UNIFEI Universidade Federal de Itajubá CUSTOS PARA DECISÃO. Prof. Edson de Oliveira Pamplona, Dr. Custos para Decisão

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1 UNIFEI Universidade Federal de Itajubá CUSTOS PARA DECISÃO Prof. Edson de Oliveira Pamplona, Dr Custos para Decisão Até agora vimos os conceitos utilizados para o cálculo de custos. Daqui em diante utilizaremos os conceitos de custos como, por exemplo, Margem de Contribuição, Custeio Direto e Ponto de Equilíbrio, para auxílio à decisão. Algumas decisões que poderão ser tomadas: Incentivo ou restrição à produção de determinados produtos Aceitação ou não de encomendas externas por preços abaixo do mercado interno Consideração de limitação na capacidade produtiva Cálculo de taxas de retorno Fixação de preços de venda Cálculo de pontos de equilíbrio contábil, econômico e financeiro para decisão de quantidades mínimas a serem produzidas Cálculo de Margem de Segurança e Alavancagem Operacional 72

2 Cálculo do Lucro Unitário A apropriação de Custos Fixos é arbitrária e pode levar a decisões diversas. Veja: Exemplo: Empresa fabricante de móveis (cadeiras, camas e mesas) Custos Indiretos fixos Mão-de-obra indireta, Depreciação, Aluguel = $ Custos Indiretos Variáveis Energia Elétrica e Materiais Indiretos = $ Custos Indiretos no mês: $ Produtos Quantidade Horas Custos diretos Custos diretos Preço MOD MOD MP Cadeiras u h 195 / u 505 / u $ / u Camas u h 300 / u 700 / u $ / u Mesas u h 276 / u 474 / u $ / u A. Qual o lucro por produto, se os custos indiretos são apropriados à base das Horas MOD?. E se a base fosse $ MOD? B. Qual produto deve ter sua produção incentivada? 73 Cálculo do Lucro Unitário Solução Usando a base Horas MOD para rateio dos CIF: Produtos Horas % Custos Custo Custos Custo Preço Lucro indiretos Ind. /u diretos Total Cadeiras h 25, / u /u 450 Camas h 41, / u /u 500 Mesas h 32, / u /u 550 Total h 100, Produto prioritário para incentivo à venda seria: Mesas Solução Usando a base Custo MOD para rateio dos CIF: Produtos Custo % Custos Custo Custos Custo Preço Lucro MOD indiretos Ind. /u diretos Total Cadeiras / u /u 525 Camas / u /u 500 Mesas / u /u 490 Total , Produto prioritário para incentivo à venda seria: Cadeiras

3 Margem de Contribuição Qual produto deveria ser incentivado? Mesas ou Cadeiras? E se adotássemos apenas os custos variáveis? Margem de contribuição por unidade: Margem de contribuição = Preço de Venda Custo e desp. Variável Produtos Quantidade Custos indiretos Custos diretos Custos Var. por unid. por unidade Variáveis Cadeiras u 80 / u 700 / u $ 780 / u Camas u 100 / u / u $ / u Mesas u 90 / u 750 / u $ 840 / u Produtos: Custos var. Preço Margem de contribuição Cadeiras 780 / u $ $ 770 O produto Camas / u $ $ 900 incentivado deve Mesas 840 / u $ $ 860 ser a Cama 75 - Margem de Contribuição E se a empresa do exemplo anterior estivesse trabalhando com capacidade ociosa e recebesse uma proposta de encomenda de 1000 unidades adicionais do produto Camas por $ 1.150,00 a unidade. A empresa deveria aceitar a proposta? Por quê? Decisões que podem ser tomadas: Mix de produção Aceitação de venda a preços menores que o custo total unitário de um produto para aproveitamento de capacidade ociosa Limitações: Capacidade de produção Atendimento do mercado 76

