DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

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1 ENTIDADE: [ / ] HP PREV SOCIEDADE PREVIDENCIARIA PLANO DE BENEFÍCIOS: MOTIVO: DATA DA AVALIAÇÃO: [ ] AGILENT ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2015 Atuário Responsável MONICA TEIXEIRA DE ANDRADE MIBA: 1117 MTE: 1117 DA transmitida à Previc em 29/03/2016 às 08:28:12 Número de protocolo :

2 INFORMAÇÕES CADASTRAIS ENTIDADE Código: CNPJ: / Sigla: HP PREV Razão Social: HP PREV SOCIEDADE PREVIDENCIARIA PLANO CNPB: Sigla: AGILENT Nome: PLANO DE BENEFÍCIOS AGILENT Situação: ATIVO / EM FUNCIONAMENTO Característica: PATROCINADOR Modalidade: CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL Legislação Aplicável: LC 109 ATUÁRIO Nome: MONICA TEIXEIRA DE ANDRADE MIBA: 1117 MTE: 1117 Empresa: TOWERS WATSON CONSULTORIA LTDA INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO Data do cadastro: 31/07/2015 Data da Avaliação: 31/12/2015 Tipo: Observações: A avaliação atuarial à qual se refere esta Demonstração Atuarial reflete o regulamento aprovado pela Portaria nº 406, de 07/08/2013. Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Consta no arquivo da Entidade o Parecer Atuarial completo, o Estudo de Aderência das Hipóteses Atuariais e o Estudo de Aderência da Taxa de Juros. Quantidade de Grupos de Custeio: 2 INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS Duration do Passivo (em meses): 79 Observações: Duration calculada com base nos resultados da avaliação atuarial de 31/12/2015 adotando a metodologia definida pela Previc na Resolução nº 15 de 19/11/2014 e na Portaria nº 708, de 22/12/2015, considerando apenas as parcelas de benefício definido asseguradas pelo plano. 2

3 ENTIDADE: HP PREV CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS Benefício: APOSENTADORIA NORMAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA TRANFORMAÇÃO DE 100% DO SALDO DE CONTA TOTAL EM RENDA MENSAL. Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA A APOSENTADORIA POR INVALIDEZ OBSERVARÁ A FORMA DE PAGAMENTO ESCOLHIDA PELO PARTICIPANTE E CORRESPONDERÁ: I) A RENDA MENSAL CORRESPONDENTE AO RESULTADO OBTIDO COM A TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA TOTAL NA DATA DO CÁLCULO DO BENEFÍCIO; OU II) AO PAGAMENTO ÚNICO, NA FORMA DE PECÚLIO, NO VALOR DE 100% (CEM POR CENTO) DO SALDO DE CONTA TOTAL. Benefício: BENEFÍCIO ADICIONAL Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DAS CONTAS SUPLEMENTAR E PORTABILIDADE, SE HOUVER, EM RENDA MENSAL PAGÁVEL PELO PRAZO DE 10 (DEZ) ANOS. Benefício: BENEFÍCIO MÍNIMO Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CRÉDITO UNITÁRIO PROJETADO 3 X SALÁRIO DE CONTRIBUIÇÃO X TEMPO DE VINCULAÇÃO AO PLANO - TVP, ATÉ O MÁXIMO DE 30 (TRINTA) ANOS, DIVIDIDO POR 30 (TRINTA). Benefício: BENEFÍCIO POR MORTE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA 100% DO SALDO DE CONTA TOTAL NA FORMA DE PAGAMENTO ÚNICO. Benefício: BENEFÍCIO PROPORCIONAL Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA TRANFORMAÇÃO DE 100% DO SALDO DE CONTA TOTAL EM RENDA MENSAL. 3

4 Benefício: PENSÃO POR MORTE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA O VALOR DA PENSÃO POR MORTE INICIAL CORRESPONDERÁ: I) NA HIPÓTESE DE RECEBIMENTO NA FORMA DE RENDA MENSAL VITALÍCIA, AO VALOR CALCULADO MEDIANTE APLICAÇÃO, SOBRE O ÚLTIMO BENEFÍCIO PERCEBIDO PELO PARTICIPANTE, DOS SEGUINTES PERCENTUAIS: 1 BENEFICIÁRIO - 90% 2 OU MAIS BENEFICIÁRIOS - 100% II) NO CASO DE BENEFÍCIO CONCEDIDO POR PRAZO DETERMINADO, A 100% (CEM POR CENTO) DO BENEFÍCIO QUE O PARTICIPANTE PERCEBIA PELO PRAZO REMANESCENTE, ESTABELECIDO CONFORME A OPÇÃO DO PARTICIPANTE QUANDO DO REQUERIMENTO DO SEU BENEFÍCIO; III) NO CASO DE BENEFÍCIO CONCEDIDO EM PERCENTUAL APLICADO SOBRE O SALDO DE CONTA TOTAL, A 100% (CEM POR CENTO) DO VALOR DO BENEFÍCIO QUE O PARTICIPANTE PERCEBIA POR OCASIÃO DE SEU FALECIMENTO, A SER PAGO ATÉ O ESGOTAMENTO DO SALDO DE CONTA TOTAL. 4

