Lojas Renner. Apresentação Institucional Agosto de 2008

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1 Lojas Renner Apresentação Institucional Agosto de

2 Visão Geral da Lojas Renner Rede de Lojas 1 Segunda maior rede de lojas de departamentos de vestuário do Brasil 102 lojas 93% das lojas localizadas em shopping centers Lojas alugadas com tamanho médio de 2,1 mil m 2 de área de vendas Mix de Produtos Vestuário, calçados e acessórios para mulheres, homens e crianças 11 marcas próprias de vestuário 1 marca própria de cosméticos e 1 de acessórios Marcas e produtos baseados no conceito de Lifestyle (5 lifestyles sob 6 marcas próprias) Cartão Renner 2 Instrumento de fidelização e oportunidade para oferta de serviços financeiros 12,7 mm de cartões emitidos, 3ª maior base de private lable do Brasil 40% dos clientes ativos Responsável por 64% das vendas totais da Companhia Cultura Corporativa Cultura corporativa diferenciada - missão de encantar os clientes 96% de clientes encantados e satisfeitos, dentre 17,6 milhões de opiniões capturadas em 2007 Governança Corporativa Melhores Práticas de Governança Corporativa Administração experiente e com interesses alinhados aos dos acionistas através de stock option plan Listada no Novo Mercado da Bovespa, 100% pulverizada 1 Considera as inaugurações até agosto de Base junho de

3 O Varejo e Seus Indicadores A Lojas Renner Resultados 2T2008 Serviços Financeiros Oportunidades de Crescimento e Perspectivas Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. 3

4 Ambiente Competitivo 2007 Número de Lojas Faturamento R$ 3,8 bi 1 R$ 2,3 bi R$ 2,4 bi Público- Alvo B / C / D B / C / D A- / B / C+ Cartões Emitidos 16,5 mm 1 13,2 mm 12,0 mm Lojas em Shoppings 64% 56% 93% Centros de Distribuição SP / RJ SP / RN PE / SP / SC Evolução do Número de Lojas + 151,7% ,6% ,4% Fonte: Estimativas da Companhia e websites das Empresas 1 Dados da C&A estimados para 2007 a partir do crescimento do PMC 4

5 Preço Posicionamento de Mercado Posicionamento de Mercado dos Principais Varejistas de Vestuário 110% 100% Zara 90% 80% 70% RENNER 60% 50% Supermercados Riachuelo C&A 40% 30% 20% Mercado Informal 10% 0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% Fashion Fonte: Credit Suisse, estimativas da Lojas Renner e websites das Empresas 5

6 O Setor de Vestuário Participação de Mercado dos Maiores Varejistas Outros Varejistas 12% TOP5 RANKING 1 o C&A 2 o Renner 3 o Riachuelo Outros Características do Setor Baixo nível de formalidade 40% de informalidade (estimativas) Mercado não consolidado Grandes cadeias com escala a preços competitivos Influências Macroeconomicas Aumento de Renda Níveis de Emprego Aumento do Nível de Confiança Expansão do Crédito Pequenos varejistas com menores ofertas de crédito Fonte: Jornal DCI e estimativas da Lojas Renner Obs: Dados da C&A são estimados 6

7 Evolução de Renda Evolução do Rendimento Médio Mensal 1 (Em R$) fev/03 jul/03 dez/03 mai/04 out/04 mar/05 ago/05 jan/06 jun/06 nov/06 abr/07 set/07 fev/08 50% do aumento da renda da população é direcionado ao consumo O consumo das famílias representa 60% do PIB brasileiro O consumo das famílias deve crescer 6,2% em 2008 Fonte: IBGE, Agência Estado, Valor Econômico e Confederação Nac. da Indústria 1 Rendimento médio real do habitualmente recebido por mês, pelas pessoas ocupadas no trabalho principal. Considera os empregos formais e informais. 7

8 Níveis de Emprego Taxa Média de Desemprego e Pessoal Ocupado Pessoal Ocupado e Empregados com carteira de trabalho (%) 55% Taxa de Desemprego e Empregados sem carteira de trabalho (%) 18% 50% 15% 12% 45% 9% 40% 6% mar/06 mai/06 jul/06 set/06 nov/06 jan/07 mar/07 mai/07 jul/07 set/07 nov/07 jan/08 mar/08 Pessoal Ocupado Empregados com carteira de trabalho Taxa de Desemprego Empregados sem carteira de trabalho Crescimento do nível da população ocupada Novos empregos com carteira assinada devem fechar 2008 em 1,7 milhão, próximo aos níveis de 2007 Percentual de trabalhadores com carteira assinada é o maior desde 2003 Em 2007 houve, mais uma vez, aumento do emprego formal e redução do desemprego Fonte: Banco Central, IBGE, Cadastro Geral de Empregados e Desempregados (Caged) 8

