Apresentação Institucional Maio de 2010

Transcrição

1 Apresentação Institucional Maio de 2010 José Galló: CEO José Carlos Hruby: Diretor Administrativo e Financeiro e de RI Adalberto Pereira dos Santos: Diretor Paula Picinini: Gerente de Relações com Investidores Equipe de RI: Tel. (51) / (51) ri_lojasrenner@lojasrenner.com.br 1

2 A Lojas Renner Resultados 1T10 Serviços Financeiros Oportunidades de Crescimento Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. 2

3 Visão Geral da Lojas Renner Rede de Lojas 1 Segunda maior rede de lojas de departamentos de vestuário do Brasil 121 lojas 94% das lojas localizadas em shopping centers Lojas alugadas com tamanho médio de 2,1 mil m 2 de área de vendas Mix de Produtos Vestuário, calçados e acessórios para mulheres, homens e crianças 16 marcas próprias de vestuário 1 marca própria de cosméticos, 1 de acessórios e 1 de calçados Marcas e produtos baseados no conceito de Lifestyle (5 lifestyles sob 6 marcas próprias) Cartão Renner 2 Instrumento de fidelização e oportunidade para oferta de serviços financeiros 15,6 mm de cartões emitidos, 3ª maior base de private label do Brasil 40% dos clientes ativos Responsável por 56% das vendas totais da Companhia Cultura Corporativa Cultura corporativa diferenciada - missão de encantar os clientes 95% de clientes encantados e satisfeitos, dentre 17,2 milhões de opiniões em 2009 Governança Corporativa Melhores Práticas de Governança Corporativa Administração experiente e com interesses alinhados aos dos acionistas através de stock option plan Listada no Novo Mercado da Bovespa, 100% pulverizada 1 Considera as inaugurações até março de 2010; 2 Base março de

4 Ambiente Competitivo 2009 Número de Lojas Faturamento R$ 3,1 bi 1 R$ 2,8 bi R$ 2,8 bi Público-Alvo B / C / D B / C / D A- / B / C+ Cartões Emitidos 20,5 mm 15,7 mm 15,2 mm Lojas em Shoppings 75% 62% 94% Centros de Distribuição SP / RJ SP / RN PE / SP Evolução do Número de Lojas + 198% % % Fonte: Estimativas da Companhia e websites das Empresas 1 Fonte: Revista Exame 4

5 Posicionamento de Mercado Posicionamento de Mercado dos Principais Varejistas de Vestuário 110% 100% Zara 90% Preço 80% 70% 60% 50% Riachuelo C&A RENNER 40% 30% 20% 10% Mercado Informal Supermercados Marisa 0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% Fashion Fonte: Credit Suisse, estimativas da Lojas Renner e websites das Empresas 5

6 O Setor de Vestuário Participação de Mercado dos Maiores Varejistas no Mercado Formal Outros Varejistas 16% TOP5 RANKING 1º C&A 2º RENNER 3º RIACHUELO 4º PERNAMBUCANAS 5º MARISA Características do Setor Baixo nível de formalidade 40% de informalidade (estimativas) Mercado não consolidado Grandes cadeias com escala a preços competitivos Influências Macroeconomicas Renda Disponível Níveis de Emprego Nível de Confiança Expansão do Crédito Pequenos varejistas com menores ofertas de crédito Fonte: Jornal DCI, Euromonitor International e estimativas da Lojas Renner Obs: Dados da C&A e Pernambucanas são estimados 6

7 Mercado Consumidor Distribuição das Classes Sociais no Brasil de 2006 para 2009 (% sobre o total da população urbana) Foco da Renner 5% 5% A De 7,7 para 7,9 milhões de pessoas 22% do consumo Renda superior a R$ % 28% B De 37,0 para 43,4 milhões de pessoas 42% do consumo Renda R$2.300 a R$ % 48% C De 60,6 para 77,1 milhões de pessoas 30% do consumo Renda R$950 a R$ % 19% D/E De 48,7 para 31,0 milhões de pessoas 6% do consumo Renda inferior a R$912 Fonte: Target e Revista Exame. Percentuais calculados sobre a população total urbana de 154,0 milhões de pessoas em 2006 e de 159,4 milhões em

8 Evolução do Número de Lojas Evolução do Número de Lojas e da Receita Líquida de Vendas (Em R$ MM) CAGR ( ) Número de Lojas = 17,2% Receita Líquida = 18,4% Lojas Produtividade Sul Sudeste Nordeste e Norte 8

