TIM Brasil 2º TRI 2018
Conhecendo a TIM 2ª Operadora Móvel do Brasil em Revenue Share Presença no Brasil desde 1998 Membro do ISE há 10 anos 56,6 milhões de clientes (24,3% de market share móvel¹) 31,3 milhões de usuários 4G R$31 bilhões em valor de mercado ~ 10 mil colaboradores Subsidiária da Telecom Itália (67% de participação) 18,7 mil sites e 85,5 mil Km de fibra ótica 1º lugar em cobertura 4G (3.138 cidades e 92% da pop. urbana) 95% da pop. urbana coberta (3.471 cidades) R$16,2 bi de Receita Líquida em 2017 (95% sendo Receita do Segmento Móvel) ¹ Dados 2T18 referents a Mai/2018 2
Uma sólida história de crescimento Lançamento do GSM Presença Nacional Lançamento do 3G e banda larga móvel Aquisição da AES Atimus Migração para Novo Mercado 1998 2003 2009 2002 2008 2011 Start-up Início dos serviços de Longa Distância Infinity e Liberty Liderança em LD nacional Incorporação da Intelig Criação do Instituto TIM Fim da cobrança diferenciada de chamadas entre operadoras Turnaround comercial e financeiro 2012 2014 2016 2018 2013 2015 2017 Aquisição de licença 4G 2,5GHz Lançamento do Live TIM em SP Aquisição de licença 4G 700MHz TIM Live alcança 100 mil clientes Novo Posicionamento & Nova Marca Inclusão de aplicativos nas ofertas 3
Responsabilidade Social Corporativa Fundado em Julho,2013 MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores. PRINCÍPIOS E ESTRATÉGIAS Aplicações Ensino Inclusão & Trabalho 1. Educação Toda criança e jovem tem direito a uma educação em ciência e em matemática. ZUP Zeladoria Urbana Participativa Círculo da Matemática do Brasil Academic Working Capital 2. Aplicações Inovações tecnológicas devem server ao desenvolvimento humano Agentes da Transformação Apoio a Museus e Centros de Ciência e Tecnologia 3. Trabalho Inovações tecnológicas são a base de uma nova forma de trabalho. Mapas Culturais TIM Faz Ciência TIM Tec: Plataforma MOOC 4. Inclusão As pessoas têm o direito de aprender sobre novas tecnologias de informação de comunicação. Busca Ativa Escolar TIM + Unicef TIM + Olimpiada Brasileira de Matemática das Escolas Públicas (OBMEP) TIM se destaca em Sustentabilidade Aderiu ao Pacto Global da ONU em 2008 Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por 10 anos consecutivos 1ª telco brasileira a obter a Certificação ISO 14001 (em 2010) Sustentabilidade 4
Governança Corporativa Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado Comitês para Reforçar e Garantir uma Sólida Governança Corporativa Exigências Legais Exigência de transparência e divulgações Exigência de proteção para acionistas minoritários Nível máximo de Governança Corporativa 10 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros (1 independente) 3 membros (3 independentes) Leis Brasileiras Lei das S.A 8 membros 5 membros (2 independentes) Direitos iguais: voto, dividendos e tag along Maior liquidez única classe de ações (ordinárias) Membros independentes do CdA (pelo menos 30%) Política de divulgação rigorosa Comitê de Auditoria Estatutário: Reporta ao Conselhos de Administração Supervisão dos dados financeiros divulgados Análise de denúncias anônimas O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos operam por prazo indeterminado e agem de forma independente 5
PANORAMA DE TELECOM