5 DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL GRUPO DE CUSTEIO: 1 - Agilent Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social / DAKO DO BRASIL DISTRIBUICAO DE PRODUTOS PARA DIAGNOSTICOS MEDICOS LTDA / AGILENT TECHNOLOGIES BRASIL LTDA Participantes Ativos: 132 Tempo médio de contribuição (meses): Folha de Salário de Participação: R$ ,00 Tempo médio para aposentadoria (meses): HIPÓTESES ATUARIAIS Hipótese: Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Valor: 97,00 97,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 97,00 As projeções de inflação de longo prazo estão em torno de 5% a.a. quando medida pelo IPCA (2025), resultando no fator de capacidade de aproximadamente 97%. A adoção do fator de 97% reflete a expectativa de inflação anual de aproximadamente 5% a.a. Isso significa que nas projeções de longo prazo, haverá uma perda do poder aquisitivo dos salários em torno de 3%. Fator aplicado sobre os salários a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. O fator de capacidade no valor de 97% reflete uma inflação de longo prazo entre 5% e 6,91% a.a. A hipótese de inflação de longo prazo de (5,00%) foi proposta pela Willis Towers Watson por refletir a expectativa do comitê de investimentos da Willis Towers Watson depois de análises e projeções de cenários econômicos conforme reunião realizada em 30/10/2015. Hipótese: Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Valor: 97,00 97,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 97,00 As projeções de inflação de longo prazo estão em torno de 5% a.a. quando medida pelo IPCA (2025), resultando no fator de capacidade de aproximadamente 97%. A adoção do fator de 97% reflete a expectativa de inflação anual de aproximadamente 5% a.a. Isso significa que nas projeções de longo prazo, haverá uma perda do poder aquisitivo dos benefícios em torno de 3%. Fator aplicado sobre os benefícios a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. O fator de capacidade no valor de 97% reflete uma inflação de longo prazo entre 5% e 6,91% a.a. A hipótese de inflação de longo prazo de (5,00%) foi proposta pela Willis Towers Watson por refletir a expectativa do comitê de investimentos da Willis Towers Watson depois de análises e projeções de cenários econômicos conforme reunião realizada em 30/10/2015. Hipótese: Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Valor: 3,09 3,96 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 2,00 A quantidade esperada para 2015 era de 4,13. Observou-se uma divergência entre o esperado e o ocorrido, mas apenas um exercício não é suficiente para tomar qualquer decisão quanto à adequação de hipótese. Tábua selecionada com base no estudo de aderência realizado em As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando 5

6 os resultados dos estudos de aderência realizados em 2014 pela Willis Towers Watson que encontra-se vigente conforme legislação. Recomendamos o acompanhamento das ocorrências dentro do prazo estabelecido pela legislação, de forma que se verifique a necessidade de alteração da tábua, baseada nos resultados dos estudos de aderência. Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Valor: COTAS DO PATRIMONIO 5,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 8,37 Apesar da divergência entre o esperado (5,00%) e o ocorrido (8,37%), o resultado financeiro do plano já reflete o reajuste dos benefícios concedidos do plano em Índice utilizado para o reajuste dos benefícios está de acordo com o previsto no regulamento do plano. O indexador do plano (reajuste dos benefícios) não é utilizado nas projeções de benefício uma vez que os benefícios reajustados pela cota bruta, a Provisão Matemática de Benefício Concedidos corresponde ao Saldo de Contas e os benefícios concedidos em forma de renda vitalícia, os cálculos atuariais são feitos com taxas reais. Hipótese: Projeção de Crescimento Real de Salário Valor: 4,23 4,23 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 4,79 Verificou-se um aumento salarial médio real de 4,79%, quando se compararam os salários dos participantes ativos informados pela HP Prev na avaliação atuarial de 2015 com os salários dos mesmos participantes posicionados no exercício anterior. Vários são os fatores que colaboram para variações salariais de uma massa de empregados de uma empresa, assim sendo divergências ocorridas entre o esperado e o realizado devem ser monitoradas até que a hipótese seja devidamente ajustada baseada nos estudos de aderência realizados anualmente. A taxa de crescimento salarial é utilizada para projeção dos salários para a data de ocorrência dos eventos avaliados (morte, invalidez ou aposentadoria). As patrocinadoras, com base em estudos realizados pela Willis Towers Watson, consideram que a taxa de projeção do crescimento real dos salários de 4,23% a.a. reflete suas expectativas com relação à evolução futura média dos salários ao longo da carreira do empregado, de acordo com a política de Recursos Humanos. A taxa de projeção do crescimento real de salário deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo das patrocinadoras do plano de benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam que um empregado tenha ao longo de toda a sua carreira. Os resultados do estudo de aderência da projeção de crescimento real de salário elaborado pela Willis Towers Watson indicam a taxa de 4,23% a.a. O impacto desse aumento real de salários acima do esperado está refletido nos resultados da avaliação atuarial de Hipótese: Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Valor: Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Não houve divergência entre o real e o esperado no período, uma vez que o reajuste aplicado sobre os benefícios pagos em forma de renda vitalícia (cota líquida da taxa de juros) não prevê ganho real, conforme definido no regulamento do plano. Não há previsão de aumentos reais dos benefícios previstos no regulamento. Não há previsão de aumentos reais dos benefícios previstos no regulamento. 6

