Sistema bancário brasileiro e crédito no território

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1 Sistema bancário brasileiro e crédito no território Seminário Internacional Geografia e Finanças Departamento de Geografia da FFLCH-USP - 07/04/2016 Obje8vo: debate sobre as diferentes formas com que as finanças vêm influenciando a organização do espaço geográfico brasileiro.

2 Estrutura da Apresentação Hipóteses de Análise Concentração Regional por Sedes e Rede de Agências Concentração Regional por Riqueza Financeira e Crédito 2

3 Hipótese de Análise Em vez de pressupor que as finanças vêm influenciando a organização do espaço geográfico brasileiro, minha hipótese é que a organização do espaço geoeconômico brasileiro influencia o crédito.

4 operações de crédito por região em valores nominais

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6 Estratégia locacional de bancos Bancos cresceram através de fusões e aquisições bancárias, ganhando assim abrangência nacional, apesar de sempre privilegiarem a disputa de negócios na região mais dinâmica e no centro financeiro, isto é, na capital de São Paulo (67% das operações de crédito e 77% do passivo total no Estado em novembro de 2015), incluindo-se Osasco, devido à centralização do processamento do Bradesco, são, respec^vamente, 81% em crédito e 95% em captações. A estratégia dos maiores bancos nacionais privados foi crescer aproveitando oportunidades de aquisições de concorrentes em São Paulo e de bancos com nichos regionais, inclusive os bancos estaduais quando foram privaczados, ganhando maior escala nacional.

7 Agências na capital de São Paulo em novembro de ItaúUnibanco: Bradesco: Santander: Banco do Brasil: Caixa Econômica Federal: HSBC: Ci^bank: Safra: 35 Subtotal: (95% do total da Capital) Total da Capital: (36% do total do Estado e 11,25% do total nacional) Total do Estado: (31% do total do País com agências) Concentração em: Grande São Paulo (ABCDOG, Barueri), Santos, Jundiaí, Campinas, Sorocaba, Araraquara, Ribeirão Preto, São José do Rio Preto, São José dos Campos.

8 Concentração Regional da Riqueza Financeira e Neutralidade Econômica do Crédito Como a contabilidade bancária é centralizada na sede da Matriz do Banco, pode haver distorção estars8ca, em termos de sedes, pois as do Banco do Brasil e da Caixa estão no Distrito Federal e dos demais grandes bancos estão em São Paulo e Osasco. Na região Sudeste moram 76% dos detentores das maiores riquezas financeiras, captando-se 78% do valor do Private Banking. Hipótese: a concentração regional da riqueza financeira é superior à econômica, porém o direcionamento do crédito para as grandes regiões é relacvamente neutro.

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11 Concentração Bancária Regional por Sedes e Rede de Agências no Centro Financeiro

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14 População 27,7% 8,5% 7,6% 21,7% 41,9% 14,3%

15 Concentração Bancária Regional por Captação de Riqueza Financeira e Des8no do Crédito

16 correlação não é causalidade...

17 ... o importante é receber crédito público. 76,5% 66,8% 80,2%

18 87%

19 par^cipações no mercado de crédito para Pessoa Física por modalidade

20 cada banco possui sua cultura da empresa : nichos no mercado de crédito Pessoa Física

21 par^cipações no mercado de crédito para Pessoa Jurídica por modalidade

22 carteira de crédito a^va por região geográfica (local da sede e des^no do crédito em %) : grau de bairrismo

23 carteira de crédito a^va por região geográfica (local da sede e des^no do crédito em %): grau de bairrismo

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25 origem de capital e des^no do crédito: correção pelos bancos públicos % PIB em 2013 demanda dirige oferta de crédito

26 todas as regiões, exceto Sudeste, com crédito às PF superior às PJ Fonte: Nota para a Imprensa PolíCca Monetária e Operações de Crédito do Sistema Financeiro

27 relações crédito / PIB elevaram-se mais nas Grandes Regiões (exceto Norte) do que no Estado de São Paulo Crédito / PIB de Brasil, Grandes Regiões e São Paulo (em %) Elev. em pontos perc. Brasil Grandes Regiões / UF Norte Nordeste Sudeste São Paulo Sul Centro-Oeste Observação: no caso da Região Norte, essa relação acelerou-se mais do que em São Paulo.

