Título do Projeto:

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1 RELATÓRIO DA ANÁLISE FINANCEIRA DATA Título do Projeto: Localização: O presente relatório apresenta e descreve as necessidades de investimento e custos para a industrialização de: Capacidade Operacional da Fábrica: (em litros/dia) Dias de funcionamento por ano: Processamento anual de Materia-Prima: Produção Anual: INDICADORES FINANCEIROS TIR (Taxa Interna de Retorno): TRC (Tempo de Retorno do Capital) - anos: VPL (Valor Presente Líquido): PE (Ponto de Equilíbrio): OBSERVAÇÕES:

2 QUADRO 1:GASTOS COM OBRAS CIVIS ITEM DESCRIÇÃO UNID. QUANTI. PREÇO / m2 VALOR (R$) SUB-TOTAL 12 Estudos e projetos de engenharia % 2, ,51 13 Supervisão de Construção % 3, ,26 Total a ser aplicado em Obras Civis Investimento fixo O investimento fixo é o destinado às imobilizações com terreno, construção da unidade industrial, equipamentos e outros gastos complementares. Para calcular o investimento necessário em construção ou reformas utilizaram-se preços médios de construção por m2 para todas as instalações (item 3, 4 e 5 do QUADRO 1) e incluem-se os custos referentes a estudos e projetos de engenharia e supervisão de construção que são estimados por um percentual sobre os custos de construção civil da área edificada, o perfil original aplica valores percentuais de acordo com as práticas do mercado. Nas construções auxiliares, estão incluídas todas as contruções que não sejam do prédio principal da indústria, e também não sejam a parte administrativa.

3 QUADRO 2: GASTOS COM AQUISIÇÃO E INSTALAÇÃO DE EQUIPAMENTOS ITEM DESCRIÇÃO UD. QUANTI. VALOR UNIT. (R$) VALOR (R$)

4 QUADRO 2: GASTOS COM AQUISIÇÃO E INSTALAÇÃO DE EQUIPAMENTOS ITEM DESCRIÇÃO UD. QUANTI. VALOR UNIT. (R$) VALOR (R$) Seção de Seção de -

5 QUADRO 2: GASTOS COM AQUISIÇÃO E INSTALAÇÃO DE EQUIPAMENTOS ITEM DESCRIÇÃO UD. QUANTI. VALOR UNIT. (R$) VALOR (R$) SUB-TOTAL Unidades de Apoio Complementares 141 Montagem % Materiais Permanentes diversos Linhas Externas % Segurança e Proteção contra Incêndio % Eventuais % ud Frete dos equipamentos % ud. Total a ser aplicado em EQUIPAMENTOS (67); (73) Calculado sobre o custo dos equipamentos (FOB) (68) Engloba móveis utensílios, materiais de escritório, linhas telefônicas etc. (69); (70) e (71) Calculado sobre o custo do equipamento montado

6 QUADRO 3: GASTOS COM EQUIPAMENTOS DA ADMINISTRAÇÃO Item Descrição Total Unitário (R$) 1 Linhas telefônicas 2 Computador e uma impressora 3 Um Computador, uma impressora e um software para códigos de barras (incluso impostos) 4 Móveis e utensílios 5 Diversos 6 Escritório 7 Veículo para escritório 8 Supervisão de implantação Investimento Fixo para a ADMINISTRAÇÃO Total (R$) (5) Incorpora custos como fabricação de etiquetas, registros e outros gastos. (6) Trata-se do investimento necessário à aquisição do escritório seja por construção ou por meio de compra de salas em meio urbano. (7) O veículo considerado no perfil original trata-se de um utilitário com carga útil em torno de 650 kg, apropriado para rodar tanto em estradas vicinais quanto em rodovias urbanas. Este veículo visa atender às necessidades dos gerentes comercial e de processos da ADMINISTRAÇÃO. (8) Este item de investimento visa a suprir os serviços administrativos prestados durante a fase de implantação da UCAG e/ou das unidades agroindústriais.

7 QUADRO 4: NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO ITEM DESCRIÇÃO PRAZO (dias) 1 Matéria-prima principal 20 2 Bens em processo (Envelhecimento) 10 3 Bens em processo (Repouso) 10 4 Materiais secundários, ingredientes e insumos 7 5 Produtos acabados em estoque 7 6 Produção vendida a prazo 10 7 Reserva de caixa 5 8 Desconto bancário 15 Total a ser aplicado em CAPITAL DE GIRO UNIT. (R$) VALOR(R$) (4) Os insumos considerados aqui são gastos com água, energia e gás. Capital de giro A estimativa do investimento necessário à operação normal do empreendimento considerou itens que envolvem estoques mínimos de matéria-prima e materiais secundários, estoque de produtos acabados e em processo, reserva de caixa para compromissos de salários, a quantia necessária para cobrir um percentual das vendas que são realizadas a prazo e um desconto para reduzir as necessidades de capital de giro, correspondente a negociação de créditos com sistema bancário. Cada item foi calculado com base na quantidade mínima necessária para prover a indústria durante um determinado prazo. Os prazos referentes à estocagem, pagamento e reservas estão especificados no QUADRO 4, assim como as necessidades de capital de giro para cada item considerado.