7 Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 4,50 4,50 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 2,79 O retorno dos Investimentos de 2015 de 13,78%, informado pela HP Prev Sociedade Previdênciária, líquido da inflação anual de 10,69% (variação do IGP-DI do ano de 2015), resultou em uma rentabilidade líquida de 2,79% a.a., que é inferior à hipótese da taxa real anual de juros de 4,50% a.a. utilizada na avaliação atuarial de Por ser uma premissa de longo prazo, a divergência observada em apenas um exercício não justifica qualquer inferência sobre o ocorrido, entretanto o monitoramento dessa hipótese está sendo feito anualmente na forma estabelecida na legislação vigente. A taxa de juros, utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos é determinada com base em estudos técnicos que comprovem a aderência das hipóteses de rentabilidade dos investimentos ao plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamento de benefícios. Com base no estudo realizado pela Willis Towers Watson, as patrocinadoras do Plano optaram por manter a taxa real anual de juros de 4,50% a.a. O estudo foi apreciado pelo Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado e aprovado pela Diretoria Executiva e pelo Conselho Deliberativo da HP Prev e atestado tempestivamente pelo Conselho Fiscal. Em 2015 a Willis Towers Watson, responsável pela avaliação atuarial do Plano de Benefícios Agilent, realizou estudo de aderência da taxa de juros do plano com base na rentabilidade projetada dos investimentos e nos fluxos de benefícios e contribuições do plano, elaborados com as hipóteses constantes no Parecer Atuarial A TIR apurada com base nos resultados desse estudo, apontou com um intervalo de confiança de 100%, suporte para adoção da taxa real de juros de 4,50% a.a. Assim, pode-se afirmar, com elevado nível de confiabilidade estatística a aderência da taxa real de juros de 4,50% a.a., condição que sinaliza a cobertura da taxa real de juros frente a taxa de retorno real esperada dos recursos garantidores. Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: RRB 44 0,28 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: A quantidade esperada para 2015 era de 0,26. A divergência encontra-se dentro do esperado. A tábua foi selecionada dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo. As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando os resultados dos estudos de aderência realizados em 2014 pela Willis Towers Watson que encontra-se vigente conforme legislação. Recomendamos o acompanhamento das ocorrências dentro do prazo estabelecido pela legislação, de forma que se verifique a necessidade de alteração da tábua em questão, baseada nos resultados dos estudos de aderência. Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral Valor: AT ,22 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 A quantidade esperada para 2015 era de 0,17. Observou-se uma divergência entre o esperado e o ocorrido, mas apenas um exercício não é suficiente para tornar qualquer decisão quanto a adequação da hipótese. A tábua foi selecionada dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo. As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando os resultados dos estudos de aderência realizados em 2014 pela Willis Towers Watson que encontra-se vigente conforme legislação. Recomendamos o acompanhamento das ocorrências, dentro do prazo estabelecido pela legislação, de forma que se verifique a necessidade de alteração da tábua em questão no futuro. 7

8 HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Hipótese de Entrada em Aposentadoria Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Tábua de Morbidez Tábua de Mortalidade de Inválidos BENEFÍCIOS Benefício: APOSENTADORIA NORMAL Quantidade de benefícios concedidos: 4 Valor médio do benefício (R$): 8.269,00 Idade média dos assistidos: 61 Custo do Ano (R$): ,00 Custo do Ano (%): 7,82 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,61 R$ ,70 R$ ,70 R$ ,70 R$ ,91 R$ ,91 R$ ,39 R$ ,52 8

