Panorama do Mercado de Crédito FEBRABAN Dezembro de 2011 Rubens Sardenberg Economista-chefe
ÍNDICE I. Evolução do Crédito II. Pessoa Física III. Pessoa Jurídica IV. Inadimplência V. Spread VI. Projeções
I. Evolução do Crédito Crescimento das Operações de Crédito (Nov/10 a Nov/11) - % 22,8% 18,2% 15,8% Crédito Total Recursos Livres Recursos Direcionados
I. Evolução do Crédito (% do PIB) Evolução do Crédito Total (% do PIB) dez/09 44,4 dez/09 46,4 nov/11 48,2
I. Evolução do Crédito (% do PIB) Evolução do Crédito dos Bancos Públicos (% do PIB) dez/09 18,40 dez/10 19,4 nov/11 20,6 ago/09 nov/09 fev/10 mai/10 ago/10 nov/10 fev/11 mai/11 ago/11 nov/11
I. Evolução do Crédito (% do PIB) Evolução do Crédito dos Bancos Privados Nacionais (% do PIB) dez/10 18,9 nov/11 19,2 dez/09 17,8
I. Evolução do Crédito (% do PIB) Evolução do Crédito dos Bancos Estrangeiros (% do PIB) nov/11 8,3 dez/09 8,2 dez/10 8,1 jun/10 7,9
I. Evolução do Crédito Evolução do saldo das operações de crédito Variação em 12 meses (%) 39 34 29 24 22,8 19 18,2 14 15,8 9 Recursos Livres Recursos Direcionados Total
I. Evolução do Crédito Evolução do saldo das operações de crédito com Recursos Livres Variação em 12 meses (%) 30,0 25,0 20,0 15,0 17,2 15,8 14,4 10,0 5,0 0,0 Pessoa Física Pessoa Jurídica Recursos Livres
I. Evolução do Crédito Evolução do saldo das operações de crédito com Pessoas Físicas Variação em 12 meses (%) 38,0% 35,5% 33,0% 30,5% 34,8% 28,0% 25,5% 23,0% 22,1% 20,5% 18,0% 15,5% 13,0% 17,2% Pessoa Física - Recursos Livres Pessoa Física - Recursos Direcionados Total
I. Evolução do Crédito Evolução das Op. de crédito Pessoa Física Variação em 12 meses (%) Modalidades selecionadas 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 87,8 19,3 19,0 17,2 9,3 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 Crédito Pessoal Consignado Leasing + Veículos Total Pessoa Física Fin. Imobiliário
I. Evolução do Crédito Evolução do saldo das operações de crédito com Pessoas Jurídicas Variação em 12 meses (%) 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 15,8% 15,0% 14,4% 0,0% Pessoa Jurídica - Recursos Livres Pessoa Jurídica - Recursos Direcionados Total
I. Evolução do Crédito Evolução das Op. de crédito Pessoa Jurídica Variação em 12 meses (%) Modalidades selecionadas 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 - (10,0) (20,0) (30,0) (40,0) 6,1 nov/09 fev/10 mai/10 ago/10 nov/10 fev/11 mai/11 ago/11 nov/11 24,9 17,2 14,4 12,9 Desconto de Recebíveis Capital de Giro Conta Garantida ACC Total Pessoa Jurídica
ÍNDICE I. Evolução do Crédito II. Pessoa Física III. Pessoa Jurídica IV. Inadimplência V. Spread VI. Projeções
II. Pessoa Física Pessoa Física (%) Saldo com Recursos Livres - SETEMBRO 2008 Pessoa Física (%) Saldo com Recursos Livres Novembro/2011 R$ 384,3 bi R$ 644,0 bi
II. Pessoa Física Saldo de Operações PF - Crédito Pessoal (Em R$ milhões) Variação Crédito Pessoal (nov/10 a nov/11): 19,3% Variação Crédito Total PF Rec. Livres (nov/10 a nov/11): 17,2% 250 000 225 000 200 000 175 000 150 000 125 000 100 000 75 000 650.000 600.000 550.000 500.000 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 Crédito Pessoal PF Total
II. Pessoa Física Saldo de Operações PF - Crédito Consignado (Em R$ milhões) Variação Crédito Consignado (nov/10 a nov/11): 19,0% Variação Crédito Total PF Rec. Livres (nov/10 a nov/11): 17,2% 120 000 110 000 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 650 000 620 000 590 000 560 000 530 000 500 000 470 000 440 000 410 000 380 000 350 000 320 000 290 000 260 000 230 000 Crédito Consignado Total PF
