JBS DAY UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS

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1 JBS DAY UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS São Paulo, 12 de Novembro de 2015

2 A JBS AT A GLANCE Receita Líquida de R$150 bilhões (LTM) Segunda maior empresa global de alimentos¹ Preparados e Outros 30% Receita LTM 3T15 R$150 bi Suínos 16% Fonte 1: Bloomberg Aves 22% Bovinos 32% Plataforma global e diversificada Portfólio de produtos com marcas e de valor agregado Time de alta performance com mais de 230 mil colaboradores Foco em excelência operacional 2

3 UMA COMPANHIA GLOBAL Exclusiva Plataforma Global de Produção e Venda 3% CANADÁ EUROPA RÚSSIA 1% 6% 47% EUA ÁSIA 6% MÉXICO ÁFRICA E ORIENTE MÉDIO 4% 11% AM do SUL/ OUTROS BRASIL 12% 6% Porcentagem da Receita Total¹ Localização da produção OCEANIA 4% Nota 1. A receita por região considera as vendas domésticas e as importações. 3

4 EVOLUÇÃO De uma empresa brasileira de bovinos em 2007 para uma empresa global de alimentos 19 MIL COLABORADORES IPO JBS SA Receita: R$14,1 bi 2007 BERTIN CARGILL PORK Receita LTM3T15¹: R$150,1 bi Receita: R$3,9 bi 2008 Receita: R$30,3 bi 2010 EXPANSÃO NOS EUA E AUSTÁLIA Receita: R$54,7 bi 2014 AQUISIÇÃO TYSON DO BRASIL E TYSON DE MEXICO 230 MIL COLABORADORES Nota 1. Não considera receita da Moy Park e da Cargill Pork 4

5 ESTRATÉGIA Plataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para produtos de valor agregado e marcas Marcas \\\\\\\\\\\\ Produtos de valor agregado Plataforma de vendas e distribuição Plataforma de produção clientes e vendas para +150 países +300 unidades produtivas em +15 países 5

6 HISTÓRICO DA PERFORMANCE Crescimento constante de Receita e Margem EBITDA Crescimento de Receita líquida:77% Crescimento de EBITDA:124% 8,4% 11,8% 9,6% 8,2% 9,2% 8,9% 7,1% 6,9% 6,6% T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 3T13 3T13 4T13 4T13 1T14 1T14 2T14 2T14 3T14 3T14 4T14 4T14 1T15 1T15 2T15 2T15 3T15 3T15 Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) Margem EBITDA (%) 6

7 RESULTADOS CONSOLIDADOS 3T15 7

8 DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 3T15 RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA (R$ MILHÕES) ,8% EBITDA CONSOLIDADO (R$ MILHÕES) Margem EBITDA (%) 11,8% ,0% 8,9% T14 3T15 3T14 3T15 Forte crescimento das vendas Sólido resultado operacional 8

9 DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 3T15 LUCRO LÍQUIDO (R$ MILHÕES) Lucro por Ação (R$) Lucro líquido reportado 4.246,7 GERAÇÃO DE CAIXA LIVRE (R$ MILHÕES) ,9 288,6% 3.441,4 1,19 Lucro Líquido Ajustado ,8% 0,38 3T14 3T15 3T14 3T15 Lucro líquido recorde Cancelamento das ações em tesouraria e aumento do lucro por ação (EPS) Robusta geração de caixa livre 9

10 DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 3T15 AQUISIÇÕES RECENTES Tyson de Mexico Grupo Primo Moy Park Big Frango Céu Azul Anhambi Tyson do Brasil Valor Total: ~US$ 3,5 bilhões Faturamento: ~US$ 5,0 bilhões DÍVIDA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) DÍVIDA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) / ALAVANCAGEM 2,54x 2,55x 2,32x¹ T14 3T15 3T14 3T15 Nota 1. Alavancagem considerando o resultado proforma das aquisições recentes (não considera Cargill Pork). 10

