Previndus - Plano Básico de Benefícios I - Sistema Firjan 1

Transcrição

1 Previndus - Plano Básico de Benefícios I - Sistema Firjan 1 Parecer Atuarial Para fins da avaliação atuarial referente ao exercício de 2016 do Plano Básico de Benefícios I da Previndus Associação de Previdência Complementar, referente às patrocinadoras do Sistema Firjan, utilizamos o cadastro de dados individuais fornecido pela entidade posicionado em 30/06/2016. Os resultados da avaliação atuarial estão posicionados em 31/12/2016. Após a análise detalhada desses dados e correções feitas pela entidade, verificamos que eles estavam suficientemente completos, não havendo necessidade de qualquer ajuste para realização da avaliação atuarial. A responsabilidade sobre a veracidade e completitude das informações prestadas é inteiramente das patrocinadoras, do administrador do plano e de seus representantes legais, não cabendo ao atuário qualquer responsabilidade sobre as informações prestadas. As patrocinadoras fecharam o plano para adesão a novos funcionários desde 13/01/2000, considerando o regime de solidariedade dos compromissos entre: Firjan - Federação das Indústrias do Estado do Rio de Janeiro Previndus - Associação de Previdência Complementar Senai-RJ - Serviço Nacional de Aprendizagem Industrial Departamento Regional do Estado do Rio de Janeiro. Sesi-RJ - Serviço Social da Indústria Departamento Regional do Estado do Rio de Janeiro A avaliação atuarial à qual se refere este parecer reflete o regulamento vigente aprovado pelo Ofício nº 967/CGAT/DITEC/PREVIC, de 12/03/2014. I Estatísticas Benefícios a Conceder 30/06/2016 Participantes ativos (considerando os autopatrocinados) Número 1 Idade média (em anos) 66 Tempo de serviço médio (em anos) 40,7 Participantes em aguardo de benefício proporcional 1 Número 0 1 Inclui os participantes considerados como benefício proporcional diferido presumido Fevereiro 2017

2 2 Previndus - Plano Básico de Benefícios I - Sistema Firjan Benefícios Concedidos 30/06/2016 Número de aposentados válidos 533 Idade média (em anos) 73,8 Valor médio do benefício Número de aposentados inválidos 1 34 Idade média (em anos) 63,3 Valor médio do benefício Número de pensionistas 125 Idade média (em anos) 69,9 Valor médio do benefício II Hipóteses e Métodos Atuariais O conjunto de hipóteses e métodos atuariais adotados nos cálculos atuariais resultou de um processo de interação entre a Willis Towers Watson e a Previndus e contam com o aval das patrocinadoras do Plano Básico de Benefícios I, conforme determina a redação vigente da Resolução CGPC nº 18/2006 e da Instrução n 23 de 26/06/2015. Para a apuração das provisões matemáticas e custos foram utilizadas as seguintes hipóteses e métodos atuariais: Hipóteses Econômicas e Financeiras Taxa real anual de juros 5,56% 5,40% Projeção do crescimento real de salário 2 Ativos: 1,95% a.a. Ativos: 1,95% a.a. Autopatroc: 0% Autopatroc: 0% Projeção do crescimento real do benefício do INSS N/A 0,00% Projeção do crescimento real dos benefícios do plano N/A 0,00% Fator de determinação do valor real ao longo do tempo Salários 100% 100,00% Benefícios do plano 100% 100,00% Benefícios do INSS N/A 100,00% Hipóteses Biométricas e Demográficas Tábua de Mortalidade Geral AT 83 3 AT 83 3 Tábua de Mortalidade de Inválidos IAPC IAPC Tábua de Entrada de Invalidez TASA 1927 TASA 1927 Desligamento Experiência Previndus Experiência Previndus Composição familiar Benefícios concedidos Família informada Família informada 95% casados e esposa 4 95% casados e esposa 4 Benefícios a conceder anos mais jovem anos mais jovem Probabilidade de Aposentadoria 100% na 1ª elegibilidade 100% na 1ª elegibilidade 1 Inclui os auxílios-doença há mais de 2 anos 2 Aplicável apenas à patrocinadora Senai/RJ 3 Tábua específica por sexo. Confidencial Willis Towers Watson

