DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

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1 ENTIDADE: [ / ] FUNDACAO ITAU UNIBANCO - PREVIDENCIA COMPLEMENTAR PLANO DE BENEFÍCIOS: MOTIVO: DATA DA AVALIAÇÃO: [ ] PLANO ITAUCARD BD ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2015 Atuário Responsável VALÉRIA AMADEU MONTEIRO MIBA: 845 MTE: 845 DA transmitida à Previc em 31/03/2016 às 16:46:58 Número de protocolo :

2 INFORMAÇÕES CADASTRAIS ENTIDADE Código: CNPJ: / Sigla: ITAU UNIBANCO Razão Social: FUNDACAO ITAU UNIBANCO - PREVIDENCIA COMPLEMENTAR PLANO CNPB: Sigla: PLANO ITAUCARD BD Nome: PLANO DE APOSENTADORIA ITAUCARD BD Situação: AUTORIZADO / AGUARDANDO INÍCIO DE Característica: PATROCINADOR Modalidade: BENEFÍCIO DEFINIDO Legislação Aplicável: LC 109 ATUÁRIO Nome: VALÉRIA AMADEU MONTEIRO MIBA: 845 MTE: 845 Empresa: TOWERS WATSON CONSULTORIA LTDA INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO Data do cadastro: 31/10/2015 Data da Avaliação: 31/12/2015 Tipo: Observações: Foi submetido à Previc em 19/05/2015 o processo de fechamento da massa de participantes do plano a partir de 01/04/2015. A avaliação atuarial à qual se refere este documento reflete o regulamento vigente aprovado pelo ofício da PREVIC nº 3.767/CGTR/DITEC/PREVIC de 05/12/2014. Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Consta na Entidade Parecer Atuarial e os Estudo de Aderência da Taxa de Juros e de Crescimento real dos salários. A Entidade não possui dados suficientes p/ realização dos demais estudos de aderência Quantidade de Grupos de Custeio: 1 INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS Duration do Passivo (em meses): 216 Observações: Duration calculada com base nos resultados da avaliação atuarial de 31/12/2015 adotando a metodologia definida pela Previc na Resolução nº 15 de 19/11/2014 e na Portaria nº 708, de 22/12/

3 CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS Benefício: APOSENTADORIA ANTECIPADA Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CRÉDITO UNITÁRIO (40%SRB- BP)XSC/30 SRB= SÁLARIO REAL DE BENEFICIO; BP = BENEFÍCIO PREVIDENCIARIO; SC= SERVIÇO CREDITADO ATÉ O MINIMO DE 30 (TRINA )ANOS[..] Benefício: APOSENTADORIA NORMAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CRÉDITO UNITÁRIO (40%SRB-BP)*SC/30, ONDE SRB:,SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO. BP: BENEFICÍO PREVIDENCIÁRIO SC= SERVIÇO CREDITADO ATÉ O MÁXIMO DE 30(TRINTA) ANOS Benefício: BENEFÍCIO MÍNIMO Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CRÉDITO UNITÁRIO *SRB SRB: MÉDIA ARITMETICA DOS 12 ÚLTIMOS SALÁRIOS INCLUINDO-SE 13º, 14º E 15º. Benefício: BENEFICIO POR INVALIDEZ TOTAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CRÉDITO UNITÁRIO (40 % SRB-BP)X SCA 30 ONDE: SRB: SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIOS BP: BENEFÍCIO PREVIDENCIÁRIO SC: SERVIÇO CREDITADO APLICÁVEL ATÉ O MINIMO DE 30(TRINTA) ANOS. Benefício: PENSÃO POR MORTE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CRÉDITO UNITÁRIO A QUOTA FAMILIAR SERÁ IGUAL A 60% (SESSENTA POR CENTO) DO VALOR DO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA ANTECIPADA, NORMAL OU POR INVALIDEZ TOTAL QUE O PARTICIPANTE PERCEBIA, POR FORÇA DESTE PLANO OU DAQUELE QUE O PARTICIPANTE ATIVO OU ASSISTIDO TERIA DIREITO A RECEBER, CASO SE APOSENTASSE POR INVALIDEZ TOTAL NA DATA DO FALECIMENTO. A QUOTA INDIVIDUAL SERÁ IGUAL A 10% (DEZ POR CENTO) DO BENEFÍCIO, POR BENEFCICÁRIO HABILITADO NOS TERMOS DO ITEM 2.3 DO REGULAMENTO. 3