9 Foco na Mulher Proposição de Valor Ser a loja cúmplice da mulher moderna, com moda em diversos estilos, com qualidade, a preços competitivos, em ambientes práticos e agradáveis Mulheres respondem por 80% das decisões de compras de vestuário Aproximadamente 80% dos clientes da Lojas Renner são mulheres Evolução da Participação Feminina no Mercado de Trabalho 30,6% das famílias dependem da mulher financeiramente 50% Representam 44% da população economicamente ativa 40% Ocupam 56% das vagas universitárias 50,2% das mulheres possuem cartão de crédito 20% Fonte: Meio & Mensagem Especial, Revista Época, O&M/LPM,IBGE e Lojas Renner 9

10 Política de Encantamento Resultados do Encantômetro em 2009 (17,2 MM de opiniões registradas) 57,1% 9,9 MM 38,2% 6,7 MM ENCANTAMENTO EXPECTATIVAS SATISFAÇÃO 4,7% 814 mil Encantados Satisfeitos Insatisfeitos Comparação entre Lojas Renner vs Mercado (Consolidado de 1999 a 2006) Renner 5% 38% 57% Varejo 18% 55% 27% Bancos 26% 60% 14% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Fonte: Pesquisa InterScience casos *Dados da Renner referentes ao ano de

11 Conceito de Lifestyle Casual Jovem Neo-Tradicional Sensual Contemporâneo 11

12 Conceito de Lifestyle Cada marca representa o estilo de vida de um grupo de clientes baseado em suas atitudes, interesses pessoais, valores e personalidades. As marcas não estão relacionadas com idades e sim com estilos de vida. Vantagens para os Clientes Vantagens para a Renner Facilita a escolha Melhor aproveitamento do tempo de compra Uma loja com produtos para toda a família (one-stop shop) Disponibilidade de calçados e acessórios para complementar cada estilo de vida Aumenta as oportunidades de vendas cruzadas Maior giro de estoques, sem sobreposição de mercadorias Menor necessidade de redução de preços (mark-downs) Oportunidades para aumentos de margens 12

13 Processo Logístico Localização: São Bernardo - SP / Palhoça SC RR AP Área Total: m 2 Colaboradores: 540 pessoas (próprios e terceiros) Duração do Processo Logístico (média): Do fornecedor até o centro de distribuição: 930 km / 48 h Do centro de distribuição até a loja: 930 km / 48 h AC AM RO PA MT MS TO DF GO MA MG PI BA ES CE PE RN PB AL SE Ciclo de Produção: 51 dias (máximo) Processo de Logística Processamento na loja Venda do Produto 50% do volume operacional logístico RS SP PR SC RJ 50 % do volume operacional logístico Centros de distribuição totalmente automatizados, sem processos manuais. Centros de Distribuição Os produtos já chegam nos centros de distribuição totalmente embalados, etiquetados e encabidados. IMPACTO POSITIVO NO BALANÇO Giro dos Estoques (2009) = 4,6x por ano MENORES CUSTOS DE FRETE MAIOR VELOCIDADE NO PROCESSO Base: Final de

14 Governança Corporativa Membros Independentes no Conselho de Administração Diferentes Executivos na Presidência do Conselho e da Diretoria Conselho Fiscal Permanente Comitê de Remuneração Assembléia de Acionistas Conselho de Administração Conselho Fiscal 100% de Tag Along 100% das Ações em Circulação Presidente Claudio Sonder Vice Pres. Egon Handel Membro CA Francisco Gros Membro CA José Galló Membro CA Miguel Krigsner Membro CA Pedro Eberle Membro CA Deborah Wright 100% Ações Ordinárias Presidente Novo Mercado da Bovespa Estatuto Social com mecanismos CEO José Galló especiais de proteção aos acionistas Administração experiente e com interesses alinhados Diretoria aos dos acionistas através de Stock Option Plan Portal do Conselho de Administração CFO e DRI José Carlos Hruby RH Clarice Martins Compras Haroldo Rodrigues TI Leandro Balbinot Operações Paulo Soares Adalberto dos Santos Secretário do Conselho Operações Comitê de Responsabilidade Social Empresarial e de Sustentabilidade (um conselheiro independente e dois diretores) Grupo Executivos Implementação Formal da Avaliação do Conselho de Administração 14