4 Margem de Contribuição Exemplo - Companhia Tudo Limpo (15.2): Custos Fixos por mês: Supervisão = $ Depreciação = $ Outros = $ Total = $ Produtos: Custos variáveis Quantidade Tempo Fab. Preço Enceradeiras 77,00 / u u 0,75 h $190,00 / u Aspiradores 118,00 / u u 1,225 h $260,00 / u A. Qual o lucro por produto, se os custos fixos são apropriados à base do tempo de fabricação B. Qual produto deve ter sua produção incentivada? 77 Margem de Contribuição Exemplo - Companhia Tudo Limpo (15.2): Produtos Tempo fab. Percentual Custo Fixo Custo Fixo / u Enceradeiras 1500 h 37,97 % $ $ / u Aspiradores 2450 h 62,03 % $ $ 91,80 / u Total 3950 h 100,00 % $ Produtos: Custos var. Custo Fixo / u Custo / u Preço Lucro / u Enceradeiras 77,00 / u $ 56,25 / u $ 133,25 $190,00 $ 56,75 Aspiradores 118,00 / u $ 91,88 / u $ 209,88 $260,00 $ 50,13 O produto incentivado deve ser a Enceradeira? E a arbitrariedade da distribuição dos custos fixos? 78

5 Margem de Contribuição Margem de contribuição por unidade: Margem de contribuição = Preço de Venda - Custo Variável No exemplo: Produtos: Custos var. Preço Margem de contribuição Enceradeiras 77,00 / u $190,00 $ 113,00 Aspiradores 118,00 / u $260,00 $ 142,00 O produto incentivado deve ser o aspirador Decisões que podem ser tomadas: Mix de produção Aceitação de venda a preços menores que o custo total unitário de um produto para aproveitamento de capacidade ociosa Limitações: Capacidade de produção Atendimento do mercado 79 Margem de Contribuição Limitações na Capacidade de Produção: Se não houver limitação na capacidade produtiva, interessa o produto que produz maior Margem de Contribuição por unidade, mas, se existir, interessa o que produz maior Margem de Contribuição pelo fator limitante da capacidade. Exemplo: Industria automobilística produz dois modelos: 4 portas 2 portas Preço de venda $ $ Custo variável $ $ Margem de Contribuição $ $

6 Margem de Contribuição Todas as maçanetas são iguais, e são importadas. Cada modelo leva o mesmo tempo de produção. O modelo de 4 portas tem maior margem de contribuição unitária, sendo o preferido para vendas Mas, neste mês, por problemas de importação conseguiu-se apenas 8000 maçanetas, possibilitando a fabricação de 4000 carros de 2P ou 2000 carros de 4P. 4 portas 2 portas Margem de Contribuição $ $ Carros possíveis MC/ maçaneta $ $ MC Total $ $ Exercício 16 Margem de Contribuição A escola Immacolata oferece 2 cursos técnicos profissionalizantes: Mecânica de automóveis (60 hs) e eletricidade de automóveis (40 hs) e, para atender à demanda, oferece normalmente 25 vagas em cada curso, por período letivo. O preço do curso por aluno é de $ 750 e $ 600, respectivamente, para os cursos de mecânica e eletricidade e é equivalente ao da concorrência. O Imposto sobre Serviços (ISS) é 2% sobre a receita. Os custos com material didático, impressos, xerox, etc. são de $30 por aluno, além de $60 por hora-aula efetivamente ministrada pelos instrutores; já os custos comuns (secretaria, laboratório, etc.) totalizam $ por período letivo. Suponha que em determinado período a escola disponha de poucos instrutores, com disponibilidade para ministrar no máximo 120 hs de treinamento. Nessa situação, para maximizar o lucro, que curso deve ser oferecido? (Considerar que todas as vagas serão preenchidas). 82