9 Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 9

10 Benefício: BENEFÍCIO ADICIONAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 10

11 Benefício: BENEFÍCIO MÍNIMO Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 2.459,00 Custo do Ano (%): 0,01 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,00 R$ ,00 R$ R$ ,00 R$ ,00 R$ 998,00 R$ 3.743,00 R$ 2.745,00 11

12 Benefício: BENEFÍCIO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 12

13 Benefício: BENEFÍCIO PROPORCIONAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 13

14 Benefício: PENSÃO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - Agilent Custo Normal do Ano (R$) ,00 Custo Normal do Ano (%) 7,83 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,61 R$ ,70 R$ ,70 R$ ,70 R$ ,91 R$ ,91 R$ ,39 R$ ,52 R$ R$ ,00 R$ ,00 R$ 998,00 R$ 3.743,00 R$ 2.745,00 14

15 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) PATRIMÔNIO DE COBERTURA Patrimônio de Cobertura: R$ ,61 Insuficiência de cobertura: FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS Finalidade Reduzir Contribuições Futuras da Patrocinadora Fonte de custeio Parte Saldo Patroc. não incluída no saldo total Recursos recebidos no exercício R$ ,60 Recursos utilizados no exercício R$ ,53 Saldo R$ ,58 FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO Saldo Patrocinador Participantes Ativos Assistidos 15

16 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em valores Total de , , ,00 Contribuições previdenciárias ,00 4, ,00 3, ,00 Normais ,00 4, ,00 3, ,00 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva Data Início de Vigência: 01/01/2016 PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: Para o exercício de 2015, as contribuições foram estimadas em: - Patrocinadora: 5,84% da folha de salários de contribuição, sendo 4,08% correspondente às contribuições definidas pelo regulamento do plano e 1,76% para cobertura das despesas administrativas. - Participantes: 5,81% da folha de salários de contribuição, sendo 4,70% correspondente a contribuição básica e 1,11% a contribuição suplementar. Para o exercício de 2016, as contribuições foram estimadas em: - Patrocinadora: 5,35% da folha de salários de contribuição, sendo 3,78% correspondente às contribuições definidas pelo regulamento do plano, 0,01% correspondente ao custo normal da parcela de benefício definido e 1,56% para cobertura das despesas administrativas. - Participantes: 4,04% da folha de salários de contribuição, sendo 3,95% correspondente a contribuição básica e 0,09% a contribuição suplementar. Os participantes autopatrocinados deverão efetuar as contribuições de participantes e patrocinadoras definidas no regulamento do plano. Adicionalmente, deverão efetuar as contribuições de 1,56% do salário de contribuição para o custeio das despesas administrativas. As contribuições básicas foram calculadas considerando os percentuais efetivos de contribuição previstos em regulamento. 16

17 A contribuição anual para custeio das despesas administrativas para o participante que optou ou teve presumida a opção pelo instituto do benefício proporcional diferido corresponderá ao valor de 1 Unidade de Referência Agilent a ser paga no primeiro trimestre de cada exercício. De acordo com o regulamento, as patrocinadoras poderão assumir o custeio das despesas administrativas do participante que optar ou tiver presumida a opção pelo instituto do benefício proporcional diferido, seguindo critérios uniformes e não discriminatórios. Variação das provisões matemáticas: Comparando a Provisão matemática no exercício encerrado (R$ ,61) com a do exercício anterior atualizada (R$ ,08) a variação encontrada é de 0,04%. Principais riscos atuariais: Os principais riscos atuariais são sobrevivência superior ao previsto nas tábuas de mortalidade, rotatividade inferior a esperada, crescimento salarial acima do esperado e rentabilidade real do patrimônio abaixo da taxa de desconto atuarial acrescida da variação acumulada do IGP-DI (FGV). Esses riscos devem ser monitorados através de estudos regulares de aderência das hipóteses atuariais. Esses riscos poderão ser mitigados através da adequação das hipóteses aos resultados dos estudos de aderência. Soluções para insuficiência de cobertura: Não há insuficiência de cobertura. 17