II. Pessoa Física Saldo de Operações PF Cheque Especial (Em R$ milhões) Variação Cheque Especial (nov/10 a nov/11): 18,3% Variação Crédito Total PF Rec. Livres (nov/10 a nov/11): 17,2% 22 200 21 200 20 200 19 200 18 200 17 200 16 200 15 200 14 200 13 200 670.000 620.000 570.000 520.000 470.000 420.000 370.000 320.000 270.000 220.000 Cheque Especial PF Total
II. Pessoa Física Saldo de Operações PF - Aquisição de Veículos + Leasing (Em R$ milhões) Variação Aquisição de Veículos + Leasing (nov/10 a nov/11): 9,3% Variação Crédito Total PF Rec. Livres (nov/10 a nov/11): 17,2% 210.000 190.000 170.000 150.000 130.000 110.000 90.000 650.000 600.000 550.000 500.000 450.000 400.000 350.000 300.000 Aquisição de Veículos + Leasing Total PF
II. Pessoa Física Saldo de Operações PF - Cartões de Crédito (Em R$ milhões) Variação Cartão de Crédito (nov/10 a nov/11): 21,4% Variação Crédito Total PF Rec. Livres (nov/10 a nov/11): 17,2% 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 655.000 605.000 555.000 505.000 455.000 405.000 355.000 305.000 255.000 Cartão de Crédito PF Total
II. Pessoa Física Saldo de Operações PF Financiamento Imobiliário (Em R$ milhões) Variação Financiamento Imobiliário (nov/10 a nov/11): 87,8% Variação Crédito Total PF Rec. Livres (nov/10 a nov/11): 17,2% 15 000 13 000 11 000 9 000 7 000 5 000 3 000 1 000-1 000 700.000 650.000 600.000 550.000 500.000 450.000 400.000 350.000 300.000 Financiamento Imobiliário PF Total
II. Pessoa Física Saldo de Operações PF Aquisição de Outros Bens (Em R$ milhões) 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 Variação Aquisição de Outros Bens (nov/10 a nov/11): -6,9% Variação Crédito Total PF Rec. Livres (nov/10 a nov/11): 17,2% 750.000 650.000 550.000 450.000 350.000 250.000 150.000 50.000 Aquisição de outros bens PF Total
II. Pessoa Física Média Diária das Concessões PF Crédito Pessoal (R$ milhões) Dez/09 a Nov/10 Média: R$ 639 milhões Dez/10 a Nov/11 Média: R$ 702 milhões 900 800 700 600 500 400 300 200
II. Pessoa Física Média Diária das Concessões PF Crédito Consignado (R$ milhões) 350 330 310 290 270 250 230 210 190 170 Dez/09 a Nov/10 Média: R$ 291 milhões Dez/10 a Nov/11 Média: R$ 306 milhões
II. Pessoa Física Média Diária das Concessões PF Aquisição de Veículos (R$ milhões) 600 Dez/09 a Nov/10 Média: R$ 405 milhões Dez/10 a Nov/11 Média: R$ 413 milhões 500 400 300 200 100 0
II. Pessoa Física Média Diária das Concessões PF Cartão de Crédito (R$ milhões) 1 100 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 Dez/09 a Nov/10 Média: R$ 822 milhões Dez/10 a Nov/11 Média: R$ 954 milhões
II. Pessoa Física Média Diária das Concessões PF Cheque Especial (R$ milhões) 1 250 1 200 1 150 1 100 1 050 1 000 950 900 850 800 750 Dez/09 a Nov/10 Média: R$ 1070 milhões Dez/10 a Nov/11 Média: R$ 1195milhões
II. Pessoa Física Média Diária das Concessões PF Financiamento Imobiliário (R$ milhões) 60 Dez/09 a Nov/10 Média: R$ 17 milhões Dez/10 a Nov/11 Média: R$ 36 milhões 50 40 30 20 10 0 nov-09 jan-10 mar-10 mai-10 jul-10 set-10 nov-10 jan-11 mar-11 mai-11 jul-11 set-11 nov-11
II. Pessoa Física Média Diária das Concessões PF Aquisição de Outros Bens (R$ milhões) 85 Dez/09 a Nov/10 Média: R$ 62 milhões Dez/10 a Nov/11 Média: R$ 63 milhões 70 55 40 25 nov/09 jan/10 mar/10 mai/10 jul/10 set/10 nov/10 jan/11 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11
II. Pessoa Física Saldo por faixa de valor Pessoa Física 1 (R$ milhões) 450 000 Até R$ 5 mil (out/10 a out/11): 11,2% R$ 5 mil a R$ 50 mil (out/10 a out/11): 14,4% acima de R$ 50 mil (out/10 a out/11): 41,1% PF Total (out/10 a out/11): 20,5% 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 Até R$ 5 mil De R$5 mil a R$50 mil Acima de R$50 mil Nota 1: O conceito de Pessoas Físicas utilizado é o do SCR que difere dos conceitos dos quadros IX e XII da Nota de Crédito do BCB por incluir financiamento habitacional e crédito rural pactuados por indivíduos.
