DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

Transcrição

1 ENTIDADE: [ / ] FUTURA II ENTIDADE DE PREVIDENCIA COMPLEMENTAR PLANO DE BENEFÍCIOS: MOTIVO: DATA DA AVALIAÇÃO: [ ] PLANO DE APOSENTADORIA FUTURA II ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2016 Atuário Responsável RAFAEL DOS SANTOS SILVA MIBA: 1235 MTE: 1235 DA transmitida à Previc em 29/03/2017 às 18:18:26 Número de protocolo :

2 INFORMAÇÕES CADASTRAIS ENTIDADE Código: CNPJ: / Sigla: FUTURA II Razão Social: FUTURA II ENTIDADE DE PREVIDENCIA COMPLEMENTAR PLANO CNPB: Sigla: PLANO DE APOSENTADORIA FUTURA II Nome: PLANO DE APOSENTADORIA FUTURA II Situação: ATIVO / EM FUNCIONAMENTO Característica: PATROCINADOR Modalidade: CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL Legislação Aplicável: LC 109 ATUÁRIO Nome: RAFAEL DOS SANTOS SILVA MIBA: 1235 MTE: 1235 Empresa: TOWERS WATSON CONSULTORIA LTDA INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO Data do cadastro: 31/07/2016 Data da Avaliação: 31/12/2016 Tipo: Observações: A avaliação atuarial a qual se refere este parecer reflete o regulamento vigente aprovado pela Portaria nº 130, de 24/3/2016, publicada no D.O.U. de 28/03/2016 Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Consta no arquivo da Entidade o Parecer Atuarial completo, o estudo de Aderência de Hipóteses Atuariais e o Estudo de Aderência da taxa real anual de juro. Quantidade de Grupos de Custeio: 1 INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS Duration do Passivo (em meses): 89 Observações: Duration calculada com base nos resultados da avaliação atuarial de 31/12/2016 adotando a metodologia definida pela Previc na Resolução nº 15 de 19/11/2014 e na Portaria nº 29, de 16/01/2017, considerando apenas as parcelas de benefício definido asseguradas pelo plano. 2

3 CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS Benefício: ABONO ANUAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA O VALOR DO ABONO ANUAL CORRESPONDERÁ AO VALOR DO BENEFÍCIO RECEBIDO NO MÊS DE DEZEMBRO SE HOUVER SALDO SUFICIENTE NO SALDO DE CONTA TOTAL. O PAGAMENTO DO ABONO ANUAL SERÁ EFETUADO, A CRITÉRIO DA ENTIDADE, ATÉ O ÚLTIMO DIA DO MÊS DE DEZEMBRO, PODENDO OCORRER ANTECIPAÇÃO, CONFORME DECISÃO DA ENTIDADE. Benefício: APOSENTADORIA ANTECIPADA Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA A APOSENTADORIA ANTECIPADA CONSISTIRÁ EM UMA RENDA MENSAL INICIAL CORRESPONDENTE AO RESULTADO OBTIDO COM A TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA TOTAL REMANESCENTE, NA DATA DE INÍCIO DO BENEFÍCIO, CONFORME OPÇÃO DO PARTICIPANTE POR UMA DAS FORMAS DE RENDA PREVISTAS NO ITEM 102 DO REGULAMENTO (PRAZO DETERMINADO, PERCENTUAL DO SALDO OU RENDA EM REAI8). Benefício: APOSENTADORIA NORMAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA A APOSENTADORIA NORMAL CONSISTIRÁ EM UMA RENDA MENSAL INICIAL CORRESPONDENTE AO RESULTADO OBTIDO COM A TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA TOTAL REMANESCENTE, NA DATA DE INÍCIO DO BENEFÍCIO, CONFORME OPÇÃO DO PARTICIPANTE POR UMA DAS FORMAS DE RENDA PREVISTAS NO ARTIGO 102 DO REGULAMENTO (PRAZO DETERMINADO, PERCENTUAL DO SALDO OU RENDA EM REAIS). Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: SISTEMA MISTO A APOS. POR INVALIDEZ CONSISTIRÁ EM UMA RENDA MENSAL INICIAL CORRESP. AO RESULTADO OBTIDO COM A TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA TOTAL REMANESCENTE,NA DATA DE INÍCIO DO BENEFÍCIO, CONFORME OPÇÃO DO PARTICIPANTE POR UMA DAS FORMAS DE RENDA PREVISTAS NO ART.102 DO REGULAMENTO (PRAZO DETERMINADO, PERCENTUAL DO SALDO OU RENDA EM REAIS). O SALDO DE CONTA TOTAL DO PARTIC. QUE SERÁ UTILIZADO PARA CÁLCULO DA APOS. POR INVALIDEZ SERÁ ACRESCIDO DO VALOR RESULTANTE DE (A) X (B), LIMITADO AO VALOR DISPOSTO NA TABELA CONSTANTE DO 2º DO ART. 78, SENDO: (A) = O VALOR DA CONTRIBUIÇÃO NORMAL EFETUADA PELA PATROCINADORA NO MÊS QUE ANTECEDE A INVALIDEZ DO PARTICIPANTE,OBSERVADO O DISPOSTO NO 3º DO ART. 78; (B) = O NÚMERO DE MESES CONTADOS DESDE O MÊS DA INVALIDEZ ATÉ O MÊS EM QUE O PARTICIPANTE RIA 55 ANOS DE IDADE. Benefício: BENEFÍCIO MÍNIMO Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CRÉDITO UNITÁRIO PROJETADO O BENEFÍCIO CORRESPONDERÁ AO RESULTADO OBTIDO COM A APLICAÇÃO DA FÓRMULA: 3XSALXTS/35, ONDE: SAL=SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO E TS=TEMPO DE SERVIÇO O BM,EXCETUADO AQUELE ORIUNDO DA APOSENTADORIA POR INVALIDEZ, SERÁ APURADO NA DATA DO TÉRMINO DO VÍNCULO OU,NO CASO DE PARTICIPANTE NA CONDIÇÃO DE AUTOPATROCINADO,NA DATA DA OPÇÃO PELO INSTITUTO DO 3