9 Nível de Confiança Evolução do Índice Nacional de Confiança jun/07 ago/07 out/07 dez/07 fev/08 abr/08 jun/08 Fonte: Índice Nacional de Confiança (INC), elaborado pela Ipsos Public Affairs para a Associação Comercial de São Paulo (ACSP) Obs: O INC varia de 0 a 200, sendo 0 o máximo de pessimismo e 200 o máximo de otimismo e tem por finalidade aferir a extensão da confiança e a segurança do consumidor brasileiro quanto à sua situação financeiro ao longo do tempo 9

10 Expansão do Crédito Crescimento do Crédito Pessoal no Brasil (Em R$ MM) ,9% ,5% 6,4% 5,7% 5,5% Volume de Crédito Pessoal Concedido Inadimplência Níveis de inadimplência estão relativamente estáveis apesar do aumento no volume de crédito oferecido A inadimplência está situada em níveis confortáveis para o produto de crédito para pessoa física Os spreads cobrados ainda apresentam-se amplos Fonte: BACEN e Fator Corretora 10

11 Distribuição de Classes Sociais Distribuição das Classes Sociais no Brasil de 2006 para 2008 (% sobre o total da população urbana) Foco da Renner 5% 5% De 7,7 para 7,2 milhões de pessoas 22% do consumo Renda superior a R$ % 28% De 37,0 para 44,3 milhões de pessoas 45% do consumo Renda R$2.470 a R$8.930 De 60,6 para 71,3 milhões de pessoas 27% do consumo Renda R$912 a R$ % 46% 32% 21% De 48,7 para 33,2 milhões de pessoas 6% do consumo Renda inferior a R$ Classe A Classe B Classe C Classes D e E Fonte: Target. Nota: Percentuais calculados sobre a população total urbana de 154,0 milhões de pessoas em 2006 e de 156,0 milhões em

12 Mercado Consumidor Como se distribuem os gastos da família brasileira média (em % do orçamento mensal) 1 Alimentação Habitação Transporte Vestuário Contas de água, luz e outras 23,9% 13,4% 12,6% 6,4% 10,2% Novos Consumidores Entrando no Mercado Brasileiro (Milhões de Consumidores) Consumidores: Indivíduos com renda real acima de R$ 500,00 mensais 120 MM MM Novos consumidores 14 MM Consumidores e Fonte: Revista Exame 1 Os itens demonstrados somam 66,5%. Os 33,5% restantes referem-se a gastos com higiene e limpeza (5,2%), lazer (4,3%), educação (3,8%), saúde (7,0%) e outros. 12

13 Evolução do Comércio por Região Evolução Acumulada em 12 meses do Comércio Varejista por Região Fonte: IBGE e Bradesco 13

14 O Varejo e Seus Indicadores A Lojas Renner Resultados 2T2008 Serviços Financeiros Oportunidades de Crescimento e Perspectivas 14

15 Evolução do Número de Lojas Evolução do Número de Lojas e da Receita Líquida de Vendas (Em R$ MM) CAGR ( ) Número de Lojas = 19,7% Receita Líquida = 22,8% , Lojas e Nordeste Sul Sudeste e Norte 15

16 Expansão do Setor de Shoppings Número de Shopping Centers no Brasil Atualmente 75% dos shoppings estão no Sul e Sudeste e 14% no Nordeste e 01 Amazonas RR AP 1 Novos Shoppings 24 projetos estarão prontos até Acre 01 Rondônia 01 Distrito Federal 1 AM 2 AC RO 01 Paraná PA TO 1 MT 1 DF GO MS SP PR 10 1 CE MA RN PI PB PE AL SE BA 1 MG ES 2 1 RJ Tocantins 01 Bahia 02 Minas Gerais 02 Rio de Janeiro 10 São Paulo 02 Rio Grande do Sul Fonte: Valor Econômico e Abrasce A Abrasce inclui apenas os shoppings com lojas locadas, que tenham administração centralizada, lojas âncoras, vagas de estacionamento e ABL acima de 5.000M2 RS 2 SC 16

17 Foco de Atuação em Shoppings Comparativo de Crescimento (Crescimento Sobre Ano Anterior) 15,8% 13,3% 9,3% 9,3% 4,8% -3,7% Crescimento urbano Segurança e conforto Características climáticas brasileiras Vendas em Shopping Centers Vendas no Comércio de Rua Fatores que levam o Consumidor ao Shopping Serviços 13% Compras 42% Passeio 15% Alimentação 11% Outros 19% Freqüência de 181 milhões de pessoas em % das lojas do país estão nestes empreendimentos (previsão de longo prazo: 40%) Fonte: Abrasce, IPDM (Instituto Brasileiro de Desenvolvimento de Mercado) 17

18 Foco na Mulher Proposição de Valor Ser a loja cúmplice da mulher moderna, com moda em diversos estilos, com qualidade, a preços competitivos, em ambientes práticos e agradáveis Mulheres respondem por 80% das decisões de compras de vestuário Aproximadamente 80% dos clientes da Lojas Renner são mulheres 30,6% das famílias dependem da mulher financeiramente Representam 44% da população economicamente ativa Ocupam 56% das vagas universitárias 50,2% das mulheres possuem cartão de crédito Evolução da Participação Feminina no Mercado de Trabalho 20% 40% 50% Fonte: Meio & Mensagem Especial, Revista Época, O&M/LPM,IBGE e Lojas Renner 18