11 POLÍTICA DE PROTEÇÃO CAMBIAL Posição da Exposição e do Hedge ao final do 3T15 EXPOSIÇÃO DA JBS AO DÓLAR (R$ BILHÕES) Exposição Líquida POSIÇÃO DE HEDGE (R$ BILHÕES) Hedge Posição Descoberta 52,0 43,1 41,4 8,9 1,7 Passivo Financeiro Ativo Operacional Variação Cambial da Exposição Líquida: R$10,1 bilhões Efeito no Resultado Financeiro: R$6,1 bilhões Efeito no Patrimônio Líquido: R$4,0 bilhões Resultado do Hedge: R$9,5 bilhões 11

12 UNIDADES DE NEGÓCIOS 3T15 12

13 JBS FOODS 13

14 JBS FOODS RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) 5.012,2 EBITDA (R$ MILHÕES) 17,1% 20,7% 1.040, ,8 576,0 48,4% 80,5% 3T14 3T15 3T14 Crescimento expressivo orgânico e via aquisições. Contínua expansão da margem EBITDA. Comprometimento com rentabilidade. Foco em qualidade, inovação e marcas. 3T15 14

15 1T14 2T14 3T14 4T T15 2T15 3T15 EVOLUÇÃO DA JBS FOODS RECEITA LÍQUIDA (R$ Bilhões) SOLIDEZ DO RESULTADO (Margem EBITDA %) 20,7% 20,0 17,0 15,9% 10,6 21,7% 12,9 31,8% 18,0% 13,7% 2013 (Aquisição)¹ 2014 LTM3T15 3T15 Anualizado Nota 1: Receita proforma considerando o resultado combinado do ano de 2013 da Seara + JBS Aves. 15

16 EXCELÊNCIA OPERACIONAL Serviço ao Cliente (OTIF Pedidos Corretos e na data programada) Melhora de 23 pontos percentuais Ruptura no ponto de venda Melhora de 24 pontos percentuais Clientes Movimentados Aumento em 29 mil clientes Qualidade percebida Melhora em 26% dos indicadores de qualidade Indicador de Produtividade Aumento de 4 pontos percentuais no índice de eficiência operacional Fonte: Companhia 16

17 JBS MERCOSUL 17

18 JBS MERCOSUL RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) EBITDA (R$ MILHÕES) 6.470, ,9 8,6% 9,0% 554,6 640,8 10,5% 15,5% 3T14 3T15 3T14 3T15 Recuperação das exportações e abertura do mercado Chinês e Saudita. Melhora na rentabilidade operacional. Maior equilíbrio entre oferta e demanda de bovinos. Contínuo investimento na marca Friboi. Perspectiva de abertura do mercado Americano. 18

19 JBS EUROPA 19

20 VISÃO GERAL DA JBS EUROPA RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) % LTM 3T15 15 unidades produtivas com 12 mil colaboradores 450 mil toneladas de produtos processados anualmente. In Natura Conveniência e de Valor Agregado UK Conveniência e de Valor Agregado Europa Região de Criação de Genética Rigamonti Fonte: Companhia 20

21 Clientes Mix de Canais¹ Produtos MOY PARK: PRODUTOS DE ALTO VALOR AGREGADO In Natura Preparados & Empanados Conveniência & Outros In Natura Preparados & Empanados Conveniência & Outros 42% 51% 7% Varejo Foodservice Outros² 62% 27% 10% Nota 1: Porcentagem da Receita de Nota 2: Outros incluem clientes agrícolas, clientes no mercado internacional de aves e compradores de subprodutos de aves. 21

22 MOY PARK: REFERÊNCIA EM INOVAÇÃO DESENVOLVIMENTO DE PRODUTOS PRIVATE LABEL CHEFS DA CASA NOVOS PRODUTOS DESENVOLVIDOS PELA MOY PARK ÁREA DE DESENVOLVIMENTO E INOVAÇÃO DE ALIMENTOS Número de colaboradores MELHORES PRÁTICAS EM CRIAÇÃO DE AVES Livre de Antibióticos Criação Extensiva Orgânicos 22

23 JBS USA BOVINOS 23

24 JBS USA BOVINOS RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES) 5.849, ,9 8,6% 504,9 3,4% Swift (bolinha) e Primo 3T14-1,7% 3T15 3T14-61,0% 196,8 3T15 Menor disponibilidade de bovinos nos Estados Unidos como consequência da forte retenção de fêmeas. Impacto da desvalorização do dólar Australiano vs. dólar Americano. Novo management na Primo liderando o processo de reorganização, integração e sinergia. Expansão de 30% em produtos de valor agregado (consumer ready) em 2015 e 60% em 2016, atingindo 155 mil toneladas. 24