18 GRUPO DE CUSTEIO: 2 - Keysight Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social / KEYSIGHT TECHNOLOGIES MEDICAO BRASIL LTDA Participantes Ativos: 48 Tempo médio de contribuição (meses): Folha de Salário de Participação: R$ ,00 Tempo médio para aposentadoria (meses): HIPÓTESES ATUARIAIS Hipótese: Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Valor: 97,00 97,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 97,00 As projeções de inflação de longo prazo estão em torno de 5% a.a. quando medida pelo IPCA (2025), resultando no fator de capacidade de aproximadamente 97%. A adoção do fator de 97% reflete a expectativa de inflação anual de aproximadamente 5% a.a. Isso significa que nas projeções de longo prazo, haverá uma perda do poder aquisitivo dos salários em torno de 3%. Fator aplicado sobre os salários a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. O fator de capacidade no valor de 97% reflete uma inflação de longo prazo entre 5% e 6,91% a.a. A hipótese de inflação de longo prazo de (5,00%) foi proposta pela Willis Towers Watson por refletir a expectativa do comitê de investimentos da Willis Towers Watson depois de análises e projeções de cenários econômicos conforme reunião realizada em 30/10/2015. Hipótese: Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Valor: 97,00 97,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 97,00 As projeções de inflação de longo prazo estão em torno de 5% a.a. quando medida pelo IPCA (2025), resultando no fator de capacidade de aproximadamente 97%. A adoção do fator de 97% reflete a expectativa de inflação anual de aproximadamente 5% a.a. Isso significa que nas projeções de longo prazo, haverá uma perda do poder aquisitivo dos benefícios em torno de 3%. Fator aplicado sobre os benefícios a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. O fator de capacidade no valor de 97% reflete uma inflação de longo prazo entre 5% e 6,91% a.a. A hipótese de inflação de longo prazo de (5,00%) foi proposta pela Willis Towers Watson por refletir a expectativa do comitê de investimentos da Willis Towers Watson depois de análises e projeções de cenários econômicos conforme reunião realizada em 30/10/2015. Hipótese: Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Valor: 2,62 0,76 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 3,00 A quantidade esperada para 2015 era de 0,84. Observou-se uma divergência entre o esperado e o ocorrido, mas apenas um exercício não é suficiente para tomar qualquer decisão quanto à adequação de hipótese. Tábua selecionada com base no estudo de aderência realizado em As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando os resultados dos estudos de aderência realizados em 2014 pela Willis Towers Watson que encontra-se vigente conforme legislação. Recomendamos o acompanhamento das ocorrências dentro do prazo estabelecido pela legislação, de forma que se verifique a necessidade de alteração da tábua, baseada nos resultados dos estudos de aderência. 18

19 Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Valor: COTAS DO PATRIMONIO 5,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 8,37 Apesar da divergência entre o esperado (5,00%) e o ocorrido (8,37%), o resultado financeiro do plano já reflete o reajuste dos benefícios concedidos do plano em Índice utilizado para o reajuste dos benefícios está de acordo com o previsto no regulamento do plano. O indexador do plano (reajuste dos benefícios) não é utilizado nas projeções de benefício uma vez que os benefícios reajustados pela cota bruta, a Provisão Matemática de Benefício Concedidos corresponde ao Saldo de Contas e os benefícios concedidos em forma de renda vitalícia, os cálculos atuariais são feitos com taxas reais. Hipótese: Projeção de Crescimento Real de Salário Valor: 4,23 4,23 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 2,89 Verificou-se um aumento salarial médio real de 2,89%, quando se compararam os salários dos participantes ativos informados pela HP Prev na avaliação atuarial de 2015 com os salários dos mesmos participantes posicionados no exercício anterior. Vários são os fatores que colaboram para variações salariais de uma massa de empregados de uma empresa, assim sendo divergências ocorridas entre o esperado e o realizado devem ser monitoradas até que a hipótese seja devidamente ajustada baseada nos estudos de aderência realizados anualmente. A taxa de crescimento salarial é utilizada para projeção dos salários para a data de ocorrência dos eventos avaliados (morte, invalidez ou aposentadoria). As patrocinadoras, com base em estudos realizados pela Willis Towers Watson, consideram que a taxa de projeção do crescimento real dos salários de 4,23% a.a. reflete suas expectativas com relação à evolução futura média dos salários ao longo da carreira do empregado, de acordo com a política de Recursos Humanos. A taxa de projeção do crescimento real de salário deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo das patrocinadoras do plano de benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam que um empregado tenha ao longo de toda a sua carreira. Os resultados do estudo de aderência da projeção de crescimento real de salário elaborado pela Willis Towers Watson indicam a taxa de 4,23% a.a. O impacto dessa redução real de salários em relação ao esperado está refletido nos resultados da avaliação atuarial de Hipótese: Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Valor: Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Não houve divergência entre o real e o esperado no período, uma vez que o reajuste aplicado sobre os benefícios pagos em forma de renda vitalícia (cota líquida da taxa de juros) não prevê ganho real, conforme definido no regulamento do plano. Não há previsão de aumentos reais dos benefícios no regulamento. Não há previsão de aumentos reais dos benefícios no regulamento. 19

