Instrumentos Financeiros

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1 Ana Sabino Bruna Grasiele Edilaine Isabel Cristina Luma Lorrayne Walquíria Welber Ferreira Wellington Instrumentos Financeiros Instrumentos Financeiros Reconhecimento e desreconhecimento Reconhecimento e desreconhecimento

2 Artigo Evidenciação de Instrumentos financeiros derivativos nas demonstrações contábeis: uma análise das empresas brasileiras Leandro Luís Darós I ; José Alonso Borba II I Bacharel e Mestrando em Administração e Ciências Contábeis UFSC ldaros@hotmail.com II Prof. Dr. do Depto. de Ciências Contábeis e do Programa de Pós- Graduação em Contabilidade da UFSC jalonso@cse.ufsc.br

3 Evidenciação de Instrumentos financeiros derivativos nas demonstrações contábeis: uma análise das empresas brasileiras Objetivo Geral Analisar as Demonstrações Contábeis, das vinte maiores empresas brasileiras, não financeiras, classificadas de acordo com a receita líquida. Como resultado constatou-se que a grande maioria das empresas não atende as determinações da CVM e não evidencia, de forma clara, concisa e objetiva, as informações referentes às suas operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos. Justificativa As empresas não Financeiras, são analisadas, pois realizam operações com derivativos não faz parte do seu contesto operacional. Assim, busca-se analisar por que empresas não financeiras não utilizam derivativos e como os evidenciam nas Demonstrações Contábeis.

4 Metodologia Para a consecução dos objetivos foi realizado um estudo exploratório descritivo. A população definida para análise na pesquisa são as empresas brasileiras, Sociedades Anônimas de Capital Aberto, não Financeiras. Amostra Os valores justos dos ativos e passivos financeiros da Companhia foram determinados através de informações disponíveis no mercado e de aplicação de metodologias apropriadas de avaliações. A coleta de dados deuse Dentro da perspectiva de governança corporativa e de acordo com a Instrução Normativa 235 da Comissão de Valores Mobiliários CVM. Principais Resultados Como resultado verificou-se que, das empresas analisadas, 12 (60%) divulgam essa informação ao mercado. Assim, apesar de 8 (40%) das empresas não fazerem qualquer referência, em suas notas explicativas, sobre suas intenções com instrumentos derivativos, as que as apresentam o fazem de forma clara.

5 Revista Contabilidade & Finanças On-line version ISSN X Rev. contab. finanç. vol.16 no.39 São Paulo Sept./Dec

6 Instrumentos Financeiros Reconhecimento e Mensuração

7 Complexidade e Normatização Mundo o SFAS 133 Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities (98); o IAS 32 Financial Instruments: Presentation (95); o IAS 39 - Financial Instruments: Recognition and Measurement (98); o IFRS 7 - Financial Instruments: Disclosures (05); o IFRS 9 Financial Instruments (09-18) Brasil o Lei 6404 / 76 e a CVM o CPC 14 Reconhecimento, Mensuração e Evidenciação (OCPC 03) o CPC 38 Reconhecimento e Mensuração o CPC 39 Apresentação o CPC 40 Evidenciação o Norma Brasileira de Contabilidade CFC/ TG Nº 48 DE 25/11/2016 Adaptado de

8 Definições Instrumento financeiro é um contrato que dá origem a um ativo financeiro, a um passivo financeiro ou a um instrumento patrimonial. Ativo Financeiro é tudo aquilo que possa exercer um direito de recebimento. Este direito pode ser exercido através de moeda corrente, ou ainda através de direitos contratuais. Caixa e equivalentes; Contas a Receber; Empréstimos a Receber e a pagar; CDB (Certificado de Depósito Bancário); Instrumento patrimonial de outra entidade; Direito contratual de receber um ativo financeiro de outra entidade; Troca de ativos ou passivos financeiros favorável; Contrato que pode ser liquidado em títulos patrimoniais da própria entidade. CPC 39/ BACEN Res. 3534