19 Política de Encantamento Resultados do Encantômetro em 2007 (17,6 MM de opiniões registradas) 55,6% 9,8 MM 40,0% 7,0 MM ENCANTAMENTO EXPECTATIVAS SATISFAÇÃO 4,4% 783,2 mil Encantados Satisfeitos Insatisfeitos Comparação entre Lojas Renner vs Mercado (Consolidado de 1999 a 2006) Renner* 5% 40% 55% Encantados Varejo 18% 55% 27% Satisfeitos Insatisfeitos Bancos 26% 60% 14% Fonte: Pesquisa InterScience casos *Dados da Renner referentes ao ano de

20 Conceito de Lifestyle Cada marca representa o estilo de vida de um grupo de clientes baseado em suas atitudes, interesses pessoais, valores e personalidades. As marcas não estão relacionadas com idades e sim com estilos de vida. Vantagens para os Clientes Facilita a escolha Melhor aproveitamento do tempo de compra Uma loja com produtos para toda a família (one-stop shop) Disponibilidade de calçados e acessórios para complementar cada estilo de vida Vantagens para a Renner Aumenta as oportunidades de vendas cruzadas Maior giro de estoques, sem sobreposição de mercadorias Menor necessidade de redução de preços (mark-downs) Oportunidades para aumentos de margens 20

21 Lifestyle Jovem Casual Neo-Tradicional Fashion Contemporâneo 21

22 Processo Logístico Localização: São Bernardo - SP / Palhoça - SC / Recife - PE RR AP Instalado dentro de um operador logístico para apoio regional Área Total: m 2 Colaboradores: 540 pessoas (próprios e terceiros) Duração do Processo Logístico (média): Do fornecedor até o centro de distribuição: km / 48 h Do centro de distribuição até a loja: km / 48 h Ciclo de Produção: 51 dias (máximo) Processo de Logística Processamento na loja Venda do Produto AM AC RO 50% do volume operacional logístico PA MT MS RS TO DF GO SP PR SC MA MG PI RJ BA ES CE PE RN PB AL SE 50 % do volume operacional logístico Centros de distribuição totalmente automatizados, sem processos manuais. Centros de Distribuição Os produtos já chegam nos centros de distribuição totalmente embalados, etiquetados e encabidados. IMPACTO POSITIVO NO BALANÇO Giro dos Estoques (2007) = 5,9x por ano MENORES CUSTOS DE FRETE MAIOR VELOCIDADE NO PROCESSO Base: Final de

23 Governança Corporativa Membros Independentes no Conselho de Administração Diferentes Executivos na Presidência do Conselho e da Diretoria Assembléia de Acionistas Conselho de Administração Conselho Fiscal Permanente Comitê de Remuneração Presidente Claudio Sonder Vice Pres. Egon Handel Membro CA Francisco Gros Membro CA José Galló Membro CA Miguel Krigsner Membro CA Pedro Eberle Membro CA Deborah Wright Presidente 100% de Tag Along 100% das Ações em Circulação CEO José Galló 100% Ações Ordinárias Diretoria Novo Mercado da Bovespa CFO e DRI José Carlos Hruby COO Luiz Elísio de Melo RH Clarice Martins Compras Haroldo Rodrigues Estatuto Social com mecanismos especiais de proteção aos acionistas Operações Grupo Executivos 23

24 O Varejo e Seus Indicadores A Lojas Renner Resultados 2T2008 Serviços Financeiros Oportunidades de Crescimento e Perspectivas 24

25 Receita Líquida das Vendas de Mercadorias Receita Líquida das Vendas de Mercadorias (Em R$ MM) + 18,4% + 24,0% 893,6 + 24,2% + 14,8% 608,7 754,6 357,7 444,4 510,3 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 2T07/2T06 9,6% 2T08/2T07 5,4% 1S07/1S06 9,3% 1S08/1S07 7,9% Crescimento das vendas em mesmas lojas Crescimento das vendas em mesmas lojas 25

26 Operações de Lojas Distribuição Geográfica (Em 30 de Junho de 2008) Área de Vendas e Número de Lojas (Em mil m 2 ) RR AP AC AM 1 RO MT 1 MS 1 PA RS PR 9 14 DF GO 4 2 SP 32 SC TO 7 MA MG 7 PI BA 3 RJ 12 CE 2 ES 1 RN 1 PB 3 PE AL SE 1 +16,4% 161,3 72 lojas + 14,3% 187,5 87 lojas 214,3 101 lojas Lojas Jun.06 Jun.07 Jun.08 Centros de Distribuição 26

27 Produtividade das Lojas Receita Líquida das Vendas de Mercadorias por m 2 (Em R$ por m 2 ) + 3,2% + 6,1% ,6% T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 27