20 Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 4,50 4,50 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 2,79 O retorno dos Investimentos de 2015 de 13,78%, informado pela HP Prev Sociedade Previdênciária, líquido da inflação anual de 10,69% (variação do IGP-DI do ano de 2015), resultou em uma rentabilidade líquida de 2,79% a.a., que é inferior (superior) à hipótese da taxa real anual de juros de 4,50% a.a. utilizada na avaliação atuarial de Por ser uma premissa de longo prazo, a divergência observada em apenas um exercício não justifica qualquer inferência sobre o ocorrido, entretanto o monitoramento dessa hipótese está sendo feito anualmente na forma estabelecida na legislação vigente. A taxa de juros, utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos é determinada com base em estudos técnicos que comprovem a aderência das hipóteses de rentabilidade dos investimentos ao plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamento de benefícios. Com base no estudo realizado pela Willis Towers Watson, as patrocinadoras do Plano optaram por manter a taxa real anual de juros de 4,50% a.a. O estudo foi apreciado pelo Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado e aprovado pela Diretoria Executiva e pelo Conselho Deliberativo da HP Prev e atestado tempestivamente pelo Conselho Fiscal. Em 2015 a Willis Towers Watson, responsável pela avaliação atuarial do Plano de Benefícios Agilent, realizou estudo de aderência da taxa de juros do plano com base na rentabilidade projetada dos investimentos e nos fluxos de benefícios e contribuições do plano, elaborados com as hipóteses constantes no Parecer Atuarial A TIR apurada com base nos resultados desse estudo, apontou com um intervalo de confiança de 100%, suporte para adoção da taxa real de juros de 4,50% a.a.. Assim, pode-se afirmar, com elevado nível de confiabilidade estatística a aderência da taxa real de juros de 4,50% a.a., condição que sinaliza a cobertura da taxa real de juros frente a taxa de retorno real esperada dos recursos garantidores. Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: RRB 44 0,06 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: A quantidade esperada para 2015 era de 0,07. Observou-se uma pequena divergência entre o esperado e o ocorrido, que está dentro do esperado. A tábua foi selecionada dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo. As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando os resultados dos estudos de aderência realizados em 2014 pela Willis Towers Watson que encontra-se vigente conforme legislação. Recomendamos o acompanhamento das ocorrências dentro do prazo estabelecido pela legislação, de forma que se verifique a necessidade de alteração da tábua em questão, baseada nos resultados dos estudos de aderência. Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral Valor: AT ,13 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: A quantidade esperada para 2015 era de 0,08. Observou-se uma pequena divergência entre o esperado e o ocorrido, que está dentro do esperado. A tábua foi selecionada dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo. As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando os resultados dos estudos de aderência realizados em 2014 pela Willis Towers Watson que encontra-se vigente conforme legislação. Recomendamos o acompanhamento das ocorrências, dentro do prazo estabelecido pela legislação, de forma que 20

21 se verifique a necessidade de alteração da tábua em questão no futuro. HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Hipótese de Entrada em Aposentadoria Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Tábua de Morbidez Tábua de Mortalidade de Inválidos BENEFÍCIOS Benefício: APOSENTADORIA NORMAL Quantidade de benefícios concedidos: 10 Valor médio do benefício (R$): ,05 Idade média dos assistidos: 62 Custo do Ano (R$): ,00 Custo do Ano (%): 8,45 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,28 R$ ,42 R$ ,42 R$ ,42 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,86 R$ ,86 R$ ,46 R$ ,40 21

22 Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 22

23 Benefício: BENEFÍCIO ADICIONAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 23

24 Benefício: BENEFÍCIO MÍNIMO Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 636,00 R$ 636,00 R$ 555,00 R$ 3.386,00 R$ 2.831,00 R$ 81,00 R$ 305,00 R$ 224,00 24

25 Benefício: BENEFÍCIO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 25

26 Benefício: BENEFÍCIO PROPORCIONAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 26

27 Benefício: PENSÃO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 2 - Keysight Custo Normal do Ano (R$) ,00 Custo Normal do Ano (%) 8,45 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,28 R$ ,42 R$ ,42 R$ ,42 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,86 R$ ,86 R$ ,46 R$ ,40 R$ 555,00 R$ 3.386,00 R$ 2.831,00 R$ 81,00 R$ 305,00 R$ 224,00 27