Panorama global Ranking de Base de Clientes (Milhões de linhas) Ranking de Penetração Móvel (%) China Índia EUA Indonésia Rússia Brasil 389 344 251 234 927 6º (= 1T18) 1,458 EAU Finlândia Rússia Grécia Hong Kong Brasil 112% 187% 182% 174% 172% 171% 29 º(-1 vs 1T18) Ranking de Rec. de Serviços (US$ bilhões) Ranking de ARPU (US$) EUA China Japão Coréia Alemanha Brasil 22 20 19 169 139 56 6º (+2 vs 1T18) Canadá Suiça Noruega EUA Catar Brasil 7 30 42 39 37 36 38º (+1 1T18) Fonte: Merrill Lynch Global Wireless Matrix 1T18 (os dados referem-se ao 4T17) Top 5 + Brasil 7
Principais grupos: atuação por mercado TIM Vivo Claro / NET Oi Nextel Sky Móvel (Voz + Dados) Internet Móvel Voz Fixa Internet Fixa TV por assinatura
Raio x de Telecom no Brasil Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 2T18 (000 s) 56.554 774 444 n.a. 57.771 Market share 2T18 24,06% 2% 1,46% n.a. - Adições Líq. 12M (000 s) -4.277 68 77 n.a. -4.132 Receita Líq. 2T18 (R$ Mi) 3.965 206 4.171 ARPU 2T18 (R$) 21,9 n.a. n.a. n.a. - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 2T18 (000 s) 75.262 14.092 7.716 1.614 98.685 Market share 2T18 32,02% 35,03% 25,46% 9,03% - Adições Líq. 12M (000 s) 927-232 137-38 795 Receita Líq. 2T18 (R$ Mi) 6.810 4.008 10.818 ARPU 2T18 (R$) 28,1 36,4 55,4 98,9 - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 2T18 (000 s) 59.004 10.698 9.166 8.947 87.815 Market share 2T18 25,10% 26,60% 30,24% 50,06% - Adições Líq. 12M (000 s) -1.268-129 593-565 -1.370 Receita Líq. 2T18 (R$ Mi) 3.122 5.749 8.871 ARPU 2T18 (R$) 17,0 n.a. n.a. n.a. - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 2T18 (000 s) 38.861 13.032 6.194 1.557 59.644 Market share 2T18 16,53% 32,40% 20,44% 8,71% - Adições Líq. 12M (000 s) -3.170-946 -79 166-4.029 Receita Líq. 2T18 (R$ Mi) n.a. n.a. n.a. ARPU 2T18 (R$) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Fonte: Anatel e Balanço das operadoras
Market Share Mercado Móvel - Junho/18 NO 17,6 MM VIVO 39,2% +0,3 p.p TIM 23,0% -3,8 p.p OI 19,1% -0,7 p.p CLARO 18,6% +4,3 p.p (2Q18) CO 24,3 MM Brasil 235,8 MM (YoY) CLARO 37,8% +0,7 p.p VIVO 32,0% +1,3 p.p VIVO 35,0% +1,1 p.p OI 14,9% -0,7 p.p CLARO 25,1% +0,2 p.p TIM 11,9% -1,2 p.p TIM 24,1% -1,1 p.p PR/SC OI 16,5% -0,8 p.p 21,3 MM TIM 53,3% -0,5 p.p VIVO 20,4% +0,7 p.p CLARO 17,2% +0,1 p.p Posição TIM: OI 8,8% -0,3 p.p NE 33,1 MM TIM 32,8% -0,7 p.p OI 30,2% -0,7 p.p CLARO 27,2% +0,7 p.p VIVO 9,8% +0,7 p.p BA/SE 16,5 MM VIVO 33,7% +2,3 p.p OI 24,38% +0,0 p.p CLARO 22,67% -1,7 p.p TIM 19,2% -0,7 p.p MG 22,5 MM VIVO 39,3% +2,7 p.p OI 22,5% -0,8 p.p TIM 21,2% -1,5 p.p CLARO 11,8% -0,5 p.p RJ/ES 24,5 MM VIVO 36,3% +0,6 p.p CLARO 30,5% -1,2 p.p TIM 14,6% +0,6 p.p OI 13,3% -0,7 p.p Líder 2ª RS 13,6 MM SP Int 27,6 MM 3ª 4ª VIVO 48,0% +1,8 p.p CLARO 30,2% +0,7 p.p OI 13,2% -1,3 p.p TIM 8,6% -1,2 p.p SP Cap 34,9 MM VIVO 35,7% +2,6 p.p TIM 27,4% -2,5 p.p CLARO 21,2% +0,8 p.p VIVO 37,0% -0,5 p.p CLARO 31,6% -0,7 p.p TIM 19,5% +0,1 p.p OI 7,9% +0,0 p.p Fonte: Anatel. OI 10,9% -1,8 p.p
ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO
Plano de Turnaround: de Recuperação à Crescimento Sustentável e Consistente Presença no Brasil desde 1998 Introduziu o primeiro plano focado em dados para smartphones #2 em Receita Líquida de Serviços Móvel #2 em usuários póspago (excluindo M2M) Receita Líquida de Serviços % 2,5% 5,1% Melhor e maior Rede 4G >85mil km de fibra ótica ao redor do país #1 em usuários pré-pago -3,0% -4,3% -5,8% 2013 2014 2015 2016 2017 Nova Marca e Posicionamento da Oferta Margem EBITDA¹ % 31,5% 28,4% 26,6% 33,5% 36,6% 2013 2014 2015 2016 2017 ¹ Números Normalizados. 12