28 Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias Lucro Bruto e Margem Bruta da Operação de Varejo (Em R$ MM) + 21,7% + 23,7% 425,9 + 24,4% 165,5 + 17,8% 205,8 242,3 282,9 349,9 Lucro Bruto 46,3% 46,3% 47,5% 46,5% 46,4% 47,7% Margem Bruta da Operação de Varejo 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 Melhorias operacionais advindas de diversos projetos e iniciativas que vêm beneficiando os processos de administração de estoques e de compras Devido a ausência de temperaturas mais baixas, no 2T07 foram concedidos descontos em itens de inverno através de promoção realizada no mês de maio 28

29 Despesas com Vendas Despesas com Vendas (Em R$ MM) + 23,2% + 17,5% 232,0 + 14,8% 89,6 + 21,4% 102,9 124,9 25,1% 24,5% 23,2% 160,2 26,3% 188,3 24,9% 26,0% Desp. com Vendas Percentual sobre RL das Vendas de Mercadorias 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 Menor performance de vendas, decorrente da maior base de comparação em maio Aumento de despesas fixas, que deverão ser diluídas ao longo do ano 29

30 Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerais e Administrativas (Em R$ MM) + 17,3% + 25,1% 83,0 70,8 + 15,3% + 18,6% 56,6 32,4 9,0% 37,3 8,4% 44,3 8,7% 9,3% 9,4% 9,3% Desp. Gerais e Adm. Percentual sobre RL das Vendas de Mercadorias 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 Aumentos dos custos logísticos, devido aos maiores níveis de estoques decorrentes da chegada antecipada da coleção primavera/verão nas lojas, com as despesas de fretes incorridas já a partir do mês anterior (junho) 30

31 Cartão Renner e Serviços Financeiros Resultado de Serviços Financeiros (em R$ MM) 2T08 2T07 1S08 1S Receitas com Recuperações de Crédito (Varejo) 23,3 21,5 41,7 38,3 2 - Perdas em Créditos, Líquidas (Varejo) (13,9) (13,2) (21,3) (20,7) 3 - Receitas de Serv. Financeiros, Líquidas das Perdas em Crédito 17,1 11,0 32,5 22,7 a) Receitas de Serviços Financeiros 33,2 25,0 63,2 45,4 Vendas Financiadas em 0+8 parcelas com encargos 17,3 12,6 33,2 23,6 Empréstimos Pessoais e Outros Serviços Financeiros 15,9 12,4 30,0 21,8 b) Perdas em Crédito, Líquidas (Serviços Financeiros) (16,1) (14,0) (30,7) (22,7) Vendas Financiadas em 0+8 parcelas com encargos (9,9) (5,9) (18,3) (9,6) Empréstimos Pessoais (6,2) (8,1) (12,4) (13,1) 4 - Despesas Operacionais (Cartão Renner e Serv. Financeiros) (10,5) (7,0) (18,4) (12,1) Total 16,0 12,3 34,5 28,2 % Sobre o EBITDA 18,4% 16,2% 24,2% 24,6% 31

32 EBITDA EBITDA e Margem EBITDA (Em R$ MM) + 46,4% + 24,4% 142,5 + 15,1% 114,6 + 49,7% 87,1 75,7 78,3 50,6 14,1% 17,0% 17,1% 12,9% 15,2% 16,0% EBITDA Margem EBITDA 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 13,3% 15,4% 15,4% 12,1% 13,7% 14,3% EBITDA sobre a RL total da Companhia EBITDA sobre a RL total da Companhia Melhorias operacionais refletidas na Margem Bruta Melhor desempenho dos Serviços Financeiros 32

33 EBITDA Ajustado EBITDA Ajustado EBITDA (em R$ MM) 2T08 2T07 1S08 1S07 Lucro Líquido 46,6 40,4 73,7 57,2 ( + ) IR, CSLL e Participações 21,4 18,4 33,5 25,8 ( + ) Resultado Não Operacional 0,1 0,6 0,1 0,5 ( + ) Receitas (Despesas) Financeiras Líquidas 3,7 4,2 5,3 7,3 ( + ) Depreciações e Amortizações 15,3 12,1 29,9 23,8 EBITDA 87,1 75,7 142,5 114,6 EBITDA Ajustado 2T08 2T07 1S08 1S07 ( - ) Resultados Serviços Financeiros 16,0 12,3 34,5 28,2 EBITDA Ajustado 71,1 63,4 108,0 86,4 Margem EBITDA Ajustada 13,9% 14,3% 12,1% 11,4% Dados calculados sobre a Receita Líquida das Vendas de Mercadorias. 33

34 Resultado Financeiro e Endividamento Resultado Financeiro Resultado Financeiro (em R$ MM) 2T08 2T07 1S08 1S07 Receitas Financeiras 6,6 3,3 10,9 8,1 Despesas Financeiras (6,0) (4,6) (8,0) (9,5) CPMF 0,0 (2,8) (0,2) (5,9) Outras Despesas Financeiras (6,0) (1,8) (7,8) (3,6) Custo do financiamento de Clientes Inadimplentes, Líquido (4,4) (2,9) (8,2) (5,9) Resultado Financeiro (3,8) (4,2) (5,3) (7,3) Disponibilidades Líquidas Disponibilidades Líquidas (em R$ MM) Jun. 08 Mar. 08 Jun.07 Caixa, Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras 210,3 190,6 220,8 Empréstimos e Financiamentos Totais (165,4) (110,9) (106,2) Disponibilidades Líquidas 44,9 79,7 114,6 34

