CEFET - MG. Perspectivas do Mercado de Aço no Brasil e no Mundo. Belo Horizonte, setembro de Business Area Review May 2009

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1 CEFET - MG Perspectivas do Mercado de Aço no Brasil e no Mundo Belo Horizonte, setembro de 2011 Business Area Review May 2009

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4 ArcelorMittal Produção Mundial de Aço Maiores Produtores de Aço Fonte: Metalbulletin - Top Steelmakers ArcelorMittal Hebei Steel Baosteel Wuhan POSCO Nippon Steel JFE Jiangsu Shagang Shandong Group Tata Steel US Steel Corp Ansteel Gerdau Nucor Severstal ThyssenKrupp Evraz Maanshan Shougang Gruppo Riva SAIL Sumitomo Hyundai INI China Steel Novolipetsk MISW IMIDRO Valin Steel Milhões de Toneladas Techint Metinvest Kobe CELSA voestalpine Usiminas Erdemir BlueScope JSW Metalloinvest Essar SSAB

5 ArcelorMittal Presença Global Posição de liderança nos maiores mercados do mundo No 1 in North America No 1 in Western Europe No 1 in Eastern Europe and CIS No 1 in South America No 1 in Africa ArcelorMittal Others 2010 Highlights: EBITDA USD 8,5 bilhões Presença em mais de 60 países 263 mil empregados 98 milhões de toneladas produzidas 5

6 A no Brasil e no Mundo 6

7 Manchetes do dia Aperto no crédito afeta venda de carros (Estadão, 14/09/2011) Renault e Volks planejam expansões (Valor Econômico, 14/09/2011) Importação de carros de marcas sem fábrica no país cresce 112% (Folha de SP, 15/09/2011) Governo eleva IPI de carro importado (Estadão, 16/09/2011) Peugeot Citroën estuda ampliar fábrica no País (Estadão, 16/09/2011) Desvalorização do real já ajuda exportadores (Valor Econômico, 16/09/2011) Chinesa JAC ameaça cancelar fábrica (Estadão, 17/09/2011) Para analistas, R$ 1,70 é o novo patamar do dólar (Estadão, 19/09/2011) Dólar dispara e se aproxima de R$ 1,80 (Estadão, 20/09/2011) Focus prevê mais duas quedas da Selic este ano (Estadão, 20/09/2011) Montadoras reavaliam importação de aço (Folha de SP, 21/09/2011) Produção mundial de aço sobe 10% em agosto (Valor Econômico, 21/09/2011) 7

8 Consumo e Capacidade de Produção de Aço Bruto no Brasil Capacidade Instalada de Produção (Milhão de toneladas) Demanda Interna Prevista (Milhão de toneladas) Sobra de Capacidade em relação à demanda interna Sobra de Capacidade em Relação à Capacidade Instalada (%) ,6 29,0 15,6 35% 2011 * 47,4 30,9 16,5 35% * Previsão anual Fonte: Apresentação IABR, Congresso Brasileiro do Aço - 01 a 03 de junho de

9 Excesso de Capacidade Produtiva Mundo Capacidade de Produção vs. Consumo Aparente Europa 554 USA/ Canada CIS China Japão America Latina Brasil Índia Outros Países Capacidade de Produção Aço Bruto 2010 (Mtpa) Consumo Aparente 2010 (aço bruto) Excesso de Capacidade 2010 (Mtpa) 29% Fonte: World Steel Association 9