Pilares da Transformação 6 Experiência do Cliente aprimorada em função dos avanços nos demais pilares 4 Expansão do 4G em 700MHz Cobertura > 90% da população urbana 6 Experiência do Cliente 3 Expansão seletiva da rede FTTx Oferta baseada na interações do cliente Ultra banda larga residencial através da rede 4G 5 Abordagem de canais integrados para vendas e atendimento ao cliente Operadora mais flexível para liderar o mercado à evolução Ofertas convergentes e serviços multimídia 3 4 5 Oferta Infraestrutura Eficiência 2 Transformação Digital Criação do Marketplace Digital, conectando clientes e parcerias Digitalização 2 Cultura 1 1 Accountability e eficiência como parte da cultura Redesenhar a Experiência do Cliente para se tornar a operadora com melhor custo-benefício, alavancando nossa posição de liderança como um player de ultra banda larga e nossa proposta de oferta disruptiva. Substituir a cultura interna de desculpability para Accountability, redesenhar plataformas e processos de analógico para digital para permitir uma Transformação Digital completa. 13
Crescimento da Receita ~8% ~5% Ondas de Crescimento Consumer Móvel & TIM Live (FTTC) 1 Receitas do Mercado Móvel (R$ milhões) 2 FTTH/WTTX & Convergência B2B Fixo & Móvel 3 Consolidação de Mercado Complexidade/Tempo Receitas do Mercado de BL (R$ milhões) 1 Consumer Móvel ( a onda Controle ) Crescimento baseado principalmente em uma abordagem «Pure Mobile» com oportunidade para BL geograficamente limitada A TIM explora os benefícios da aceleração do 4G. 2 Segmento Business (SMB e Top) Oportunidade de ganhar market share e suportar a recuperação da receita alavancandose: Reposicionamento da marca e novo portfólio; Abordagem mais convergente; Filosofia centrada em CEx. CAGR >3% CAGR >6% 3 FTTH/WTTX & Convergência Aceleração do desenvolvimento da Fibra (backbone, backhaul e FTTH). Crescimento de receitas adicionais e expansão da base convergente graças ao Serviço FTTH 2017E 2018 2019 2020 2017E 2018 2019 2020 14
Alavancas para o Crescimento Móvel PRÉ-PAGO Melhor Oferta PORTFÓLIO Ofertas simples e segmentadas FIDELIZAÇÃO (GERENCIAMENTO DE DESCONEXÃO) Melhor qualidade da aquisição Big Data Analytics para melhor previsibilidade das desconexões GERENCIAMENTO DA BASE Gerenciamento 1-2-1 com RTD (UP-SELL e RETENÇÂO GO-TO-MARKET & POSICIONAMENTO Naked SIM para melhorar a qualidade na aquisição e melhorar a flexibilidade no go-to-market EXPERIÊNCIA DO CLIENTE & DIGITAL Oferta recorrente e Naked SIM simplifica e melhora a experiência do cliente Evolução contínua dos canais não-humano CONTROLE Melhores ofertas com abordagem mais por mais Inovação: parcerias c/ OTT Ofertas miradas com fidelização de serviços e aparelhos Gerenciamento 1-2-1 (UP-SELL e RETENÇÃO) com ofertas segmentadas e dedicadas (Mass Market) Melhor relação custobenefício, conveniência e controle Foco em conveniência e pagamento digital Promover o App Meu TIM com novas funções (autoatendimento, upsell) PÓS-PAGO PURO Inovação: pacote de dados dedicados e parcerias c/ OTT para oferta triple-play Convergência nas áreas FTTX e WTTx Ofertas com fidelização de serviços Aparelhos fidelizados como elemento chave das ofertas para o segmento de alto valor Gerenciamento 1-2-1 (UP-SELL e RETENÇÃO) com ofertas segmentadas e dedicadas (Mass Market) Reforçar o posicionamento do TIM BLACK para acelerar recuperação na percepção do cliente de alto valor Foco em conveniência e pagamento digital Promover o App Meu TIM com novas funções (autoatendimento, upsell) Trajetória do ARPU Total (R$) Participação da Receita de Serviços Móveis¹ (%) 24.5% 23.1% 22.7% 23.8% >26% CAGR High Single Digit 2017A 2018 2019 2020 2014A 2015A 2016A 2017E 2018 2019 2020 (1) TOP 5 do mercado inclui SMP+SME 15