9 Definições Passivo Financeiro - qualquer passivo que estabeleça: Uma obrigação contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro a outra entidade; Trocar ativos ou passivos financeiros em condições que são potencialmente desfavoráveis; Um contrato que pode ser liquidado em ações da própria empresa. Contas a pagar; Financiamentos; Duplicatas a pagar; Títulos de dívidas. CPC 39/ BACEN Res. 3534

10 Definições Instrumento patrimonial é qualquer contrato que evidencie uma participação nos ativos de uma entidade após a dedução de todos os seus passivos. Ações (participação de parte do capital social de uma S.A); Debêntures (títulos emitidos pelas S.As) Quotas (participação de parte do capital social de empresas privadas). CPC 39/ BACEN Res. 3534

11 Definições Adicionais o Derivativos Deriva de um ativo o Hedge Reduz ou elimina os riscos nas variações de preços indesejados. Fixa o preço de um ativo, passivo, taxa de câmbio, taxa de juros, insumo/commodity ou dívida em um determinado período. hcinvestimentos.com

12 Classificação dos Instrumentos Financeiros Ativo financeiro ou passivo financeiro mensurado pelo valor justo por meio de resultado VJMR; Investimentos mantidos até o vencimento MAV; Ativos financeiros disponíveis para a venda DPV; Empréstimos e recebíveis ER.

13 Reconhecimento Inicial Em que momento: Quando, e somente quando, a entidade se tornar parte das disposições contratuais do instrumento (essência econômica e não a forma jurídica). Por qual valor: Títulos: a entidade deve mensurá-lo pelo seu valor justo Contas a Receber: Valor da venda ( a valor presente)

14 Reconhecimento Inicial Como tratar os custos de transação que sejam diretamente atribuíveis à aquisição ou emissão do ativo financeiro ou passivo financeiro? A contabilização depende da forma de mensuração: Se reconhecidos ao valor justo por meio do resultado (negociação imediata), considerado despesa. Se não reconhecido ao valor justo por meio do resultado, acrescido ao valor do ativo.

15 Contabilidade de IF - Geral CONTAS PATRIMONIAIS ATIVO PASSIVO Disponibilidades Instrumentos financeiros e Derivativos Passivos Instrumentos Financeiros e Derivativos Ativos PL Dividendos a receber Outros Resultados Abrangentes - Ajuste de Avaliação Patrimonial CONTAS DE RESULTADO DESPESAS IF RECEITAS IF Ajuste negativo ao Valor de Mercado Prejuízos com Títulos de Renda Fixa Rendas de Títulos de Renda Variável Rendas de Títulos de Renda Fixa Ajuste positivo ao Valor de Mercado Lucro com títulos de Renda Fixa Adaptado de GODOY, Carlos. Mercados e Instrumentos Financeiros II Aula 16. USP 2015

16 Desreconhecimento do Ativo Financeiro A entidade deve desreconhecer um ativo financeiro quando, e apenas quando: o OU o Os direitos contratuais aos fluxos de caixa de ativo financeiro expiram; Ela transfere o ativo financeiro e a transferência se qualifica para desreconhecimento.

17 O fluxograma abaixo ilustra a avaliação da condição e a extensão no qual o ativo financeiro deve ser desreconhecido (Pág. 48)

18 (Pág. 48)

19 Transferências A entidade transfere um ativo financeiro se, apenas se: o Condição 1: Transferir os direitos contratuais de receber os fluxos de caixa do ativo financeiro; OU o Condição 2: Retiver os direitos contratuais de receber fluxos de caixa do ativo financeiro, mas assumir a obrigação contratual de pagar os fluxos de caixa a um ou mais destinatários.