8 QUADRO 5: DADOS APLICADOS NA ESTIMATIVA DE VENDAS À PRAZO E DESCONTOS BANCÁRIOS Percentual da produção vendida à prazo (% sobre o custo de produção referente à produção obtida durante o prazo de pagamento oferecido) Taxa de juros para o desconto de títulos (% sobre o valor das vendas à prazo) QUADRO 6: SALÁRIO MÍNIMO CONSIDERADO SALÁRIO MÍNIMO BASE (R$) TJLP (%) Imposto de Renda (%) Juros (%) Taxa Mínima de Atratividade - TMA (%) Periodicidade (meses) Dolar Comercial (este valor não será usado nos cálculos) O QUADRO 5 apresenta a parcela da produção vendida a prazo no período descrito no quadro anterior, e o valor cobrado pelo banco na negociação de desconto de títulos.

9 QUADRO 7: NECESSIDADE DE MÃO DE OBRA FIXA NA ADMINISTRAÇÃO FUNÇÃO Nº de Pessoas Encargos (%) Quant. De Salários Mínimos Custo Mensal por Pessoa (R$) TOTAL (R$) ITEM Gasto com mão de obra fixa da ADMINISTRAÇÃO 1 Gerente de comercialização 88 2 Gerente de processos 88 3 Contador (externo à fábrica) 88 4 Mecânico de Manutenção 88 5 Secretária 88 6 Serviços Gerias Gasto Anual com Salários Administrativos da ADMINISTRAÇÃO As necessidades de mão de obra fixa, ou custos administrativos, estão descritas no QUADRO 7 e englobam também os encargos sociais.

10 QUADRO 8: GASTOS COM INSUMOS E OUTROS CUSTOS FIXOS DA ADMINISTRAÇÃO ITEM Descrição Unidade Quantidade anual Custo unitário (R$) 1 Energia elétrica verba 2 Água verba 3 Telefone verba 4 Internet verba 5 Telefonia celular verba 6 7 Materiais de escritório e outros verba 8 9 Seguros e Impostos (da ADMINISTRAÇÃO) verba - Total dos Gastos com Insumos da ADMINISTRAÇÃO (9) O índice utilizado para estimativa dos seguros foi de 1% a.a. para investimentos com equipamentos e obras civis da ADMINISTRAÇÃO fora os veículos que foram segurados a um custo de 7,5 % de seu valor a.a.. Total anual (R$) Os gastos com insumos e outros custos fixos pertinentes somente à ADMINISTRAÇÃO são especificados no QUADRO 8.

11 QUADRO 9: DESPESAS FIXAS DE CAPITAL - ANUAL Gasto com Mão de Obra Fixa da UNIDADE INDUSTRIAL FUNÇÃO Nº de Encargos (%) Quantidade de Pessoas Salários Mínimos ITEM 1 Gerente Geral 88 ITEM DESCRIÇÃO Gasto anual com salários administrativos da ADMINISTRAÇÃO Insumos gastos na ADMINISTRAÇÃO (incluso seguros e impostos) Depreciação de equipamentos da ADMINISTRAÇÃO Depreciação da UNIDADE INDUSTRIAL Impostos e seguros da UNIDADE INDUSTRIAL Custo de opotunidade da UNIDADE INDUSTRIAL Descrição Custo Unitário (R$) Custo Mensal por Pessoa (R$) TOTAL (R$) VALOR ANUAL (R$) - - ESTIMATIVA DO CUSTO FIXO TOTAL ANUAL DA UNIDADE INDUSTRIAL O total dos custos administrativos considerados para o presente projeto está reapresentado no QUADRO 9. O índice utilizado para estimativa dos seguros foi de 1% a.a. para obras civis e instalações da fábrica; veículos foram segurados a um custo de 7,5 % de seu valor a.a.. Foi considerado um imposto territorial de 1 % a.a. sobre o investimento fixo em terreno. O custo de oportunidade do uso da terra destinada à fábrica foi considerado equivalente a 6% sobre o valor do terreno. A vida útil das edificações para fins de depreciação foi estimada em 50 anos. A vida útil para os equipamentos da fábrica foi considerada como sendo de 10 anos, enquanto para veículos o período é de 5 anos. Os valores estimados se encontram discriminados no QUADRO 9.