7 Exercício 16 Margem de Contribuição Margem de contribuição por curso: Mecânica Elétrica Receita Bruta $ $ (-) ISS $ (375) $ (300) Receita Líquida $ $ (-) Custos Variáveis Material didático $ (750) $ (750) Salário Instrutores $ (3.600) $ (2.400) MC/curso $ $ Margem de Contribuição Exercício 16 Lucro Operacional: Mecânica Elétrica Receita Bruta $ $ $ (-) ISS $ (375) $ (300) $ (675) Receita Líquida $ $ $ (-) Custos Variáveis Material didático $ (750) $ (750) $ (1.500) Salário Instrutores $ (3.600) $ (2.400) $ (6.000) MC/curso $ $ $ Custos Comuns $ Lucro Operacional $

8 Margem de Contribuição Exercício 16 Lucro Operacional: Mecânica Elétrica Custos Variáveis Material didático $ 750 $ 750 Salário Instrutores $ $ Custos Comuns $ $ $ Custo por curso $ $ Exercício 16 Margem de Contribuição Considerando o número máximo de 120 horas para treinamento, o curso a ser incentivado deverá ser: Mecânica - MC /hora curso = / 60 = $ 233,75/ hora Eletricidade MC/hora curso = /40 = $ 288,75/hora Mix ideal: 3 cursos de eletricidade Qual o valor do lucro se apenas o curso de mecânica for oferecido? Lucro = MC Custos Comuns = = $ Qual o valor do lucro se apenas o curso de eletricidade for oferecido Lucro = MC Custos Comuns = = $

9 Custeio Variável (ou Direto) No Custeio Variável os custos variáveis são custos dos produtos e os custos fixos são custos do período Vantagens em relação ao custeio por absorção: 1. Custo Fixo depende da Empresa, da capacidade produtiva. Independe, de certa forma, de quantidade e tipos de produtos 2. Independe de critérios arbitrários de rateio 3. O lucro se relaciona ao valor das vendas Desvantagens: Não é aceito pelo Fisco Problemas para fixação de preços 87 MOD Outros custos e despesas variáveis Custeio Variável Receita -C e D variáveis Margem cont -C e D fixas LL MP PA CF Apenas custos variáveis são considerados custos dos produtos 88

10 Custeio Variável (ou Direto) Exemplo: Período Produção Vendas Estoque Final ano ano ano ano Custos variáveis: Custos Fixos: Preço: $ 30 / u $ / ano $75 / u Pelo Custeio por absorção: Custo total do produto = Q x No primeiro ano: Custo = x = Custo unit= / = 65 Custo do produto vendido = x 65 = Receita = x 75 = Lucro = = Custeio Variável (ou Direto) Exemplo: Período Produção Vendas Estoque Final ano ano ano ano Custos variáveis: Custos Fixos: Preço: $ 30 / u $ / ano $75 / u Pelo Custeio por absorção: Custo total do produto = Q x No segundo ano: Custo = x = Custo unit= / = 72 Custo do produto vendido = x x 72 = Receita = x 75 = Lucro = =

11 No custeio por absorção Exemplo: Período Produção Vendas Estoque Final ano ano ano ano Custos variáveis: $ 30 / u Custos Fixos: $ / ano Preço: $75 / u Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Total Vendas CPV ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Lucro Estoque As vendas aumentam e o lucro pode cair 91 No Custeio Variável Exemplo: Período Produção Vendas Estoque Final ano ano ano ano Custos variáveis: Custos Fixos: Preço: $ 30 / u $ / ano $75 / u Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Total Vendas (-) Custos variáv. ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Margem contrib (-) Custos fixos ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Lucro ( ) Estoque As vendas aumentam e o lucro aumenta 92

12 Lucros x Receitas Receitas Lucro Variável Lucro Absorção Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 93 Exercício (17.2) Dados da indústria de Violões afinados Produção Vendas 8000 Novembro Custos e despesas variáveis MP, material secundário e embalagem Comissão de vendedores (5%) Custos e despesas fixas Salários dos operários Depreciação de equip. fábrica Aluguel do prédio fábrica Custos diversos da fábrica Salários administrativos Propaganda Dezembro /unidade 30/ vendida Preço do violão: $600 Qual o lucro e estoque final em cada mês pelos custeios por absorção e variável? 94