4 BPD OU DO REQUERIMENTO DO BEN. DE APOS. NORMAL OU ANTECIPADA, CONFORME O CASO.O BM DA APOSENTADORIA POR INVALIDEZ SERÁ APURADO NA DATA DO PREENCHIMENTO DOS REQUISITOS DA REFERIDA APOS.,EXCETUADO O BM ORIUNDO DO DISPOSTO NO ART.92 DO REGULAMENTO QUE SERÁ APURADO NA DATA DA OPÇÃO OU PRESUNÇÃO PELO INSTITUTO DO BPD. O VALOR DO BM,ACRESCIDO DOS VALORES PREVISTOS NO 5º DO ART.99, SERÁ PAGO EM PARCELA ÚNICA.CASO O VALOR DO BM ACRESCIDO DO SALDO DE CONTA DE PARTICIPANTE SEJA SUPERIOR A 100 UR, O PARTICIPANTE OU BENEFICIÁRIO PODERÁ OPTAR POR UMA DAS FORMAS PREVISTAS NO ART.102,HIPÓTESE EM QUE O SALDO DE CONTA TOTAL SERÁ A SOMA DO BM COM A CONTA DE PARTIC. Benefício: BENEFÍCIO PROPORCIONAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA O BENEFÍCIO PROPORCIONAL CONSISTIRÁ EM UMA RENDA MENSAL INICIAL CORRESPONDENTE AO RESULTADO OBTIDO COM A TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA TOTAL REMANESCENTE, NA DATA DE INÍCIO DO BENEFÍCIO, CONFORME OPÇÃO DO PARTICIPANTE POR UMA DAS FORMAS DE RENDA PREVISTAS NO ARTIGO 102 DO REGULAMENTO. Benefício: PENSÃO POR MORTE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: SISTEMA MISTO FALECIMENTO DE PARTICIPANTE QUE NÃO RECEBIA BENEFÍCIO: I- RENDA MENSAL INICIAL CORRESPONDENTE AO RESULTADO OBTIDO COM A TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DA CONTA TOTAL REMANESCENTE, NA DATA DE INÍCIO DO BENEF, POR UMA DAS RENDAS PREVISTAS NO ART.102; OU II- PAGAMENTO ÚNICO DE 100% DO SALDO DA CONTA TOTAL (SCT). O SCT UTILIZADO PARA CÁLCULO DA PENSÃO POR MORTE SERÁ ACRESCIDO DO VALOR RESULTANTE DE (A)X(B), LIMITADO AO VALOR DISPOSTO NO 2º DO ART. 83, SENDO: (A)=O VALOR DA CONTRIB NORMAL EFETUADA PELA PATROC. NO MÊS QUE ANTECEDE O FALEC DO PARTIC;(B)=Nº MESES CONTADOS DO MÊS DO FALEC DO PARTIC ATÉ O MÊS EM QUE O PARTIC COMPLET 55 ANOS DE IDADE. FALECIMENTO DE PARTICIPANTE EM GOZO DE BENEFÍCIO: I- PAGAMENTO ÚNICO DE 100% DO SALDO DA CONTA TOTAL REMANESCENTE; II- RENDA MENSAL DE ACORDO COM A FORMA DE PAGAMENTO ESCOLHIDA PELO PARTICIPANTE CONFORME ALÍNEAS "A" A "C" DO INCISO II DO ARTIGO 85 DO REGULAMENTO. 4