25 Principais Marcas Mix de Canais¹ Produtos PRIMO: DIVERSIFICADO PORTFÓLIO DE PRODUTOS DE ALTO VALOR AGREGADO Processados Varejo Foodservice Distribuidores Exportação & Outros 74% 5% 18% 2% Nota 1: Outros: lojas próprias 25

26 PRIMO: MARCAS LÍDERES NA OCEANIA Marca líder na Austrália Marca Líder na Nova Zelândia Outros 5% Bertocchi 10% Private Label 8% Primo 40% Tegel Foods 4% Hobsons Choice 4% Outros 8% Premier Beehive 37% Ingham 3% A.Verkerk 9% Dorsogna 11% George Weston 23% Private Label 10% Hellers 28% Fonte: Market Share Australiano e da Nova Zelândia baseado em Woolworths & Coles (Setembro de 2015) 26

27 JBS USA SUÍNOS 27

28 JBS USA SUÍNOS RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES) 937,8 12,1% -16,3% 785,4 113,2 6,2% -57,2% 48,4 3T14 3T15 3T14 3T15 Aumento da oferta de carne suína com redução nos preços. Fortalecimento do portfólio de produtos e clientes com a aquisição da Cargill Pork, concluída em 30 de Outubro. Aumento das vendas dos produtos de maior valor agregado. O management da nova JBS USA Suínos está definido e a integração e sinergias da aquisição já foram iniciadas. 28

29 A NOVA JBS USA SUÍNOS DESTAQUES FINANCEIROS Receita Líquida Pro Forma de US$6,3 bilhões. EBITDA Pro Forma de US$565 milhões (Pré-Sinergias). 20% de market share. CA 2 CO TX OK 1 MN 1 MO 1 IA 2 1 AR 2 2 IL 1 KY 1 NC 1 1 DESTAQUES OPERACIONAIS suínos processados por dia. 2,3 mil toneladas de produtos preparados e de valor agregado por semana toneladas de bacon produzidas por semana. 05 unidades de processamento de suínos 01 unidade de processamento de ovinos 03 unidades de consumer ready 05 fábricas de ração 04 unidades genéticas 29

30 JBS USA FRANGOS PILGRIM S PRIDE (PPC) 30

31 JBS USA FRANGO (PPC) RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES) 2.268, ,5 19,2% 435,4 13,0% -6,9% -37,0% 274,3 3T14 3T15 3T14 3T15 Forte geração de caixa. Queda no preço do mercado doméstico e internacional. Impacto de US$30 milhões de custos não recorrentes no trimestre. US$200 milhões em melhorias operacionais em Cenário desafiador para exportação, mas com perspectiva da reabertura de mercados. 31

32 A NOVA PILGRIM S NO MÉXICO DESTAQUES FINANCEIROS US$1,6 bilhão de receita anual. 28% de Market Share. Sinergias de US$50,0 milhões em curso. LOCALIZAÇÃO DAS UNIDADES 06 Unidades de processamento de aves 17 Centros de Distribuição DESTAQUES OPERACIONAIS Conclusão da aquisição da Tyson de México em Julho de Integração 100% concluída Colaboradores. 1,3 milhões de aves processadas diariamente. Marcas fortes e reconhecidas nacionalmente. Início da operação do novo complexo de Vera Cruz em Dezembro de

33 MARKETING E INOVAÇÃO 33

34 Marketing e Inovação O PODER DO MARKETING E DA INOVAÇÃO EM ALIMENTOS Agregando Valor Valor do Mercado de Água¹ ~US$ 160 bilhões Fonte 1: globe newswire 34

35 SEARA 35

36 REPOSICIONAMENTO DA MARCA SEARA A MARCA SEARA ATÉ REPOSICIONAMENTO A PARTIR DE 2014 Marketing focado em FUTEBOL, por meio de patrocínio de times e eventos. SINGLE - TIER, sem diferenciação de categorias de preço. Seara é a marca da mulher contemporânea, com FOCO EM QUALIDADE, sabor e praticidade. Seara passa a ser uma marca MULTI - TIER. Experimente Seara A QUALIDADE VAI TE SURPREENDER 36