20 Por exemplo... Antecipa Recebíveis Recursos para Antecipação dos Recebíveis FIDC Condição1 Direitos Creditórios + Taxa de Desconto Remuneração através das taxas de desconto Adaptado de BM&F Bovespa - Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC)

21 Transferência que se qualifica para desreconhecimento Quando a entidade transfere um ativo financeiro, deve avaliar até que ponto ela retém os riscos e benefícios da propriedade do ativo financeiro. Nesse caso: - se a entidade não reteve o controle, ela deve desreconhecer o ativo financeiro e reconhecer separadamente como ativo ou passivo quaisquer direitos e obrigações criados ou retidos com a transferência; - se a entidade reteve o controle, ela deve continuar a reconhecer o ativo financeiro na medida do seu envolvimento continuado no ativo financeiro.

22 Transferência que se qualifica para desreconhecimento Se a entidade transferir o ativo financeiro em uma transferência que se qualifica para desreconhecimento em sua totalidade e retiver o direito de prestar serviço de cobrança do ativo financeiro em troca de comissão, ela deve reconhecer um ativo ou um passivo pelo serviço de cobrança em relação a esse contrato de serviço. ( 48, 2016, p.8) Caso a transferência resulte na obtenção de novo ativo financeiro ou novo passivo financeiro, ou ainda um passivo de serviço de cobrança, a entidade deve reconhece-lo ao valor justo.

23 Transferência que se qualifica para desreconhecimento Quando desreconhecido em sua totalidade, a diferença entre: - Valor contábil; e - Contraprestação recebida (incluindo qualquer novo ativo obtido menos qualquer novo passivo assumido) e qualquer ganho ou perda cumulativo que tenho sido reconhecido diretamente em outros resultados abrangentes deve ser reconhecida no resultado.

24 Transferência que não se qualifica para desreconhecimento Se a transferência não resultar em desreconhecimento porque a entidade reteve substancialmente todos os riscos e benefícios da propriedade do ativo transferido, a entidade deve continuar a reconhecer o ativo transferido na sua totalidade e deve reconhecer um passivo financeiro pela retribuição recebida. Em períodos posteriores, a entidade deve reconhecer qualquer rendimento do ativo transferido e qualquer gasto incorrido como passivo financeiro.

25 Envolvimento contínuo em ativos transferidos A entidade deve continuar a reconhecer qualquer rendimento resultante do ativo transferido na medida do seu envolvimento continuados e deve reconhecer qualquer gasto incorrido com o passivo associado. Isso significa que os mesmos não podem ser compensados. Independentemente dos outros requisitos de mensuração desta norma, o ativo transferido e o respectivo passivo devem ser mensurados em base que reflita os direitos e as obrigações que a entidade reteve.

26 Exemplos de Transferências o Contrato de recompra e empréstimo de título; o Transação wash sale; o Mercado de Opções; o Swap de retorno total; o Baixa (write-off)

27 Desreconhecimento do Passivo Financeiro o A baixa do passivo financeiro é realizada se, somente se, a obrigação especificada em contrato for retirada, cancelada ou expirar; o Se houver troca de mutuário ou alteração de termos substancialmente diferentes dos iniciais, deve ser contabilizada a extinção do passivo financeiro original e reconhecimento de novo passivo financeiro;

28 Desreconhecimento do Passivo Financeiro o A diferença entre o valor contábil do passivo financeiro (ou parte do passivo financeiro) extinto ou transferido à outra parte e a contraprestação paga, incluindo quaisquer ativos não monetários transferidos ou passivos assumidos, deve ser reconhecida no resultado.

29 Desreconhecimento do Passivo Financeiro o Se a entidade recomprar parte do passivo financeiro, ela deve alocar o valor contábil anterior do passivo financeiro entre a parte que continua a ser reconhecida e a parte que é desreconhecida com base nos valores justos relativos dessas partes na data da recompra.

30 Desreconhecimento do Passivo Financeiro A diferença entre a) o valor contábil alocado à parte desreconhecida e b) a contraprestação paga, incluindo quaisquer ativos não monetários transferidos ou passivos assumidos, pela parte desreconhecida deve ser reconhecida no resultado.

31 Perguntas Agradecemos sua atenção!