ÍNDICE I. Evolução do Crédito (% do PIB) II. Pessoa Física III. Pessoa Jurídica IV. Inadimplência V. Spread VI. Projeções
III. Pessoa Jurídica Pessoa Jurídica (%) Saldo com Recursos Livres Setembro 2008 Pessoa Jurídica (%) Saldo com Recursos Livres - Novembro 2011 R$ 444,4 bi R$ 631,4 bi
III. Pessoa Jurídica Saldo de Operações PJ - Capital de Giro (Em R$ milhões) 325 000 300 000 275 000 250 000 225 000 200 000 175 000 150 000 125 000 100 000 75 000 50 000 25 000 Variação Capital de Giro (nov/10 a nov/11): 17,2% Variação Crédito Total PJ Rec. Livres (nov/10 a nov/11): 14,4% 650.000 600.000 550.000 500.000 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 Capital de Giro PJ Total
III. Pessoa Jurídica Saldo de Operações PJ - Conta Garantida (Em R$ milhões) 62 500 57 500 52 500 47 500 42 500 37 500 Variação Conta Garantida (nov/10 a nov/11): 12,9% Variação Crédito Total PJ Rec. Livres (nov/10 a nov/11): 14,4% 650.000 600.000 550.000 500.000 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 Conta Garantida PJ Total
III. Pessoa Jurídica Saldo de Operações PJ Desconto de Duplicatas (Em R$ milhões) 19 000 18 000 17 000 16 000 15 000 14 000 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 Variação Desconto de Duplicatas (nov/10 a nov/11): 6,1% Variação Crédito Total PJ Rec. Livres (nov/10 a nov/11): 14,4% 700.000 650.000 600.000 550.000 500.000 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 Desconto de Duplicatas PJ Total
III. Pessoa Jurídica Saldo de Operações PJ - ACC (Em R$ milhões) Variação ACC (nov/10 a nov/11): 24,9% Variação Crédito Total PJ Rec. Livres (nov/10 a nov/11): 14,4% 47 000 42 000 37 000 32 000 27 000 22 000 17 000 12 000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 ACC PJ Total
III. Pessoa Jurídica Saldo de Operações PJ Repasses Externos (Em R$ milhões) Variação Repasses Externos (nov/10 a nov/11): 1,6% Variação Crédito Total PJ Rec. Livres (nov/10 a nov/11): 14,4% 32 500 27 500 22 500 17 500 12 500 7 500 2 500 650.000 600.000 550.000 500.000 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 Repasses Externos PJ Total
III. Pessoa Jurídica Saldo de Operações PJ Financiamento a Importações e Outros (Em R$ milhões) Variação Financiamento a Importações (nov/10 a nov/11): 13,5% Variação Crédito Total PJ Rec. Livres (nov/10 a nov/11): 14,4% 23 000 21 000 19 000 17 000 15 000 13 000 11 000 9 000 7 000 5 000 650.000 600.000 550.000 500.000 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 Financiamento a Importações PJ Total
III. Pessoa Jurídica Saldo de Operações PJ Financiamento Imobiliário (Em R$ milhões) Variação Financiamento Imobiliário (nov/10 a nov/11): 82,2% Variação Crédito Total PJ Rec. Livres (nov/10 a nov/11): 14,4% 6 500 5 500 4 500 3 500 2 500 1 500 500 650.000 600.000 550.000 500.000 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 Financiamento Imobiliário PJ Total
III. Pessoa Jurídica Saldo de Operações PJ Aquisição de Bens (Em R$ milhões) Variação Aquisição de Bens (nov/10 a nov/11): 35,6% Variação Crédito Total PJ Rec. Livres (nov/10 a nov/11): 14,4% 26 000 23 000 20 000 17 000 14 000 11 000 8 000 650.000 600.000 550.000 500.000 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 Aquisição de Bens PJ Total
III. Pessoa Jurídica Média Diária das Concessões PJ Capital de Giro (R$ milhões) Dez/09 a Nov/10 Média: R$ 1153 milhões Dez/10 a Nov/11 Média: R$ 1233 milhões 1 400 1 300 1 200 1 100 1 000 900 800 700 600 500 400
III. Pessoa Jurídica Média Diária das Concessões PJ Conta Garantida (R$ milhões) Dez/09 a Nov/10 Média: R$ 1.475 milhões Dez/10 a Nov/11 Média: R$ 1.685 milhões 1 900 1 800 1 700 1 600 1 500 1 400 1 300 1 200 1 100 1 000