12 QUADRO 12: ESTIMATIVA DO CUSTO VARIÁVEL ANUAL ITEM INSUMOS UNID. QUANTI. CUSTO UNITÁRIO (R$) TOTAL (R$) Matéria Prima Principal Materiais secundários Insumos

13 Mão-de-Obra Operacional 49 Não - especializada Pessoas 50 Semi - especializada Pessoas 51 Especializada Pessoas Estimativas percentuais 52 Manutenção % 1,00 53 Custo financeiro % - 54 Diversos % - 55 Vendas % 2,50 56 ICMS % 8,00 TOTAL (R$) (45) Refere-se à demanda provável absorvida da rede. (46) Abreviação de Gás Liquefeito de Petróleo SUB-TOTAL (48) Refere-se ao conjunto de análises laboratoriais terceirizadas conforme (as especificações do plano de amostragem do perfil original são apresentadas no item de qualidade na seção descritiva do projeto) (52) Calculada sobre o total dos investimentos com equipamentos, montagem e instalações da UNIDADE INDUSTRIAL. (53) Calculada sobre o total dos custos operacionais (excluídas as estimativas %), refere-se aos gastos decorrentes de operações bancárias. (54) Calculada sobre o total dos custos operacionais (excluídas as estimativas %), refere-se à despesas eventuais não previstas que possam ocorrer com a fábrica em operação. (55) Calculado sobre a receita bruta anual, refere-se à comissão concedida aos vendedores. (56) Calculado sobre a receita bruta anual.

14 QUADRO 13: CUSTOS TOTAIS DE PRODUÇÃO ITEM DESCRICÃO TOTAL (R$) UNITÁRIO MÉDIO (R$/kg) 1 Custos Variáveis 2 Custos fixos Custo de Produção O custo de produção total, que permite obter o custo de produção médio para cada kg produto produzido, engloba os custos fixos e variáveis calculados anteriormente. Os custos unitários são importantes para se fazer comparações diretas com os preços de vendas. Os valores estão listados no QUADRO 13.

15 QUADRO 14: PLANEJAMENTO DA PRODUÇÃO RENDIMENTOS: Rendimento do processo (%): Processamento anual de Matéria-prima: PLANEJAMENTO DA PRODUÇÃO> Destino da Produção RENDIMENTO % Quantidade Unitária (%) (em Litros) DESCRIÇÃO DO PRODUTO: Produção em Litros QUANTIDADE TOTAL 100,00 O custo de produção total, que permite obter o custo de produção médio para cada kg de produto, engloba os custos fixos e variáveis calculados anteriormente. Os custos unitários são importantes para se fazer comparações diretas com os preços de vendas. Os valores estão listados no QUADRO 13.

16 QUADRO 15: ESTIMATIVA DA RECEITA ANUAL ITEM Tipo de Embalagem QUANTIDADE Preço de Venda FOB (R$/unidade) RECEITA TOTAL ANUAL (R$) TOTAL ANUAL (R$) Custo (R$/unidade) Lucro (R$/unidade) Os valores que permitiram estimar a receita anual a ser alcançada estão no QUADRO 15.

17 QUADRO 16: INDICADORES FINANCEIROS DESCRIÇÃO DO INDICADOR UNIDADE VALOR CALCULADO Taxa Interna de Retorno (TIR) % Tempo de Retorno de Capital (TRC) ANOS Valor Presente Líquido (VPL) R$ Ponto de Equilíbrio (PE) %

18 QUADRO 17: ESQUEMA FINANCEIRO ITEM OBRAS EQUIPAMENTOS CAPITAL DE GIRO Investimento Inicial (R$) Limite de Crédito - Parcela Financiada (%) Recursos Próprios (R$) Recursos Financiados (R$) Prazo de Carência (anos) Prazo de Amortização (anos) Prazo Total (anos) Rebate (%) Taxa de Juros Total (%) Taxa de Juros Mensais Taxa de Juros da Periodicidade do Pagamento Quantidade de Prestações Prestação (R$) TOTAL Peridiocidade: o usuário deve inserir número de períodos (meses) corresponde ao intervalo entre um pagamento e outro das prestações da dívida. O sistema confirmará imediatamente a peridiocidade dos pagamentos (mensal, bimestral, trimestral, semestral ou anual) conforme o número inserido pelo usuário. O sistema permite apenas os números: 1, 2, 3, 6 e 12. Taxa mínima de atratividade (TMA): Esta é a taxa correspondente à melhor remuneração que se poderia obter com o emprego do capital em um investimento alternativo. Esta taxa é utilizada para o cálculo do VPL como taxa de desconto. O usuário deve considerá-la como padrão de referência para suas decisões de investimento. Pode ser considerada como a rentabilidade mínima abaixo da qual o investimento não seria realizado no projeto sob análise. No perfil original o valor padrão escolhido é de 10% a.a.. Se o usuário desejar, pode alterar este valor. Reduzindo-o, aumentam as chances de se ter resultados positivos de VPL na análise de rentabilidade. Porém a mesma não deve ser inferior a 6% ao ano e nem superior aos índices de inflação. A faixa limite considerada pelo sistema é de 6 a 50% a.a.. Rebate: é o valor que reduz a taxa de juros total cobrada, pode ser entendida como o subsídio oferecido em condições especiais de financiamento para programas estratégicos.

