Sistema de Gestão de Ativos de Garantia e Operações

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1 - ColMS- Sistema de Gestão de Ativos de Garantia e Operações Seminário GPUS 2013 DEPARTAMENTO DE MERCADOS E GESTÃO DE RESERVAS

2 Agenda 1. GOPM: uma visão geral Determinantes internos e externos do GOPM Componentes do GOPM: SITender e ColMS Plano do Projeto e envolvimento das Contrapartes 2. ColMS Sistema de Gestão de Ativosde Garantia e Operações Funcionalidades e Canais de Acesso Exemplos de funcionamento do ColMS Protocolos de Comunicação e Plano do ColMS 1

3 GOPM Projeto lançado pelo BdP para a construção de uma plataforma integrada para a Gestão de Operações de Política Monetária, composta pelos sistemas de informação necessários à implementação da política monetária, designadamente para a condução dos leilões de política monetária e para a gestão dos ativos de garantia e operações, destinado a substituir o atual SITEME 2

4 Principais Determinantes do GOPM Necessidade de atualização dos sistemas de informação de suporte à execução da política monetária Maior integração das diferentes aplicações usadas Maior flexibilidade de resposta a alterações do Enquadramento de Política Monetária Adaptação à Remoção do Requisito de Repatriamento, utilização cross border de serviços tri party de gestão de ativos de garantia e implementação do TARGET2 Securities 3

5 Componentes do GOPM ColMS Sistema de Gestão de Ativos de Garantia e Operações Instruções de mobilização/desmobilização Consultadapool de ativos e posição de crédito Acesso às Facilidades Permanentes (FP) e Facilidade de Liquidez de Contingência (FLC) SITender Sistema de Informação de Leilões Participação nos leilões de cedência e absorção de liquidez do Eurosistema Consulta de informação sobre os resultados dos leilões 4

6 Plano global do projeto Disponibilização de várias releases (ColMS e SiTender) Go live da primeira release do ColMS: final de 2014 Conclusão do projeto: final de 2015 Phasing out gradual das aplicações atuais: SITEME e EEB 5

7 Interação com as Contrapartes A participação no ColMS e no SITender como requisito para o Estatuto de Contraparte: testes de certificação Avaliação pelas contrapartes da necessidade de: Adaptações dos seus sistemas IT Orçamentação das alterações e preparação de recursos humanos Estabelecimento pelo BdP de Grupo de Utilizadores 6

8 Interação com a Interbolsa Grupo de trabalho entre o BdP e a Interbolsa Definição do Protocolo de Comunicação entre o BdP e a Interbolsa no âmbito da gestão dos ativos de garantia utilização de mensagens SWIFT NoâmbitodaconcessãodeAutocolateralização no T2S 7

9 ColMS Sistema de Gestão de Ativos de Garantia e Operações SITender /SITEME SWIFT (A2A ) ColMS SWIFT Módulo SF T2 Internet (U2A) SWIFT SWIFT ou SIA/Colt Contraparte Interbolsa BCN (CCB) 8

10 ColMS Principais Funcionalidades No âmbito dos Ativos de Garantia: Processamento das instruções de movimentação de ativos de garantia Interação automática com a Interbolsa, outros BCN e T2S (e.g., autocolateralização) Gestão de cupões/amortizações dos ativos mobilizados Verificações automáticas relevantes para o BdP: elegibilidade, suficiência de colateral, limites e close links 9

11 ColMS Principais Funcionalidades No âmbito das Operações de Pol. Mon.e Cédit Crédito Intradiário: i Processamento das Operações e envio de ordens de liquidação ao T2 Recurso às Facilidades Permanentes e Fac. de Liquidez Cont. Gestão do Crédito Intradiário Consultaspermitidas às contrapartes: Posição Global: Crédito vs Colateral Detalhe das Pools de ativos de garantia e das Operações Acompanhamento do estado das instruções submetidas 10

12 Autocolateralização I Crédito intradiário automático, a disponibilizar pelo BdP após a migração da Interbolsa para o T2S, para a liquidação de operações de títulos O processo inicia se quando o saldo da conta da contraparte junto do BdP for insuficiente para liquidar uma operação de compra de títulos Apenascom garantia de títulos elegíveis: os próprios títulos em negociação (autocol on flow); outros títulos pertencentes à contraparte (autocol on stock) previamente marcados por esta para o efeito O BdP aceitará títulos emitidos na Interbolsa (ou centrais com links) sem restrições de close links (i.e. títulos emitidos ou garantidos pelos Estados e covered bonds) 11

13 Autocolateralização II As operações de Autocolateralização devem ser regularizadas até ao final do dia (T2S). Caso contrário, os títulos dados em garantia são automaticamente transferidos para a pool de política monetária da contraparte: Crédito é convertido em crédito intradiário no TARGET2; No final do dia (T2), se necessário, essário o crédito não reembolsado é convertido em cedência de liquidez overnight 12

14 Autocolateralização no ColMS A disponibilização de Autocolateralização pelo BdP implica a criação demecanismos nocolms para: Envio diário ao T2S de Static Data: Lista de ativos elegíveis e respetiva valorização Receção de reembolso automático, caso as operações não sejam regularizadas not2s 13

15 ColMS Canais de Acesso HTTP via BPnet Acesso à aplicação (ecrãs) em modo User to Application (U2A) Disponível para todas as contrapartes Dar instruções e receber feedback Efetuar consultas SWIFT Acessoem modo Application to Application (A2A) para algumas funcionalidades Opcional para as contrapartes Dar instruções e receber feedback 14

16 ColMS Funcionalidades e Canais de Acesso Contrapartes ColMS Funcionalidade Ecrã SWIFT Mobilização/desmobilização ã de Títulos Mobilização/desmobilização de Cash/FTD - Mobilização/desmobilização ã de EB (2ª release) ) Atualização da linha de crédito intradiário (CI) - Pedido de Alteração do CI contratado t - Consultas de Posições (Colateral e Crédito) - Monitorização i de Tarefas e Notificações - Gestão da Lista H - Acesso às FP e FLC - 15

17 ColMS Funcionalidades vs. Canais de Acesso ColMS Contrapartes t Funcionalidade Ecrã SWIFT Feedback mobilização/desmob. de Títulos Feedback mob./desmob. de Cash/FTD - Feedback atualização da linha de crédito - Feedback alteração de limite mínimo de CI - Gestão de cupões/amortizações dos ativos mobilizados Notificações de Margin call - 16

18 ColMS Exemplo: Mobilização de Títulos Contraparte SWIFT (A2A ) 6 Internet (U2A) ColMS Atualização da pool 1 5 Validações técnicas e de negócio (elegibilidade, close links, etc.) 2 SWIFT 4 1 Pedido de mobilização doméstico 3 Interbolsa 17

19 ColMS Protocolos de Comunicação: principais fluxos Protocolo de Mensagens BdP Contrapartes/Interbolsa Contrapartes BdP BdP Interbolsa MT540 Mobilização/Cancelamento MT544 MT548 MT542 Desmobilização/Cancelamento MT546 MT548 Interbolsa BdP BdP Contrapartes Confirmação de mobilização Aviso Process./Estado Liquidação Confirmação de desmobilização Aviso Proc./Estado Liquidação 18

20 Obrigado pela vossa atenção! Questões e comentários? 19