28 78,2% 75,6%

29 Captação em Fundos de Varejo e Alta Renda, Títulos e Valores Mobiliários, e Depósitos de Poupança Consolidado de Distribuição de Produtos do Varejo ANBIMA» Varejo Estatísticas 63,6% Saldo (R$ Milhões) Dez/15 TOTAL SP RJ MG ES SUL Centro- Oeste Nordeste Norte TOTAL [1] [2] ,5 Fundos ,0 555 / FMP , , , , , , ,2 Participação Percentual 100,0 38,5 14,2 9,3 1,6 17,4 5,8 11,0 2,2 VAREJO [1] [2] , , , , , , , , ,7 Participação Percentual 100,0 31,3 VAREJO ALTA RENDA [1] [2] , ,5 Participação Percentual 100,0 48,9 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 12,3 11,0 2,1 20,9 6,2 13,5 2, , , , , , , ,5 16,8 6,9 1,1 12,4 5,2 7,5 1,2 31,5% 1,3% 4,2% 2,7% 17,9% 28,3% 14,1% Ações CDB LCA Outros ** Tesouro Direto Op. Compromissada LCI

30 Consolidado de Distribuição de Produtos do Varejo ANBIMA» Varejo Estatísticas 53% Número de Clientes por Produto TOTAL TOTAL [1] [2] [5] [6] Participação percentual (em %) FUNDOS DE INVESTIMENTO 409 / FMP [1] [5] Total com dupla contagem Dupla contagem FUNDOS ESTRUTURADOS / ETFs TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS POUPANÇA [2] Fundos de Ações [4] Poupança (Saldo <= R$ 100,00) [3] VAREJO [1] [2] [5] [6] Participação percentual (em %) VAREJO ALTA RENDA [1] [2] [5] [6] Participação percentual (em %) SP RJ MG ES SUL Centro-Oeste Nordeste Norte Dez/ DISTRIBUIÇÃO % DO N DE CLIENTES 6,2% 0,1% 6,9% 86,8% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Fundos 555 / FMP Fundos Estruturados / ETFs Títulos e Valores Mobiliários Poupança FUNDOS 555 / FMP 0,6% 4,0% 13,5% 78,6% FUNDOS ESTRUTURADOS / ETFs 1,4% 80,7% 17,8% 0,5% TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 2,5% 6,5% 17,5% 48,2% 3,4% 0,1% 9,2% 15,6% Renda Fixa Ações Outros * Multimercados FMP FIDCs FIIs FIPs ETFs Ações CDB LCA Outros ** Tesouro Direto Op. Compromissada LCI ¹ Não incluem as informações oriundas do Decreto Lei Não incluem as informações dos clientes que possuem até R$ 100,00 aplicados na poupança. 3 Consideram as informações dos clientes que possuem menos que R$ 100,00 aplicados na poupança.

31 70 Par$cipações Percentuais do Estado de São Paulo e Grandes Regiões nas desconcentração Operações regional de Crédito do crédito? jan/04 abr/04 jul/04 out/04 jan/05 abr/05 jul/05 out/05 jan/06 abr/06 jul/06 out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 jul/09 out/09 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13 jan/14 abr/14 jul/14 out/14 jan/15 abr/15 jul/15 out/15 jan/16 São Paulo Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul

32 Conclusão Apresentei fatos e dados em defesa da tese de que a organização do espaço geoeconômico brasileiro influencia o crédito, ou seja, a demanda dirige sua oferta efecva. A desigualdade regional em riqueza financeira determina a escolha das sedes dos bancos parcculares. A busca de correção da desigualdade regional em renda, em conjunto com a demanda efe8va por crédito, influencia o direcionamento do crédito dos bancos públicos federais. Em síntese, em um Sistema Complexo, há dependência de trajetória com retroalimentação que polí8cas públicas tentam regular sem conseguir determiná-la de maneira irreversível.

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