4 DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL GRUPO DE CUSTEIO: 1 - Itaucard BD Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social / BANCO CREDICARD S.A / CREDICARD PROMOTORA DE VENDAS LTDA. Participantes Ativos: 1064 Tempo médio de contribuição (meses): Folha de Salário de Participação: R$ ,00 Tempo médio para aposentadoria (meses): HIPÓTESES ATUARIAIS Hipótese: Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Valor: 98,00 Quantidade esperada no exercício seguinte: 98,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 97,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: As projeções de inflação de longo prazo estão em torno de 5% a.a. quando medida pelo IPCA (2025), resultando no fator de capacidade de aproximadamente 97%. Embora haja divergência entre o esperado e o ocorrido, para que as oscilações inflacionárias não impactem nos resultados da avaliação atuarial, o fator de capacidade será mantido em 98% e as oscilações ocorridas no período estão refletidas nos ganhos e perdas atuariais. Justificativa da EFPC: A adoção do fator de 98% reflete a expectativa de inflação anual de aproximadamente 4,0% a.a. Isso significa que nas projeções de longo prazo, haverá uma perda do poder aquisitivo dos salários em torno de 2%. Opinião do atuário: Fator aplicado sobre os salários a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. O fator de capacidade no valor de 98% reflete uma inflação de longo prazo entre 3% e 4,5% a.a. Hipótese: Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Valor: 98,00 Quantidade esperada no exercício seguinte: 98,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 97,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: As projeções de inflação de longo prazo estão em torno de 5% a.a. quando medida pelo IPCA (2025), resultando no fator de capacidade de aproximadamente 97%. Embora haja divergência entre o esperado e o ocorrido, para que as oscilações inflacionárias não impactem nos resultados da avaliação atuarial, o fator de capacidade será mantido em 98% e as oscilações ocorridas no período estão refletidas nos ganhos e perdas atuariais. Justificativa da EFPC: A adoção do fator de 98% reflete a expectativa de inflação anual de aproximadamente 4,0% a.a. Isso significa que nas projeções de longo prazo, haverá uma perda do poder aquisitivo dos benefícios em torno de 2%. Opinião do atuário: Fator aplicado sobre os benefícios a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. O fator de capacidade no valor de 98% reflete uma inflação de longo prazo entre 3% e 4,5% a.a. Hipótese: Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Valor: 15,07 Quantidade esperada no exercício seguinte: 116,50 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 107,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Não é aplicável, uma vez que a Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar não possui a informação do número esperado de desligados para 2015 dos participantes desse plano. O plano foi transferido para a Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar após a cisão do Plano de Aposentadoria Citibank administrado pelo Citiprevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar. Justificativa da EFPC: Tábua adotada na avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria Citibank ainda administrado pelo Citiprevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar antes da cisão parcial e transferência para a Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar. 4

