Apresentação Institucional José Galló: CEO Laurence Beltrão Gomes: CFO e DRI Paula Picinini: Gerente Sênior de RI Equipe de Relações com Investidores: Tel. +55 (51) 2121-7045 / +55 (51) 2121-7006 ri_lojasrenner@lojasrenner.com.br Fevereiro 2015 1
A COMPANHIA Eventuais declarações que constem nesta apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. 2
Histórico da Companhia Lojas Renner S.A. Início de uma História Expandindo Territórios Promovendo Crescimento 1912 1993... 1994-2004... 2005 2015... 1912 Início das operações A.J. Renner 1922 Abertura do primeiro ponto de vendas em Porto Alegre 1940 Torna-se uma loja de departamento Full Line 1965 Constituí-se Lojas Renner S.A. 1967 Abertura de Capital 1973 Lançamento do Cartão Renner 1987 Finalização da comercialização de linha dura pesada 1991 Profissionalização da gestão e alteração do conceito para loja especializada em moda 1994 Expansão para os Estados de Santa Catarina e Paraná 1996 Encantômetro instrumento de monitoramento de satisfação do cliente 1997 Inauguração das primeiras lojas em São Paulo, capital 1998 J.C. Penney adquire o controle acionário 1999 Expansão para o Sudeste e entrada no Centro-Oeste 2002 Introdução do Conceito de Lifestyle 2003 Encerramento da comercialização de bazar e decoração 2005 Saída da J.C. Penney e entrada no Novo Mercado como a 1ª Corporation Brasileira 2006 Entrada na região Nordeste e introdução de Produtos Financeiros 2007 Entrada na região Norte 2010 Lançamento do Cartão Co-brand e Introdução do E-commerce 2011 Aquisição da Camicado 2012 Inauguração do CD no Rio de Janeiro, implementação do Serviços Compartilhados e Lançamento do Clube de Vantagens Renner 2013 Lançamento da Youcom loja especializada em moda jovem 3
Governança Corporativa Lojas Renner S.A. 100% das Ações em Circulação Listada no Novo Mercado da BM&FBOVESPA Assembleia de Acionistas Conselho Fiscal 100% Ações Ordinárias Conselho de Administração 100% de Tag Along Maioria de membros Independentes no Conselho de Administração (75%) Diferentes Executivos na Presidência do Conselho e da Diretoria Conselho Fiscal Permanente Presidente Osvaldo Schirmer Comitês apoiam o Conselho de Administração Vice Pres.. Membro CA Claudio José Sonder Galló Comitê de Pessoas Comitê de Sustentabilidade Prevenção de Perdas Membro CA Egon Handel Presidência CEO José Galló Membro CA Pedro Eberle Comitê Estratégico Membro CA José Carlos Hruby Membro CA Flávia de Almeida Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos Auditoria Externa Auditoria Interna Compliance Membro CA Fábio Pinheiro Regimentos Internos Próprios (CA, CF e Comitês) Diretoria Interesses da Administração alinhados aos dos acionistas através de Stock Option Plan Portal do Conselho de Administração CFO e DRI Laurence Gomes RH Clarice Martins Compras Haroldo Rodrigues TI e Gestão Emerson Kuze Operações Paulo Soares Secretários para o Conselho e para os Comitês Grupo de Executivos Avaliação Formal do Conselho de Administração e da Diretoria 4