35 Lucro Líquido Lucro Líquido (Em R$ MM) + 28,9% + 57,5% 73,7 + 15,1% 57,2 + 76,8% 40,4 46,6 36,3 22,9 6,4% 9,1% 9,1% 6,0% 7,6% 8,3% Lucro Líquido Margem Líquida 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 6,0% 8,2% 8,2% 5,6% 6,8% 7,4% Lucro Líquido sobre a RL total da Companhia Lucro Líquido sobre a RL total da Companhia 35

36 Investimentos Evolução dos Investimentos (Em R$ MM) 49,5 48,5 32,8 24,2 30,4 35,8 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 Sumário dos Investimentos (em R$ MM) 2T08 2T07 1S08 1S07 Novas Lojas 20,4 17,0 30,7 25,4 Remodelação de Instalações 6,5 3,4 7,6 4,1 Sistemas e Equipamentos de Tecnologia 2,0 2,2 2,6 3,5 Outros 1,5 1,6 7,6 2,8 Total 30,4 24,2 48,5 35,8 36

37 Plano de Expansão 2008 Cidade Local Data 1 São Paulo - SP Bourbon Shopping Pompéia Março.08 2 Juiz de Fora - MG Independência Shopping Abril.08 3 Taboão da Serra - SP Shopping Center Taboão Abril.08 4 Maringá - PR Aspen Park Shop. Center Abril.08 5 S. João do Meriti - RJ Shopping Grande Rio Maio.08 6 Curitiba - PR Palladium Shop. Center Maio.08 Total de lojas inauguradas no 1S08 6 lojas Cidade Local Data 1 Taubaté - SP Taubaté Shopping Center Agosto.08 2 São José dos Pinhais - PR Shopping São José Setembro.08 3 Aparecida de Goiânia - GO Buriti Shopping Outubro.08 4 Campinas - SP Campinas Shopping Center Outubro.08 5 Anápolis - GO Brasil Park Shopping Outubro.08 6 Vila Velha - ES Shopping Praia da Costa Outubro.08 7 Duque de Caxias - RJ Caxias Shopping Outubro.08 8 Porto Velho - RO Porto Velho Shopping Outubro.08 9 Porto Alegre - RS Barra Shopping Sul Novembro.08 Total de lojas a serem inauguradas no 2S08 9 lojas 37

38 Estrutura Patrimonial Em R$ MM 30.jun.08 Part. 31.mar.08 Part. 30.jun.07 Part. Caixa e Equivalentes de Caixa 20,5 2% 28,1 2% 21,1 2% Aplicações 189,9 15% 162,5 13% 199,7 18% Clientes 371,7 30% 355,4 29% 350,0 32% Estoques 201,2 16% 223,4 18% 127,4 12% Outros 106,8 9% 104,2 9% 103,3 9% Ativo Permanente 353,6 28% 338,8 28% 291,7 27% ATIVO TOTAL 1.243,7 100% 1.212,4 100% 1.093,2 100% Endividamento de Curto Prazo 135,7 11% 110,9 9% 106,2 10% Fornecedores 192,5 15% 184,3 15% 159,1 15% Impostos e Contribuições a Recolher 66,7 5% 40,4 3% 58,8 5% Outros 116,3 9% 220,5 18% 115,5 11% Exigível a Longo Prazo 75,8 6% 46,2 4% 52,4 5% Patrimônio Líquido 656,7 53% 610,1 50% 601,2 55% PASSIVO TOTAL 1.243,7 100% 1.212,4 100% 1.093,2 100% 38

39 Cartão Renner Cartões Emitidos (Em Milhões) 9,4 + 17,0% 11,0 + 15,5% 12,7 Jun.06 Jun.07 Jun.08 Ticket Médio do Cartão Renner (Em R$) + 2,9% + 5,6% + 3,6% + 6,4% 108,01 111,13 117,30 100,13 103,71 110,35 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 39

40 Formas de Pagamento 2º Trimestre de º Semestre de 2008 Cartão Renner (0+8) 15,9% Cartão Renner (0+5) 48,7% Cartão Renner (0+8) 15,0% Cartão Renner (0+5) 48,6% À vista 19,5% À vista 20,7% Cartões de Crédito 15,9% Vendas no Cartão Renner 64,6% Cartões de Crédito 15,7% Vendas no Cartão Renner 63,6% 2º Trimestre de º Semestre de 2007 Cartão Renner (0+8) 13,3% Cartão Renner (0+5) 55,7% Cartão Renner (0+8) 13,3% Cartão Renner (0+5) 54,7% À vista 17,5% À vista 18,8% Cartões de Crédito 13,5% Vendas no Cartão Renner 69,0% Cartões de Crédito 13,2% Vendas no Cartão Renner 68,0% 40