13 Produção Vendas 8000 Custos variáveis despesas variáveis Custos fixos despesas fixas Exercício (17.2) Solução pelo Custeio por absorção Novembro Dezembro Preço do violão: $600 $200/unidade $30/unidade $ $ Pelo Custeio por absorção: Custo total do produto = Q x No primeiro mês: Custo = x = Custo unit= / = 500 Custo do produto vendido = x 500 = Receita = x 600= Lucro bruto = = Produção Vendas 8000 Custos variáveis despesas variáveis Custos fixos despesas fixas Exercício (17.2) Solução pelo Custeio por absorção Novembro Dezembro Preço do violão: $600 $200/unidade $30/unidade $ $ Pelo Custeio por absorção: Custo total do produto = Q x No segundo mês: Custo = x = Custo unit= / = 350 Custo do produto vendido = 1000 x x 350 = Receita = x 600 = Lucro Bruto = =

14 Produção Vendas Exercício (17.2) Solução pelo Custeio por absorção 8000 Custos variáveis despesas variáveis Custos fixos despesas fixas Novembro Dezembro Preço do violão: $600 $200/unidade $30/unidade $ $ Receita Novembro Dezembro Total CPV Lucro bruto - Despesas Lucro Estoque final Despesas totais em outubro: x = Produção Vendas 8000 Custos variáveis despesas variáveis Custos fixos despesas fixas Exercício (17.2) Solução pelo Custeio Variável Novembro Dezembro Pelo Custeio Variável: Custo total do produto = Q x ( ) No primeiro mês: Custo do produto vendido = x 230 = Receita = x 600= Margem de Contribuição = = Preço do violão: $600 $200/unidade $30/unidade $ $

15 Produção Vendas 8000 Custos variáveis despesas variáveis Custos fixos despesas fixas Exercício (17.2) Solução pelo Custeio Variável Novembro Dezembro Pelo CusteioVariável: Custo total do produto = Q x ( ) No segundo mês: Custo do produto vendido = x 230 = Receita = x 600 = Margem de Contribuição = = Preço do violão: $600 $200/unidade $30/unidade $ $ Produção Vendas 8000 Custos variáveis despesas variáveis Custos fixos despesas fixas Exercício (17.2) Solução pelo Custeio Variável Novembro Dezembro Preço do violão: $600 $200/unidade $30/unidade $ $ Receita Novembro Dezembro Total CDV MC CDF Lucro Estoque final ( ) ( )

16 C. Variável Tributos 13% venda Comissões 10% vendas Exercício (18.1) Clarabela & Irmãos Bolsas e Luvas b) e c) Bolsas Luvas Total Bolsas Quantidades 1000 C. direto fixo Preços 92,00 Luvas ,00 Custos Fixos estruturais $ Despesas fixas de administração $ Receita - Tributos Receita líquida - C e D Variáveis MC Bolsas (11.960) (32.000) Luvas (11.830) (27.300) MC - C. Direto fixo Margem direta C. Fixo Estrut. Desp. Adm. Lucro Operac. Bolsas (10.400) Luvas (20.800) Total (31.200) (30.000) (16.750) Exercício (18.1) C. Variável Tributos 13% venda Comissões 10% vendas Bolsas Luvas Custos Fixos estruturais $ Total Bolsas Quantidades 1000 C. direto fixo Preços 92,00 Luvas ,00 Despesas fixas de administração $ Bolsas Luvas Total Receita Liq. - C variáveis 1a Mg cont. - C fixos ident Mg Cont. unitária Bolsas $48,04 Luvas $39,90 2a Mg Cont Tanto bolsas como luvas contribuem para a amortização de custos fixos, sendo que as bolsas apresentam maior margem de contribuição 102

17 Análise Custo-Volume-Lucro Os custos (e despesas) fixos não são totalmente e eternamente fixos Os custos (e despesas) variáveis totais podem não variar de forma exatamente proporcional à quantidade produzida A análise será feita dentro de certos limites, ou seja, certo cenário $ Cenário CV CF Q 103 Análise Custo-Volume-Lucro CV total CF total cf unit. cv unit. Q 104