15 A Lojas Renner Resultados 1T10 Serviços Financeiros Oportunidades de Crescimento 15

16 Receita Líquida das Vendas de Mercadorias Receita Líquida das Vendas de Mercadorias (Em R$ MM) Receita Líquida das Vendas de Mercadorias por m 2 (Em R$ por m 2 ) - 5,4% + 21,4% - 15,9% + 11,3% 383,4 362,6 440, T08 1T09 1T10 1T08 1T09 1T10 1T09/1T08-12,0% 1T10/1T09 +15,1% Crescimento das vendas em mesmas lojas 16

17 Operações de Lojas Distribuição Geográfica (Em 31 de Março de 2010) Área de Vendas e Número de Lojas (Em mil m 2 ) AC RR AM 2 1 RO MT 1 MS 1 PA 1 RS PR AP DF GO 5 5 SP 37 SC TO 7 MA MG 7 PI BA 3 RJ 13 CE 2 ES 2 1 RN 1 PB 3 PE AL 1 SE 1 +11,8% 205,4 96 lojas 229,7 110 lojas + 9,8% 252,2 121 lojas Lojas Mar.08 Mar.09 Mar.10 Centros de Distribuição 17

18 Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias Lucro Bruto e Margem Bruta da Operação de Varejo (Em R$ MM) 183,6-6,9% 171,0 + 27,8% 218,6 49,7% 47,9% 47,1% Lucro Bruto Margem Bruta da Operação de Varejo 1T08 1T09 1T10 Iniciativas operacionais de desenvolvimento da cadeia de suprimentos; Ajustes nas quantidades de itens nacionais em relação aos importados; Melhorias nas composições dos estoques e no planejamento de compras; Aperfeiçoamento de processos no desenvolvimento das coleções; Maior entendimento das particularidades de cada região. 18

19 Despesas com Vendas Despesas com Vendas (Em R$ MM) Despesas Médias por Loja (Em R$ Mil) + 11,2% + 8,8% 107,1 116,5 129,5 + 1,5% ,9% 32,1% 29,4% 1T08 1T09 1T10 1T09 1T10 Desp. com Vendas Percentual sobre RL das Vendas de Mercadorias Nova sistemática de remuneração dos colaboradores de loja adotada pela Companhia a partir de

20 Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerais e Administrativas (Em R$ MM) Despesas Médias por Loja (Em R$ Mil) +3,5 % 36,7 38,0 +7,8 % 41,0-1,6% ,6% 10,5% 9,3% 1T09 1T10 1T08 1T09 1T10 Desp. Gerais e Adm. Percentual sobre RL das Vendas de Mercadorias Contínuos esforços da Administração para reduzir custos corporativos ao longo do ano. 20

21 Cartão Renner e Serviços Financeiros Abertura do Resultado de Serviços Financeiros (R$ MM) 1T10 1T09 Receitas 65,5 56,5 Recuperações de Créditos em Atraso (Atreladas as Vendas de Mercadorias) 23,6 23,0 Adicionais das Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos 22,1 18,9 Empréstimos Pessoais e Outros Serviços Financeiros 19,8 14,6 Perdas em Créditos, Líquidas das Recuperações (23,6) (22,2) Vendas de Mercadorias (5,7) (6,6) Adicionais das Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos (13,2) (10,4) Empréstimos Pessoais (4,7) (5,2) Despesas Operacionais (Cartão Renner e Serviços Financeiros) Total (9,6) 32,3 (7,8) 26,5 % Sobre o EBITDA 42,2% 63,1% Resultado de Serviços Financeiros (R$ MM) 1T10 1T09 Cartão Renner (Atrelado à Venda de Mercadorias) Serviços Financeiros (0+8, Empréstimos Pessoais e outros Serviços Financeiros) Despesas Operacionais (Cartão Renner e Serviços Financeiros) 17,9 16,4 24,0 17,9 (9,6) (7,8) Total 32,3 26,5 21

22 EBITDA EBITDA e Margem EBITDA (Em R$ MM) - 24,2% + 82,3% 76,6 55,4 42,0 17,4% 14,5% 11,6% EBITDA Margem EBITDA 1T08 1T09 1T10 Melhor volume de vendas; Maior margem bruta; Diluição das despesas operacionais; Maior resultado de serviços financeiros. 12,8% 10,0% 15,2% EBITDA sobre a RL total da Companhia 22