5 Opinião do atuário: As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar não possui dados suficientes de 3 anos para realização do estudo de aderência da hipótese de rotatividade. Dessa forma foi mantida a tábua adotada na avaliação atuarial de 2014 do Plano de Aposentadoria Citibank ainda administrado pelo Citiprevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar antes da cisão parcial e transferência para a Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar. Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Valor: INDICE REAJ SAL PATROC Quantidade esperada no exercício seguinte: 4,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Apesar da divergência entre o esperado (4,00%) e o ocorrido (1%), o resultado financeiro do plano já reflete o reajuste dos benefícios concedidos do plano em Justificativa da EFPC: Índice utilizado para o reajuste dos benefícios de acordo com o regulamento do plano, isto é,os índices de aumentos gerais de salários da Principal Patrocinadora concedidos a categoria dos bancários, excluindo os aumentos reais a qualquer título e eventuais reposições salariais. Opinião do atuário: O indexador do plano (reajuste dos benefícios) não é utilizado nas projeções de benefício uma vez que os cálculos atuariais são feitos com taxas reais, sem considerar a inflação. Hipótese: Projeção de Crescimento Real de Salário Valor: 2,50 Quantidade esperada no exercício seguinte: 2,50 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Não foi possível a análise do aumento salarial real médio dos participantes do plano uma vez que os mesmos foram transferidos para a Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar em 03/2015, dessa forma não há do que se falar a respeito da análise entre o esperado e o ocorrido. Justificativa da EFPC: A taxa de crescimento salarial é utilizada para projeção dos salários para a data de ocorrência dos eventos avaliados (morte, invalidez ou aposentadoria). As patrocinadoras consideram que a taxa de projeção do crescimento real dos salários adotada na avaliação atuarial de 2014 na antiga entidade, reflete a sua expectativa com relação à evolução futura média dos salários ao longo da carreira do empregado e está de acordo com a respectiva política de Recursos Humanos, conforme carta encaminhada pelas patrocinadoras à entidade em 10/12/2015. Opinião do atuário: A taxa de projeção do crescimento real de salário deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo das patrocinadoras do plano de benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam que um empregado tenha ao longo de toda a sua carreira. A Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar não possui dados suficientes de 3 anos para realização do estudo de aderência da hipótese de projeção de crescimento real dos salários. Após 3 anos contados da transferência de gerenciamento do Plano para Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar, será possível a realização de um estudo para recomendação desta hipótese. Dessa forma, foi adotada como hipótese a taxa informada pelos patrocinadores. Hipótese: Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Valor: Quantidade esperada no exercício seguinte: Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,11 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar informou 1% de reajuste de benefício que descontando a inflação de 9,88% resulta em um crescimento real de benefícios de 0,11% na avaliação atuarial de Esta variação deve-se a adoção do índice de reajuste salarial ao invés da inflação. Justificativa da EFPC: Pelo regulamento do plano, os benefícios são reajustados pelo índice de aumento geral de salários, concedidos pela patrocinadora, excluindo os aumentos reais a qualquer título e eventuais reposições salariais. Para projeção dos benefícios no longo prazo, consideramos que não haverá ganhos reais no futuro. Opinião do atuário: 5

6 Como não há como prever os ganhos reais dos dissídios coletivos, concedidos pelas patrocinadoras no longo prazo, uma vez que tais aumentos dependem de negociação entre as partes, consideramos que esses aumentos compensarão as perdas inflacionárias. Assim sendo, a projeção de crescimento real de benefício é nula. Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 5,00 Quantidade esperada no exercício seguinte: 5,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 2,79 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: O retorno dos Investimentos de abril de 2015 (data de transferência para essa entidade) a dezembro de 2015 de 9,76%, informado pela Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar, líquido da inflação do período de 6,78% (variação do INPC no período), resultou em uma rentabilidade líquida de 2,79% inferior a hipótese da taxa real anual de juros de 5,00% a.a. Por ser uma premissa de longo prazo a divergência observada em apenas um exercício não justifica qualquer inferência sobre o ocorrido, entretanto o monitoramento dessa hipótese será feito anualmente na forma estabelecida na legislação vigente. Justificativa da EFPC: A taxa de juros, utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos é determinada com base em estudos técnicos que comprovem a aderência das hipóteses de rentabilidade dos investimentos ao plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamento de benefícios. Com base no estudo realizado pela Willis Towers Watson, a patrocinadora do Plano optou por adotar a taxa real anual de juros de 5,00% a.a. O estudo foi apreciado pela Diretoria Executiva e pelo Conselho Deliberativo da Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar e deverá ser aprovado por meio de parecer pelo Conselho Fiscal. Opinião do atuário: Em 2015 a WTW realizou estudo de aderência baseado na rentabilidade projetada dos investimentos e fluxos de benefícios e contribuições do plano, elaborados com hipóteses da avaliação atuarial 2014 do Plano de Aposentadoria Citibank administrado pelo Citiprevi (EFPC antes da cisão parcial), uma vez que os participantes pertenciam a esse plano. A TIR apurada apontou com intervalo de confiança de 97% suporte para adoção da taxa de juros de 5% aa. Assim, pode-se afirmar, com elevado nível de confiabilidade estatística a aderência da taxa de juros de 5% aa, condição que sinaliza a cobertura da taxa de juros frente a taxa de retorno esperada dos recursos garantidores. Essa taxa está dentro do intervalo indicado pela legislação para esse Plano (limite inferior: 3,81%aa; limite superior: 5,85%aa) Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: MERCER DISABILITY Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,26 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Não é aplicável, uma vez que a Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar não possui a informação do número esperado de ocorrências para 2015 dos participantes desse plano. O plano foi transferido para a Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar após a cisão do Plano de Aposentadoria Citibank administrado pelo Citiprevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar. Justificativa da EFPC: A tábua foi selecionada dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo. Opinião do atuário: As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar não possui dados suficientes de 3 anos para realização do estudo de aderência da hipótese de Entrada em Invalidez. Dessa forma foi mantida a tábua adotada na avaliação atuarial de 2014 do Plano de Aposentadoria Citibank ainda administrado pelo Citiprevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar antes da cisão parcial e transferência para a Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar. 6