18 $ Ponto de Equilíbrio RT Lucro CT PE Prejuízo CF Q* RT = CT Q* p = Q*cv + CF Q* = CF / (p - cv) MC Q PE = Q*.p 105 Ponto de Equilíbrio Exemplo: p = $500 / u Custos e despesas variáveis (cv) = $350 /u Custos e despesas fixos (CF) = $ Ponto de Equilíbrio: Margem de contribuição = = 150 Q* = / 150 = 4000 unidades PE = 4000 x 500 = $ PE= $ RT CT CF = Q*= 4000 u Q 106

19 Margem de Segurança e Alavancagem Operacional Exemplo (Casas pré-fabricadas): p = $ / u Custos e despesas variáveis (cv) = $ /u Custos e despesas fixos (CF) = $ / mês Ponto de Equilíbrio: Margem de contribuição = = Q* = / = 10 unidades / mês PE = 10 x = $ PE= $ RT CT CF = Q*= 10 u Q 107 Margem de Segurança e Alavancagem Operacional Suponha que as vendas sejam de 14 casas por mês: Margem de segurança = 4 / 14 = 28,6 % As vendas podem cair em até 28,6% que ainda haverá lucro Alavancagem operacional: Se a produção aumentar quanto aumenta o lucro? Para 14 casas: Lucro = 4 * = $ Para 17 casas: Lucro = 7 * = $ Aumento de 21,4% nas casas provoca aumento de 75% no lucro Grau de Alavancagem Operacional = 75% / 21,4% = 3,5 vezes Cada 1% de aumento na produção gera aumento de 3,5% no lucro 108

20 Ponto de Equilíbrio Econômico Deve-se considerar a TMA sobre o Capital Investido: Exemplo: suponha que no caso anterior a taxa mínima requerida seja de 15% sobre um Capital investido de $ PEE = ( ) / ( ) PEE = 5000 unidades Não se pode esquecer que a depreciação está considerada nos custos, assim deve ser reduzida dos custos fixos para obtenção do ponto de equilíbrio econômico e financeiro. Suponha depreciação de $ PEEF = ( ) / ( )= PEEF = unidades 109 Ponto de Equilíbrio Aplicação 1: Para uma determinada área de atuação, espera-se de minutos a partir ligações telefônicas por ano. Os custos e despesas variáveis do minuto de ligação são de $0,10 e os custos e despesas fixos, incluindo a depreciação, do serviço são de $ / ano. O preço que pode ser cobrado é da ordem de $0,50 /minuto. O investimento total (fixo e giro) monta em $ , sendo que $ são de equipamentos (10% de depreciação). A TMA da empresa de telefonia é de 15 % ao ano. Calcule: 1. O custo unitário (por absorção) do minuto 2. A margem de contribuição 3. O gráfico do ponto de equilíbrio 4. O ponto de equilíbrio contábil 5. O ponto de equilíbrio econômico 6. O ponto de equilíbrio econômico e financeiro 7. Faça suas considerações a respeito do problema 110

21 Aplicação 2: Ponto de Equilíbrio A empresa "Jornal do Bairro S.A." tem a seguinte estrutura: Custos e Despesas Fixas = $ /mês Custos e Despesas Variáveis = $ 1,50 / exemplar Receita Fixa Total de Anúncios = $ / mês Preço de Venda = $ 1,00 / exemplar Pede-se: a) Montar o gráfico do ponto de equilíbrio. b) Determinar o Ponto de Equilíbrio Contábil mensal, em termos de unidades. c) Determinar o Ponto de Equilíbrio Contábil mensal, em termos de receita. d) Determinar o Ponto de Equilíbrio Econômico mensal, sabendo-se que os empresários desejam um lucro mínimo de $ / mês. e) Faça um comentário sobre a situação específica desta empresa. 111