3 Previndus - Plano Básico de Benefícios I - Sistema Firjan 3 A seguir descrevemos algumas razões para a seleção das principais hipóteses. Taxa real anual de juros A taxa real anual de juros, utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos, conforme determina a redação vigente da Resolução CGPC nº 18/2006 e da Instrução n 23, de 26/06/2015, deve ser justificada pela entidade fechada de previdência complementar com base em estudos técnicos que comprovem a convergência das hipóteses de rentabilidade dos investimentos ao plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamento de benefícios. A Willis Towers Watson foi contratada pela Previndus para desenvolver tal estudo utilizando os fluxos de benefícios e contribuições do plano, elaborados com as hipóteses atuariais indicadas no Parecer Atuarial de 2015 e segundo as regras do plano de benefícios estabelecidas no regulamento vigente aprovado. Quando apurada a TIR dos passivos, obteve-se, com intervalo de confiança de 50%, suporte para a adoção da taxa real de juros de 5,56% a.a. para o plano de benefícios. Assim, pode-se afirmar com o nível mínimo exigido de confiabilidade estatística a convergência da taxa real de juros de 5,56% a.a., condição que sinaliza a cobertura da taxa real de juros frente à taxa de retorno real esperada dos recursos garantidores. Face ao exposto, na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial anual regular do Plano Básico de Benefícios I da Previndus informamos que a taxa real anual de juro de 5,56% a.a. foi selecionada para a avaliação atuarial anual referente ao exercício de 2016 por ser adequada às características da massa de participantes vinculados ao plano de benefícios, à rentabilidade projetada dos investimentos e ao fluxo de despesas. Os dados cadastrais do estudo foram providenciados e validados pelo Administrador Responsável pelo Plano de Benefícios (ARPB) e as informações relativas aos investimentos providenciadas e validadas pelo Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado (AETQ). O estudo acima foi aprovado pela Diretoria Executiva, Conselho Deliberativo da Previndus e com parecer emitido pelo Conselho Fiscal. Projeção do crescimento real de salário A taxa de crescimento salarial deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo dos patrocinadores do plano de benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam que um empregado tenha ao longo de toda a sua carreira. A Willis Towers Watson, responsável pela avaliação atuarial do Plano Básico de Benefícios I da Previndus, realizou, em outubro de 2015, estudo de aderência da hipótese de projeção de crescimento real de salários para atender aos dispositivos previstos nas bases técnicas da redação Fevereiro 2017

4 4 Previndus - Plano Básico de Benefícios I - Sistema Firjan vigente da Resolução CGPC nº 18/2006 e da Instrução n 23, de 26/06/2015, apresentando o crescimento salarial real de 1,95% a.a., referente à patrocinadora Senai/RJ. Os dados cadastrais do estudo foram providenciados e validados pelo Administrador Responsável pelo Plano de Benefícios (ARPB). O estudo acima foi aprovado pela Diretoria Executiva, pelo Conselho Deliberativo da Previndus e com parecer emitido pelo Conselho Fiscal. As patrocinadoras consideram que a taxa de projeção do crescimento real dos salários apontada no estudo reflete as suas expectativas com relação à evolução futura média dos salários ao longo da carreira do empregado, de acordo com a respectiva política de Recursos Humanos. O estudo mencionado acima tem validade de 3 anos contados a partir da data da sua realização, cabendo ao Administrador Responsável pelo Plano de Benefícios ARPB a indicação quanto à necessidade de sua realização em menor período, conforme parecer do atuário habilitado e legalmente responsável pelo plano de benefícios. Fator de determinação do valor real ao longo do tempo Fator aplicado sobre os salários e benefícios, a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. Este fator é calculado em função do nível de inflação estimado e do número de reajustes, dos salários e benefícios, que ocorrerá durante o período de 12 meses. A adoção de um fator de 100% reflete a opção por se utilizar valores nominais no processo de avaliação atuarial, independentemente de eventual redução inflacionária. Hipóteses Biométricas e Demográficas As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrência de eventos, como morte, invalidez e desligamento de uma população em função da idade e do sexo. Essas tábuas são selecionadas dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo. Objetivando identificar as tábuas biométricas e demográficas que melhor se ajustem aos perfis de morte, invalidez e desligamento da massa de participantes dos Planos de Benefícios da Previndus, foram realizados no exercício de 2016 estudos de aderência de hipóteses que contemplaram a massa de participantes de todos os planos da Previndus. As hipóteses biométricas e demográficas utilizadas na avaliação de 2016 são as indicadas por esse estudo. Confidencial Willis Towers Watson