7 Hipótese: Tábua de Mortalidade de Inválidos Valor: IAPB 57 Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,08 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Não é aplicável, uma vez que a Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar não possui a informação do número esperado de mortes para 2015 dos participantes desse plano. O plano foi transferido para a Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar após a cisão do Plano de Aposentadoria Citibank administrado pelo Citiprevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar. Justificativa da EFPC: A tábua foi selecionada dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo. Opinião do atuário: As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar não possui dados suficientes de 3 anos para realização do estudo de aderência da hipótese de Mortalidade de Inválidos. Dessa forma foi mantida a tábua adotada na avaliação atuarial de 2014 do Plano de Aposentadoria Citibank ainda administrado pelo Citiprevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar antes da cisão parcial e transferência para a Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar. Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral Valor: AT 2000 Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,56 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Não é aplicável, uma vez que a Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar não possui a informação do número esperado de mortes para 2015 dos participantes desse plano. O plano foi transferido para a Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar após a cisão do Plano de Aposentadoria Citibank administrado pelo Citiprevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar. Justificativa da EFPC: A tábua foi selecionada dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo. Opinião do atuário: As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar não possui dados suficientes de 3 anos para realização do estudo de aderência da hipótese de Mortalidade Geral. Dessa forma foi mantida a tábua adotada na avaliação atuarial de 2014 do Plano de Aposentadoria Citibank ainda administrado pelo Citiprevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar antes da cisão parcial e transferência para a Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar. HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Hipótese de Entrada em Aposentadoria Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Tábua de Morbidez BENEFÍCIOS 7

8 Benefício: APOSENTADORIA ANTECIPADA Quantidade de benefícios concedidos: 2 Valor médio do benefício (R$): ,40 Idade média dos assistidos: 65 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,19 R$ ,19 R$ ,19 R$ ,19 8

9 Benefício: APOSENTADORIA NORMAL Quantidade de benefícios concedidos: 12 Valor médio do benefício (R$): 7.826,00 Idade média dos assistidos: 64 Custo do Ano (R$): ,00 Custo do Ano (%): 1,75 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,67 R$ ,40 R$ ,59 R$ ,59 R$ ,81 R$ ,81 R$ ,27 R$ ,27 R$ ,27 R$ ,00 R$ ,00 R$

10 Benefício: BENEFÍCIO MÍNIMO Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 10

11 Benefício: BENEFICIO POR INVALIDEZ TOTAL Quantidade de benefícios concedidos: 1 Valor médio do benefício (R$): 1.089,26 Idade média dos assistidos: 54 Custo do Ano (R$): ,00 Custo do Ano (%): 0,07 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,06 R$ ,06 R$ ,06 R$ ,06 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$

12 Benefício: PENSÃO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 1 Valor médio do benefício (R$): 469,51 Idade média dos assistidos: 53 Custo do Ano (R$): ,00 Custo do Ano (%): 0,07 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ R$ R$ ,00 R$ ,00 CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - Itaucard BD Custo Normal do Ano (R$) ,00 Custo Normal do Ano (%) 1,89 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,92 R$ ,65 R$ ,59 R$ ,59 R$ ,06 R$ R$ ,06 R$ ,27 R$ ,27 R$ ,27 R$ ,00 R$ ,00 R$ R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 12