Uma oportunidade para soluções de Banda Larga Residencial a ser capturada Penetração Banda Larga Residencial 0 20% 40% 60% 20% - 40% > 60% Penetração Banda larga 42% Penetração ultra Banda Larga 6% 96% das cidades (~50% da população) tem penetração da BL muito baixa (~20%) 23% das conexões BL tem velocidade < 2Mpbs Oportunidades relevantes para capturar uma forte demanda não suprida de conectividade de Banda Larga Residencial e Ultra BL Mercado de Cliente de Banda Lara fixa (milhões de usuários) CAGR >6% 2017E 2018 2019 2020 1 FTTH Melhor performance global (capacidade, velocidade e estabilidade) Foco em cliente de alto valor e elevado padrão de experiência do cliente Estratégia inteligente para iniciar cobertura em novas cidades Alavancagem em infraestrutura de fibra já construída para móvel Parceria com provedores de conteúdo 2 FTTC Aumento da capacidade em área já saturadas Reposicionamento com ofertas dedicadas a áreas de alta renda com histórico de performance baixa de vendas Maior velocidade (VDSL2+) e ARPU sobre a cobertura existente Parceria com provedores de conteúdo 3 WTTX Soluções simples e inteligentes (plug n play, custobenefício) Foco em clientes com ofertas de serviços limitados (subúrbios e pequenas cidades) de banda larga Time to Market para atacar novas regiões (receitas incrementais) Otimizar investimentos: uso a capacidade ociosa da rede 4G (700 Mhz) 16
OFERTA
A Utilização de Apps Reforça o Uso dos Aparelhos Móveis 89% do tempo dos brasileiros no móvel é gasto em aplicativos Porcentagem de minutos digitais gasta em aparelho móvel 30% da população digital do 90% 86% 75% 73% 73% 71% Brasil usa apenas o aparelho 67% 65% 62% 61% 59% 57% móvel. Na Índia o segmento representa 70% No Brasil, 33% do tempo é gasto em apps de redes sociais e mensagens instantâneas Fonte: Pesquisa ComScore 2017 18
Novo Portfólio para Atender as Principais Demandas dos Usuários Comunicação Apps de comunicação instantânea com benefícios EXCLUSIVOS de ligações ilimitadas Mobilidade APPs Comunicação Impacto no Consumo de Dados Média Penetração Alta Motivação Desafogar Redes 2G/3G Reduzir ITX Pré-pago Controle Pós-pago Diária Recorrência Leve Baixa Méd./Alta Baixa Méd./Alta Aplicativos de mobilidade como diferencial em conveniência: navegação e taxi Redes Sociais Os mais relevantes apps do mercado incluídos no TIM Black B e como adicionais para o Controle e Pré-Pago Mobilidade Social Vídeo Baixa Alta Alta Média Alta Alta Diferenciação Diferenciação e Monetização Diferenciação Vídeo YouTube como um benefício adicional impulsionando a proposta de vídeo do TIM Black e diferenciação da oferta 19
Evolução do Portfólio de Banda Larga Residencial ULTRA FIBRA INTERNET 100 Mega a 2 Giga (FTTH) Ultra BL da TIM com alta velocidade através de fibra ótica levando o futuro para dentro da sua casa 40 Mega a 150 Mega (FTTC) Banda Larga residencial premiada como a melhor do Brasil SERVIÇOS DE VALOR AGREGADO 2 Mega a 4 Mega (WTTX) Internet domiciliar Plug and play. Sem fios e custo de instalação VÍDEO E-REVISTAS SEGURANÇA EDUCAÇÃO Parceiros de Vídeo OTT Outros Serviços TIM Ensina TIM Fixo TIM Banca Virtual TIM Live Protect POWER WI-FI 20
REDE E QUALIDADE