23 EBITDA da Operação de Varejo EBITDA (em R$ MM) 1T10 1T09 Lucro Líquido 36,9 10,9 ( + ) IR, CSLL 18,7 5,6 (+/-) Resultado da Baixa de Ativos Fixos 0,4 (0,1) (+/-) Resultado Financeiro (2,0) 3,9 ( + ) Depreciações e Amortizações 18,8 18,1 ( + ) Plano de Opção de Compra de Ações 3,8 3,6 EBITDA 76,6 42,0 Margem EBITDA (sobre a RL das Vendas de Mercadorias) 17,4% 11,6% EBITDA da Operação de Varejo 1T10 1T09 ( - ) Resultado de Serviços Financeiros 32,3 26,5 EBITDA da Operação de Varejo 44,3 15,5 Margem EBITDA da Operação de Varejo (sobre a RL das Vendas de Mercadorias) 10,1% 4,3% 23

24 Resultado Financeiro e Disponibilidades Resultado Financeiro Resultado Financeiro (em R$ MM) 1T10 Receitas Financeiras 10,4 4,8 1T09 Despesas Financeiras (3,0) (1,9) Efeito Líquido do Ajuste a Valor Presente dos Impostos de LP 0,3 (0,5) Variação Cambial Líquida 0,3 0,1 Custo do financiamento de Clientes Inadimplentes, Líquido (6,0) (6,4) Resultado Financeiro 2,0 (3,9) Disponibilidades / (Endividamento) Líquidas Disponibilidades / (Endividamento) Líquidas (em R$ MM) Mar.10 Dez. 09 Mar.09 Caixa e Equivalentes de Caixa 390,8 411,4 83,3 Empréstimos e Financiamentos Totais (147,7) (134,8) (139,4) Curto Prazo (114,6) (99,5) (111,2) Longo Prazo (33,1) (35,3) (28,2) Disponibilidades / (Endividamento) Líquidas 243,1 276,6 (56,1) 24

25 Lucro Líquido Lucro Líquido (Em R$ MM) - 56,7% + 239,8% 36,9 25,1 6,5% 10,9 3,0% 8,4% Lucro Líquido Margem Líquida 1T08 1T09 1T10 5,8% 2,6% 7,3% Lucro Líquido sobre a RL total da Companhia 25

26 Investimentos e Expansão Evolução dos Investimentos (Em R$ MM) Plano de Expansão Para 2010: 12 lojas + 2 lojas compactas 18,1 6,4 15,9 Cidade Local Data Maceió - AL Shopping Iguatemi Maceió Março Total de lojas inauguradas no 1T10 1 Joinville - SC Joinville Garten Shopping Abril São Paulo - SP Avenida Paulista Maio 1T08 1T09 1T10 Campo Grande - RJ West Shopping Maio São Paulo - SP Shopping Raposo Tavares Maio Sumário dos Investimentos (em R$ MM) 1T10 1T09 Total de lojas a serem inauguradas no 2T10 4 Novas Lojas 7,7 5,8 Remodelação de Instalações 1,5 0,6 Sistemas e Equipamentos de Tecnologia 2,1 - Outros 4,6 - Total 15,9 6,4 26

27 Estrutura Patrimonial Em R$ MM 31.mar.10 Part. 31.dez.09 Part. 31.mar.09 Part. Caixa e Equivalentes de Caixa 390,8 21% 411,4 21% 83,3 6% Contas a Receber de Clientes 625,3 34% 768,4 40% 573,5 39% Estoques 283,0 15% 203,7 11% 268,5 18% Estoques 273,3 14% 186,2 10% 203,6 14% Importações em Andamento 9,6 1% 17,5 1% 64,9 4% Outros 132,8 8% 134,0 7% 129,5 9% Imobilizado e Intangível - Líquidos 400,3 22% 403,7 21% 397,4 28% ATIVO TOTAL 1.832,2 100% 1.921,2 100% 1.452,2 100% Empréstimos e Financiamentos 114,6 6% 99,5 5% 111,2 8% Financiamentos - Vendas Financiadas e Empréstimo Pessoal 267,3 15% 282,9 15% 208,4 14% Fornecedores 212,5 12% 268,1 14% 147,5 11% Fornecedores Comerciais 302,6 17% 392,0 20% 204,9 14% Antecipações de Pagamentos (124,7) -7% (166,0) -9% (90,8) -5% Fornecedores Uso e Consumo 34,7 2% 42,1 2% 33,4 2% Impostos e Contribuições a Recolher 61,3 3% 141,2 7% 43,8 3% Outros 185,4 9% 181,7 9% 139,0 9% Não Circulante 83,1 5% 81,4 4% 76,2 5% Patrimônio Líquido 908,0 50% 866,4 45% 726,1 50% PASSIVO TOTAL 1.832,2 100% 1.921,2 100% 1.452,2 100% 27

