Preparação da Empresa para o Capital Empreendedor. Sidney Chameh ABVCAP

Transcrição

1 Preparação da Empresa para o Capital Empreendedor Sidney Chameh ABVCAP

2 Agenda Mudança Cultural Passos para obtenção do capital empreendedor O que os fundos procuram Seleção de projetos Ciclo de Investimento Governança Corporativa

3 Mudança Cultural Fundo de participação éuma forma de investimento na qual a empresa recebe um sócio, e não apenas um empréstimo; Esse novo sócio acompanhará o dia-a-dia da empresa e participará do processo de tomada de decisão; Os empresários precisam estar prontos para mostrar todas as contas e aceitar dividir as decisões.

4 Passos para obtenção do capital empreendedor 1. Angariar fundos com VC e PE significa ampliar negócios 2. Coloque-se no lugar do investidor e critique suas próprias propostas 3. Conheça sua audiência: quem são os investidores e seus perfis 4. Prepare um plano de negócios e um sumário executivo 5. Avalie a sua empresa e estabeleça suas fronteiras para a negociação 6. Esteja consciente: levantar fundos custa tempo e dinheiro Fonte: Intel Capital/Valor Financeiro

5 Passos para obtenção do capital empreendedor 6. Você precisará de um conselheiro legal experiente 7. Esteja pronto para viagens 8. Esteja preparado para começar a negociação e abrir a sua empresa para um minucioso exame externo 9. Esteja pronto para mudanças na direção 10. Entenda a diferença no papel do empresário, do CEO e dos acionistas 11. Tire umas longas férias... Poderão ser as últimas por muito tempo! Fonte: Intel Capital/Valor Financeiro

6 O que os fundos procuram Aquisição de participação significativa: 20 a 60% em ações votantes e resgatáveis; Empreendedores/time de gestão: ético, perfil arrojado, experiente, com visão estratégica do negócio; Um negócio, produto/serviço inovador (mesmo em um setor tradicional), com valor agregado e que persistirá no mercado. Empresa eficiente e atualizada tecnologicamente; Mercado com crescente demanda, tanto nacional quanto internacionalmente; Clara oportunidade de saída. Operação completa: gestão qualificada, produto vencedor, mercado em crescimento e oportunidade clara de saída!

7 Seleção de Projetos Fase Meio de Apresentação Propostas Recebidas Propostas Analisadas Due Diligences Investimento s Realizados Espontâneas (64%) 15,4% 353 (42%) 1,26% 29 (21%) 0,26% 6 (17%) Recomendações (36%) 23,8% 310 (37%) 6,00% 78 (56%) 1,23% 16 (46%) Prospecção n/a 177 (21%) 33 (24%) 13 (37%) Total (100%) 23,3% 840 (100%) 3,89% 140 (100%) 0,97% 35 (100%) % dos investimentos que avançaram para a próxima fase (a partir da origem) Fonte: FGV-CEPE

8 Ciclo de Investimento dos Fundos 1- Originação 2- Análise 3-Precificação 1 ano 2 a 8 anos Até 1 ano 4-Negociação 5- Análise do Comitê de Investimentos 6-Due Diligence 7- Auditoria Legal 8- Investimento e Documentação 9- Criação de Valor Gov. Corp. 10- Desinvestimento

9 Governança Corporativa Governança Corporativa é o sistema pelo qual as sociedades são dirigidas e monitoradas envolvendo os relacionamentos entre Acionistas/Cotistas, Conselho de Administração, Diretoria, Auditoria Independente, e Conselho de Fiscal. As boas práticas de Governança Corporativa têm a finalidade de aumentar o valor da sociedade, facilitar seu acesso ao capital e contribuir para a sua perenidade. Definição IBGC

10 Princípios de Governança Corporativa Transparência Mais do que a obrigação de informar, é o desejo de informar ; Equidade Tratamento justo e igualitário a todos stakeholder (acionistas, fornecedores, credores, etc); Prestação de Contas (Accountability) Os agentes devem prestar contas àqueles que os elegeram e devem responder pelos seus atos; Responsabilidade Corporativa Executivos e Conselheiros devem zelar pela perenidade da companhia assim devem adotar políticas de sustentabilidade e responsabilidade social;

11 Estrutura Empresarial Dono-Gestor Empresário Diretoria Planejamento, Organização, Comando e Controle Gerência

12 Estrutura Governamental Governança Corporativa Sócios Auditoria Independente Conselho de Administração Conselho Fiscal Transparência, Equidade, Prestação de Contas e Responsabilidade Corporativa Comitês CEO Presidente Diretoria Planejamento, Organização, Comando e Controle Gerência

13 Obrigado Sidney Chameh ABVCAP