10 Ranking Global Produção de Aço - Milhões de Toneladas O Brasil é o maior produtor de aço da América Latina, e também o 9º maior produtor mundial Rank País M t % M t % M t % M t % 1 China 494,9 37% 500,5 38% 567,8 46% 626,7 44% 2 Japão 120,2 9% 118,7 9% 87,5 7% 109,6 8% 3 USA 98,1 7% 91,4 7% 58,2 5% 80,6 6% 4 Rússia 72,4 5% 68,5 5% 60,0 5% 67,0 5% 5 Índia 53,1 4% 55,2 4% 62,8 5% 66,8 5% 6 Corea do Sul 51,5 4% 53,6 4% 48,6 4% 58,5 4% 7 Alemanha 48,6 4% 45,8 3% 32,7 3% 43,8 3% 8 Ucrânia 42,8 3% 37,1 3% 29,9 2% 33,6 2% 9 Brasil 33,8 2,5% 33,7 2,5% 26,5 2,2% 32,9 2,3% 10 Turquia 25,8 2% 26,8 2% 25,3 2% 29,0 2% 11 Itália 31,6 2% 30,6 2% 19,8 2% 25,8 2% 12 Taiwan 20,9 2% 19,9 2% 15,9 1% 19,6 1% 13 México 17,6 1% 17,2 1% 14,3 1% 16,6 1% 14 Espanha 19,0 1% 18,6 1% 14,4 1% 16,3 1% 15 França 19,3 1% 17,9 1% 12,8 1% 15,4 1% 16 Canadá 15,6 1% 14,8 1% 9,3 1% 13,0 1% 17 Irã 10,1 1% 10 1% 10,9 1% 12,0 1% 18 Reino Unido 14,3 1% 13,5 1% 10,1 1% 9,7 1% 19 África do Sul 9,1 1% 8,3 1% 7,5 1% 8,5 1% 20 Polônia 10,6 1% 9,7 1% 7,1 1% 8,0 1% Mundo % % % % Fonte: World Steel Association 10

11 Produção de Aço nos últimos 10 anos A produção de Aço na China aumentou drasticamente (+ 346%) nos últimos 10 anos, enquanto no resto do mundo esta produção decresceu (- 10%) 500 Produção de Aço Bruto (2000 = 100) China Mundo sem China Fonte: The Reform Myth: How Chine is Using Power to Create the World s Dominant Steel Industry, Out

12 Comparação do Investimento para Usinas Integradas de Aço (R$/t) % % Brasil Índia China Planta Integrada de Placas Equipamentos de Laminação Fonte: Mckinsey 12

13 Custos de Investimentos Impostos aumentam o custo dos investimentos feitos pela indústria siderúrgica no Brasil Efeitos dos Impostos nos Investimentos (% Valor dos Investimentos ) Não considera incentivos e créditos 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 50,0% 20,2% 12,0% 11,6% 11,2% 10,0% Brasil Russia Alemanha Turquia China USA Inclui impostos sobre valor agregado, impostos sobre salários e despesas financeiras AVG 13% Fonte: IABr 13

14 Impostos x Custo de Produção Impostos sobre a produção e as vendas de produtos de aço reduz a competitividade do aço brasileiro Bobinas laminadas a Quente (Base 100 = 2009) 6º Vergalhão (Base 100 = 2009) 6º Rússia China Turquia EUA Alemanha Brasil China Rússia EUA Turquia Alemanha Brasil Custos de Produção Tributos sobre Produção e Vendas Custos de Produção Tributos Sobre Produção e Vendas Fonte: IABr 14

15 Custo Médio da Hora de Trabalho com encargos US$ / hora % da Produção Mundial de aço em Índia China México Rússia Brasil Polônia África Sul Coréia Espanha Canadá Austrália Fonte: CNI Relatório de Competitividade Brasil

16 Balança Comercial de Máquinas e Equipamentos MUS$ FOB Período Exportação Importação Saldo * Nota: * 1ºTrimestre de 2011 Fonte: Secex 16

17 Importações crescentes dos produtos industrializados 87% das Importações Brasileiras em 2010 Bens de Capital Veículos Automotores Autopeças 2010 / % 2010 / % 2010 / % Fonte: Apresentação Usiminas, Congresso Brasileiro do Aço - 01 a 03 de junho de

18 Perspectivas do Mercado de Aço Perfil de Exportação do Brasil O Brasil é o maior produtor e exportador mundial de grãos de café, mas o maior exportador de café industrializado é a Alemanha, que não possui um pé de café; 75% da soja produzida no país é destinada ao mercado externo, mas as exportações de derivados caem ano a ano; 90% da produção de celulose é exportada, mais de 50% do papel consumido no Brasil é importado; Somos um dos maiores produtores de algodão, mas a balança comercial de tecidos é deficitária. Temos uma das maiores reservas petrolíferas do mundo, mas o Brasil está se tornando um exportador de petróleo cru e importador de derivados. O minério de ferro é um dos principais itens da nossa pauta de exportações, mas a balança comercial dos setores que possuem o aço como principal matéria-prima (máquinas, equipamentos etc.) é totalmente deficitária. Fonte: Apresentação ABIMAC, Congresso Brasileiro do Aço - 01 a 03 de junho de