28 Cartão Renner Cartões Emitidos (Em Milhões) 12,4 + 11,9% 13,8 + 12,6% 15,6 Formas de Pagamento Cartão Renner (0+8) 12,4% 1º Trimestre de 2010 Cartão Renner (0+5) 43,5% À vista 24,6% 1T08 1T09 1T10 Ticket Médio do Cartão Renner (Em R$) + 12,2% + 1,6% 115,53 101,35 102,93 Cartões de Crédito 19,5% Cartão Renner (0+8) 8,7% 1º Trimestre de 2009 Vendas no Cartão Renner 55,9% Cartão Renner (0+5) 50,6% 62,2% 59,3% 55,9% À vista 23,6% 1T08 1T09 1T10 Vendas no Cartão Renner 59,3% % de Vendas no Cartão Renner sobre as vendas totais Cartões de Crédito 17,1% 28

29 A Lojas Renner Resultados 1T10 Serviços Financeiros Oportunidades de Crescimento 29

30 Grau de Bancarização Crédito mais sofisticado Bancarizados 28,4 MM Melhores Clientes 28,4 MM 75,6 MM Empregados (F+I) Espaço para o crédito do varejo Crédito menos sofisticado Não-bancarizados 66,2 MM Clientes Potenciais 75,6 MM 19,0 MM Desempregados População Brasileira: 189,1MM Economicamente Ativa: 94,6 MM Fonte: IBGE / FEBRABAN / Estimativas Lojas Renner / Revista Exame 30

31 Pilares do Negócio Realize, Cartão Renner e Cartão Renner Bandeira: amplo portfólio a ser ofertado Realize RECEITAS Crédito Pessoal Boleto Saque Rápido Boleto Crédito Pessoal Cheque Capitalização Seguros Crédito Pessoal Cheque / Débito Cartão Renner RECEITAS Parcelado 0+8 Encargos de Atraso Seguros Capitalização Cartão Renner Bandeira RECEITAS Saque Bco 24 horas Revolving Seguros Capitalização Tx. Adm de uso fora Incentivo da Bandeira Anuidade Redução do uso de Cartão de 3º s Ganho Financeiro Ganho Financeiro e Mercantil Foco Distribuição dos Produtos Financeiros Captura de Novos Clientes Alavancagem de Vendas Geração de Resultado 31

32 Cartão Renner Número de Cartões Emitidos (Em milhões de unidades) 8,7 10,3 12,0 13,6 15,2 A terceira maior base de Cartões private label do Brasil 98% dos clientes do Cartão Renner pagam as contas nas lojas 30% fazem novas compras no dia de pagamento nas lojas Evolução do Ticket Médio (Em R$) 97,70 103,84 107,12 112,97 122,26 Maior circulação de clientes nas lojas Clientes fazem novas compras quando efetuam pagamentos nas lojas 73,8% 71,3% 67,2% 63,1% 60,2% Efeito de diluição das novas lojas Ticket Médio Vendas no Cartão Renner 32

33 Evolução dos Serviços Financeiros Evolução do Empréstimo Pessoal (Em R$ MM - Principal) 23,2 23,1 22,2 20,4 22,1 22,8 24,9 25,3 27,1 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 Quantidade de Títulos de Capitalização Emitidos (Em Mil) 5,3 5,2 5,6 5,0 5,2 5,2 6,1 7,1 6,5 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 33

34 Produtos Financeiros Vendas Financiadas (0+8) Informações Ticket Médio: 50% superior ao Ticket Médio das vendas em 0+5 Percentual das Vendas: 12% das vendas em 2009 Juros: Spread: 5,99% a.m. + IOF ( - ) Custo de funding ( - ) Impostos (ISSQN, PIS, COFINS) Aproximadamente 4% a.m. Reconhecimento da Receita: Ao longo da vigência do contrato, líquido do funding e dos impostos Provisão Para Perdas: Perdas adicionais são contabilizadas contra as receitas adicionais geradas Meta Inicial: 15% das vendas totais a partir do 2º ano de operação (2007) Risco da Operação: Lojas Renner 34