700 MHz² 4G¹ Redes Móvel e Fixa em Evolução para Suportar a Expansão do Negócio e CEX 4G no Centro da Estratégia de Rede Móvel Cobertura (Cidades) 3.138 2.823 1.626 834 Sites (000) 17,2 14,7 12,5 8,0 Uso de Rede Móvel (% tráfego de dados) 68% 55% 700 MHz disponível nas grandes capitais ajudando a diminuir o gap da cobertura indoor. TIM P1 P3 P4 1.131 869 440 - TIM P3 P1 P4 4,3 3,5 2,3-45% 2T17 3T17 4T17 1T18 4T18 4G 2G + 3G 32% ~40% da pop. urbana coberta com LTE 700 MHz. Dispositivos 4G habilitados já são responsáveis por 87% do tráfego de dados. TIM P1 P3 P4 Aceleração na Implantação do FTTH Domicílios Endereçáveis³ (000) 50 203 569 TIM P1 P3 P4 Áreas Gpon (# áreas) 7 42 68 Novas Cidades com FTTH Salvador BA (02/Ago) Suzano SP (07/Ago) São Gonçalo RJ (07/Ago) Nilópolis RJ (07/Ago) FTTH fora do Rio e SP, baseado no projetodo FTTS. 4T17 1T18 2T18 4T17 1T18 2T18 (1)Número de cidades4gbaseadono site da Teleco de Jun/18, sites 4G extraídodo Sistema Anatel Siec de Jun/18. (2)Número de cidadese sites 700Mhz extraídos do Sistema da Anatel Mosaico de Jun/18. Cidadescom 700MHz = ao menos um site usando essa frequência. Número de sites 700MHz baseado nos sites licenciados pela Anatel que pode incluir sites não ativados. (3) Domicílios Endereçáveisprontos para venda. Mauá SP 22
VoLTE & Refarming Melhorando a Experiência do Cliente VoLTE (ligações HD) está disponível em mais de 10 mi de aparelhos no Brasil Refarming do 2,1GHz, iniciando uma nova onda após implementação bem-sucedida do LTE @ 1,8GHz TIM continua a liderar na disponibilidade do 4G no Relatório da Open Signal (Jun/18) Evolução do VoLTE 5 mi Clientes¹ usando VoLTE -57% de quedas em 22 Capitais com VoLTE chamadas 1.559 Cidades com VoLTE Continua Melhora nos Indicadores³ LTE em Todo País 4G Throughput Downlink (Mbps) +14% -44% de tempo no estabelecimento de chamadas 4G Throughput Uplink (Mbps) 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 (1)Números se referem à 1ª semana de Julho/18 (2)Com base na análise da Ookla dos dados do Speedtest Intelligence para o terceiro trimestre de 2017 a junho de 2018. As marcas registradas da Ookla foram usadas sob licença e reimpressas com permissão. (3) Com base na análise da Ookla dos dados do Speedtest Intelligence para o 1º trimestre de 2017 até o 2º trimestre de 2018. As marcas registradas da Ookla foram usadas sob licença e reimpressas com permissão Estratégia de Refarming Seguindo para o 2,1 GHz: Caso Teresina 4G Throughput Downlink² (Mbps) Piloto do refarming começou no meio de abril melhorando o throughput e a disponibilidade do 4G na cidade de Teresina +19% +3% 3T17 4T17 1T18 Antes do refarming 2,1 GHz abr/18 mai/18 jun/18 Latência 4G (ms) +14% Após o refarming 2,1 GHz -26% 23
Expansão das Redes de Acesso e Transporte Cidades 4G Cobertas 411 EVOLUÇÃO 4G Expansão de Capacidade e Evolução da Cobertura 1.255 >3.000 916 >4.200 2015 2016 2017 2018 2019 2020 96% da população urbana Cidades cobertas com LTE em 700MHz Cobertura FTTH Cobertura FTTH Cobertura FTTX ACELERAÇÃO DA ULTRA BL FIXA Foco em FTTH e FTTC 2017 NOVO Plano (2020) 2 13 cidades 0,1 3,0 HH (MM) 3,2 5,9 HH (MM) FTTSITE Backhaul de alta capacidade (%) Infraestrutura de Transporte Capilaridade para suportar os serviços móvel e fixo 60% ~80% FTTCITY (cidades conectadas com fibra) 2017 NOVO Plano (2020) 450 2017 1.200 2020 24