19 Taxa de juros cobrada: refere-se a taxa de juros que efetivamente vai incidir no cálculo das prestações. Nos planos de financiamento são definidos os prazos de carência máximo para pagamento da dívida e o prazo total para amortização da dívida. Nos contratos de cada projeto estes valores podem variar mediante acordo entre o agente financeiro e o beneficiário final. O prazo máximo de carência concedido no âmbito do AGROINDÚSTRIA e permitido pelo sistema é de 3 anos. O prazo considerado pelo perfil original foi de 6 meses após startup da agroindústria. Prazo de carência é o prazo após o startup da agroindústria onde ainda não são efetuadas pagamentos das prestações e os encargos são reincorporados ao SD. O prazo total para amortização da dívida permitido pelo AGROINDÚSTRIA é de 8 anos e pelo sistema é de 10 anos. O prazo de amortização consiste no período em que realmente está-se amortizando a dívida, em outras palavras é o prazo total deduzido do prazo de carência. A participação máxima do agente é o valor percentual do investimento que o agente financeiro está disposto a financiar. O sistema calcula automaticamente a quantidade de recursos próprios que o investidor deverá dispor para execução do projeto e o valor do recurso financiado. As prestações são calculadas automaticamente pelo sistema de acordo com a periodicidade de pagamento definida pelo usuário. O método de amortização da dívida utilizado pelo software é o de prestações constantes, amortização decrescente e os juros são incorporados no saldo devedor (SD) durante o período de carência. Como as prestações representam um valor desembolsável periodicamente, aparece como um valor negativo na tela do sistema.

20 QUADRO 18: NECESSIDADES DE CAPITAL NECESSIDADES DE CAPITAL (R$) OBRAS EQUIPAMENTOS CAPITAL DE GIRO TOTAL Investimento Inicial Recursos próprios Recurso financiado Prestação

21 QUADRO A1: PLANO DE AMORTIZAÇÃO DE FINANCIAMENTO DE OBRAS CIVIS ANO PARCELA PRESTAÇÃO JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR NÚMERO DE PRESTAÇÕES A PAGAR ,34 1, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00 7 (11.464,93) 6.727, , , ,00 8 (11.464,93) 6.690, , , ,00 9 (11.464,93) 6.653, , , ,00 10 (11.464,93) 6.616, , , ,00 11 (11.464,93) 6.578, , , ,00 12 (11.464,93) 6.540, , , ,00 13 (11.464,93) 6.502, , , ,00 14 (11.464,93) 6.463, , , ,00 15 (11.464,93) 6.424, , , ,00 16 (11.464,93) 6.385, , , ,00 17 (11.464,93) 6.345, , , ,00 18 (11.464,93) 6.305, , , ,00 19 (11.464,93) 6.265, , , ,00 20 (11.464,93) 6.225, , , ,00 21 (11.464,93) 6.184, , , ,00 22 (11.464,93) 6.143, , , ,00 23 (11.464,93) 6.102, , , ,00 24 (11.464,93) 6.060, , , ,00 25 (11.464,93) 6.018, , , ,00 26 (11.464,93) 5.975, , , ,00 27 (11.464,93) 5.933, , , ,00 28 (11.464,93) 5.890, , , ,00 29 (11.464,93) 5.846, , , ,00 30 (11.464,93) 5.802, , , ,00 31 (11.464,93) 5.758, , , ,00 32 (11.464,93) 5.714, , , ,00 33 (11.464,93) 5.669, , , ,00 34 (11.464,93) 5.624, , , ,00 35 (11.464,93) 5.579, , , ,00 36 (11.464,93) 5.533, , , ,00 37 (11.464,93) 5.487, , , ,00 38 (11.464,93) 5.440, , , ,00 39 (11.464,93) 5.393, , , ,00 40 (11.464,93) 5.346, , , ,00 41 (11.464,93) 5.298, , , ,00 42 (11.464,93) 5.250, , , ,00 43 (11.464,93) 5.202, , , ,00 44 (11.464,93) 5.153, , , ,00 45 (11.464,93) 5.104, , , ,00 46 (11.464,93) 5.055, , , ,00 47 (11.464,93) 5.005, , , ,00 48 (11.464,93) 4.954, , , ,00 49 (11.464,93) 4.904, , , ,00 50 (11.464,93) 4.853, , , ,00 51 (11.464,93) 4.801, , , ,00 52 (11.464,93) 4.749, , , ,00 53 (11.464,93) 4.697, , , ,00 54 (11.464,93) 4.645, , , ,00 55 (11.464,93) 4.591, , , ,00 56 (11.464,93) 4.538, , , ,00 57 (11.464,93) 4.484, , , ,00 58 (11.464,93) 4.430, , , ,00 59 (11.464,93) 4.375, , , ,00 60 (11.464,93) 4.320, , , ,00 61 (11.464,93) 4.264, , ,76 60