III. Pessoa Jurídica Média Diária das Concessões PJ Desconto de Duplicatas (R$ milhões) Dez/09 a Nov/10 Média: R$ 436 milhões Dez/10 a Nov/11 Média: R$ 458 milhões 500 450 400 350 300 250
III. Pessoa Jurídica Média Diária das Concessões PJ ACC (R$ milhões) Dez/09 a Nov/10 Média: R$ 247 milhões Dez/10 a Nov/11 Média: R$ 322 milhões 400 350 300 250 200 150
III. Pessoa Jurídica Média Diária das Concessões PJ Repasses Externos (R$ milhões) 50 Dez/09 a Nov/10 Média: R$ 22 milhões Dez/10 a Nov/11 Média: R$ 20 milhões 40 30 20 10 0
III. Pessoa Jurídica Média Diária das Concessões PJ Financiamento a Importações e Outros (R$ milhões) 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Dez/09 a Nov/10 Média: R$ 74 milhões Dez/10 a Nov/11 Média: R$ 77 milhões
III. Pessoa Jurídica Média Diária das Concessões PJ Financiamento Imobiliário (R$ milhões) Dez/09 a Nov/10 Média: R$ 8 milhões Dez/10 a Nov/11 Média: R$ 19 milhões 28 24 20 16 12 8 4 0
III. Pessoa Jurídica Média Diária das Concessões PJ Aquisição de Bens (R$ milhões) Dez/09 a Nov/10 Média: R$ 143 milhões Dez/10 a Nov/11 Média: R$ 174 milhões 240 210 180 150 120 90 60 30
III. Pessoa Jurídica Pessoa Jurídica (recursos domésticos) x BNDES Total 600.000 550.000 500.000 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 569.325 408.668 BNDES total (R$ milhões) Saldo PJ (R$ milhões)
III. Pessoa Jurídica Saldos por faixa de valor Pessoa Jurídica (R$ milhões) Até R$ 100 mil (out/10 a out/11): 12,9% R$ 100 mil a R$ 10 milhões (out/10 a out/11): 20,4% acima de R$ 10 milhões (out/10 a out/11): 14,7% PJ Total (out/10 a out/11): 16,6% 500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 Até R$100 mil De R$100 mil a R$10 milhões Acima de R$10 milhões
ÍNDICE I. Evolução do Crédito (% do PIB) II. Pessoa Física III. Pessoa Jurídica IV. Inadimplência V. Spread VI. Projeções
IV. Inadimplência Inadimplência PJ, PF e Geral (%) 8,5 7,5 6,5 5,5 4,5 3,5 2,5 PJ PF Total
IV. Inadimplência Vencidas de 15 a 90 dias e Inadimplência (+ de 90 dias) Pessoa Física 9,0 8,5 8,0 7,5 7,3 7,0 6,5 6,0 6,5 5,5 5,0 Vencidas de 15 a 90 dias Inadimplência (+ de 90 dias)
IV. Inadimplência Vencidas de 15 a 90 dias e Inadimplência (+ de 90 dias) Pessoa Jurídica 4,5 4,0 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 2,2 1,5 1,0 Inadimplência (+ de 90 dias) Vencidas de 15 a 90 dias
IV. Inadimplência Inadimplência (acima de 90 dias) PF Crédito Pessoal (%) 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 Crédito Pessoal Total PF
IV. Inadimplência Atrasos de 15 a 90 dias PF Crédito Pessoal (%) 5,1 8,0 4,6 7,0 6,0 4,1 5,0 3,6 4,0 3,0 3,1 2,0 Crédito Pessoal Total PF
IV. Inadimplência Inadimplência (acima de 90 dias) PF Aquisição de Veículos (%) 5,5 9,0 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 2,0 5,0 Aquisição de veículos Total PF
IV. Inadimplência Atrasos de 15 a 90 dias PF Aquisição de Veículos (%) 10,0 8,0 9,0 7,0 8,0 6,0 7,0 5,0 6,0 4,0 5,0 3,0 4,0 2,0 Aquisição de veículos Total PF
IV. Inadimplência Inadimplência (acima de 90 dias) PF Cheque Especial (%) 12,5 11,0 9,5 8,0 6,5 5,0 3,5 2,0 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 Cheque Especial Total PF
IV. Inadimplência Atrasos de 15 a 90 dias PF Cheque Especial (%) 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 Cheque Especial Total PF
IV. Inadimplência Inadimplência (acima de 90 dias) PJ Capital de Giro (%) 4,0 4,5 3,5 4,0 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,5 Capital de Giro Total PJ