41 O Varejo e Seus Indicadores A Lojas Renner Resultados 2T2008 Serviços Financeiros Oportunidades de Crescimento e Perspectivas 41

42 Não-bancarizados 66,2 MM Bancarizados 28,4 MM Grau de Bancarização Crédito mais sofisticado Melhores Clientes 28,4 MM Empregados (F+I) 75,6 MM Espaço para o crédito do varejo Clientes Potenciais 75,6 MM Crédito menos sofisticado 19,0 MM Desempregados População Brasileira: 189,1MM Economicamente Ativa: 94,6 MM Fonte: IBGE / FEBRABAN / Estimativas Lojas Renner / Revista Exame 42

43 Foco Inicial O Cartão Renner e o Realize possibilitam a oferta de diversos produtos financeiros: Cartão Renner RECEITAS Realize RECEITAS Parcelado 0+8 Crédito Pessoal Boleto Encargos de atraso Saque Rápido Boleto Crédito Pessoal Cheque Capitalização Ganho Financeiro e Mercantil Ganho Financeiro 43

44 Pilares do Negócio Realize, Cartão Renner e Cartão Renner Bandeira: amplo portfólio a ser ofertado Realize RECEITAS Crédito Pessoal Boleto Saque Rápido Boleto Crédito Pessoal Cheque Capitalização Seguros Crédito Pessoal Cheque / Débito Cartão Renner RECEITAS Parcelado 0+8 Encargos de Atraso Seguros Capitalização Cartão Renner Bandeira RECEITAS Saque Bco 24 horas Revolving Seguros Capitalização Tx. Adm de uso fora Incentivo da Bandeira Anuidade Redução do uso de Cartão de 3º s Ganho Financeiro Foco Distribuição dos Produtos Financeiros Captura de Novos Clientes Ganho Financeiro e Mercantil Alavancagem de Vendas Geração de Resultado 44

45 Organograma Gerente Geral de Produtos Financeiros Controller Gerente BI 3 TBD Gerente Canais Ger. Prod Cartões Ger. Prod Financeiros Ger. Crédito Cobrança Ger. Modelagem Políticas 3 pessoas 9 pessoas 4 pessoas 3 pessoas 3 pessoas 4 pessoas DBM / CRM Campanhas Mercantis Captação Ativação Fidelização Retenção METAS NOS CANAIS: Loja Telemkt Temporários Corporativo PRODUTOS CARTÕES CRÉDITO PES. SEGUROS & TIT. CAPITALIZAÇÃO Implantar Implantar Manter Manter Aprimorar Aprimorar Atingir o Res. Op. Atingir o Res. Op. Acompanhar mercado Acompanhar mercado Central de Cobrança OPERACIONAL Gestão dia a dia Manutenção de Crédito, Cobrança Fraude INTELIG. RISCO Credit Score Behavior Score Políticas de Crédito MIS de Crédito e Resultado da Perda RECEITAS GERADAS DESPESAS/ ORÇAMENTO RISCOS/ PERDAS 45

46 Cartão Renner Número de Cartões Emitidos (Em milhões de unidades) 1,7 MM 1,0 MM 3,6 2,2 MM 4,6 0,9 MM 5,8 0,9 MM 6,7 1,1 MM 7,6 1,6 MM 8,7 10,3 12, A terceira maior base de Cartões private label do Brasil 98% dos clientes do Cartão Renner pagam as contas nas lojas 30% fazem novas compras no dia de pagamento nas lojas 46

47 Participação nas Vendas por Região Grau de Participação do Cartão Renner nas Vendas por Regiões (% Sobre as Vendas de 2006) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sul Sudeste Centro-oeste Nordeste Potencial baseado na Região Sul Percentual das Vendas no Cartão Renner Potencial de Aumento das Vendas no Cartão Renner 47

48 Ticket Médio Evolução do Ticket Médio Em R$ 66,68 66,77 68,68 78,7 88,19 97,70 103,84 107,12 Ticket Médio 73,2% 74,8% 75,7% 74,7% 74,4% 73,8% 71,3% 67,2% Vendas no Cartão Renner Efeito de diluição das novas lojas Maior circulação de clientes nas lojas Clientes fazem novas compras quando efetuam pagamentos nas lojas 48

49 Formas de Pagamento Evolução da Participação das Vendas em 0+8 (Em %) 13,6% 14,3% 15,0% 2,3% S08 Distribuição das Vendas 2T08 Cartão Renner (0+8) 15,9% Cartão Renner (0+5) 48,7% À vista 19,5% Cartões de Crédito 15,9% 49

50 Evolução dos Serviços Financeiros Evolução do Empréstimo Pessoal (Em R$ MM - Principal) 24,7 24,9 25,9 21,5 23,2 23,1 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 Quantidade de Títulos de Capitalização Emitidos (Em Mil) 9,7 9,7 6,6 6,7 5,3 5,2 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 50