19 É evidente que nada contribui mais para promover o bem-estar público do que a exportação de bens manufaturados e a importação de matéria-prima estrangeira. Robert Walpole Pronunciamento de Robert Walpole ao Parlamento Britânico em Livro: Chutando a Escada, Ha-Joon Chang. pág 42, 19

20 Produto Interno Bruto (PIB) Brasil está entre os primeiros países a se recuperar da Crise Global Crescimento do PIB % Fonte: IMF 20

21 Produto Interno Bruto (PIB) Brasil tornou-se a 7ª maior economia do mundo em 2010 PIB 2010 # País PIB* US$ billhões Crescimento % 2010 / Estados Unidos ,8 2,8 2 China 5.878,3 10,3 3 Japão 5.458,9 3,9 4 Alemanha 3.315,6 3,5 5 França 2.582,5 1,6 6 Reino Unido 2.247,5 1,3 7 Brasil 2.090,3 7,5 8 Itália 2.055,1 1,1 9 Canadá 1.574,1 3,0 10 Índia 1.538,0 10,4 Em 2010 o Brasil teve o seu maior crescimento do PIB dos últimos 24 anos (+7.5%). Análise da PwC mostra o Brasil como a 4ª maior economia do mundo em 2050, precedido pela China, EUA e Índia. Nota: * PIB em preços correntes Fonte: IMF e PricewaterhouseCoopers 21

22 Crescimento Industrial Em 2010 a produção industrial atingiu o maior nível de crescimento dos últimos anos (10,4%) O crescimento econômico brasileiro tem sido impulsionado principalmente por: Forte mercado interno e à necessidade de desenvolver infra-estruturas, Fundamentos macroeconômicos, estabilidade política e econômica, Aumento da renda. Produção Industrial e crecimento de Bens de Capital (% em relação ao ano anterior) 3,6 3,1 5,7 2,8 19,5 14,3 6,0 3,1 20,8 10,4-7,4-17, Bens de Capital Indústria Fonte: Ministério da Fazenda 22

23 Investimento na Indústria Apresentação BNDES O Setor de Siderurgia investirá R$ 33 bilhões entre 2011 e 2014, apresentando uma taxa de crescimento de 3,2% ao ano Setores Indústria Petróleo e Gás Extrativa Mineral Siderurgia Química Veículos Eletroeletrônica Papel e Celulose Têxtil e Confecções Valores (R$ bilhão) Crescimento % % a.a. 58,7 9,7 84,3 13,0 3,3 0,7 16,8 3,2 81,2 12,6 31,4 5,6 46,0 7,9 51,6 8,7 39,1 6,8 Fonte: Apresentação BNDES, Congresso Brasileiro do Aço - 01 a 03 de junho de

24 37 Perspectivas do Mercado de Aço Consumo Per Capta de aço Apesar do forte crescimento, o consumo per capita brasileiro de aço continua menor do que outros países em desenvolvimento Kg/hab./ano Regiões Norte: 49 Kg/hab. Nordeste: 44 Kg/hab. Centro-Oeste: 56 Kg/hab. Sul: 200 Kg/hab. Sudeste: 207 Kg/hab Coreia Japão Itália Espanha Alemanha Canadá Austrália China USA Turquia Russia França México R. Unido Chile Brasil Argentina Colômbia Índia Indonésia Fonte: World Steel Association

25 Dados da Indústria Siderúrgica Brasileira 2010 O forte crescimento econômico nas regiões Nordeste, Norte e Oeste da mostra oportunidades para melhorar a estrutura de produção e logística Consumo aparente por Região Norte 3% Volume (kt) Aços Longos Oeste 3% Nordeste 9% Aços Planos Total Sudeste 64% Sul 21% Fonte: IABr 25

26 Bônus Demográfico Média de Idade da População (anos) Distribuição Faixa Etária 60,3 67,6 70,7 64,1 35,3 4,4 26,6 6,8 20,1 9,2 13,2 22,7 Fonte: Revista Exame nº 21 de 17/11/ a 14 anos 15 a 64 anos > 64 anos 26