22 QUADRO A1: PLANO DE AMORTIZAÇÃO DE FINANCIAMENTO DE OBRAS CIVIS ANO PARCELA PRESTAÇÃO JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR NÚMERO DE PRESTAÇÕES A PAGAR 6,00 62 (11.464,93) 4.208, , , ,00 63 (11.464,93) 4.152, , , ,00 64 (11.464,93) 4.095, , , ,00 65 (11.464,93) 4.037, , , ,00 66 (11.464,93) 3.980, , , ,00 67 (11.464,93) 3.921, , , ,00 68 (11.464,93) 3.863, , , ,00 69 (11.464,93) 3.803, , , ,00 70 (11.464,93) 3.744, , , ,00 71 (11.464,93) 3.684, , , ,00 72 (11.464,93) 3.623, , , ,00 73 (11.464,93) 3.562, , , ,00 74 (11.464,93) 3.501, , , ,00 75 (11.464,93) 3.439, , , ,00 76 (11.464,93) 3.376, , , ,00 77 (11.464,93) 3.313, , , ,00 78 (11.464,93) 3.250, , , ,00 79 (11.464,93) 3.186, , , ,00 80 (11.464,93) 3.121, , , ,00 81 (11.464,93) 3.056, , , ,00 82 (11.464,93) 2.991, , , ,00 83 (11.464,93) 2.925, , , ,00 84 (11.464,93) 2.859, , , ,00 85 (11.464,93) 2.792, , , ,00 86 (11.464,93) 2.724, , , ,00 87 (11.464,93) 2.656, , , ,00 88 (11.464,93) 2.588, , , ,00 89 (11.464,93) 2.518, , , ,00 90 (11.464,93) 2.449, , , ,00 91 (11.464,93) 2.379, , , ,00 92 (11.464,93) 2.308, , , ,00 93 (11.464,93) 2.237, , , ,00 94 (11.464,93) 2.165, , , ,00 95 (11.464,93) 2.093, , , ,00 96 (11.464,93) 2.020, , , ,00 97 (11.464,93) 1.946, , , ,00 98 (11.464,93) 1.872, , , ,00 99 (11.464,93) 1.797, , , , (11.464,93) 1.722, , , , (11.464,93) 1.646, , , , (11.464,93) 1.570, , , , (11.464,93) 1.493, , , , (11.464,93) 1.415, , , , (11.464,93) 1.337, , , , (11.464,93) 1.258, , , , (11.464,93) 1.179, , , , (11.464,93) 1.099, , , , (11.464,93) 1.018, , , , (11.464,93) 937, , , , (11.464,93) 855, , , , (11.464,93) 772, , , , (11.464,93) 689, , , , (11.464,93) 605, , , , (11.464,93) 521, , , , (11.464,93) 435, , , , (11.464,93) 350, , , , (11.464,93) 263, , , , (11.464,93) 176, , , , (11.464,93) 88, ,39 (0,00) 1

23 QUADRO A2: PLANO DE AMORTIZAÇÃO DE FINANCIAMENTO DE EQUIPAMENTOS ANO PARCELA PRESTAÇÃO JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR NÚMERO DE PRESTAÇÕES A PAGAR ,60 1, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00 7 (20.388,78) , , , ,00 8 (20.388,78) , , , ,00 9 (20.388,78) , , , ,00 10 (20.388,78) , , , ,00 11 (20.388,78) , , , ,00 12 (20.388,78) , , , ,00 13 (20.388,78) , , , ,00 14 (20.388,78) , , , ,00 15 (20.388,78) , , , ,00 16 (20.388,78) , , , ,00 17 (20.388,78) , , , ,00 18 (20.388,78) , , , ,00 19 (20.388,78) , , , ,00 20 (20.388,78) , , , ,00 21 (20.388,78) , , , ,00 22 (20.388,78) , , , ,00 23 (20.388,78) , , , ,00 24 (20.388,78) , , , ,00 25 (20.388,78) , , , ,00 26 (20.388,78) , , , ,00 27 (20.388,78) , , , ,00 28 (20.388,78) , , , ,00 29 (20.388,78) , , , ,00 30 (20.388,78) , , , ,00 31 (20.388,78) , , , ,00 32 (20.388,78) , , , ,00 33 (20.388,78) , , , ,00 34 (20.388,78) , , , ,00 35 (20.388,78) 9.921, , , ,00 36 (20.388,78) 9.840, , , ,00 37 (20.388,78) 9.758, , , ,00 38 (20.388,78) 9.675, , , ,00 39 (20.388,78) 9.592, , , ,00 40 (20.388,78) 9.507, , , ,00 41 (20.388,78) 9.423, , , ,00 42 (20.388,78) 9.337, , , ,00 43 (20.388,78) 9.251, , , ,00 44 (20.388,78) 9.165, , , ,00 45 (20.388,78) 9.077, , , ,00 46 (20.388,78) 8.989, , , ,00 47 (20.388,78) 8.901, , , ,00 48 (20.388,78) 8.811, , , ,00 49 (20.388,78) 8.721, , , ,00 50 (20.388,78) 8.630, , , ,00 51 (20.388,78) 8.539, , , ,00 52 (20.388,78) 8.447, , , ,00 53 (20.388,78) 8.354, , , ,00 54 (20.388,78) 8.260, , , ,00 55 (20.388,78) 8.166, , , ,00 56 (20.388,78) 8.070, , , ,00 57 (20.388,78) 7.975, , , ,00 58 (20.388,78) 7.878, , , ,00 59 (20.388,78) 7.781, , , ,00 60 (20.388,78) 7.683, , , ,00 61 (20.388,78) 7.584, , ,68 60

24 QUADRO A2: PLANO DE AMORTIZAÇÃO DE FINANCIAMENTO DE EQUIPAMENTOS ANO PARCELA PRESTAÇÃO JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR NÚMERO DE PRESTAÇÕES A PAGAR 6,00 62 (20.388,78) 7.484, , , ,00 63 (20.388,78) 7.384, , , ,00 64 (20.388,78) 7.282, , , ,00 65 (20.388,78) 7.180, , , ,00 66 (20.388,78) 7.077, , , ,00 67 (20.388,78) 6.974, , , ,00 68 (20.388,78) 6.869, , , ,00 69 (20.388,78) 6.764, , , ,00 70 (20.388,78) 6.658, , , ,00 71 (20.388,78) 6.551, , , ,00 72 (20.388,78) 6.444, , , ,00 73 (20.388,78) 6.335, , , ,00 74 (20.388,78) 6.226, , , ,00 75 (20.388,78) 6.116, , , ,00 76 (20.388,78) 6.004, , , ,00 77 (20.388,78) 5.893, , , ,00 78 (20.388,78) 5.780, , , ,00 79 (20.388,78) 5.666, , , ,00 80 (20.388,78) 5.551, , , ,00 81 (20.388,78) 5.436, , , ,00 82 (20.388,78) 5.320, , , ,00 83 (20.388,78) 5.202, , , ,00 84 (20.388,78) 5.084, , , ,00 85 (20.388,78) 4.965, , , ,00 86 (20.388,78) 4.845, , , ,00 87 (20.388,78) 4.724, , , ,00 88 (20.388,78) 4.602, , , ,00 89 (20.388,78) 4.479, , , ,00 90 (20.388,78) 4.355, , , ,00 91 (20.388,78) 4.231, , , ,00 92 (20.388,78) 4.105, , , ,00 93 (20.388,78) 3.978, , , ,00 94 (20.388,78) 3.850, , , ,00 95 (20.388,78) 3.722, , , ,00 96 (20.388,78) 3.592, , , ,00 97 (20.388,78) 3.461, , , ,00 98 (20.388,78) 3.329, , , ,00 99 (20.388,78) 3.197, , , , (20.388,78) 3.063, , , , (20.388,78) 2.928, , , , (20.388,78) 2.792, , , , (20.388,78) 2.655, , , , (20.388,78) 2.517, , , , (20.388,78) 2.378, , , , (20.388,78) 2.238, , , , (20.388,78) 2.097, , , , (20.388,78) 1.954, , , , (20.388,78) 1.811, , , , (20.388,78) 1.666, , , , (20.388,78) 1.521, , , , (20.388,78) 1.374, , , , (20.388,78) 1.226, , , , (20.388,78) 1.077, , , , (20.388,78) 926, , , , (20.388,78) 775, , , , (20.388,78) 622, , , , (20.388,78) 468, , , , (20.388,78) 313, , , , (20.388,78) 157, ,32 (0,00) 1

25 QUADRO A3: PLANO DE AMORTIZAÇÃO DE FINANCIAMENTO DE CAPITAL DE GIRO ANO PARCELA PRESTAÇÃO JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR NÚMERO DE PRESTAÇÕES A PAGAR ,93 1, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00 7 (15.103,82) 8.862, , , ,00 8 (15.103,82) 8.814, , , ,00 9 (15.103,82) 8.765, , , ,00 10 (15.103,82) 8.716, , , ,00 11 (15.103,82) 8.666, , , ,00 12 (15.103,82) 8.616, , , ,00 13 (15.103,82) 8.565, , , ,00 14 (15.103,82) 8.514, , , ,00 15 (15.103,82) 8.463, , , ,00 16 (15.103,82) 8.411, , , ,00 17 (15.103,82) 8.359, , , ,00 18 (15.103,82) 8.307, , , ,00 19 (15.103,82) 8.254, , , ,00 20 (15.103,82) 8.201, , , ,00 21 (15.103,82) 8.147, , , ,00 22 (15.103,82) 8.093, , , ,00 23 (15.103,82) 8.038, , , ,00 24 (15.103,82) 7.983, , , ,00 25 (15.103,82) 7.928, , , ,00 26 (15.103,82) 7.872, , , ,00 27 (15.103,82) 7.816, , , ,00 28 (15.103,82) 7.759, , , ,00 29 (15.103,82) 7.702, , , ,00 30 (15.103,82) 7.644, , , ,00 31 (15.103,82) 7.586, , , ,00 32 (15.103,82) 7.528, , , ,00 33 (15.103,82) 7.469, , , ,00 34 (15.103,82) 7.409, , , ,00 35 (15.103,82) 7.349, , , ,00 36 (15.103,82) 7.289, , , ,00 37 (15.103,82) 7.228, , , ,00 38 (15.103,82) 7.167, , , ,00 39 (15.103,82) 7.105, , , ,00 40 (15.103,82) 7.043, , , ,00 41 (15.103,82) 6.980, , , ,00 42 (15.103,82) 6.917, , , ,00 43 (15.103,82) 6.853, , , ,00 44 (15.103,82) 6.789, , , ,00 45 (15.103,82) 6.724, , , ,00 46 (15.103,82) 6.659, , , ,00 47 (15.103,82) 6.593, , , ,00 48 (15.103,82) 6.527, , , ,00 49 (15.103,82) 6.460, , , ,00 50 (15.103,82) 6.393, , , ,00 51 (15.103,82) 6.325, , , ,00 52 (15.103,82) 6.257, , , ,00 53 (15.103,82) 6.188, , , ,00 54 (15.103,82) 6.119, , , ,00 55 (15.103,82) 6.049, , , ,00 56 (15.103,82) 5.978, , , ,00 57 (15.103,82) 5.907, , , ,00 58 (15.103,82) 5.836, , , ,00 59 (15.103,82) 5.764, , , ,00 60 (15.103,82) 5.691, , , ,00 61 (15.103,82) 5.618, , ,74 60

26 QUADRO A3: PLANO DE AMORTIZAÇÃO DE FINANCIAMENTO DE CAPITAL DE GIRO ANO PARCELA PRESTAÇÃO JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR NÚMERO DE PRESTAÇÕES A PAGAR 6,00 62 (15.103,82) 5.544, , , ,00 63 (15.103,82) 5.470, , , ,00 64 (15.103,82) 5.395, , , ,00 65 (15.103,82) 5.319, , , ,00 66 (15.103,82) 5.243, , , ,00 67 (15.103,82) 5.166, , , ,00 68 (15.103,82) 5.089, , , ,00 69 (15.103,82) 5.011, , , ,00 70 (15.103,82) 4.932, , , ,00 71 (15.103,82) 4.853, , , ,00 72 (15.103,82) 4.773, , , ,00 73 (15.103,82) 4.693, , , ,00 74 (15.103,82) 4.612, , , ,00 75 (15.103,82) 4.530, , , ,00 76 (15.103,82) 4.448, , , ,00 77 (15.103,82) 4.365, , , ,00 78 (15.103,82) 4.281, , , ,00 79 (15.103,82) 4.197, , , ,00 80 (15.103,82) 4.112, , , ,00 81 (15.103,82) 4.027, , , ,00 82 (15.103,82) 3.941, , , ,00 83 (15.103,82) 3.854, , , ,00 84 (15.103,82) 3.766, , , ,00 85 (15.103,82) 3.678, , , ,00 86 (15.103,82) 3.589, , , ,00 87 (15.103,82) 3.499, , , ,00 88 (15.103,82) 3.409, , , ,00 89 (15.103,82) 3.318, , , ,00 90 (15.103,82) 3.226, , , ,00 91 (15.103,82) 3.134, , , ,00 92 (15.103,82) 3.041, , , ,00 93 (15.103,82) 2.947, , , ,00 94 (15.103,82) 2.852, , , ,00 95 (15.103,82) 2.757, , , ,00 96 (15.103,82) 2.661, , , ,00 97 (15.103,82) 2.564, , , ,00 98 (15.103,82) 2.466, , , ,00 99 (15.103,82) 2.368, , , , (15.103,82) 2.269, , , , (15.103,82) 2.169, , , , (15.103,82) 2.068, , , , (15.103,82) 1.967, , , , (15.103,82) 1.865, , , , (15.103,82) 1.762, , , , (15.103,82) 1.658, , , , (15.103,82) 1.553, , , , (15.103,82) 1.448, , , , (15.103,82) 1.341, , , , (15.103,82) 1.234, , , , (15.103,82) 1.126, , , , (15.103,82) 1.017, , , , (15.103,82) 908, , , , (15.103,82) 797, , , , (15.103,82) 686, , , , (15.103,82) 574, , , , (15.103,82) 461, , , , (15.103,82) 347, , , , (15.103,82) 232, , , , (15.103,82) 116, ,18 (0,00) 1