51 Vendas Financiadas (0+8) Informações Ticket Médio: 50% superior ao Ticket Médio das vendas em 0+5 Percentual das Vendas: Juros: Spread: 15% das vendas no 1S08 5,99% a.m. ( - ) Custo de funding ( - ) Impostos (ISSQN, PIS, COFINS) Aproximadamente 4% a.m. Reconhecimento da Receita: Ao longo da vigência do contrato, líquido do funding e dos impostos Provisão Para Perdas: Perdas adicionais são contabilizadas contra as receitas adicionais geradas Meta Inicial: 15% das vendas totais a partir do 2º ano de operação (2007) Risco da Operação: Lojas Renner 51

52 Empréstimos Pessoais Produtos: Valores: Informações Empréstimos Pessoais (EP), Saque Rápido (SR) e EP com Cheque EP: entre R$ 300,00 e R$ 2.700,00 SR: máximo de R$ 300,00 EP cheque: máximo R$ ,00 Ticket Médio: R$ 550,00 (2T08) Seleção de Clientes: Clientes selecionados, com pelo menos 1 ano de uso do Cartão Renner Prazos para Pagamento: Juros: Spread: Reconhecimento da Receita: EP: 12 meses SR: 9 meses EP Cheque: 15 meses Prazo Médio: 8 meses EP: 9,99% a.m SR: 10,99% a.m EP Cheque: 8,75% Médio de: 9,9% a.m. Aproximadamente 7,5% a.m. Ao longo do contrato conforme acordo com Instituição Financeira, líquida de funding e impostos Tamanho da Carteira: Provisão Para Perdas: R$ 88,6 milhões. Ajustado a valor presente R$ 64,2 milhões 15-20% sobre os empréstimos gerados. O percentual provisionado aumenta gradualmente,conforme o maior tempo de atraso, sendo que para períodos superiores a 180 dias, são consideradas provisões de 100% do valor em aberto, conforme Instrução 2682 do BACEN. Target: 1,5 a 2,0% da base de clientes do Cartão Renner, a partir do 2º ano de operação (2008) Risco da Operação: Lojas Renner 52

53 Títulos de Capitalização Valor R$ 40,00 a R$ 400,00 Informações Seleção de Clientes: Prazo: Todos os clientes Renner 12 meses Retenção: 5 anos Resgates Antecipados: Após 12 meses Resgate Final: Correção TR Sorteio: Loterial Federal Prêmio Máximo: R$ 1 MM Risco: Parceiro: Receita Renner : Não tem Icatu Capitalização Fee sobre os contratos vendidos 53

54 Seguros Informações Seleção de Clientes: Todos os clientes do Cartão Renner Produtos: Desemprego do Cartão Renner: ofertado nos caixas durante a compra com o cartão Renner. O seguro inclui indenização por incapacidade temporária e seguro desemprego involuntário no valor da compra realizada na Renner, além de indenização por morte natural, acidental e invalidez permanente causada por acidente.participação em sorteio através da Loteria Federal. Desemprego do Empréstimo Pessoal: poderá ser adquirido no Realize e está vinculado a um contrato de Empréstimo Pessoal. O seguro garante que o empréstimo seja quitado pela seguradora em caso de desemprego involuntário ou incapacidade temporária, além de indenização para casos de morte natural, acidental e invalidez permanente causada por acidente. Participação em sorteio através da Loteria Federal. Perda e Roubo do Cartão Renner: está disponível no crediário e no Realize. Desvinculado das compras, o seguro garante, no caso de perda ou roubo do cartão, que sejam quitadas as compras até R$ 500,00. Participação em sorteio através da Loteria Federal. Seguro Residencial Renner: inclui indenização em caso de incêndio, explosão, fumaça, aluguel e responsabilidade civil. Disponível no Realize Renner, também oferece assistência 24 horas para reparos emergenciais. Mensalmente, o cliente concorre a R$ 50 mil em Título de Capitalização pela Loteria Federal. Seguro Pessoal Viver Bem Renner: garante a cobertura em caso de morte acidental ou invalidez permanente total por acidente. A contratação ainda oferece vantagens como descontos de até 30% em produtos e serviços nos estabelecimentos credenciados, assistência funeral e cesta básica. O cliente também concorre a R$ 5 mil em Título de Capitalização pela Loteria Federal. Está disponível no Realize Renner. Parceiro: Porto Seguro S.A. Receita Renner: Fee sobre os contratos vendidos Início Operação: 2º semestre de

55 O Varejo e Seus Indicadores A Lojas Renner Resultados 2T2008 Serviços Financeiros Oportunidades de Crescimento e Perspectivas 55

56 Oportunidades de Crescimento Evolução do EBITDA (Em R$ MM) 5 Oferta de Serviços Financeiros 4 Expansão Geográfica 286,0 3 Aumento da Produtividade das Lojas 2 Fortalecer Presença nos Mercados Existentes 142,5 184,4 1 Crescimento do Varejo 107,5 39,3 7,4% 42,9 63,5 7,3% 8,6% 72,4 8,8% 11,3% 12,5% 12,8% 16,3% EBITDA Margem EBITDA 2005 inclui as Despesas Extraordinárias da Oferta Pública 56