IV. Inadimplência Atrasos de 15 a 90 dias PJ Capital de Giro (%) 3,5 3,0 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 0,0 Capital de Giro Total PJ
IV. Inadimplência Inadimplência (acima de 90 dias) PJ Conta Garantida (%) 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Conta Garantida Total PJ
IV. Inadimplência Atrasos de 15 a 90 dias PJ Conta Garantida (%) 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Conta Garantida Total PJ
IV. Inadimplência Inadimplência (acima de 90 dias) PJ Desconto de Duplicatas (%) 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Desconto de Duplicata Total PJ
IV. Inadimplência Atrasos de 15 a 90 dias PJ Desconto de Duplicatas (%) 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Desconto de Duplicata Total PJ
Em R$ bi Em % IV. Inadimplência Qualidade do Crédito e Provisões 110 90 70 8 7 6 5 50 30 10-10 4 3 2 1 0 Inadimplência Provisões % da carteira % da carteira
Em R$ bi Em % IV. Inadimplência Qualidade do Crédito e Provisões 100 90 80 70 60 12,0 10,0 8,0 50 40 30 20 10 0 6,0 4,0 2,0 0,0 Risco 1 Risco 2 % da carteira
Em R$ bi Em % IV. Inadimplência Qualidade do Crédito e Provisões 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 93,0 92,5 92,0 91,5 1.000 800 600 400 200 0 91,0 90,5 90,0 89,5 89,0 Risco Normal % da carteira
ÍNDICE I. Evolução do Crédito (% do PIB) II. Pessoa Física III. Pessoa Jurídica IV. Inadimplência V. Spread VI. Projeções
V. Spread Evolução do Spread Bancário no Longo Prazo - Consolidado 34 32 30 Tendência de Longo Prazo Crise Externa 30,7 Adoção de Medidas Macoprudenciais 28 26 IOF 26,02 28,2 24 22 20 22,34
V. Spread Evolução do Spread Bancário no Longo Prazo Pessoa Física 54 49 Crise Externa 45,0 44 39 IOF Adoção de Medidas Macroprudenciais 34 Tendência de Longo Prazo 33,49 34,6 29 24
V. Spread Evolução do Spread Bancário no Longo Prazo Pessoa Jurídica (%a.a.) 20 19 Crise Externa 19,0 19,2 18 17 16 15 Tendência de Longo Prazo IOF Adoção de Medidas Macroprudenciais 14 13 13,89 12 11 11,89 10
V. Spread Recálculo Spread Pessoa Física FEBRABAN: com as operações consideradas pela FEBRABAN, o spread de pessoas físicas cai de 34,6% para 27,4% (11/2011). Spread Pessoa Física (p.p.) 50,0 45,0 40,0 nov/11 34,6 35,0 30,0 25,0 20,0 nov/11 27,4 15,0 e FEBRABAN
V. Spread Recálculo Spread Pessoa Jurídica FEBRABAN: com as operações consideradas pela FEBRABAN o spread se reduz de 19,2% para 13,6% (11/2011). Spread Pessoa Jurídica (p.p.) 20 18 16 nov/11 19,2 14 12 nov/11 13,6 10 8 e FEBRABAN
V. Spread De forma consolidada, o spread com o novo cálculo se reduz de 28,2% para 19,9% (11/2011). Spread Consolidado (p.p.) 35 33 31 29 nov/11 28,2 27 25 23 21 nov/11 19,9 19 17 15 nov/09 jan/10 mar/10 mai/10 jul/10 set/10 nov/10 jan/11 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 e FEBRABAN
V. Spread Evolução do Spread Bancário Pessoa Física (pré-fixada) 180,0 175,0 170,0 165,0 160,0 155,0 150,0 145,0 140,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 21,0 19,0 17,0 15,0 13,0 11,0 9,0 7,0 5,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Cheque Especial Spread PF Aquisição de Veículos Spread PF 43,0 41,0 39,0 37,0 35,0 33,0 31,0 29,0 27,0 25,0 40,0 38,0 36,0 34,0 32,0 30,0 28,0 26,0 24,0 22,0 20,0 19,00 18,00 17,00 16,00 15,00 14,00 13,00 12,00 11,00 38,0 36,0 34,0 32,0 30,0 28,0 26,0 24,0 22,0 20,0 Crédito Pessoal Spread PF Consignado (1) Spread PF Nota 1: O spread do Consignado foi formado pela taxa de juros do consignado menos a taxa de captação de pessoas físicas (pré, pós e flutuante).