Transformação Digital a Toda Velocidade Entendendo as necessidades dos clientes para melhorar sua jornada. VENDAS E-Recargas (mix recarga pré) +5,3 p.p 2T17 2T18 2T17 2T18 2T17 2T18 ATENDIMENTO Vendas nos Canais Digitais (pós puro + controle) ~2x Vendas nos Canais Digitais (pré recorrente) 1,5x Mudança no mix de recarga pré impulsionada por canais eletrônicos. E-vendas é um fatorchave para estratégia de upselling da TIM. Reengenharia de processos para endereçar os pontos Meu TIM Usuários Únicos ( Usuários App+Web) +62% Atendimento (Interações Humanas) -6% Foco na Experiência do Cliente suportada pelo autoatendimento. críticos dos clientes. Experiência do Meu TIM App: 2T17 2T18 2T17 2T18 App Móvel e URA modernizada são fundamentais nessa abordagem. FATURAMENTO & PAGAMENTO +4p.p. retenção na URA Melhor classificação na Apple Store entre os aplicativos das Telcos. E-Faturamento (# e-faturas entregues) +28,4% 2T17 2T18 2T17 E-Pagamento (# clientes pagando por e-métodos) +35,8% 2T18 Ajustando os incentivos e impulsionando o e-faturamento e e-pagamento através dos canais certos estão direcionando a adoção. 25
EVOLUÇÃO OPERACIONAL
Operação Móvel: Gerenciando a Base de Clientes Através de Análises Avançadas em Tempo Real Evolução do Mix da Base¹ Móvel (% de usuários) Estratégia Móvel: upsell baseado no perfil do usuário para aumentar o ARPU 26% 16% 58% 2T17 Pós-Pago Pré-Pago Recorrente Pré-Pago Não Recorrente 34% 33% 33% 2T18 Puro-Puro Controle-Puro Controle-Controle Pré-Controle Diário-Semanal-Mensal Pós-Pago (puro) Controle Pré-Pago Crescimento do ARPU por segmento (% A/A) +0,9% +7,8% +0,5% ARPU Total +13% (A/A) Dando Zoom na Dinâmica do Pré-pago Apesar das Desconexões, a Qualidade da Base Prépaga está Melhorando Adic. Bruta c/ Recarga M+1 (% Adição Total) Melhorando a Qualidade da Aquisição +5,9 p.p Aumentando a Recorrência (% Adição Bruta do Pré-pago) +27,1p.p 40% 67% Base² 4G Pré-paga (mi de usuários) +69,0% 8 14 2T17 2T18 2T17 2T18 ¹Fonte: Companhia; Anatel ² Base de Maio 27
TIM Live TIM Live: Focando na Execução e Expansão para Salvador - BA ARPU TIM Live (R$) Base de Usuários BL (mil) Receita TIM Live (R$ mil) 64,0 +12,7% 72,1 348 +21,5% 423 64 +41,0% 90 2T17 2T18 2T17 2T18 2T17 2T18 28
DADOS FINANCEIROS 2T18
Destaques do Trimestre Sólidos resultados em meio a piora na economia e impactos temporários. Perfil remodelado da base de usuários aumenta resiliência, reduzindo exposição à volatilidade do pré-pago (~R$ 15 mi de impacto na RSM por eventos extraordinários). RSM +5,7 % A/A Rec. Líq. Total R$ 4,2 bi +5,8% A/A EBITDA¹ +12,7 % A/A Rec. Live +41,0 % A/A Margem¹ EBITDA 37,6 % +2,3 p.p A/A Receita Líquida de Serviços Capex 1,02 bi 3,6 +25,8% A/A +5,0 % 3,8 +5,7% 4,0 2T16 2T17 2T18 Lucro Líquido +53,2 % A/A (R$ bi) Meta de eficiência para 2018 a 86%, suportando a expansão da Margem EBITDA. Métricas operacionais e de rede permanecem fortes. Ad. Líq. Póspagas² 12M +3,0 mi Ad. Líq. Ultra BL 12M +75 mil Cidades 700 Mhz 1.131 +215 vs. 4T17 Domicílios FTTH³ +519 (mil) vs. 4T17 ¹ Dados normalizados ² Adições líquidas do pós-pagos Ex-M2M, Fonte: Companhia ³ Domicílios endereçáveisprontos para venda 30
Expansão mais Resiliente da Receita Quebra de Receita Líquida Total 3.942 +6,1% +1,4% +5,6% +7,5% (R$ mi, A/A) 4.171 Receita Líquida de Serviços crescendo 6,0% A/A e RSM +5,8% avançando 5,8% A/A no 6M18. 2T17 Receita Gerada pelo Cliente ITX e Outros Fixo Aparelhos 2T18 Menor número de dias úteis¹ no 2T impactou a receita do Mix de Receita Móvel: Ofertas com Pacotes (%) ARPU Móvel (R$,% A/A) pré-pago, devido à redução das recargas (~0,4% da RSM). Não-Pacote 19,4 +13,0% 21,9 Receita Móvel de Ofertas com Pacotes Recorrentes avançando 34,9% A/A no 2T18. Pacote 76% 2Q17 2T17 3Q17 3T17 4Q17 4T17 1Q18 1T18 2Q18 2T18 2Q17 2T17 2Q18 2T18 ¹ Menor número de dias úteis completos em função da greve dos caminhoneiros e dos jogos do Brasilna Copa do Mundo da FIFA. 31