57 Perspectivas Perspectivas para 2008 Estabilidade Econômica Expansão do crédito Inadimplência estável Aumento dos níveis de emprego Crescimento do consumo das famílias Maior formalização do emprego Migração de classes mais baixas para mais altas + AUMENTO DO PODER DE COMPRA DA POPULAÇÃO + AUMENTO DO GRAU DE CONFIANÇA DO CONSUMIDOR % da Renda Disponível para Outros Gastos (após pagamentos de tarifas e comida) 61,8% 62,4% 61,7% 62,9% Projeções para 2008 Crescimento do comércio varejista de vestuário em 12% Crescimento de 5% na massa real de rendimentos Crescimento do PIB de 4,8% Taxa de juros de 14,75% Inflação de 6,5% (IPCA) Índice de Confiança do Consumidor de 139 pontos 1 Fonte: Valor Econômico, RC Consultores, Banco Central e Bradesco 1 Junho de

58 Evolução das Vendas Comparáveis Crescimento Acumulado das Vendas em Mesmas Lojas (Em %) 60% 58,8% 55,6% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 22,0% 20,6% 17,4% 18,5% 16,7% 11,5% 11,7% 16,3% 11,7% 14,5% 8,8% 9,6% 9,3% 7,3% 7,1% 8,5% 5,4% 1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4º Trimestre ANO Acumulado

59 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 Crescimento Sustentável Variação do Varejo de Vestuário e Calçados (Receita Nominal x mesmo período do ano anterior) Lojas Renner S.A. Vestuário e Calçados Fatores que Influenciam o Crescimento da Lojas Renner Processo de Expansão Ambiente macroeconômico favorável Maior produtividade das lojas Vendas financiadas em 0+8 Crescimento do Ticket Médio Consolidação da marca Maior circulação de clientes Consolidação do Lifestyle 59

60 Grandes Números Receita Líquida 1, ,1 A Lojas Renner é a segunda maior rede de lojas de departamentos de vestuário no Brasil, atualmente conta com 102 lojas, sendo ,9 953, ,4 Receita Líquida Mesmas Lojas instaladas em shopping centers. A Companhia desenvolve e vende roupas, calçados e moda íntima de qualidade para mulheres, 9,7% 10,4% 14,5% 16,7% 8,5% homens, adolescentes e crianças sob 11 marcas próprias, das quais são representativas do conceito Lifestyle, em que cada uma reflete um estilo próprio de ser e de vestir. A Lojas Renner também vende acessórios e cosméticos por meio de duas marcas próprias e oferece mercadorias em determinadas categorias sob marcas de terceiros. Lucro Bruto 463,0 367,1 45,7% 44,6% 518,0 45,6% 655,3 45,6% 810,2 46,2% Lucro Bruto Margem Bruta O público-alvo da Companhia são mulheres entre 18 e 39 anos de idade que estão na faixa de consumo média e média-alta da população brasileira. A Lojas Renner oferece a seus clientes produtos de moda em vários estilos, com qualidade e preços EBITDA 286,0 competitivos, em ambientes práticos e agradáveis. A partir de agosto de 2005, passou a oferecer também serviços 72,4 107,5 11,3% 142,5 12,5% 184,4 12,8% 16,3% EBITDA Margem EBITDA financeiros, tais como vendas financiadas, títulos de capitalização e seguros. empréstimos pessoais, 8,8%

61 Grandes Números Dados Operacionais Ticket Médio 97,7 103,8 107,12 Receita Líquida (R$ mm) 953, , , ,7 Receita Líquida Crescimento nominal sobre ano anterior 15,8% 19,1% 26,4% 22,0% 77,8 74,7% 88,2 74,4% 73,8% 71,3% 67,2% Ticket Médio Vendas no Cartão Renner Aumento das Vendas em Mesmas Lojas Crescimento nominal sobre ano anterior Número Total de Lojas Final do período Área de Vendas (mil m 2 ) Final do período 10,4% 14,5% 16,7% 8,5% , , Formas de Pagamento Receita Líquida por m 2 (R$ mil) 6,9 7,7 8,9 9,3 Número de Colaboradores Final do período Capital de Giro Cartão Renner (0+5) 52,9% Cartão Renner (0+8) 14,3% A vista 19,4% Contas a Receber de Clientes (dias) Fornecedores (dias) Estoques (dias) Outros Cartões de Crédito 13,4% ROIC 1 17,1% 19,4% 22,4% 30,3% ROE 2 54,3% 31,1% 24,6% 26,6% Serviços Financeiros Vendas Financiadas (0+8 5,99% am) Empréstimos Pessoais (12 9,9% am) Títulos de Capitalização Seguros Dividend Yield - 3,6% 2,0% 2,7% Pay Out - 82% 75% 75% 1 NOPAT /Capital Operacional Investido (trimestre) 2 Lucro Líquido /Patrimonio Líquido 61

62 José Carlos Hruby Diretor Administrativo e de RI Paula Picinini Gerente de Relações com Investidores Equipe de Relações com Investidores Tel. (51) / (51) ri_lojasrenner@lojasrenner.com.br Última Atualização: