Aumento de Capital Junho 2011

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1 Aumento de Capital 0 Junho 0

2 Agenda A. Recordatório da operação B. As três fases do aumento de capital C. O RESULTADO DA OFERTA PÚBLICA DE TROCA

3 Aumento de capital 0 Incorporação de reservas Aumento de capital em 0,4 milhões Através da incorporação de reservas de prémio de emissão mediante emissão de novas acções sem valor nominal Oferta Pública de Troca Aumento de capital reservado a accionistas Aumento de capital até mil milhões (e a emissão de um máximo de,6 mil milhões de acções ordinárias) Conversão voluntária de detentores de valores mobiliários perpétuos subordinados(vmps) em acções Emissão de acções ordináriasa ser realizada em dinheiro pelos accionistas Caso a taxa de conversãoseja <75%o montanteseria subscrito no remanescente até atingir mil milhões Caso a taxa de conversãoseja >75%o montanteseria subscrito no remanescente até atingir,5 mil milhões

4 Uma operação WIN WIN - WIN Um WIN para os OBRIGACIONISTAS PERPÉTUOS Asseguram liquidez ao par, por troca por acções ordinárias Atribui-lhes características de convertibilidade que dão liquidez Um WIN para os ACCIONISTAS ACTUAIS Permite um aumento de capital com menor esforço financeiro, diluindo votos mas não diluindo significativamente rendimento Proporciona três entradas para reforço (VMPS, direitos de incorporação e direitos de subscrição) e duas saídas para reduzir participação Um WIN para o MILLENNIUM Permite reforçar o Core Tier I em,5 mil milhões de Euros, sendo uma parte significativa a preço de mercado sem custo adicional Permite reforçar compromisso de accionista através de um rights issue a preço e montante a definir em função da conversão Permite realização de um aumento de capital e de um reforço de Core Tier I num momento único de mercado 4

5 Calendário da operação Anúncio da Proposta 9 de Março Assembleia Geral 8 de Abril Publicação de resultados do ºTrimestre de 0 7 de Abril Anúncio dos resultados da oferta 6 de Maio Anúncio das condições do aumento de capital reservado a accionistas 8 de Maio Anúncio dos resultados de Junho Novas acções admitidas à negociação 0 de Junho Março Abril Maio Junho Período de subscrição dos direitos de incorporação 8 de Abril a 5 de Maio Período de subscrição do rights issue 7 de Maio a 9 de Junho Período de OPT das perpétuas a de Maio Período de negociação dos direitos 7 de Maio a de Junho O aumento de capital em fases foi concluído num período inferior a meses, desde o seu anúncio até à admissão à negociação das novas acções 5

6 Eventos externos durante a operação Anúncio da Proposta 9 de Março Assembleia Geral 8 de Abril Publicação de resultados do ºTrimestre de 0 7 de Abril Anúncio dos resultados da oferta Período de subscrição 6 de Maio dos direitos de incorporação 8 de Abril a 5 de Maio Período de OPT a de Maio Anúncio das condições (ªfase) 8 de Maio Período de subscrição do rights issue 7 de Maio a 9 de Junho Período de negociação dos direitos 7 de Maio a de Junho Anúncio dos resultados de Junho Novas acções admitidas à negociação 0 de Junho Março Abril Maio Junho /4 Dissolução da Assembleia da República Revisões em baixa dos ratings: /4 - República - Fitch (A- para BBB-) 5/4 - República - Moodys (A para Baa) 5/4 - banco portugueses - Fitch (para BBB-) 6/4 - banco portugueses - Moodys (BCP: A para Baa) 6/4 Anúncio do pedido de ajuda externa 8/4 S&P: EUA com rating watching negative /4 Nova revisão em alta do défice público de 00 para 9,% / Apresentação do PEC4 9/ Ataque à Líbia pela ONU / Chumbo do PEC4 e demissão do Governo /5 Draft do acordo com a Tróika e medidas para a banca (Core Tier I > 0%) 5/5 Assinado o Memorando com a Troika 6/5 Aprovação da ajuda externa a Portugal em Bruxelas Revisão em baixa do rating da Grécia: 9/5 - S&P (BB- para B) 0/5 - Fitch (BB+ para B+) 6/5 FMI ameaça cortar fundos à Grécia /6 - Revisão em baixa do rating da Grécia - Moodys (B para Caa) 5/6 Realização das eleições legislativas Indicadores de forte abrandamento económico nos EUA Revisões em baixa dos ratings: 5/ República - Moodys (A para A) 4/ - República - Fitch (A+ para A-) 5/ - República - S&P (A- para BBB) 8/ - banco portugueses - S&P (BCP: BBB+ para BBB-) 9/ - República - S&P (BBB para BBB-) / - banco portugueses - S&P (BCP mantém) / Revisão em alta do défice público de 00 (7,% para 8,6% do PIB) 6