Raio-X do OPEX: Eficiência Continua a Ser um Motor Importante Quebra do Opex Normalizado (R$ mi, %A/A) Explicaçãodas Tendências do 2T CMV Tráfego (Rede & ITX) Mercado (Comercialização + PDD) Processos (G&A + Pessoal + Outros) +2,1% 2.552 2.604 232 221 924 901 952 1.001 444 481 Custos permanecem sob controle, crescendo abaixo da inflação e em linha com as metas. Baixa exposição ao câmbio reduz riscos do cenário macro. Desde o 2T17, custos permaneceram praticamente estáveis, apesar da maior pressão comercial do mix de aquisição; 2 PDD (+56% A/A) : Apesar da expansão, permanece sob controle (~2% da Receita Bruta). A performance é principalmente explicada pela maior base de receita exposta à inadimplência (no caso do Controle aumento de ~50% ). Em menor medida, itens não recorrentes também afetaram a tendência. 3 Outros (+61% A/A): 902 869 869 Explicado por eventos não-recorrentes, que impactaram os comparativos do 2T18 e o anual, relacionados à contingências fiscais (dos anos de 2013 e 2014) e cíveis. 854 869 871 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2Q17 2Q17 2Q18 2Q18 Recapitulando Plano de Eficiência (R$ bi) 0,4 1,7 1,3 1,0 P18-20 Plano 2017-2019 2017-19 Additional Adicional 2020 0,7 FY17 Novo New Plano 2018-2020 Atingimento do Plano de Eficiência (%) JAN-18 ABR-18 JUL-18 OUT-18 86% de Atingimento da Meta de 2018 em Junho. 32
Sólida Execução Traduzida em Maior Rentabilidade e Lucro Evolução Consistente do EBITDA e Margem Normalizados 37,6% 35,3% 33,6% 31,5% Margem 29,5% +2,3 p.p. 1,57 1,39 2,65 1,29 1,20 EBITDA +12,7% +2,9 p.p. +14,5% (%; R$ bi, %A/A) 36,5% 3,04 Uma vez mais, recorde de EBITDA e Margem para um 2º 2Q15 2T15 2Q16 2T16 2Q17 2T17 2Q18 2T18 6M17 6M18 trimestre. Lucro Líquido Reportado (R$ mi, %A/A) Aceleração do Capex (R$ bi, %A/A) Lucro Líquido impulsionado para ~R$0,6 bi em 6M18. Investimentos em rede para 351 2T 219 +66,7% 585 335 2T 1,48 0,81 +12,5% +25,8% 1,66 1,02 antecipar incremento de capacidade adicional. 1T 132 6M17 250 6M18 1T 0,67 0,65 6M17 6M18 Nova distribuição de JSCP: R$ 240 milhões a serem pagos em Nov/18 % Rede 61% 65% 33
Dinâmicas do Fluxo de Caixa e da Posição Financeira Líquida Fluxo de Caixa Operacional Líquido Ex-Licenças (R$ mi) Exposição Cambial 2 313 Capex 6M18 EBITDA- CAPEX alta de 16,9% A/A 383-186 244 ~20% 6M18 FCOL avançou R$443 milhões (130) OFCF FCOL 6M17 Δ EBITDA EBTIDA (A/A) (yoy) Δ CAPEX (yoy) (A/A) Δ CG WC (A/A) (yoy) Δ Non-Recurring Itens não recorrentes Items (yoy) (A/A) OFCF FCOL 6M18 Bandas cambiais reduzem ainda mais potenciais impactos Posição Financeira Líquida (R$ mi) Dívida 2.697 313-437 -158-101 -151 3.231 10% Dív. NFP Líq. Dez/17 Dec/17 OFCF FCOL 6M18 (ex-licenças) (ex-license) Net Despesa Financial Financeira Expenses Líquida Impostos Cash sobre Taxeso caixa Dividends Dividendos Paid Pagos License Licenças + +Tower Venda de Sales torres +Other+ Outros Dív. NFP Líq. Jun/18 100% com Hedged 34
PERSPECTIVAS