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Nossos Negócios Lojas Renner Companhia de capital aberto desde 1967 Maior varejista de moda no Brasil 248 lojas em operação (31 de dezembro de 2014) Marca cúmplice da mulher moderna Público-alvo entre 18 e 39 anos, das classes sociais A-, B e C+ 93% localizadas em shopping centers Lojas alugadas com área média de vendas de 1,8 mil m 2 16 marcas próprias de vestuário, 1 de cosméticos, 1 de acessórios e 1 de calçados Marcas e produtos baseados no conceito de Lifestyle 24,3 MM de cartões Renner emitidos, com cerca de 30% dos clientes ativos Perspectiva de 408 lojas em operação em 2021 6
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Nossos Negócios Camicado Adquirida em 2011 Líder no segmento de casa e decoração 59 lojas em operação (31 de dezembro de 2014) Marca forte e reconhecida, líder em lista de noivas em São Paulo Público-alvo entre 18 e 39 anos, das classes sociais A-, B e C+ 100% de lojas em shopping centers Lojas alugadas com área média de venda de 500 m² Único player nacional no segmento Sem competidores de porte, apenas redes regionais Aceita os Cartões Renner Alto potencial através do novo mix de produtos Oportunidades de sourcing internacional em maior escala Perspectiva de 125 lojas em operação em 2021 8
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Nossos Negócios Youcom Lançada em 2013 Loja especializada em moda jovem 25 lojas em operação (31 de dezembro de 2014) Público-alvo de 18 a 35 anos, das classes sociais A-, B e C+ 100% das lojas em shopping centers Lojas alugadas com área média de venda de 120 m² Produtos diferenciados com alto apelo de moda Qualidade comparável e preço competitivos Sem concorrentes diretos Potencial para mercados menores Potencial de 300 lojas em 2021, com possibilidade de operar franquias e multimarcas 10
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Nossos Negócios E-commerce Lançado em 2010/2011 Mais um canal de relacionamento com clientes Está entre as 10 principais lojas da Companhia Entrega em todo o País Oferta do mix completo das lojas físicas Possibilidade de troca nas lojas físicas Força da marca gera oportunidade no mercado online EBITDA breakeven no terceiro ano de operação Aproximadamente 50% das vendas efetuadas com o Cartão Renner Expectativa de representar 5% das vendas totais em 2021 Oportunidade de negócio para Camicado e Youcom 12
Nossos Negócios Produtos Financeiros Cartão Renner Private Label Cartão Co-branded Meu Cartão Empréstimo Pessoal Saque Rápido 24,3 MM de cartões 1,3 MM de cartões aptos Apenas para clientes elegíveis 48,4% das vendas no 4T14 Parcelamento em até 12x Ticket Médio R$ 700,00 Ticket médio de R$190,40 no 4T14 Receitas com financiamento Prazo médio de 8,0 meses Parcelamento em até 8x Opção de fatura e carnê Receitas adicionais de financiamento Gera fluxo e maior ticket de vendas Receitas com crédito rotativo Receitas com tarifas Receitas adicionais de financiamento Receitas com tarifas Receitas de seguros e assistência Receitas de seguros Tx. Adm. de uso fora da Renner Clube de Vantagens Renner Seguros e assistência Saque Banco 24 horas Clube de Vantagens Meu Cartão Carteira de Crédito de R$1.205,3 MM Carteira de Crédito de R$338,0 MM Carteira de Crédito de R$168,9 MM 13
Nossos Negócios Produtos Financeiros Ticket Médio do Cartão Renner (em R$) Formas de Pagamento (%) + 8,0% 165,27 + 6,7% 178,51 190,40 4T14 2014 10,9% 9,9% 10,6% 23,8% 23,8% 40,0% 38,5% 24,0% 39,1% 4T12 4T13 4T14 + 5,6% 154,95 + 7,7% 163,68 176,28 27,8% 26,3% 25,3% Cartão Renner 0+8 Cartão Renner 0+5 À vista Cartão de Crédito Renner Card (Interest Bearing) Cartão Renner 0+8 Cartão Renner 0+5 Cash À vista Cartão de Crédito Renner Ca Credit Card 2012 2013 2014 Viabilizam as compras, aumentam o ticket médio, a frequência de visitas em loja e fidelizam os clientes Maximizam as receitas a partir da oferta de Produtos e Serviços agregados ao cartão Diminuem os custos com cartões de terceiros Oferecem comodidade aos clientes, alinhado à proposição de valor Fidelizam ainda mais os clientes através do Clube de Vantagens 14
Distribuição Geográfica Presença Nacional (Em 31 de dezembro 2014) RR 2 AP 1 AM 1 AC Renner 455,7 mil m² Camicado - 27,6 mil m² Youcom - 3,3 mil m² Área de Vendas: 486,6 mil m² CD Renner CD Camicado RO 6 1 PA MT 2 MS 1 3 3 TO 1 DF 8 GO 3 2 8 74 SP 16 PR 29 4 14 SC 14 3 26 RS 5 6 3 CE 1 5 4 MA RN 1 PB 2 PI PE 6 AL SE 4 BA 8 2 MG 17 4 ES 3 7 2 RJ 25 5 Sul 54 12 6 Sudeste 123 40 19 Centro-oeste 21 6 - Nordeste 35 1 - Área de Vendas Norte 15 - - CAGR (2010 2014) = 15,4% Total 248 59 25 15
Vantagens Competitivas Foco na Mulher Ser a marca cúmplice da mulher moderna, com moda em diversos estilos, com qualidade, a preços competitivos, em ambientes práticos e agradáveis 83% das decisões de compras de vestuário 80% dos clientes da Lojas Renner 82% aumentaram seu poder aquisitivo na última década Conceito de Lifestyle Cada marca representa o estilo de vida de um grupo de clientes baseado em suas atitudes, interesses pessoais, valores e personalidades. As marcas não estão relacionadas com idades ou classes sociais e sim com estilos de vida. Encantamento Dentro de cada loja Renner há um contador onde o cliente é convidado a dar uma nota referente a sua experiência de compra para acompanhamento do nível de satisfação e encantamento de clientes. Melhor aproveitamento do tempo de compra Conceito de one-stop-shop para toda a família Menor necessidade de markdowns Aumenta as oportunidade de vendas cruzadas Muito Satisfeito 65,1% 65,1% Encantômetro 3.6% Satisfeito 31,4% 31.4% Insatisfeito 3,6% Muito Satisfeitos Satisfeitos Insatisfeitos 16
CONSISTÊNCIA DE RESULTADOS 17
Evolução das Vendas Comparáveis SSS 2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014 1º Trimestre 11,5% -12,0% 15,1% 11,2% 4,8% 9,4% 5,4 % 2º Trimestre 5,4% 2,1% 7,4% 9,8% 3,4% 3,7% 10,0% 3º Trimestre 5,0% 1,3% 10,5% 3,8% 13,2% 5,8% 7,5% 4º Trimestre -5,4% 9,5% 10,0% 5,3% 12,4% 5,5% 17,3% ANO 2,7% 1,4% 10,3% 7,2% 8,8% 5,8% 11,1% *Inclui Camicado desde 2013 18
Consistência de Resultados Receita Líquida CAGR (2010 2014) = 17,2% 4.643 Lucro Bruto de Mercadorias CAGR (2010 2014) = 18,2% 3.914 3.462 332 2.897 278 25 2.463 232 15 59 197 4 46 3 40 134 30 248 134 164 188 217 2010 2011 2012 2013 2014 1.000 1.020 1.040 1.060 1.080 1.100 1.120 1.140 1.160 1.180 1.200 1.220 1.240 1.260 1.280 1.300 1.320 1.340 1.360 1.380 1.400 1.420 1.440 1.460 1.480 1.500 1.520 1.540 1.560 1.580 1.600 1.620 1.640 1.660 1.680 1.700 1.720 1.740 1.760 1.780 1.800 1.820 1.840 1.860 1.880 1.900 1.920 1.940 1.960 1.980 2.000 2.020 2.040 2.060 2.080 2.100 2.120 2.140 2.160 2.180 2.200 2.220 2.240 2.260 2.280 2.300 2.320 2.340 2.360 2.380 2.400 2.420 2.440 2.460 2.480 2.500 2.520 2.540 2.560 2.580 2.600 2.620 2.640 2.660 2.680 2.700 2.720 2.740 2.760 2.780 2.800 2.820 2.840 2.860 2.880 2.900 2.920 2.940 2.960 2.980 3.000 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300 320 340 360 380 400 420 440 460 480 500 520 540 560 580 600 620 640 660 680 700 720 740 760 780 800 820 840 860 880 900 920 940 960 980 20 40 60 80-53,8% 53,3% 52,5% 52,7% 52,0% 2.499 1.846 2.063 1.521 1.280 2010 2011 2012 2013 2014 54,0% 53,0% 52,0% 51,0% 50,0% 49,0% 48,0% 47,0% 46,0% 45,0% Lojas Renner Lojas Camicado Lojas Youcom Receita Líquida(R$MM) Lucro Lucro Bruto Bruto (R$ MM) (R$MM) Margem Bruta Margem da Operação Bruta(%) de Varejo (%) Despesa Operacional EBITDA Ajustado Total CAGR (2010 2014) = 20,2% 34,7% 35,4% 35,3% 34,8% 33,8% 36,0% 34,0% 32,0% 20,0% 20,5% 20,5% 20,6% 21,4% 22,7% 30,0% 275 335 382 436 487 28,0% 26,0% 24,0% 22,0% 14,0% 505 593 714 837 1.053 2010 2011 2012 2013 2014 20,0% 8,0% 2010 2011 2012 2013 2014 Área Total Renner (mil m²) Despesas Operacionais /Receita Líquida (%) Área de Vendas(mil m²) Despesa Operacional/ Rec. Liq. (%) EBITDA Ajustado Total (R$ MM) Margem EBITDA Ajustada(%) Total Adjusted EBITDA (R$ MM) *Se não ajustado pela nova contribuição previdenciária sobre o faturamento 19
Consistência de Resultados Resultado de Produtos Financeiros CAGR (2010 2014) = 15,8% Investimentos 250 230 210 190 170 150 130 110 90 70 50 30 10-10 56,6% 54,7% 54,7% 51,4% 49,7% 218 174 149 121 125 2010 2011 2012 2013 2014 56,4% 42,4% 28,4% 14,4% 0,4% 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300 320 340 360 380 400 420 440 460 480 500 520 540 560 580 20 40 60 80-32,9% 28,6% 23,9% 21,4% 21,1% 502 382 412 297 160 2010 2011 2012 2013 2014 20,0% 6,0% -8,0% -22,0% -36,0% -50,0% Resultado Produtos Financeiros(R$ MM) Resultado de Produtos Finaceiro (R$ MM) Participação do Cartão Renner(%) % da Participação do Cartão Renner CAPEX CAPEX (R$ MM) (R$ MM) ROIC ROIC (%) Inadimplência do Cartão Renner 9,8% 10,5% 9,9% 9,1% 9,7% 11,2% 12,5% 11,9% 11,9% 12,0% 2010 2011 2012 2013 2014 Inadimplência do Empréstimo Pessoal 22,6% 26,0% 11,0% 19,4% 9,0% 21,0% 15,5% 15,5% 14,4% 7,0% 16,0% 5,0% 11,0% 3,0% 16,5% 17,8% 6,0% 15,8% 15,3% 15,2% 1,0% -1,0% 1,0% 2010 2011 2012 2013 2014-4,0% 22,6% 17,6% 12,6% 7,6% 2,6% -2,4% Percentual de Vencidos Sobre a Carteira Perdas, Líquidas das Recuperações sobre a Carteira 20
VAREJO DE VESTUÁRIO 21
Maiores Varejistas do Mercado Brasileiro 2013 Número de Lojas 217 261 212 407 Receita Bruta de Mercadorias R$ 5,2 bi R$ 5,0 bi R$ 4,5 bi R$ 3,5 bi Público-Alvo A- / B / C+ B / C / D B / C / D C / D Cartões Emitidos 22,5 MM 21,5 MM 23,0 MM 10,6 MM Lojas em Shoppings 94% 84% 80% 53% Centros de Distribuição SC / SP / RJ SP / RJ SP / RN PR / SP / PE / GO Top 5 Perspectivas de Consolidação do Mercado de Varejo de Moda (Deutsche Bank) 2009 2013 2021E 10,5% 14,3% 17,8% Top 5 Players Top 5 Players Top 5 Players Top 5 Players: Lojas Renner, C&A, Riachuelo, Marisa e Hering Fontes: Websites das Empresas, Istoé Dinheiro, Valor Econômico, BTG Pactual, Deutsche Bank e estimativas da Companhia. 22
Preço Posicionamento de Mercado Por Apelo de Moda 130% 120% 110% 100% Zara 90% 80% 70% 60% Riachuelo RENNER YOUCOM CAMICADO 50% 40% 30% 20% 10% Mercado Informal Supermercados Marisa C&A 0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% Fashion 23
Classes Sociais Posicionamento de Mercado Por Classes Sociais A + - Renner Zara Renda Familiar Mensal R$13.560,00 B + - C&A Riachuelo R$ 6.780,00 C + - Marisa R$ 2.712,00 Fonte: IBGE 24
Comparativo de Mercado CAGR 2009-2013 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA - CAGR Receita Líquida 16,6% 14,7%15,1% 10,8% 6,1% Lucro Bruto LUCRO BRUTO - CAGR 18,1% 16,8% 11,7% 11,9% 5,1% PLAYERS NACIONAIS pares locais PLAYERS INTERNACIONAIS pares globais PLAYERS NACIONAIS pares locais PLAYERS pares INTERNACIONAIS globais EBITDA Ajustado Total EBITDA TOTAL - CAGR Lucro Líquido LUCRO LÍQUIDO - CAGR 23,8% 21,1% 18,4% 15,9% 16,9% 13,4% 1,2% 7,1% 1,9% -11,8% PLAYERS NACIONAIS pares locais PLAYERS INTERNACIONAIS pares globais pares locais pares globais Fonte: Relatórios de Resultados das Companhias 25
Comparativo de Mercado Ano de 2013 % Vendas Mesmas Lojas - ROL Vendas em Mesmas Lojas % Margem Bruta - 2013 VS. 2012 Margem Bruta 5,8% 7,3% 52,7% 54,9% 46,6% 59,3%59,5% 1,5% 3,0% 0,0% PLAYERS NACIONAIS pares locais PLAYERS INTERNACIONAIS pares globais PLAYERS NACIONAIS pares locais PLAYERS INTERNACIONAIS pares globais % SG&A and Tax sobre ROL - 2013 VS. 2012 Despesas Operacionais como % da ROL % Margem EBITDA TOTAL - 2013 VS. 2012 Margem EBITDA Ajustado Total 21,4%21,2% 23,5% 20,5% -35,7% -35,9% 14,7% -39,5% -40,8% PLAYERS NACIONAIS pares locais PLAYERS INTERNACIONAIS pares globais As despesas operacionais incluem despesas tributárias Fonte: Releases das Companhias -39,0% PLAYERS NACIONAIS pares locais PLAYERS INTERNACIONAIS pares globais 26
PENSANDO NO FUTURO 27
Targets para 2021 Perspectivas de Crescimento 408 lojas 125 lojas AUMENTO DA PRODUTIVIDADE: Reformas de lojas Novo visual merchandising Melhor experiência de compra (filas, provadores, alarmes) Aumento da área de vendas (push-pull) Revisão das áreas Camicado Potencial 300 lojas MULTIMARCAS FRANQUIAS CAMICADO YOUCOM 28
Logística Principais Projetos em Andamento Novo processo logístico Centros de Distribuição automatizados Gestão de estoques por SKU Push-pull Nível de Estoque 100% Grupo 1 de Lojas Grupo 2 de Lojas Markdown Grupo 3 de Lojas 0% Ciclo de vida do Produto Mais Vendas PUSH-PULL Menos Markdowns 29
Reatividade da Cadeia de Fornecimento Principais Projetos em Andamento Benefícios esperados: Aumento da velocidade para desenvolvimento e entrega dos produtos Maior flexibilidade para atender a demanda do mercado Melhor gestão da entrada das coleções Maior número de coleções por ano Maior giro de estoques com melhor alocação de produtos nas lojas Redução de Markdowns e Stock-outs com ganho de produtividade e margens 30
Centro de Serviços Compartilhados Principais Projetos em Andamento Benefícios esperados: Redução de posições administrativas nas lojas Otimização do tempo do gerente de loja para foco em produto Maior controle das atividades de back-office Maior velocidade nos processos Reduções de estruturas e custos 31
Resultados Esperados AUMENTAR A RENTABILIDADE E COMPETITIVIDADE DO NEGÓCIO Maturação da área de vendas Menores estoques Redução do stock-out MAIOR VOLUME DE VENDAS Correta alocação de mercadorias Menor volume de transferências REDUÇÃO DE MARKDOWNS Processo de maturação de lojas novas e reformadas Redução de despesas através do Serviços Compartilhados (CSC) Projetos de ganho de eficiência e redução de custos DILUIÇÃO DE DESPESAS Camicado Youcom E-commerce RESULTADOS POSITIVOS + + + RENTABILIDADE 32
RESULTADOS TRIMESTRAIS 33
Resultado 4T14 & 2014 4500,0 4000,0 3500,0 Receita Operacional Líquida SSS 4T14 = +17,3% SSS 2014 = +11,1% +18,6% 4.642,6 +13,1% 3.913,8 3.462,0 3000,0 2500,0 +12,6% +25,3% 2000,0 1.669,8 1500,0 1.184,3 1.333,0 1000,0 500,0 0,0 4T12 4T13 4T14 2012 2013 2014 Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias 3000,0 +21,2% 2.499,5 2500,0 +11,8% 2.063,0 2000,0 1.845,5 1500,0 +27,4% +14,6% 1000,0 929,5 729,5 636,6 500,0 53,8% 54,7% 55,7% 53,3% 52,7% 53,8% 0,0 4T12 4T13 4T14 2012 2013 2014 95,0% 85,0% 75,0% 65,0% 55,0% 45,0% Receita Líquida das Vendas de Mercadorias (R$ MM) Lucro Bruto (R$MM) Margem Bruta(%) Despesas Operacionais +15,4% 1.600,0 +11,2% 1.569,8 1.400,0 1.360,3 1.223,5 1.200,0 1.000,0 800,0 +23,9% +3,6% 600,0 35,3% 467,3 364,2 377,2 400,0 34,8% 33,8% 30,7% 200,0-28,3% 28,0% 4T12 4T13 4T14 2012 2013 2014 47,0% 42,0% 37,0% 32,0% 27,0% EBITDA Ajustado do Varejo +26,0% 900,0 835,6 800,0 +17,3% 700,0 663,3 600,0 565,6 +20,8% 500,0 +35,1% 423,6 400,0 350,6 300,0 259,6 26,3% 25,4% 200,0 21,9% 100,0 16,3% 16,9% 18,0% - 4T12 4T13 4T14 2012 2013 2014 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% Desp. Operacionais (R$MM) Desp. Op. / ROL(%) EBITDA Ajustado (R$MM) Margem EBITDA Ajustada(%) 34
Resultado 4T14 & 2014 Resultado de Produtos Financeiros 250,1 200,1 150,1 100,1 50,1 0,1 +22,6% 32,7 +5,0% 40,1 42,1 11,2% 10,3% 9,0% 148,9 173,9 217,5 20,8% 20,8% 20,7% 4T12 4T13 4T14 2012 2013 2014 Resultado Produtos Financeiros (R$ MM) +16,8% +25,1% Res. Produtos Financ / EBITDA Ajust. Total (%) 150,1% 0,1% EBITDA Ajustado Total 1.100,0 +25,8% 1.053,1 +17,2% 900,0 837,1 714,4 700,0 +19,2% +33,7% 500,0 465,6 390,7 292,3 300,0 29,3% 27,9% 24,7% 100,0 20,6% 21,4% 22,7% (100,0) 4T12 4T13 4T14 2012 2013 2014 EBITDA Ajustado Total (R$MM) Margem EBITDA Ajustada(%) 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% Inadimplência Cartão Renner Inadimplência Empréstimo Pessoal 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 15,0% 25,0% 12,9% 12,5% 20,0% 11,7% 11,9% 11,9% 12,0% 11,2% 15,0% 10,0% 4,6% 4,9% 4,2% 3,9% 1,8% 3,5% 3,0% 5,0% 2,8% 0,0% 4T07 4T08 4T09 4T10 4T11 4T12 4T13 4T14 21,2% 20,3% 17,8% 16,5% 16,5% 15,8% 15,3% 15,2% 7,2% 5,8% 5,6% 4,5% 5,0% 3,6% 4,0% 3,8% 4T07 4T08 4T09 4T10 4T11 4T12 4T13 4T14 Percentual de Vencidos Sobre a Carteira Perdas, Líquidas das Recuperações sobre a Carteira 35
Resultado 4T14 & 2014 Lucro Líquido CAPEX (R$ MM) 600 500,0 450,0 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 +46,4% 147,7 12,5% +1,2% 216,2 218,6 16,2% 13,1% +15,7% +14,6% 471,4 407,4 355,4 10,3% 10,4% 10,2% 34,9% 29,9% 24,9% 19,9% 14,9% 9,9% 500 400 300 200 100 150,2 186,2 177,0 382,3 412,1 502,0-4T12 4T13 4T14 2012 2013 2014 4,9% 0 4T12 4T13 4T14 2012 2013 2014 Lucro Líquido (R$MM) Margem Líquida(%) Abertura por Negócio 4T14 36