37 CAMPANHA SEARA 37

38 Regionais/ Acesso Mainstream Premium REPOSICIONAMENTO DAS MARCAS PREFERÊNCIA PELA MARCA TRIPLICADA 90% DOS CONSUMIDORES CONSIDERAM A SEARA NA HORA DA COMPRA! CONSIDERADA A MARCA DA MULHER MODERNA! SEGUNDO COLOCADO NO TOP OF MIND! UM DOS COMERCIAIS MAIS LEMBRADOS EM DEZ (FONTE: DATAFOLHA) SEARA FOI A MARCA QUE MAIS SE VALORIZOU EM

39 EVOLUÇÃO DO COMPORTAMENTO DE COMPRA PENETRAÇÃO (Presença nos lares brasileiros) 46% lares (1S15 vs. 1S14) CONVERSÃO À REPETIÇÃO Taxa de repetição: 67% VOLUME POR OCASIÃO (Crescimento de volume) + 7,1% (1S15 vs. 1S14) FREQUÊNCIA DE COMPRA (Por semestre) +12,7% 2,5 idas Experimentadores Repetidores Penetração Mensal Além da conquista de novos compradores em todo o Brasil, a conversão à repetição já acontece para Seara. Fonte: Kantar WorldPanel - Evolução do consumo em lares brasileiros (Categorias: Pizzas, Massas, Hambúrguer, Empanados, Lanches Prontos, Linguiças e Presunto (Variação 1S15 vs. 1S14) 39

40 EVOLUÇÃO DO MARKET SHARE CONGELADOS E MARGARINAS INDUSTRIALIZADOS E PIZZAS 24,6 26,4 26,4 27,6 30,2 28,8 29,6 31,1 31,8 32,5 19,5 20,3 22,5 24,5 7,2 7,0 7,6 8,7 8,8 9,0 9,1 13,2 13,2 13,6 13,9 13,7 15,0 15,3 Ago/Set 14 Out/Nov 14 Dez/Jan 15 Fev-Mar 15 Abr/Mai 15 Jun/Jul 15 Ago/Set 15 Jul/Ago 14 Set/Out 14 Nov/Dez 14 Jan/Fev 15 Mar/Abr 15 Mai/Jun 15 Jul/Ago 15 Congelados Margarinas Industrializados Pizzas 40 Fonte: AC Nielsen - Market Share por Categoria Volume - Inclui Excelsior. Em Congelados, inclui Massa Leve a partir de Ago/Set 14, Agrovêneto e Macedo a partir de Dez/Jan 15 e Big Frango a partir de Fev/Mar/15 40

41 FRIBOI 41

42 Decommoditização DECOMMODITIZANDO A CARNE A FRIBOI ERA... A FRIBOI A PARTIR DE 2013 Pouco investimento em Marketing. Aumento dos investimentos em Marketing através de grande celebridade nacional. A carne ainda era tratada como commodity. Campanha Peça Friboi. Carne Confiável tem Nome. Foco em comunicar o benefício de confiança por meio de origem da carne. Propagandas veiculadas nas emissoras de TVs, rádios, encartes, revistas e bonecos. 42

43 CAMPANHA FRIBOI 43

44 POSICIONAMENTO DA FRIBOI NO MERCADO BRASILEIRO ÍNDICE DE PREÇOS DAS MARCAS DA JBS NO BRASIL POSICIONAMENTO DA MARCA FRIBOI NO MERCADO (Cesta de Cortes¹) 150% Preço médio Friboi vs preço médio do mercado 104% 103% 101% 98% 135% 125% 120% 115% 2013 Pré Campanha 2013 Pós Campanha 2014 YTD % Após o início da campanha Peça Friboi. Carne Confiável tem Nome, o preço Friboi aumentou 5 pontos percentuais em relação à média do mercado. Fonte: JBS e Shoppingbrasil IFR Nota 1: Cesta de corte contém os cortes: acém, alcatra, contra filé, coxão mole, filé mignon, fralda, lagarto, patinho e picanha. 44

45 Missão da JBS Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a oportunidade de um futuro melhor a todos os colaboradores. 45

46 DISCLAIMER Fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.