27 QUADRO A4: SOMA DAS PRESTAÇÕES ANO PARCELA PRESTAÇÃO JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR NÚMERO DE PRESTAÇÕES A PAGAR ,88 1, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00 7 (46.957,54) , , , ,00 8 (46.957,54) , , , ,00 9 (46.957,54) , , , ,00 10 (46.957,54) , , , ,00 11 (46.957,54) , , , ,00 12 (46.957,54) , , , ,00 13 (46.957,54) , , , ,00 14 (46.957,54) , , , ,00 15 (46.957,54) , , , ,00 16 (46.957,54) , , , ,00 17 (46.957,54) , , , ,00 18 (46.957,54) , , , ,00 19 (46.957,54) , , , ,00 20 (46.957,54) , , , ,00 21 (46.957,54) , , , ,00 22 (46.957,54) , , , ,00 23 (46.957,54) , , , ,00 24 (46.957,54) , , , ,00 25 (46.957,54) , , , ,00 26 (46.957,54) , , , ,00 27 (46.957,54) , , , ,00 28 (46.957,54) , , , ,00 29 (46.957,54) , , , ,00 30 (46.957,54) , , , ,00 31 (46.957,54) , , , ,00 32 (46.957,54) , , , ,00 33 (46.957,54) , , , ,00 34 (46.957,54) , , , ,00 35 (46.957,54) , , , ,00 36 (46.957,54) , , , ,00 37 (46.957,54) , , , ,00 38 (46.957,54) , , , ,00 39 (46.957,54) , , , ,00 40 (46.957,54) , , , ,00 41 (46.957,54) , , , ,00 42 (46.957,54) , , , ,00 43 (46.957,54) , , , ,00 44 (46.957,54) , , , ,00 45 (46.957,54) , , , ,00 46 (46.957,54) , , , ,00 47 (46.957,54) , , , ,00 48 (46.957,54) , , , ,00 49 (46.957,54) , , , ,00 50 (46.957,54) , , , ,00 51 (46.957,54) , , , ,00 52 (46.957,54) , , , ,00 53 (46.957,54) , , , ,00 54 (46.957,54) , , , ,00 55 (46.957,54) , , , ,00 56 (46.957,54) , , , ,00 57 (46.957,54) , , , ,00 58 (46.957,54) , , , ,00 59 (46.957,54) , , , ,00 60 (46.957,54) , , , ,00 61 (46.957,54) , , ,17 60

28 QUADRO A4: SOMA DAS PRESTAÇÕES ANO PARCELA PRESTAÇÃO JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR NÚMERO DE PRESTAÇÕES A PAGAR 6,00 62 (46.957,54) , , , ,00 63 (46.957,54) , , , ,00 64 (46.957,54) , , , ,00 65 (46.957,54) , , , ,00 66 (46.957,54) , , , ,00 67 (46.957,54) , , , ,00 68 (46.957,54) , , , ,00 69 (46.957,54) , , , ,00 70 (46.957,54) , , , ,00 71 (46.957,54) , , , ,00 72 (46.957,54) , , , ,00 73 (46.957,54) , , , ,00 74 (46.957,54) , , , ,00 75 (46.957,54) , , , ,00 76 (46.957,54) , , , ,00 77 (46.957,54) , , , ,00 78 (46.957,54) , , , ,00 79 (46.957,54) , , , ,00 80 (46.957,54) , , , ,00 81 (46.957,54) , , , ,00 82 (46.957,54) , , , ,00 83 (46.957,54) , , , ,00 84 (46.957,54) , , , ,00 85 (46.957,54) , , , ,00 86 (46.957,54) , , , ,00 87 (46.957,54) , , , ,00 88 (46.957,54) , , , ,00 89 (46.957,54) , , , ,00 90 (46.957,54) , , , ,00 91 (46.957,54) 9.744, , , ,00 92 (46.957,54) 9.454, , , ,00 93 (46.957,54) 9.163, , , ,00 94 (46.957,54) 8.868, , , ,00 95 (46.957,54) 8.572, , , ,00 96 (46.957,54) 8.273, , , ,00 97 (46.957,54) 7.972, , , ,00 98 (46.957,54) 7.669, , , ,00 99 (46.957,54) 7.363, , , , (46.957,54) 7.055, , , , (46.957,54) 6.744, , , , (46.957,54) 6.431, , , , (46.957,54) 6.116, , , , (46.957,54) 5.798, , , , (46.957,54) 5.478, , , , (46.957,54) 5.155, , , , (46.957,54) 4.829, , , , (46.957,54) 4.502, , , , (46.957,54) 4.171, , , , (46.957,54) 3.838, , , , (46.957,54) 3.503, , , , (46.957,54) 3.164, , , , (46.957,54) 2.823, , , , (46.957,54) 2.480, , , , (46.957,54) 2.134, , , , (46.957,54) 1.785, , , , (46.957,54) 1.433, , , , (46.957,54) 1.079, , , , (46.957,54) 722, , , , (46.957,54) 362, ,89 (0,00) 1

29 QUADRO B: FLUXO DE CAIXA DO PROJETO ANO 0 ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5 ANO 6 ANO 7 ANO 8 ANO 9 ANO 10 Investimento Inicial: Fixo (Equipamentos e Obras)>> Capital de Giro>> ( ,11) ( ,93) Receita Operacional Custos de Produção Totais Lucro Operacional Imposto de Renda Fluxo de Caixa Bruto Depreciação Fluxo de Caixa Líquido ANO 0 ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5 ANO 6 ANO 7 ANO 8 ANO 9 ANO 10 Fluxo de Caixa Acumulado TRC - Tempo de Retorno de Capital (anos) >>> - - 3,

30 QUADRO C: CAPACIDADE DE PAGAMENTO DA EMPRESA COM PERIODICIDADE Ano Parcela Receita Custo Fixo Custo Variável Lucro Juros Lucro antes do I.R. Imposto de Renda Lucro Líquido Depreciação Capacidade de Pagamento Reembolso ou Amortização Disponibilidade Ano Parcela STARTUP STARTUP , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,