V. Spread Evolução do Spread Bancário Pessoa Jurídica (pré-fixada) 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 20,0 19,0 18,0 17,0 16,0 15,0 14,0 55,0 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 20,0 19,0 18,0 17,0 16,0 15,0 14,0 Desconto de Duplicatas 26,0 24,0 22,0 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 Spread PJ Desconto de Notas Promissórias 20,0 19,5 19,0 18,5 18,0 17,5 17,0 16,5 16,0 15,5 15,0 14,5 Spread PJ Capital de Giro Spread PJ
V. Spread Evolução do Spread Bancário Pessoa Jurídica (pós-fixada) 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Repasses Externos Spread médio - PJ ACC Spread médio - PJ
ÍNDICE I. Evolução do Crédito (% do PIB) II. Pessoa Física III. Pessoa Jurídica IV. Inadimplência V. Spread VI. Projeções
VI. Projeções Projeções Relatório de Mercado FOCUS (16 de dezembro de 2011) Expectativas de Mercado (Mediana) 2011 2012 PIB 2,92% 3,40% Meta Selic 11,00% (efetivo) 9,50% Inflação 6,52% 5,39% Produção Industrial 0,82% 3,46% Dívida Líquida do Setor Público (% do PIB) 38,50% 38,00% Balança Comercial US$ 29,00bi US$ 17,95bi Conta Corrente - US$ 54,00bi - US$ 68,00bi IED US$ 60,20 bi US$ 54,50 bi
VI. Projeções Projeções Pesquisa Febraban de Projeções e Expectativas de Mercado (Setembro de 2011) Variáveis do Setor Bancário Efetivos Pesquisas anteriores Pesquisa atual (Variação Anual) 2009 2010 set/11 nov/11 nov/11 dez/11 dez/11 2011 2011 2012 2011 2012 Operações de Crédito da Carteira Total (var. %, total do SFN) Operações de Crédito com Recursos Direcionados (var. %, total do SFN) Operações de Crédito com Recursos Livres (var. %, total do SFN) Operações de Crédito para Pessoas Físicas (var. %, total do SFN com recursos livres) Operações de Crédito para Pessoas Físicas - Crédito Pessoal (var. %, incluindo consignado) Operações de Crédito para Pessoas Físicas - Aquisição de Veículos (var. %, incluindo leasing) 14,9 20,5 16,0 17,1 15,5 17,7 16,1 28,5 27,5 17,9 18,5 16,3 19,9 17,2 9,6 17,1 14,9 15,5 15,0 15,8 15,1 19,2 18,8 14,9 15,7 14,6 15,8 15,0 24,9 25,2 15,7 16,2 16,3 18,4 16,2 13,0 19,9 15,0 15,3 14,2 15,4 14,6 Operações de Crédito para Pessoas Jurídicas (var. %, total do SFN com recursos livres) 1,6 15,4 15,0 15,5 15,1 15,8 15,2 Taxa de Inadimplência (acima de 90 dias, em %) 5,6 4,6 4,7 5,3 5,1 5,4 5,1 Fonte: FEBRABAN