5 Previndus - Plano Básico de Benefícios I - Sistema Firjan 5 Regime Financeiro e Métodos Atuariais Capitalização Individual Idade Normal de Entrada O Método de Idade Normal de Entrada Percentual Constante é usado para determinar o custo do serviço e a obrigação projetada para os benefícios. De acordo com este método, os custos normais para um empregado representam o financiamento de seu benefício com um percentual constante sobre o salário, desde a idade de entrada até a idade de aposentadoria. O custo normal do plano é a soma dos custos normais de todos os empregados. Comentários sobre métodos atuariais As taxas de custeio apuradas pelo método indicado se manterão constantes, salvo se a experiência real divergir das hipóteses adotadas. Cabe ressaltar que, sendo as contribuições calculadas com base no Salário Aplicável e Remuneração Base (definidos no Regulamento do Plano), elas poderão aumentar nominalmente na medida em que os salários e outros componentes da remuneração sofram reajustes. III Patrimônio Social Com base no Balanço da Previndus Associação de Previdência Complementar de 31/12/2016, o Patrimônio Social do Plano Básico de Benefícios I, patrocinado pelo Sistema Firjan, é de R$ ,91. A Willis Towers Watson não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos ativos que compõem o Patrimônio Social do plano de benefícios ora avaliado tendo se baseado na informação fornecida pela Previndus Associação de Previdência Complementar. IV Patrimônio de Cobertura, Provisões e Fundos do Plano Com base nos dados cadastrais, utilizando as hipóteses e os métodos anteriormente mencionados, certificamos que a composição do Patrimônio de Cobertura do Plano, das Provisões e dos Fundos em 31/12/2016 é a seguinte: Valores em R$ Patrimônio de Cobertura do Plano ,09 Provisões Matemáticas ,00 Benefícios Concedidos ,00 Contribuição Definida 0,00 Saldo de Conta de Assistidos 0,00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização ,00 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados ,00 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados ,00 Fevereiro 2017

6 6 Previndus - Plano Básico de Benefícios I - Sistema Firjan Valores em R$ Benefícios a Conceder ,00 Contribuição Definida 0,00 Saldo de Contas Parcela Patrocinador(es) 0,00 Saldo de Contas Parcela Participantes 0,00 BD Estruturado em Regime de Capitalização Programado ,00 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados ,00 Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinador(es) 0,00 Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00 BD Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 4.973,00 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 4.973,00 Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinador(es) 0,00 Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00 Provisão Matemática a Constituir 0,00 Serviço Passado 0,00 Deficit Equacionado 0,00 Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias 0,00 Equilíbrio Técnico ( ,91) Resultados Realizados ( ,91) Superavit Técnico Acumulado 0,00 Reserva de Contingência 0,00 Reserva Especial para Revisão de Plano 0,00 Deficit Técnico Acumulado ( ,91) Resultados a Realizar 0,00 Fundos ,82 Fundo Previdencial ,28 Fundo Administrativo ,54 Fundo de Investimento 0,00 O Fundo Previdencial equivale a R$ ,28, posicionado em 31/12/2016. Os valores registrados nestes Fundos são controlados pela Previndus. Fundo de Cancelados Foi instituído em dezembro/2007 para provisionamento dos valores atualizados destinados ao pagamento das Reservas de Poupança ainda não resgatadas, dos participantes cancelados do Plano. Assim, tais valores são registrados separadamente do restante do patrimônio do plano de benefícios, a fim de não gerar oscilações no equilíbrio do plano, por ocasião de pagamentos. Fundo de Desligados Em maio/2008 foi instituído o Fundo de Desligados, para provisionamento dos valores atualizados destinados ao pagamento das Reservas de Poupança, ainda não resgatadas, dos participantes desligados do Plano. Assim, tais valores serão registrados separadamente do restante do patrimônio do plano de benefícios, a fim de não gerar oscilações no equilíbrio do plano, por ocasião dos pagamentos de resgates. Confidencial Willis Towers Watson

7 Previndus - Plano Básico de Benefícios I - Sistema Firjan 7 De acordo com determinação da Previndus Associação de Previdência Complementar os fundos de Cancelados e Desligados foram unificados contabilmente em 31/12/2011. Limites de Equacionamento de Deficit De acordo com o Art. 28 da Resolução CGPC nº 26/2008, alterada pela Resolução CNPC nº 22/2015, deverá ser elaborado e aprovado um plano de equacionamento do deficit até o final do exercício subsequente, se o deficit for superior ao limite calculado pela seguinte fórmula: Limite de Deficit Técnico Acumulado = 1% x (duração do passivo do plano 4) x Provisões Matemáticas Para o Plano Básico de Benefícios I Sistema Firjan, temos: Duração Limite pela formula % Limite do Deficit 13,37 1% x (13,37 4) = 9,37% R$ ,11 Ressaltamos que entende-se por Provisões Matemáticas as provisões cujo valor ou nível seja previamente estabelecido e cujo custeio seja determinado atuarialmente, de forma a assegurar sua concessão e manutenção, deduzidas as respectivas provisões matemáticas a constituir. Ajuste de Precificação Conforme disposto na Resolução CNPC nº 16/2014, nas situações de equacionamento de deficit e distribuição de superavit é obrigatório o cálculo e aplicação do Ajuste de Precificação. O valor de Ajuste de Precificação é calculado para títulos públicos federais atrelados a índice de preços classificados na categoria títulos mantidos até o vencimento, correspondente à diferença entre o valor de tais títulos calculado considerando a taxa de juros real anual utilizada na Avaliação Atuarial e o valor contábil desses títulos. Apresentamos abaixo a apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado considerando o Ajuste de Precificação calculado pela Previndus para o Plano Básico de Benefícios I Sistema Firjan, a partir dos fluxos de benefícios e contribuições normais resultantes da Avaliação 2016: Valores em R$ Equilíbrio Técnico ( ,91) Resultados Realizados ( ,91) Superavit Técnico Acumulado 0,00 Deficit Técnico Acumulado ( ,91) Resultados a Realizar 0,00 Ajuste de Precificação ,00 Equilíbrio Técnico Ajustado ,09 Fevereiro 2017

8 8 Previndus - Plano Básico de Benefícios I - Sistema Firjan Uma vez que o Equilíbrio Técnico Ajustado apurado em 31/12/2016 é positivo, o resultado do plano apresentado neste Parecer não obriga o equacionamento imediato, conforme disposto na Resolução CGPC nº 22/2015. V Variação do Passivo Atuarial O quadro a seguir apresenta um resumo do passivo atuarial encerrado em 31/12/2016 comparado com o passivo atuarial encerrado em 31/12/2015 atualizado para 31/12/2016. Valores em R$ Variação Exercício Encerrado Exercício Anterior Atualizado em % Passivo Atuarial , ,63-0,06% Benefícios Concedidos , ,13-0,22% Contribuição Definida Benefício Definido , ,13-0,22% Benefícios a Conceder , ,50 707,24% Contribuição Definida - - 0,00% Benefício Definido , ,50 707,24% Verificamos uma variação positiva expressiva no passivo atuarial de benefícios a conceder, quando comparada a projeção dos números do exercício anterior com os do exercício encerrado, apresentados no quadro acima. Isso decorre da não ocorrência de uma aposentadoria esperada de um participante ativo com passivo atuarial elevado. Esta não ocorrência deu-se em detrimento da ocorrência inesperada de aposentadoria de outro participante com passivo atuarial menor. O Plano de Benefício Definido do Sistema Firjan conta, atualmente, com apenas um participante iminente, que já possui todas as elegibilidades necessárias para se aposentar, mas que ainda permanece como ativo contribuinte. Além do impacto das alterações cadastrais, que geraram um aumento no passivo de R$ ,37, destacamos o efeito da alteração da premissa de taxa de juros, que gerou uma redução no passivo de R$ ,00. VI Custo do Plano Os resultados apresentados nesta avaliação expressam um custo total de 1,80% sobre o total de Salários Reais de Contribuição dos Participantes inscritos no Plano de Benefícios, calculado atuarialmente e posicionado em 31/12/2016, conforme demonstrado abaixo: Benefícios Custo (%) Aposentadoria por Tempo de Serviço 0,00% Aposentadoria por Invalidez 0,00% Pensão por Morte 0,00% Pecúlios 0,00% Auxílio-Doença 1,80% Custo Total 1,80% Confidencial Willis Towers Watson

9 Previndus - Plano Básico de Benefícios I - Sistema Firjan 9 O custo previdencial não engloba o custo administrativo, que será pago diretamente pelas patrocinadoras. VII Plano de Custeio O Plano de Custeio de Participantes Ativos do Plano de Básico de Benefícios I da Previndus é definido em faixas salariais. Apresentamos o custeio proposto a seguir: Benefícios Custo (%) 1ª Faixa (Salário de Participação) 1,26% 2ª Faixa (Sal. ½ LMSC) 0,68% 3ª Faixa (Sal. LMSC) 2,10% Contribuição Média de Ativos 1,48% Contribuição Patrocinadora 1,48% Contribuição Total 2,97% As patrocinadoras Sesi/RJ, Firjan e Previndus não possuem participantes ativos. A patrocinadora Senai possui apenas um ativo iminente, o qual deve contribuir com os percentuais apresentados na tabela acima. O percentual de contribuição dos participantes aposentados foi mantido em 12,00% sobre as suplementações, enquanto os pensionistas não contribuem para o plano. As despesas administrativas estão sendo aportadas diretamente pela patrocinadora para um fundo específico da entidade. Com base no planejamento orçamentário da entidade para 2017, o valor de contribuição administrativa pago pela patrocinadora será de R$ ,88. Resumo comparativo do plano de custeio Apresentamos a seguir quadro comparativo dos percentuais indicados para 2016 com os que deverão ser praticados em Taxas de contribuição em % da folha de participação Novo plano de custeio (a vigorar a partir de 01/04/2017) Plano de custeio anterior Patrocinadores Normal 1,48% 1,48% Serviço Passado 0,00% 0,00% Deficit Equacionado 0,00% 0,00% Custeio Administrativo 0,00% 0,00% Contribuição Total dos Patrocinadores 1,48% 1,48% Participantes 1ª Faixa (Salário de Participação) 1,26% 1,26% 2ª Faixa (Sal. ½ LMSC 1 ) 0,68% 0,68% 3ª Faixa (Sal. LMSC) 2,10% 2,10% 1 LMSC: Limite Máximo Salário Contribuição para o RGPS de R$ 5.189,82 em dezembro/2016 Fevereiro 2017

10