13 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) PATRIMÔNIO DE COBERTURA Patrimônio de Cobertura: R$ ,10 Insuficiência de cobertura: FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO Saldo R$ ,22 Patrocinador R$ ,22 Participantes Ativos Assistidos 13

14 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em valores Total de , ,00 Contribuições previdenciárias ,00 1, ,00 Normais ,00 1, ,00 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva Data Início de Vigência: 01/04/2016 PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: Custeio para 2016: Com base na avaliação atuarial de 2015, as patrocinadoras deveriam efetuar contribuições de 1,90% da folha de salários dos participantes correspondente ao custo normal, e 1,53% da folha de salários dos participantes para cobertura das despesas administrativas conforme orçamento aprovado pelo Conselho Deliberativo. As patrocinadoras optaram por manter a contribuição realizada no exercício de 2015 de 2,88% da folha de salários de participação correspondente ao custo normal, indicado pelo parecer atuarial de adesão do Plano de Aposentadoria Itaucard BD na Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar de 04/06/2014 produzido pelo atuário responsável pela cisão parcial do plano na antiga entidade Citiprevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar. Variação das provisões matemáticas: O Plano de Aposentadoria Itaucard BD passou a ser administrado a partir de 31/03/2015 pela Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar após a cisão parcial do Plano de Aposentadoria Citibank administrado pela Citiprevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar e transferência de gerenciamento referente as patrocinadoras Banco Credicard S.A. e Credicard Promotora de Vendas LTDA. para a Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar. Dessa forma, em 31/12/2014 o passivo atuarial do Plano de Aposentadoria Citibank na Citiprevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar contemplava as obrigações dos atuais participantes do Plano de Aposentadoria Itaucard BD e dos participantes remanescentes na Citiprevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar, não sendo possível a comparação e análise dos passivos atuariais de 31/12/2014 com os de 31/12/

15 Principais riscos atuariais: Os principais riscos atuariais são: sobrevivência superior ao previsto nas tábuas de mortalidade, rotatividade inferior a esperada, crescimento salarial acima do esperado, rentabilidade do patrimônio abaixo da taxa de desconto atuarial acrescida da variação acumulada do INPC e composição familiar real dos aposentados diferente da hipótese estabelecida. Esses riscos devem ser monitorados através de estudos regulares de aderência das hipóteses atuariais. Esses riscos poderão ser mitigados através da adequação das hipóteses aos resultados dos estudos de aderência. Soluções para insuficiência de cobertura: Não há insuficiência de cobertura. 15

16 INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS Participantes ativos do plano: 1064 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 60 Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 318 TOTAL DAS RESERVAS Custo Normal do Ano R$ ,00 Provisões Matemáticas R$ ,92 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,65 R$ ,59 R$ ,59 R$ ,06 R$ R$ ,06 R$ ,27 R$ ,27 R$ ,27 R$ ,00 R$ ,00 R$ R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 16

17 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos RESULTADO DO PLANO Resultado do exercício Déficit Técnico Superávit Técnico Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano R$ ,18 R$ ,18 R$ ,18 17

18 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em Valores Total de recursos , ,00 Contribuições previdenciárias ,00 1, ,00 Normais ,00 1, ,00 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva 18

