Diretoria de Participações PREVI Marco Geovanne Tobias da Silva. Fundos de Pensão e seu papel na Governança das empresas investidas

Tamanho: px

Começar a partir da página:

Download "Diretoria de Participações PREVI Marco Geovanne Tobias da Silva. Fundos de Pensão e seu papel na Governança das empresas investidas"

Luís Galindo Cabreira
8 Há anos
Visualizações:

1 Diretoria de Participações PREVI Marco Geovanne Tobias da Silva Fundos de Pensão e seu papel na Governança das empresas investidas Outubro/2013 1

2 PREVI e a Governança - Histórico Criação da Diretoria de Participações Lançamento Código PREVI de Melhores Práticas de GC Código PREVI de Melhores Práticas de GC em Empreendimentos Imobiliários Código PREVI de Melhores Práticas de GC - 2ª Edição 1998/ Consolidação do Busca por liquidez 2012 portfolio pósprivatizações (maturidade do das participações Plano 1) * Intensificação do Ativismo nas Assembleias 2

Melhores Práticas de GC - 2ª Edição 1998/1999 2006 2010 2013 1997 Consolidação do 2004 2009 Busca por liquidez

3 Quem é a PREVI? 3

4 PREVI - Evolução Patrimônio Patrimônio - (R$ bilhões) 4

5 PREVI - Evolução alocação investimentos Investimentos - Renda Fixa e Renda Variável Pós privatizações 5

6 PREVI Participantes e Evolução Pagamento de Benefícios Participantes* e Pagamento de Benefícios Plano de Benefícios 1 Número Participantes R$ bilhões PREVI Futuro Número Participantes R$ bilhões 6 * excluindo pensionistas

Benefícios 1 Número Participantes R$ bilhões PREVI

7 COMO GARANTIR O PAGAMENTO DOS BENEFÍCIOS? 7

8 Fluxo Longo Prazo - Liquidez - Fluxo Nominal (Plano 1) Bilhões 20,00 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00-8

9 A PREVI e o papel da Governança Corporativa nas empresas investidas GOVERNANÇA Visão Estratégica - criação sustentável de valor Monitoramento - estruturas de governança/papel dos conselheiros Remuneração - qual será o retorno? 9

sustentável de valor Monitoramento - estruturas de

10 A PREVI e o papel da Governança Corporativa nas empresas investidas 2 papéis e 1 única visão 10

11 PREVI Conselheiros e Empresas Participadas Conselheiros e Empresas Participadas* Órgãos de Governança Número de Conselheiros Conselho de Administração 79 Conselho Fiscal 74 Total 163 Posição maio/2013 Investimentos em 115 empresas / 67 participadas (posição ago/2013) Volume de recursos (empresas participadas): R$ 87,9 bilhões (posição ago/2013) *Referem-se às empresas nas quais a PREVI possui assento no Conselho de Administração ou Fiscal ou aquelas nas quais a PREVI possui recursos aplicados que ultrapassem 0,25% do seu patrimônio. 11

Volume de recursos (empresas participadas): R$ 87,9 bilhões (posição ago/2013) *Referem-se às empresas nas quais a PREVI possui assento

12 A PREVI e o papel da Governança Corporativa nas empresas investidas Horizonte de investimentos - médio e longo prazo Investimentos de longo prazo e diversificação setorial participações no capital total Participação atual: R$ 7,2 bilhões Participação atual: R$ 114 milhões Participação atual: R$ 778 milhões 12

diversificação setorial participações no capital total Participação atual: R$

13 A PREVI e o papel da Governança Corporativa nas empresas investidas Ranking de Governança - Empresas Participadas 13

14 A PREVI e o papel da Governança Corporativa nas empresas investidas Defesa e promoção das melhores práticas de Governança Corporativa e de Sustentabilidade, junto às empresas e mercado (cont) Adoção de práticas aderentes ao Código PREVI: CF permanente; Em estudo: - Plano de Sucessão; - Ampliação Comitês de Assessoramento; - Melhoria Política de Dividendos; - Aperfeiçoamentos procedimentos Assembleias; Projeto Piloto - Relato Integrado 14

ao Código PREVI: CF permanente; Em estudo: - Plano de Sucessão; - Ampliação Comitês de Assessoramento; -

15 A PREVI e o papel da Governança Corporativa nas empresas investidas Postura ativista - exemplos práticos Assembleias 2013 Eleição de conselheiros fiscais, mesmo com a redução de participação no capital total da companhia (de 0,62% para 0,46%). Êxito na eleição de 1 CFT e 1 CFS, mesmo com a posição de 0,99% PN. Apoios obtidos junto a outros minoritários. Pelo 2º ano consecutivo, instalação Conselho Fiscal e indicação de conselheiros; Aprovação do caráter permanente do Conselho Fiscal. Participação na votação em separado para as vagas no CA e CE, apoiando candidatos dos minoritários Aberdeen Asset Management PLC e BlackRock. - êxito na eleição 2 CAT / 2 CFT e 2 CFS. Êxito nas indicações - Adoção de voto múltiplo e Intensa movimentação de acionistas minoritários. 15

Pelo 2º ano consecutivo, instalação Conselho Fiscal e indicação de conselheiros; Aprovação do caráter permanente do Conselho Fiscal.

16 A PREVI e o papel da Governança Corporativa nas empresas investidas Postura ativista - Participação ativa no processo de transformação das empresas R$ bilhões R$ bilhões R$ milhões 311,9 16

17 A PREVI e o papel da Governança Corporativa nas empresas investidas Postura ativista - Participação ativa no processo de transformação das empresas (Valor econômico - participação PREVI) R$ bilhões R$ milhões R$ milhões 17

ativa no processo de transformação das empresas (Valor

18 A PREVI e o papel da Governança Corporativa nas empresas investidas CONTROLE DEFINIDO X CAPITAL PULVERIZADO CRIAÇÃO DE VALOR? GOVERNANÇA? 18

19 Obrigado! 19

Documentos relacionados

Taking ESG into account Podemos evoluir para uma Economia Sustentável

Taking ESG into account Podemos evoluir para uma Economia Sustentável Investimentos Sustentáveis - O que é material para a análise e decisão de investimentos? Dos princípios aos indicadores chaves de performance