A Digitalização irá sustentar melhora na Experiência do Cliente enquanto suporta Eficiências Gestão do Cliente: Simplificação da Jornada do Cliente Aquisição do Cliente: Melhorando o Mix dos Canais Interações Digitais (Total) >80% <2X 2017 2020 Faturamento Eletrônico (#usuários) Recargas no Pré-Pago: Experiência e Rentabilidade >2X 2017 2020 Pagamento Eletrônico (#usuários) ~2X 2017 2020 ~R$0,5 bi de economias em 2020 2x 2017 vs. 2016 Vendas nos Canais Digitais (Controle + Pós Puro) ~2x 2017 2020 3x 2017 vs. 2016 Vendas dos Canais Digitais (Live) 2017 2020 Suporte dos Processos & Sistemas: Aprimoramento e Fortalecimento da Arquitetura de TI ~3x Mix de Recarga Digital no Pré- Pago (% Digital sobre Total) +7p.p. 2017 2020 Comissão de Recarga (ex. efeito de volume) (R$ milhões) -14% 2017 2020 Melhoria do Processo Gestão de Ativos: Processo de tagueamento RFID para os ativos: rastreamento seguro e confiável Otimização de Processos Legais: Automação de sistemas e integração de processos legais com I.A e Bots Limpeza de Estoque: Redução de WBS (>85%) e de notas (>25%) até 2S18 com I.A e Bots Portal de Fornecedores: > 11mil notas/mês já automatizadas Eficiência Orientada Conformidade Fiscal: Aumento da Utilização dos Créditos Fiscais(R$100 milhões/ano) Comissionamento de Vendas & VAS: Automação do processo de criação da cobrança e do cálculo do compartilhamento da receita de VAS 36
Evolução do Opex: acelerando o Plano de Eficiência através das iniciativas de Digitalização R$ bilhões Destaques do Plano de Eficiência Plano 2018-2020 2018-2020 excluindo o custo da aceleração adicional da TIM Live & WTTx CAGR Crescimento esperado do OPEX abaixo da inflação. 10,3 10,2 2017 2018 2019 2020 < 4% < 2% Excluindo a aceleração adicional dos negócios WTTx e Live, o Opex deverá crescer abaixo de 2%. O crescimento estrutural da rede e dos clientes pós-pagos continuam impactando os custos considerando a aceleração esperada na atividade comercial Evolução do Plano de Eficiência R$ bilhões Economias Adicionais Atingidas em 2017 1,1 1,3 0,4 1,7 1,0 P18-20 0,7 2017 50% Impulsionado pelo Mercado 50% Impulsionado pelo Processo 10,3 Base Pós: ~+60% 1 Base BL Residencial 2 : Crescimento 1 de 4x; ~+3M domicílios cobertos Rede: Sites ~+30% 1 ; Energia MWh >25% 1 Cobertura FTTCity: +750 Cidades (1,0) ~50% através da Digitalização ~11,5 Plano Anterior 2017-2019 Novo Plano 2017-2019 Eficiência Adicional em 2020 Novo Plano 2017-2020 2017 Volume & Crescimento Estrutural Inflação Economias 2020 ¹ 2020 vs 2017 37
Aumentando a Rentabilidade e a Geração de Caixa EBITDA e Expansão da Margem R$ bilhões; % EBITDA - Capex R$ bilhões Margem EBITDA 33,5% 36,6% >40% EBITDA 5.2 5.9 EBITDA 5.2 5.9 CAGR 2017-20 Low Double Digit CAPEX 4.5 4.1 2016A 2017A 2018 2019 2020 2016A 2017A 2018 2019 2020 % sobre Rec. Tot. 3,9% 11,1% 13% 20% CAPEX R$ bilhões Novo Plano 18-20 Fluxo de Caixa líquido antes Dividendos R$ bilhões Novo Plano 18-20 4.5 4.1 Plano Anterior 17-19 18-20: ~12 bln 2016A 2017A 2018 2019 2020 0,4 Plano Antigo 17-19 -0,5-0,6 2016A 2017A 2018 2019 2020 38
Metas da TIM Brasil 2018-20 OBJETIVOS ALAVANCAS METAS DE CURTO PRAZO / KPIs METAS DE LONGO PRAZO / KPIs Sustentar o Crescimento da Receita Incremento adicional de Revenue Share Móvel Expansão da Contribuição da Receita de Banda Larga Residencial Crescimento da Receita de Serviço: 5-7% em 2018 Crescimento da Receita de Serviço: Mid to High Single Digit CAGR 17-20 Melhorar a Rentabilidade Abordagem Zero-based nas alavancas tradicionais de Eficiência Capturando o Potencial da Eficiência gerada pela Digitalização EBITDA: Crescimento de Double Digit em 2018 Margem EBITDA: 40% em 2020 Expandir a Geração de Caixa Capex Inteligente, abordagem Mais com menos Otimização Fiscal Otimização da Dívida e da Remuneração aos Acionistas Ebitda-Capex sobre a Receita: 13% em 2018 Ebitda-Capex sobre a Receita: 20% em 2020 Capex: ~ R$12Bi em 18-20 (~20% s/ Rec. em 2020) 39
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