35 Produtos Financeiros Empréstimos Pessoais Produtos: Valores: Informações Empréstimos Pessoais (EP), Saque Rápido (SR) e EP com Cheque EP: entre R$ 100,00 e R$ 4.800,00 SR: máximo de R$ 450,00 EP cheque: máximo R$ ,00 Ticket Médio: R$ 591,00 (1T10) Seleção de Clientes: Clientes pré-selecionados pela área de risco de acordo com o perfil de crédito e varejo Prazos para Pagamento: Juros: Spread: Reconhecimento da Receita: Tamanho da Carteira: Provisão Para Perdas: Risco da Operação: EP: 12 meses SR: 5 meses EP Cheque: 15 meses Prazo Médio: 8,3 meses EP: até 12,50% a.m SR: 12,50% a.m EP Cheque: até 10,65% Médio de: 11,2% a.m. Aproximadamente 10% a.m. Ao longo do contrato conforme acordo com Instituição Financeira, líquida de funding e impostos R$ 92,4 milhões. Ajustado a valor presente R$ 67,4 milhões 15-20% sobre os empréstimos gerados. O percentual provisionado aumenta gradualmente,conforme o maior tempo de atraso, sendo que para períodos superiores a 180 dias, são consideradas provisões de 100% do valor em aberto, conforme Instrução 2682 do BACEN. Lojas Renner 35

36 Produtos Financeiros Títulos de Capitalização Valor R$ 40,00 a R$ 400,00 Informações Seleção de Clientes: Prazo: Todos os clientes Renner 12 meses Retenção: 5 anos Resgates Antecipados: Após 6 meses Resgate Final: Correção TR Sorteio: Loterial Federal Prêmio Máximo: R$ 1 MM Risco: Parceiro: Receita Renner : Não tem Icatu Capitalização Fee sobre os contratos vendidos 36

37 Produtos Financeiros Seguros Informações Seleção de Clientes: Todos os clientes do Cartão Renner Produtos: Desemprego do Cartão Renner: ofertado nos caixas durante a compra com o cartão Renner. O seguro inclui indenização por incapacidade temporária e seguro desemprego involuntário no valor da compra realizada na Renner, além de indenização por morte natural, acidental e invalidez permanente causada por acidente.participação em sorteio através da Loteria Federal. Desemprego do Empréstimo Pessoal: poderá ser adquirido no Realize e está vinculado a um contrato de Empréstimo Pessoal. O seguro garante que o empréstimo seja quitado pela seguradora em caso de desemprego involuntário ou incapacidade temporária, além de indenização para casos de morte natural, acidental e invalidez permanente causada por acidente. Participação em sorteio através da Loteria Federal. Perda e Roubo do Cartão Renner: está disponível no crediário e no Realize. Desvinculado das compras, o seguro garante, no caso de perda ou roubo do cartão, que sejam quitadas as compras até R$ 500,00. Participação em sorteio através da Loteria Federal. Seguro Residencial Renner: inclui indenização em caso de incêndio, explosão, fumaça, aluguel e responsabilidade civil. Disponível no Realize Renner, também oferece assistência 24 horas para reparos emergenciais. Mensalmente, o cliente concorre a R$ 50 mil em Título de Capitalização pela Loteria Federal. Seguro Pessoal Viver Bem Renner: garante a cobertura em caso de morte acidental ou invalidez permanente total por acidente. A contratação ainda oferece vantagens como descontos de até 30% em produtos e serviços nos estabelecimentos credenciados, assistência funeral e cesta básica. O cliente também concorre a R$ 5 mil em Título de Capitalização pela Loteria Federal. Está disponível no Realize Renner. Parceiro: Porto Seguro S.A. Receita Renner: Fee sobre os contratos vendidos Início Operação: 2º semestre de