7 Agenda A. Recordatório da operação B. As três fases do aumento de capital C. O RESULTADO DA OFERTA PÚBLICA DE TROCA 7

8 Resultados da incorporação de reservas Resumo A não distribuição de dividendos permitiu um aumento de Core Tier I de 0,4 milhões de euros Implicando cerca de +0 pb de Tier I As acções emitidas correspondem a 4% do capital O elevado número médio diário de acções e direitos de incorporação do BCP transaccionadas permitiu reter os dividendos e assegurar liquidez aos seus investidores. Quantidade/volume diário transaccionado (milhões de direitos/euros) 95, 5,6 59,8 6,6 60, 5,,,,4,0,5, 8 Abr 9 Abr Mai Mai 4 Mai 5 Mai Qua ntida de (m ilhõ e s de dire ito s ) Vo lum e (m ilhõ e s de e uro s ) Transacção de direitos Quantidade total transaccionada Volume total transaccionado Volume médio transaccionado Cotação máxima (8 Abr) 0,08 Cotação mínima (8 Abr) 0,08 Cotação média 0,04 A cotação dos direitos acompanhou o comportamento das acções BCP As cotações dos direitos atingiram o mínimo e máximo no º dia. No restante período de negociação as cotações mantiveram-se num range entre 0,0 euros e 0,06 euros Os preços de fecho registaram oscilações acentuadas, sendo de destacar a valorização nos últimos dois dias de negociação de 4,% e 4,%, respectivamente Os direitos de incorporação registaram níveis elevados de liquidez durante o período de negociação, com um volume médio diário de euros 445,5 milhões de direitos 0,7 milhões de euros,8 milhões de euros Fonte: Euronext Lisbon 8

9 Resultado da OPT (milhões de euros) Taxa de sucesso Resumo.000,0 99% 990, Do valor total nominal de.000 milhões de euros dos VMPS, 990 milhões aceitaram trocar os VMPS por 4ª Emissão ª Emissão ª Emissão 00,0 400,0 00% 00% 00% 00,0 400,0 acções BCP, correspondendo a uma taxa de sucesso de 99% Institucionais: trocaram 780, milhões, o que corresponde a uma taxa de sucesso de 00% Retalho: trocaram 09,8 milhões, o que ª Emissão 00,0 97% 00,0 corresponde a uma taxa de sucesso de 96% Face ao total convertido, serão emitidas 00,0 90, de novas acções, com valor de emissão de 0,65 cada VMPS Valor convertido Em resultado desta operação, o capital será aumentado em euros 9

10 Calendário da ª Fase 8 Maio 9 Maio 4 Maio 7 Maio - Junho 7 Maio - 9 Junho Junho 4 Junho 5 Junho 0 Junho Anúncio das condições do aumento de capital Registo/ Publicação do prospecto Início de negociação sem direitos Período de negociação de direitos Período de Oferta Pública de Subscrição Anúncio dos resultados Liquidação financeira do exercício de direitos Liquidação financeira do rateio Admissão das novas acções à cotação 0

11 Condições da ª Fase Tipo: Aumento de capital reservado a accionistas com reserva de preferência Montante: euros Encaixe Bruto: euros Valor de emissão por acção: 0,60 euros Preço de subscrição por acção: 0,60 euros TERP: 0,506 euros Desconto para TERP: 8,8% Número de acções a emitir: Rácio de emissão: 0, novas acções por cada uma antiga Subscrição: a emissão de acções está integralmente assegurada pelos underwriters: Deutsche Bank e Morgan Stanley como Joint Global Coordinators; Credit Suisse, Deutsche Bank, JP Morgan e Morgan Stanley como Joint Bookrunners, BTG Pactual, Atlântico Europa e Nomura como Co-Managers

12 Agenda A. Recordatório da operação B. As três fases do aumento de capital C. O RESULTADO DA OFERTA PÚBLICA DE TROCA

13 Negociação de direitos de subscrição Resumo As cotações dos direitos atingiram o máximo de 0,07 euros no º dia. No restante período de negociação as cotações mantiveram-se num intervalo entre 0,009 euros e 0,05 euros Os preços de fecho registaram oscilações acentuadas, sendo de destacar a desvalorização de 6,67% registada no º dia e a valorização de 0% no penúltimo Os direitos de incorporação registaram níveis elevados de liquidez durante o período de negociação, tendo-se transaccionado 4.44,8 milhões de direitos (correspondendo a 67% do capital do Banco), com um volume médio diário de 8,8 milhões de euros e uma média de 74 milhões de direitos transaccionados Quantidade/volume diário transaccionado (milhões de direitos/euros) 969,6 9,8 Transacção de direitos Quantidade total transaccionada 4.44,8 milhões de direitos 54,7 645, 607, 675,6 Volume total transaccionado Volume médio transaccionado 5,8 milhões de euros 8,8 milhões de euros 7,9 8,0 7, 6,8,,7 Cotação máxima (7 Mai) 0,07 Cotação mínima (0 Mai e Jun) 0,009 Cotação média 0,0 7 Mai 0 Mai Mai Jun Jun Jun Quantidade (milhões de direitos) Volume (milhões de euros) Fonte: Euronext Lisbon

14 Resultados do aumento de capital reservado a accionistas Exercício de direitos Nº acçõ es o ferecidas Nº de acçõ es s o licitadas Pedidos para rateio 97,% do total de acções oferecidas ,x Procura superior à oferta Procura total Nº acçõ es o ferecidas Nº de acçõ es s o licitadas ,64x Procura superior à oferta Nº acções oferecidas Nº de acções solicitadas 4

15 Evolução do valor do Banco Cotações BCP vs pares (Base: Dez. 00) Valor do Banco (Milhões de euros) 0% 0% Dezembro de 00 a Junho de 0 BCP -9,5% BES -,6% BPI -,4% Banif -7,% +0,% 0% 0% -0% % -0% Fonte: Reuters 5

16 Reforço da solidez do banco Número de acções (Milhões de acções) +5,5% 6.485, ,6 4.90, 7.07, Rácios de capital +0 pb 8,8% 6,7% +50 pb 9,% 9,7% Antes do AC Pós ª Fase Pós ª Fase Depois do AC Core Tier I Março de 0 Tier I Pro forma Capital social (Milhões de euros) +9,% Capitais próprios (Milhões de euros) +4,% 4.694,6 4.85, , 6.065, Antes do Pós ª Pós ª Depois do AC Fase Fase AC Mar Pro forma 6

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