28 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador (1 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) R$ ,58 R$ ,58 R$ ,58 PATRIMÔNIO DE COBERTURA Patrimônio de Cobertura: R$ ,67 Insuficiência de cobertura: R$ ,03 FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS Finalidade Reduzir Contribuições Futuras da Patrocinadora Fonte de custeio Parte Saldo Patroc. não incluída no saldo total Recursos recebidos no exercício R$ ,69 Recursos utilizados no exercício R$ ,88 Saldo FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO Saldo Patrocinador Participantes Ativos Assistidos 28

29 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em valores Total de , , ,00 Contribuições previdenciárias ,00 4, ,00 3, ,00 Normais ,00 4, ,00 3, ,00 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva Data Início de Vigência: 01/01/2016 PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: Para o exercício de 2015, as contribuições foram estimadas em: - Patrocinadora: 8,82% da folha de salários de contribuição, sendo 2,50% correspondente às contribuições definidas pelo regulamento do plano, 1,09% para amortização das Provisões Matemáticas a Constituir Déficit Equacionado e 5,23% para cobertura das despesas administrativas. - Participante: 7,07% da folha de salários de contribuição, sendo 6,03% correspondente a contribuição básica e 1,04% a contribuição suplementar. Para o exercício de 2016, as contribuições foram estimadas em: - Patrocinadora: 9,91% da folha de salários de contribuição, sendo 3,83% correspondente às contribuições definidas pelo regulamento do plano e 6,08% para cobertura das despesas administrativas. A patrocinadora optou por pagar o valor da Provisão Matemática a Constituir - Déficit Equacionado à vista, em Maio de Participante: 4,62% da folha de salários de contribuição, sendo 4,44% correspondente a contribuição básica e 0,18% a contribuição suplementar. As contribuições básicas foram calculadas considerando os percentuais efetivos de contribuição previstos em regulamento. Os participantes autopatrocinados deverão efetuar as contribuições de participantes e patrocinadoras definidas no regulamento do plano. Adicionalmente, deverão efetuar as contribuições de 6,08% do salário de contribuição para o custeio das despesas administrativas. 29

30 A contribuição anual para custeio das despesas administrativas para o participante que optou ou teve presumida a opção pelo instituto do benefício proporcional diferido corresponderá ao valor de 1 Unidade de Referência Agilent a ser paga no primeiro trimestre de cada exercício. Assim como ocorreu na avaliação atuarial de 2014, os custos relativos aos benefícios definidos calculados em 2015 são inexpressivos resultando também em percentuais aproximadamente iguais a zero. Variação das provisões matemáticas: Comparando o Passivo Atuarial no exercício encerrado (R$ ,28) com o do exercício anterior atualizado (R$ ,17) a variação encontrada é de %. Principais riscos atuariais: Os principais riscos atuariais são sobrevivência superior ao previsto nas tábuas de mortalidade, rotatividade inferior a esperada, crescimento salarial acima do esperado e rentabilidade do patrimônio abaixo da taxa de desconto atuarial acrescida da variação acumulada do IGP-DI. Esses riscos devem ser monitorados através de estudos regulares de aderência das hipóteses atuariais. Esses riscos poderão ser mitigados através da adequação das hipóteses aos resultados dos estudos de aderência. Soluções para insuficiência de cobertura: De acordo com o art. 28 da Resolução CGPC nº 26/2008, alterada pela Resolução CNPC nº 22/2015, deverá ser equacionado o valor do déficit técnico acumulado superior à [1% x (duração do passivo do plano - 4)] x provisão matemática. Considerando que a duração do passivo apurada em 31/12/2014 do Plano Agilent para a patrocinadora Keysight foi de 6,2 anos, o limite de 2,2% das provisões matemáticas, calculado pela fórmula acima, não precisará ser equacionado. Sendo assim, o valor do limite déficit técnico acumulado seria equivalente a R$ ,97. Após o ajuste de precificação e aplicação do art. 28 da Resolução CGPC nº 26/2008, alterada pela Resolução CNPC nº 22/2015, o valor do déficit a ser equacionado seria de R$ ,61 e o valor do déficit técnico acumulado seria de R$ ,00. No entanto, a patrocinadora Keysight optou por equacionar o déficit de R$ ,58 em 31/12/2015 antes da apuração do limite do Déficit Técnico Acumulado, no valor de R$ ,97. Assim, será mantido na conta contábil equilíbrio técnico "déficit técnico acumulado" o valor correspondente ao ajuste de precificação. 30