5 DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL GRUPO DE CUSTEIO: 1 - Futura II Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social / PORTOFER TRANSPORTE FERROVIARIO LTDA / ALL- AMERICA LATINA LOGISTICA MALHA OESTE S.A / RUMO MALHA PAULISTA S.A / RUMO S.A / ALL- AMERICA LATINA LOGISTICA MALHA NORTE S/A / TEZZA CONSULTORIA DE NEGOCIOS LTDA / ALL - AMERICA LATINA LOGISTICA MALHA SUL S.A / COSAN LUBRIFICANTES E ESPECIALIDADES S.A / RADAR PROPRIEDADES AGRICOLAS S.A / COSAN BIOMASSA S/A / RUMO LOGISTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A / LOGISPOT ARMAZENS GERAIS S/A / COSAN S/A INDUSTRIA E COMERCIO / AGUASSANTA PARTICIPACOES S/A / RIO DAS PEDRAS ADMINISTRACAO E PARTICIPACOES LTDA. Participantes Ativos: 2274 Tempo médio de contribuição (meses): Folha de Salário de Participação: R$ ,00 Tempo médio para aposentadoria (meses): HIPÓTESES ATUARIAIS Hipótese: Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Valor: 10 Quantidade esperada no exercício seguinte: 10 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 97,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: As projeções de inflação de longo prazo estão em torno de 4,85% a.a. quando medida pelo IPCA (2026), resultando no fator de capacidade de aproximadamente 97%. Embora haja divergência entre o ocorrido e o esperado, adotou-se um fator de 100% que reflete a opção por se utilizar valores nominais no processo de avaliação atuarial, independente da inflação. Justificativa da EFPC: A adoção de um fator de 100% reflete a opção por se utilizar valores nominais no processo de avaliação atuarial, independente de eventuais alterações da inflação. Opinião do atuário: Fator aplicado sobre os salários a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. A adoção de um fator de 100% reflete a opção por se utilizar valores nominais no processo de avaliação atuarial, independente de eventuais alterações da inflação. As variações inflacionárias ocorridas no período estão refletidas nos ganhos e perdas atuariais. Hipótese: Hipótese de Entrada em Aposentadoria Valor: 100% na primeira idade elegível à aposentadoria normal Quantidade esperada no exercício seguinte: 53,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 5,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: O número esperado de aposentadorias em 2016 era de 7 enquanto ocorreram 5. Observou-se uma divergência entre o esperado e o ocorrido, mas apenas um exercício não é suficiente para tomar qualquer decisão quanto à adequação de hipótese. Justificativa da EFPC: A hipótese foi selecionada pela Willis Towers Watson com base no estudo de aderência realizado em novembro de Opinião do atuário: 5

6 Essa hipótese é adotada conforme o regulamento do plano, sendo considerado 100% na primeira idade elegível à aposentadoria normal, conforme estudo de aderência realizado em novembro de Hipótese: Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Valor: 90% Quantidade esperada no exercício seguinte: 9 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 83,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A quantidade esperada para 2016 era de 90%. Observou-se uma divergência entre o esperado e o ocorrido, conforme estudo de aderência realizado em novembro de Justificativa da EFPC: A hipótese foi mantida pela Willis Towers Watson com base no estudo de aderência realizado em novembro de Opinião do atuário: Essa hipótese é adotada apenas para os participantes ativos. É considerada a hipótese de 90% dos participantes casados na data da aposentadoria, conforme resultado do estudo realizado em novembro de Hipótese: Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Valor: 11,13% Quantidade esperada no exercício seguinte: 246,59 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 326,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A quantidade esperada para 2016 era de 32,71. Observou-se uma divergência entre o esperado e o ocorrido, devido a adesão de novas patrocinadoras e consequentemente o aumento do número de participantes ativos. Justificativa da EFPC: Tábua selecionada com base no estudo de aderência realizado em novembro de Opinião do atuário: As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando os resultados dos estudos de aderência realizados em 2016 pela Willis Towers Watson que encontra-se vigente conforme legislação. Recomendamos o acompanhamento das ocorrências, dentro do prazo estabelecido pela legislação, de forma que se verifique a necessidade de alteração da tábua, baseada nos resultados do estudo de aderência. Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Valor: COTAS DO PATRIMONIO Quantidade esperada no exercício seguinte: 10,27 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 20,05 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Apesar da divergência entre o esperado (10,07%) e o ocorrido (20,05%), o resultado financeiro do plano já reflete o reajuste dos benefícios concedidos do plano em Justificativa da EFPC: Índice utilizado para o reajuste dos benefícios está de acordo com o previsto no regulamento do plano. Opinião do atuário: O indexador do plano (reajuste dos benefícios) não é utilizado nas projeções de benefício uma vez que a Provisão Matemática dos Benefícios Concedidos corresponde ao saldo de conta. Hipótese: Projeção de Crescimento Real de Salário Valor: 2,00 Quantidade esperada no exercício seguinte: 2,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Nao verifica-se um aumento salarial médio real, quando se compara os salários dos participantes ativos informados pela Futura II na avaliação atuarial de 2016 com os salários dos mesmos participantes posicionados no exercício anterior. Vários são os fatores que colaboram para variações salariais de uma massa de empregados de uma empresa, assim sendo, divergências ocorridas entre o esperado e o realizado devem ser monitoradas até que a hipótese seja devidamente ajustada baseada nos estudos de aderência realizados anualmente. Justificativa da EFPC: A taxa de crescimento salarial é utilizada para projeção dos salários para a data de ocorrência dos eventos avaliados (morte, invalidez ou aposentadoria). As patrocinadoras, com base em estudos realizados pela Willis Towers Watson, consideram que 6

7 a taxa de projeção do crescimento real dos salários de 2,00% a.a. reflete suas expectativas com relação à evolução futura média dos salários ao longo da carreira do empregado, de acordo com a política de Recursos Humanos Opinião do atuário: taxa de projeção do crescimento real de salário deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo das patrocinadoras do plano de benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam que um empregado tenha ao longo de toda a sua carreira. Os resultados do estudo de aderência da projeção de crescimento real de salário elaborado pela Willis Towers Watson indicam a taxa de 2,00% a.a. O impacto dessa redução real de salários está refletido nos resultados da avaliação atuarial de 2016 Hipótese: Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Valor: Quantidade esperada no exercício seguinte: Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Não houve divergência entre o real e o esperado no período. Justificativa da EFPC: Não há previsão de aumentos reais dos benefícios previstos no regulamento. Opinião do atuário: Não há previsão de aumentos reais dos benefícios previstos no regulamento. Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 5,17 Quantidade esperada no exercício seguinte: 5,17 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 12,63 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: O retorno dos Investimentos de 2016 do Perfil Moderado de 20,05%, informado pela Futura II, líquido da inflação anual de 6,58% (variação do INPC do ano de 2016), resultou em uma rentabilidade líquida de 12,63% a.a., que é superior à hipótese da taxa real anual de juros de 4,83% a.a. utilizada na avaliação atuarial de Por ser uma premissa de longo prazo, a divergência observada em apenas um exercício não justifica qualquer inferência sobre o ocorrido, entretanto o monitoramento dessa hipótese está sendo feito anualmente na forma estabelecida na legislação vigente. Justificativa da EFPC: A taxa de juros, utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos é determinada com base em estudos técnicos que comprovem a aderência das hipóteses de rentabilidade dos investimentos ao plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamento de benefícios. Com base no estudo realizado pela Willis Towers Watson, as patrocinadoras do Plano optaram por adotar a taxa real anual de juros de 5,17% a.a. O estudo foi apreciado pelo Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado e aprovado pela Diretoria Executiva e pelo Conselho Deliberativo da Futura II e atestado tempestivamente pelo Conselho Fiscal. Opinião do atuário: Em 2016 a Willis Towers Watson realizou estudo de aderência da taxa de juros do plano com base na rentabilidade projetada dos investimentos e nos fluxos de benefícios e contribuições do plano elaborados com as hipóteses dos estudos de aderência das hipóteses biométricas, demográficas, econômicas e financeiras realizados pela Willis Towers Watson. A TIR apurada com base nos resultados desse estudo, apontou com o intervalo de 50% de confiança suporte para a adoção da taxa real de juros de 5,17% a.a. Assim, pode-se afirmar, com elevado nível de confiabilidade estatística a aderência da taxa real de juros de 5,17% a.a, condição que sinaliza a cobertura da taxa real de juros frente a taxa de retorno real esperada dos recursos garantidores Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: RRB 44 Quantidade esperada no exercício seguinte: 4,55 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A quantidade esperada para 2016 era de 0,99. A divergência encontra-se dentro do esperado, mesmo com a adesão de novas patrocinadoras e consequentemente com o aumento do numero de ativos. Justificativa da EFPC: A tábua foi selecionada dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo. Opinião do atuário: As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando 7

8 os resultados dos estudos de aderência realizados em novembro de 2016 pela Willis Towers Watson. Recomendamos o acompanhamento dentro do prazo estabelecido pela legislação, das ocorrências de forma que se verifique a necessidade de alteração da tábua em questão, baseada nos resultados dos estudos de aderência Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral Valor: AT 2000 Quantidade esperada no exercício seguinte: 3,13 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 2,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A quantidade esperada para 2016 era de 0,62. Observou-se uma divergência entre o esperado e o ocorrido, devido a adesão de novas patrocinadoras e consequentemente o aumento do numero de participantes ativos. Justificativa da EFPC: A tábua foi selecionada dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo. Opinião do atuário: As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando os resultados dos estudos de aderência realizados em novembro de 2016 pela Willis Towers Watson. Recomendamos o acompanhamento das ocorrências, dentro do prazo estabelecido pela legislação, de forma que se verifique a necessidade de alteração da tábua em questão, baseada nos resultados dos estudos de aderência. HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Tábua de Morbidez Tábua de Mortalidade de Inválidos BENEFÍCIOS 8

9 Benefício: ABONO ANUAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 9

10 Benefício: APOSENTADORIA ANTECIPADA Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 10

11 Benefício: APOSENTADORIA NORMAL Quantidade de benefícios concedidos: 6 Valor médio do benefício (R$): 3.564,01 Idade média dos assistidos: 60 Custo do Ano (R$): ,00 Custo do Ano (%): 6,00 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,23 R$ ,93 R$ ,93 R$ ,93 R$ ,30 R$ ,30 R$ ,84 R$ ,46 11

12 Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): ,00 Custo do Ano (%): 0,02 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 12

13 Benefício: BENEFÍCIO MÍNIMO Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): ,42 Custo do Ano (%): 0,13 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ R$ R$ ,00 R$ ,00 13

14 Benefício: BENEFÍCIO PROPORCIONAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 14

15 Benefício: PENSÃO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): ,00 Custo do Ano (%): 0,01 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ R$ ,00 CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - Futura II Custo Normal do Ano (R$) ,42 Custo Normal do Ano (%) 6,16 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,23 R$ ,93 R$ ,93 R$ ,93 R$ ,30 R$ ,30 R$ ,84 R$ ,46 R$ ,00 R$ ,00 R$ R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 15

16 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (209 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) R$ ,48 R$ ,48 R$ ,48 PATRIMÔNIO DE COBERTURA Patrimônio de Cobertura: R$ ,99 Insuficiência de cobertura: FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS Finalidade Fundo de Reversão por Exigência Regulamentar Fonte de custeio Ver Parecer Atuarial Recursos recebidos no exercício R$ ,09 Recursos utilizados no exercício R$ ,23 Saldo R$ ,09 FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO Saldo Patrocinador Participantes Ativos Assistidos 16

17 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em valores Total de , , ,36 Contribuições previdenciárias ,00 3, ,36 3, ,36 Normais ,00 3, ,42 3, ,42 Extraordinárias ,94 0, ,94 Déficit equacionado Serviço Passado ,94 0, ,94 Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva Data Início de Vigência: 01/04/2017 PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: As patrocinadoras efetuaram, de abril de 2016 a julho de 2016, as contribuições mensais equivalentes a 0,86% da folha de salários de participação, sendo 0,12% correspondente ao custo normal, 0,07% para cobertura das Provisões Matemáticas a Constituir Serviço Passado e 0,67% para cobertura das despesas administrativas. A partir de agosto de 2016 até março de 2017, as patrocinadoras passaram a realizar contribuições mensais equivalentes a 0,87% da folha de salários de participação, sendo 0,16% correspondente ao custo normal, 0,04% para cobertura das Provisões Matemáticas a Constituir Serviço Passado e 0,67% para cobertura das despesas administrativas. Adicionalmente, as patrocinadoras efetuaram a contribuição definida no regulamento. As patrocinadoras deverão efetuar, de abril de 2017 a março de 2018, as contribuições mensais equivalentes a 0,39% da folha de salários de participação, sendo 0,16% correspondente ao custo normal, 0,04% para cobertura das Provisões Matemáticas a Constituir Serviço Passado e 0,19% para cobertura das despesas administrativas. Adicionalmente, as patrocinadoras deverão efetuar a contribuição definida no regulamento estimada em 3,00% da folha de salários de participação. De abril de 2017 a março de 2018 as patrocinadoras ficarão obrigadas a efetuar contribuições extraordinárias equivalentes aos benefícios mínimos pagos pelo plano, caso não haja recursos suficientes para pagar os benefícios mínimos devidos. As contribuições mensais dos participantes deverão ser praticadas conforme previsto no regulamento do plano, que foram estimadas em 3,00% da folha de salários de participação. Os participantes autopatrocinados deverão efetuar, além das contribuições de participantes, as contribuições de patrocinadoras definidas acima. Com relação à contribuição para as despesas administrativas, deverão 17

18 contribuir com 0,19% do salário de participação. Os participantes que optaram pelo benefício proporcional diferido deverão efetuar contribuição para as despesas administrativas, correspondente a 0,19% do salário de participação, sendo essas deduzidas da Conta de Participante, exceto da conta de portabilidade. Variação das provisões matemáticas: Comparando a Provisão Matemática no exercício encerrado (R$ ,23) com o passivo atuarial da avaliação por fato relevante realizada em 31/05/2016 atualizado (R$ ,89) a variação encontrada é de - 0,36%. Convém ressaltar que apenas 3,09% (R$ ,00) do Passivo Atuarial de R$ ,23 é atuarialmente determinado com base nas hipóteses e métodos anteriormente indicados, pois corresponde à parcela das provisões matemáticas de benefícios a conceder relativa aos benefícios de risco (benefício mínimo e projeção de contribuição da patrocinadora para os benefícios de pensão por morte e invalidez). Os 96,91% restantes (R$ ,23) são provenientes dos saldos de conta formados pelas contribuições dos participantes e das patrocinadoras acrescidas do retorno dos investimentos, cujas informações são de inteira responsabilidade da Futura II Entidade de Previdência Complementar. A variação de % da provisão matemática de benefícios a conceder benefício definido foi resultado da alteração da tábua de rotatividade e do aumento da taxa de desconto de 4,83% para 5,17%. Principais riscos atuariais: Os principais riscos atuariais são sobrevivência superior ao previsto nas tábuas de mortalidade, rotatividade inferior a esperada e rentabilidade real do patrimônio abaixo da taxa de desconto atuarial acrescida da variação acumulada do INPC. Entretanto, pelo fato da componente da provisão matemática de benefício definido representar apenas (3,09%) não se aplica possíveis medidas de mitigação de riscos. Soluções para insuficiência de cobertura: Não há insuficiência de cobertura. 18

19 INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS Participantes ativos do plano: 2274 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 16 Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 281 TOTAL DAS RESERVAS Custo Normal do Ano R$ ,42 Provisões Matemáticas R$ ,23 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,93 R$ ,93 R$ ,93 R$ ,30 R$ ,30 R$ ,84 R$ ,46 R$ ,00 R$ ,00 R$ R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 19

20 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos R$ ,48 R$ ,48 R$ ,48 RESULTADO DO PLANO Resultado do exercício Déficit Técnico Superávit Técnico Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano -R$ ,96 R$ ,24 R$ ,24 20

21 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em Valores Total de recursos , , ,36 Contribuições previdenciárias ,00 3, ,36 3, ,36 Normais ,00 3, ,42 3, ,42 Extraordinárias ,94 0, ,94 Déficit equacionado Serviço Passado ,94 0, ,94 Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva 21

22 PARECER ATUARIAL DO PLANO Qualidade da base cadastral: Para fins da avaliação atuarial referente ao exercício de 2016 do Plano de Aposentadoria Futura II da Futura II Entidade de Previdência Complementar, foi utilizado o cadastro de dados individuais fornecido pela Futura II posicionado em 31/07/2016. Após a análise detalhada desses dados e correções feitas pela Futura II Entidade de Previdência Complementar, verificou-se que os mesmos estavam suficientemente completos, não havendo necessidade de qualquer ajuste para realização da avaliação atuarial. Regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais: O Fundo de Reversão de Saldo, de acordo com o Regulamento do Plano de Aposentadoria Futura II, é constituído pelo valor da conta de patrocinadora que não for utilizado no cálculo dos benefícios ou institutos e poderá ser utilizado conforme previsto no plano de custeio anual aprovado pelo Conselho Deliberativo e fundamentado em parecer atuarial. Variação do resultado: A redução do superávit neste exercício ocorreu devido a adesão de novos participantes vinculados às novas patrocinadoras que aderiram na condiação de solidariedade. Natureza do resultado: A natureza do resultado é predominantemente estrutural. Soluções para equacionamento de déficit: Não há déficit a ser equacionado. Adequação dos métodos de financiamento: O método de financiamento é adequado a natureza do plano e atende ao limite mínimo estabelecido na legislação vigente. Outros fatos relevantes: O campo Participantes Ativos inclui 57 participantes aguardando benefício proporcional diferido. A tábua de mortalidade geral é a AT-2000, constituída com base na AT-2000 Basic suavizada em 10%, segregada por sexo. A tábua de mortalidade de inválidos é a RRB 1944 Modificada. A tábua de rotatividade adotada é a Experiência Willis Towers Watson modificada, que é gerada pela aplicação da seguinte fórmula:[(2/x)-0,04]+0.1, sendo x a idade do participante. O Patrimônio de Cobertura do Plano não considera o Fundo de Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar e o Fundo Administrativo, os quais montam em R$ ,09, R$ ,01, respectivamente. O custo anual apresentado no benefício de aposentadoria normal correspondente às contribuições definidas no regulamento, estimadas para os participantes e para as patrocinadoras. As provisões matemáticas referentes a parcela de contribuição definida constantes no benefício de aposentadoria normal correspondem aos saldos de conta de todos os participantes ativos do plano ou aguardando o início do recebimento do benefício proporcional diferido. O custo anual e as provisões matemáticas apresentados no Benefício Mínimo correspondem aos valores de benefício mínimo avaliados em caso de aposentadoria, invalidez, pensão por morte do participante ativo e resgate. Foi adotado o regime de Repartição Simples para o Benefício Mínimo de Resgate. A projeção de contribuição referente aos benefícios de aposentadoria por Invalidez e pensão por morte do participante ativo foram avaliados no regime de Capitalização pelo método atuarial de Crédito Unitário Projetado. Rumo Malha Paulista S.A é a atual razao social da ALL - America Latina Logistica Malha Paulista S.A Rumo S.A é a atual razao social da ALL - America Latina Logistica S.A. A hipótese de opçao pelos institutos na data de desligamento é 100% resgate. 22