Grandes Números (R$ MM) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Receita Líquida das Vendas de Mercadorias 2.116,0 2.462,7 2.896,6 3.462,0 3.913,8 4.642,6 Vendas em Mesmas Lojas 1,4% 10,3% 7,2% 8,8% 5,8% 11,1% Margem Bruta da Operação de Varejo (%) 50,1% 52,0% 52,5% 53,3% 52,7%* 53,8% Despesas como percentual da Rec. Líquida (%) -34,7% -34,7% -35,5% -35,3% -34,8% -33,8% EBITDA Ajustado da Operação de Varejo 288,3 384,1 467,5 565,6 663,3 835,6 Margem EBITDA Ajustada da Operação de Varejo (%) 13,6% 15,6% 16,1% 16,3% 16,9% 18,0% Resultado de Produtos Financeiros 67,6 121,0 125,1 148,9 173,9 217,5 % Sobre o EBITDA Ajustado Total da Companhia 19,0% 24,0% 21,0% 21,0% 20,8% 20,7% EBITDA Ajustado Total (Varejo + Produtos Financeiros) 355,9 505,1 592,6 714,4 837,1 1.053,1 Margem EBITDA Ajustada Total (%) 16,8% 20,5% 20,5% 20,6% 21,4% 22,7% Lucro Líquido 189,6 308,0 336,9 355,4 407,4 421,4 Margem Líquida (%) 9,0% 12,5% 11,6% 10,3% 10,4% 10,2% Número Total de Lojas 120 134 197 232 278 332 Área de Vendas (mil m 2 ) 249,7 274,7 334,8 382,0 436,2 486,6 Número de Colaboradores 10.489 12.423 14.184 14.881 16.367 16.870 Capital de Giro (em dias) Contas a Receber de Clientes 39 31 29 35 39 39 Fornecedores 53 62 63 81 79 66 Estoques 77 83 96 102 102 99 ROIC 25,8% 32,9% 28,6% 23,9% 21,4% 21,2% ROE 25,5% 33,3% 31,0% 28,9% 29,1% 28,2% CAPEX 69,1 160,2 296,6 382,3 412,1 502,0 Pay Out 75,0% 75,0% 75,0% 75,0% 40,0% 40,0% *Se não ajustado pela nova contribuição previdenciária sobre o faturamento 37
Valores Renner ENCANTAR É NOSSA REALIZAÇÃO exceder a expectativa dos clientes. NOSSO JEITO fazer coisas de forma simples e ágil, com muita energia e paixão. GENTE contratar, desenvolver e manter as melhores pessoas. DONOS DO NEGÓCIO pensar e agir como donos de nossa unidade de negócio, sendo recompensado como tal. OBSTINAÇÃO POR RESULTADOS EXCEPCIONAIS responsabilidade por buscar resultados e não apenas boas ideias. QUALIDADE nossos produtos e serviços têm o mais alto nível de qualidade. SUSTENTABILIDADE nossos negócios e atitudes são pautados pelos princípios da sustentabilidade. Ultima Atualização: 12/02/2015 38
jan-05 mar-05 mai-05 jul-05 set-05 nov-05 jan-06 mar-06 mai-06 jul-06 set-06 nov-06 jan-07 mar-07 mai-07 jul-07 set-07 nov-07 jan-08 mar-08 mai-08 jul-08 set-08 nov-08 jan-09 mar-09 mai-09 jul-09 set-09 nov-09 jan-10 mar-10 mai-10 jul-10 set-10 nov-10 jan-11 mar-11 mai-11 jul-11 set-11 nov-11 jan-12 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-12 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 Influências Macroeconômicas Consumo e Crédito 00 00 Taxa de Desemprego x Massa Salarial 54.839 9,00 8,00 7,00 Índice de Confiança do Consumidor x Índice de Confiança do Comércio 00 00 00 4,8% 6,00 5,00 4,00 3,00 109 96 00 2,00 1,00 0 - Taxa de Desemprego (% da População Economicamente Ativa) Massa Salarial (R$ MM) Índice de Confiança do Consumidor Índice de Confiança do Comércio Varejo Restrito 015% 515% 015% 515% 015% 515% 015% 515% 015% 515% 15% Nível de Endividamento R$ 653,7 bi 45,8% 28,1% 21,3% Evolução do Crédito para a Pessoa Física 14,5% 14,9% 15,2% 15,5% 15,6% 15,2% 12,8% 11,8% 10,0% 7,4% 7,2% 7,3% 8,2% 8,1% 6,5% 7,2% 5,8% 6,6% Endiv. Famílias / Renda Acum. (12 meses) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Poupança Total (Saldos) Crédito Pessoa Física / PIB (Final de cada período) Tendência Endiv. Famílias (Ex. habitação) / Renda Acum. (12 meses) Taxa de Inadimplência Pessoa Física (Média de cada período) Comprometimento da Renda com o Serviço da Dívida (Amort. +Juros) Fonte: IDV, Ministério da Fazenda, IBGE/PME, Banco Central do Brasil (nova metodologia a partir de março/11). 39