27 Bônus Demográfico 7,3 De cada 14 pessoas apenas 4 não farão parte da população ativa 6,6 5,4 5,6 4,8 4,6 4, Fonte: Revista Exame nº 21 de 17/11/

28 Estudos mostram que o bônus demográfico foi responsável por um terço do crescimento dos Tigres Asiáticos entre 1965 e 1990 País Antes do Bônus PIB Per Capta Depois do Bônus Crescimento (%) Cingapura (1965 / 1990) % Coréia do Sul (1985 / 2009) % China (1990 / 2009) % Brasil (pessimista) (1990 / 2022) % Brasil (básico) (1990 / 2022) % Brasil (otimista) (1990 / 2022) % Fonte: Revista Exame nº 21 de 17/11/

29 Bônus Demográfico Previdência Privada Educação Produtos Farmacêuticos Serviços Hospitalares Lazer e Recreação Crescimento Anual 19,7% Crescimento Anual 9,6% Crescimento Anual 9,5% Crescimento Anual 9,5% Crescimento Anual 9,3% Pacotes de Viagem Móveis e Decoração Higiene e Beleza Vendas Materiais Construção Investimento Habitacional Crescimento Anual 8,3% Crescimento Anual 8,4% Crescimento Anual 8,3% Crescimento Anual 4,8% Crescimento Anual 4,4% Fonte: Revista Exame nº 21 de 17/11/

30 Consumo de aço vs PIB Coréia 2018 Mundo desenvolvido 1000 kg per capita Emergentes 2000 Taiwan Japão 400 China Turquia CIS EU15 EUA 200 Mexico Brasil India Resto da América do Sul PIB per capita (real) Fontes: Worldsteel; base steel demand scenario, CCM/Corporate Strategy demand model 30

31 Perspectivas do Mercado de Aço Eventos Esportivos (Copa do Mundo (R$) Mineirão Belo Horizonte Os recursos para investimento em infra-estrutura para Copa de 2014 são: Investimentos Estádio Nacional Brasília R$ 22,8 bi Arena da Baixada-Curitiba Verdão - Cuiabá 5,7 bilhões aplicados na construção / renovação dos estádios Castelão - Fortaleza Privados: Vivaldão - Manaus Empreendimentos comerciais e complexos hoteleiros 3,6 milhões de empregos criados entre 2009 e 2014 Arena das Dunas Natal Mais de 2 bilhões em receitas de turismo em 2014 Impacto directo no PIB de R$ 183,2 bilhões SINAENCO / Portal 2014 Maracanã - RJ ( novas acomodações) Estatais: Beira-Rio Porto Alegre Cidade da Copa - Recife Estradas, Transporte Público, Aeroportos e Infra-estrutura Fonte Nova - Salvador Estádio Itaquera São Paulo31

32 Oportunidades Apesar das taxas de juro mais elevadas, a demanda brasileira de aço deve continuar robusta nos próximos anos, impulsionada principalmente pelo mercado interno forte e os gastos com infra-estrutura Figuras Indústria Automotiva a produção aumentou 15% ( unidades), e previsão de mais 4% em 2011 ( unidades), alcançando o 4 º país na demanda de veículos leves em 2010 Durante os próximos quatro anos, o Brasil terá uma demanda de aço adicional de cerca de 8 milhões de toneladas (Copa do Mundo, Jogos Olímpicos e Pré-Sal) 32

33 Brasil, uma Combinação que Favorece Área > 5 Milhões de Km 2 População > 100 M Indonésia Paquistão Canadá Austrália Brasil Rússia China EUA Índia Japão México Bangladesh Nigéria Brasil Área: 8,5 milhões de km² População: 190 milhões PIB: US$ bilhões Espanha Itália França Coréia do Sul Reino Unido Holanda Alemanha PIB > US$ 400 bilhões Fonte: Investe Brasil 33

34 Presença Estatal na Siderurgia Chinesa Apresentação Nucor O Governo Chinês é responsável por 95% da produção de aço, quando se considera os 20 maiores grupos siderúrgicos Chineses 100% 80% 60% 40% 20% 0% Participação Estatal Participação Privada Fonte: The Reform Myth: How Chine is Using Power to Create the World s Dominant Steel Industry, Out

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36 Obrigado 36