38 A Lojas Renner Resultados 1T10 Serviços Financeiros Oportunidades de Crescimento 38

39 Oportunidades de Crescimento Evolução do EBITDA (Em R$ MM) 7 Vendas On-line 6 Mais Serviços Financeiros 5 Novos Formatos 374,2 3 4 Expansão Geográfica Aumento da Produtividade das Lojas 286,0 311,4 2 Fortalecer Presença nos Mercados Existentes 142,5 184,4 1 Crescimento do Varejo 39,3 42,9 7,4% 8,6% 7,3% 63,5 72,4 8,8% 107,5 11,3% 12,5% 12,8% 16,3% 15,9% 17,7% inclui as Despesas Extraordinárias da Oferta Pública EBITDA Margem EBITDA 39

40 Evolução das Vendas Comparáveis Crescimento Acumulado das Vendas em Mesmas Lojas (Base a 2009) SSS º Trimestre 7,3% 22,0% 8,8% 11,5% 2º Trimestre 11,7% 20,6% 9,6% 5,4% 3º Trimestre 17,4% 16,3% 9,3% 5,0% 4º Trimestre 18,5% 11,7% 7,1% -5,4% ANO 14,5% 16,7% 8,5% 2,7% ,0% 2,1% 1,3% 9,5% 1,4% ,1% 40

41 Grandes Números A Lojas Renner é a segunda maior rede de lojas de departamentos de vestuário no Brasil, atualmente conta com 123 lojas, sendo 115 instaladas em shopping centers. A Companhia desenvolve e vende roupas, calçados e moda íntima de qualidade para mulheres, homens, adolescentes e crianças sob 15 marcas próprias, das quais Receita Líquida 1.751, , ,4 16,7% 14,5% 8,5% 1.956,4 2,7% 2.116,0 1,4% Receita Líquida Mesmas Lojas 6 são representativas do conceito Lifestyle, em que cada uma reflete um estilo próprio de ser e de vestir. A Lojas Renner também vende acessórios e cosméticos por meio de duas marcas próprias e oferece mercadorias em determinadas categorias sob marcas de terceiros. O público-alvo da Companhia são mulheres entre 18 e 39 anos de idade que estão na faixa de consumo média e média-alta da população brasileira. A Lojas Renner oferece a seus clientes Lucro Bruto 1.004,4 907,4 810,2 655,3 47,5% 518,0 46,2% 46,4% 45,6% 45,6% Lucro Bruto Margem Bruta produtos de moda em vários estilos, com qualidade e preços EBITDA 374,2 competitivos, em ambientes práticos e agradáveis. 286,0 311,4 A partir de agosto de 2005, passou a oferecer também serviços financeiros, tais como vendas financiadas, empréstimos pessoais, 142,5 184,4 16,3% 15,9% 17,7% EBITDA Margem EBITDA títulos de capitalização e seguros. 12,5% 12,8%

42 Grandes Números Dados Operacionais Ticket Médio 103,84 107,12 112,97 97,70 122,26 Receita Líquida (R$ mm) 1.136, , , , ,0 Receita Líquida Crescimento nominal sobre ano anterior Aumento das Vendas em Mesmas Lojas Crescimento nominal sobre ano anterior 19,1% 26,4% 22,0% 11,7% 8,2% 14,5% 16,7% 8,5% 2,7% 1,4% 73,8% 71,3% 67,2% 63,6% 60,2% Formas de Pagamento Ticket Médio Vendas no Cartão Renner Número Total de Lojas Final do período Área de Vendas (mil m 2 ) Final do período ,7 178,0 203,5 229,7 249,7 Receita Líquida por m 2 (R$ mil) 7,7 8,9 9,3 9,1 8,8 Número de Colaboradores Final do período Capital de Giro Cartão Renner (0+8) 12,1% À vista 21,9% Cartões de Crédito 17,9% Cartão Renner (0+5) 48,1% Vendas no Cartão Renner 60,2% Contas a Receber de Clientes (dias) Financiamento - Vendas Financiadas / Crédito Pessoal (dias) Fornecedores (dias) Estoques (dias) ROIC 1 19,4% 22,4% 30,3% 27,0% 26,7% Serviços Financeiros Vendas Financiadas (0+8 5,99% am) Empréstimos Pessoais (12 11,2% am) Títulos de Capitalização Seguros Última Atualização: ROE 2 31,1% 24,6% 26,6% 25,1% 25,5% Dividend Yield 3,6% 2,0% 2,7% 2,4% 3,0% Pay Out 82% 75% 75% 25% 75% 1 NOPAT /Capital Operacional Investido (trimestre) 2 Lucro Líquido /Patrimonio Líquido 42