19 PARECER ATUARIAL DO PLANO Qualidade da base cadastral: Para fins da avaliação atuarial referente ao exercício de 2015 do Plano de Aposentadoria Itaucard BD administrado pela Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar, foi utilizado o cadastro de dados individuais fornecido pela entidade posicionado em 31/10/2015. Após a análise detalhada desses dados e correções feitas pela entidade verificou-se que os mesmos estavam suficientemente completos, não havendo necessidade de qualquer ajuste para realização da avaliação atuarial. Regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais: A entidade decidiu pela manutenção do Fundo de Revisão do Plano que poderá ser utilizado caso ocorra alteração de hipóteses quando a mesma tiver dados suficientes para realização do estudo de tábuas biométricas e demográficas. O Fundo foi constituído em exercícios anteriores na antiga entidade Citiprevi para lastrear eventuais impactos decorrentes de mudanças no desenho do plano. Variação do resultado: Não há variação do resultado, uma vez que este é o primeiro resultado do plano na Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar. Natureza do resultado: A natureza do resultado é estrutural. Soluções para equacionamento de déficit: Não há déficit a ser equacionado. Adequação dos métodos de financiamento: O método de financiamento é adequado a natureza do plano e atende ao limite mínimo estabelecido na legislação vigente. Outros fatos relevantes: A tábua de mortalidade geral é a AT-2000 Basic segregada por sexo e suavizada em 10%. A tábua de mortalidade de Inválidos é a IAPB 57 A tábua de rotatividade adotada é a Mercer Service: - Até 20 salários mínimos: 0,20/ (TS^0,20) - Acima 20 salários mínimos: 0,15/(TS^0,07) A tábua de entrada em invalidez é a Mercer Disability Ajustada (50% da Mercer Disability). O Patrimônio de Cobertura do Plano está líquido dos Fundos de Revisão do Plano e Administrativo, nos valores de R$ ,22 e 5.908,84 em 31/12/2015 respectivamente. O campo Folha de Salário de Participação e os valores de benefícios médios estão no conceito pico e capacidade. A Probabilidade de aposentadoria adotada na avaliação é: 55 anos 40% 56 a 57 anos 20% 58 anos 15% 59 anos 5% 60 anos 100% A Probabilidade de opção pelos institutos na data de desligamento são:100% para Benefício Proporcional Diferido, 0% para o resgate e 0% para a portabilidade. O nº de pensionistas representa o nº de grupos familiares, e assim como a idade média do pensionista reflete a idade média do dependente principal. O nº de participantes ativos inclui 272 participantes aguardando o benefício proporcional diferido e aqueles que tiveram tal opção presumida. 19

20 As provisões matemáticas de Aposentadoria Normal incluem as estatísticas, provisões matemáticas, os saldos dos participantes em aguardo do recebimento do benefício e dos benefícios sendo pagos na forma de prazo certo. Ajuste de Precificação: Para a Avaliação Atuarial de encerramento do exercício de 2015, passa a ser obrigatório o cálculo e aplicação do Ajuste de Precificação, conforme disposto na Resolução CGPC nº 26/2008, nas situações de equacionamento de déficit e destinação de superávit. O valor de Ajuste de Precificação é calculado para títulos públicos federais atrelados a índice de preços classificados na categoria títulos mantidos até o vencimento, correspondente à diferença entre o valor de tais títulos calculado considerando a taxa de juros real anual utilizada na avaliação atuarial de 5,00% a.a. e o valor contábil dos títulos. O valor do Ajuste de Precificação foi calculado pela Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar, porém, como não há reserva especial para revisão de plano a ser destinada, não se aplica em 31/12/2015 o Ajuste de Precificação. Reserva de Contingência: De acordo com o art. 7º da Resolução CGPC nº 26/2008, alterada pela Resolução CNPC nº 22/2015 o resultado superavitário deve ser destinado à constituição de reserva de contingência, até o limite de 25% das provisões matemáticas ou até [10% + (1% x duração do passivo do plano)] x provisão matemática, o que for menor. Considerando que a duração do passivo apurada em 31/03/2015 (data da 1ª avaliação atuarial desse plano na Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar) do Plano de Aposentadoria Itaucard BD foi de 18,8 anos, o percentual citado acima seria de 28,8% superior ao limite de 25% das provisões matemáticas, valor máximo a ser alocado em reserva de contingência. Sendo assim, foi alocado na reserva de contingência a totalidade do superávit equivalente à R$ ,18, cujo valor é inferior ao limite de 25% das provisões matemáticas, não tendo reserva especial para revisão de plano em 31/12/2015. Ressaltamos que as provisões matemáticas para o cálculo do limite da reserva de contingência considera a provisão matemática relativa à parcela de benefício definido do plano. 20