31 INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS Participantes ativos do plano: 180 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 83 Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 176 TOTAL DAS RESERVAS Custo Normal do Ano R$ ,00 Provisões Matemáticas R$ ,89 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,12 R$ ,12 R$ ,12 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,77 R$ ,77 R$ ,85 R$ ,92 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ 1.079,00 R$ 4.048,00 R$ 2.969,00 31

32 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos R$ ,58 R$ ,58 R$ ,58 RESULTADO DO PLANO Resultado do exercício Déficit Técnico Superávit Técnico Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano -R$ ,03 R$ ,03 32

33 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em Valores Total de recursos , , ,00 Contribuições previdenciárias ,00 8, ,00 7, ,00 Normais ,00 8, ,00 7, ,00 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva 33

34 PARECER ATUARIAL DO PLANO Qualidade da base cadastral: Para fins da avaliação atuarial referente ao exercício de 2015 do Plano de Benefícios Agilent da HP PREV Sociedade Previdenciária, foi utilizado o cadastro de dados individuais fornecido pela HP PREV Sociedade Previdenciária posicionado em 31/07/2015. Após a análise detalhada desses dados e correções feitas pela HP PREV Sociedade Previdenciária, verificou-se que os mesmos estavam suficientemente completos, não havendo necessidade de qualquer ajuste para realização da avaliação atuarial. Regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais: O Fundo de Sobras de Contribuições, Fundo Previdencial de Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar, é constituído pela parcela do Saldo de Conta de Patrocinadora não incluído no Saldo de Conta Total e poderá ser utilizado para reduzir as contribuições futuras das respectivas patrocinadoras ou para cobertura de eventuais insuficiências do plano de acordo com o regulamento do Plano de Benefícios Agilent. Em 31/12/2015, o Fundo Previdencial de Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar da patrocinadora Keysight no valor de R$ ,88 foi revertido para Patrimônio de Cobertura do Plano de forma a cobrir parte da insuficiência apurada nesta data, conforme previsto no regulamento do plano. Variação do resultado: A redução do déficit equacionado no exercício de 2015 referente à patrocinadora Keysight, decorre da reversão do Fundo Previdencial de Reversão de Saldo para o Patrimônio de Cobertura do Plano, bem como da aplicação do ajuste de precificação, apesar das variações desfavoráveis ocorridas no patrimônio do plano durante o ano. Natureza do resultado: A natureza do resultado é predominantemente estrutural. Soluções para equacionamento de déficit: A patrocinadora Keysight optou por pagar o valor da Provisão Matemática a Constituir - Déficit Equacionado à vista, em Maio de Adequação dos métodos de financiamento: O método de financiamento é adequado à natureza do plano e atende ao limite mínimo estabelecido na legislação vigente. Outros fatos relevantes: O campo Folha Salário de Participação está no conceito de pico e capacidade. Os valores dos benefícios médios estão no conceito de pico e capacidade. A tábua de mortalidade geral é segregada por sexo e suavizada em 10% em relação a AT-2000 Basic. A tábua de entrada em invalidez é a RRB-44 modificada. A tábua RRB-44 modificada é 50% das taxas da tábua de entrada em invalidez RRB-44 publicada no "Annual Report of the Railroad Retirement Board- 1944" dos Estados Unidos. A tábua de rotatividade é a Experiência Towers Watson, agravada em 2,5 vezes. As hipóteses biométricas e demográficas foram definidas com base nos resultados do estudo de aderência realizado pela Willis Towers Watson em O número de participantes ativos inclui 23 participantes aguardando o benefício proporcional diferido. O número de pensionistas representa o número de grupos familiares. A idade média dos pensionistas reflete a idade média do dependente principal. O Patrimônio de Cobertura do Plano não considera o Fundo de Sobras de Contribuições e o Fundo Administrativo, que montam a R$ ,58 e R$ 565,706.94, respectivamente, em 31/12/2015. As patrocinadoras poderão utilizar durante o ano de 2016, mediante reversão mensal, os recursos existentes no Fundo de Sobras de Contribuições, desde que sejam suficientes para financiar as contribuições mensais da patrocinadora, exceto as destinadas ao custeio das despesas administrativas. Esgotados os recursos existentes no Fundo ou na hipótese de serem insuficientes para cobertura da contribuição do mês, as patrocinadoras deverão retomar o recolhimento mensal das contribuições. Para a avaliação atuarial do encerramento do exercício de 2015, passa a ser obrigatório o cálculo e aplicação do ajuste de precificação, conforme disposto na Resolução CGPC nº 26/2008, nas situações de equacionamento de déficit e destinação de superávit. 34