CAIXAGEST SELECÇÃO ESPECIAL

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1 PROSPECTO SIMPLIFICADO CAIXAGEST SELECÇÃO ESPECIAL Fundo Especial de Investimento Aberto Referência: PTYMEGLE005_ Última actualização: 7 de Maio de 200 Constituído em Portugal em 9 de Junho de 2008 TIPO E DURAÇÃO ENTIDADE GESTORA Fundo Especial de Investimento Aberto, com subscrições e resgates com periodicidade semanal, constituído por um período de 4anos com data de dissolução e de liquidação no dia de Junho de 202 e data de pagamento aos participantes no dia 8 de Junho de 202. Caixagest - Técnicas de Gestão de Fundos, S.A. (integrada no Grupo Caixa Geral Depósitos) CONSULTORES DE INVESTIMENTO BANCO DEPOSITÁRIO O Fundo não recorre a serviços de consultores Caixa Geral de Depósitos S.A. ENTIDADES COMERCIALIZADORAS AUDITOR Caixa Geral de Depósitos S.A., através da sua rede de agências Deloitte & Associados, SROC S.A. AUTORIDADE DE SUPERVISÃO POLÍTICA DE INVESTIMENTOS CMVM Comissão do Mercado de Valores Mobiliários: ; tel: O património inicial do Fundo de investimento é constituído em 00% por obrigações de dívida, emitidas pela CGD ao abrigo do programa European Medium Term Notes (EMTN) com maturidade coincidente com a data de liquidação do Fundo e com rendimentos austados aos obectivos do Fundo. Os referidos empréstimos obrigacionistas destinam-se a assegurar a distribuição dos rendimentos descritos de seguida e o capital subscrito, correspondente ao valor inicial da unidade de participação para efeitos de constituição do Fundo (5 euros). As obrigações serão obecto de pedido de admissão à negociação na Bolsa de Valores do Luxemburgo. As cinco obrigações têm igual peso no Valor Líquido Global do Fundo inicial. Os rendimentos do Fundo são assegurados pela distribuição por parte das obrigações de cupões variáveis indexados a um cabaz de 6 activos. Será ainda distribuído um cupão fixo que servirá para fazer face às despesas relativas às comissões de gestão e depositário cobradas pelo Fundo. As obrigações acima referidas permitem que o Fundo obtenha um rendimento no final do quarto ano ( de Junho de 202) associado à variação, desde a data de constituição do Fundo, de um cabaz de 5 acções de empresas nacionais e um fundo de acções europeias, sendo que cada acção (BCP, Portugal Telecom, EDP, Galp, Zon Multimédia) tem uma ponderação no cabaz de 0% e o fundo Caixagest Acções Europa tem uma ponderação de 50%. O Fundo tem como obectivo obter no final do quarto ano um rendimento correspondente a 60% da Variação Média do Cabaz com um limite máximo de 50%- taxa bruta no período (taxa líquida no período de 40%, que corresponde a uma TANB de 2,5% e a uma taxa anual nominal líquida 2 de 0%). Adicionalmente, existe a possibilidade de um prémio extra de 8%- taxa bruta no período (taxa líquida no período de 6,4%, que corresponde a uma TANB de 2,00% e a uma taxa anual nominal líquida 2 de,60%) a pagar no final do quarto ano, caso as cotações das 5 acções nacionais estiverem acima do valor inicial face à data de lançamento do Fundo. Em cada data de observação mensal 3 será apurada, para cada activo, a variação face ao valor inicial. A fórmula de apuramento da variação de cada activo integrante do cabaz será a seguinte: Variação activoi, do activo, i = i {;6}; activoi,0 [ ;48] i = Activo do cabaz de referência, i =,...6 TANB: Taxa Anual Nominal Bruta 2 Rendimento foi sueito a tributação na esfera do fundo à taxa de IRS em vigor, actualmente de 20%. 3 Datas de observação mensal: 09 de Julho de 2008, de Agosto de 2008, 09 de Setembro de 2008, 09 de Outubro de 2008, 0 de Novembro de 2008, 09 de Dezembro de 2008, 09 de Janeiro de 2009, 09 de Fevereiro de 2009, 09 de Março de 2009, 09 de Abril de 2009, de Maio de 2009, 09 de Junho de 2009, 09 de Julho de 2009, 0 de Agosto de 2009, 09 de Setembro de 2009, 09 de Outubro de 2009, 09 de Novembro de 2009, 09 de Dezembro de 2009, de Janeiro de 200, 09 de Fevereiro de 200, 09 de Março de 200, 09 de Abril de 200, 0 de Maio de 200, 09 de Junho de 200, 09 de Julho de 200, 09 de Agosto de 200, 09 de Setembro de 200, de Outubro de 200, 09 de Novembro de 200, 09 de Dezembro de 200, 0 de Janeiro de 20, 09 de Fevereiro de 20, 09 de Março de 20, de Abril de 20, 09 de Maio de 20, 09 de Junho de 20, de Julho de 20, 09 de Agosto de 20, 09 de Setembro de 20, 0 de Outubro de 20, 09 de Novembro de 20, 09 de Dezembro de 20, 09 de Janeiro de 202, 09 de Fevereiro de 202, 09 de Março de 202, 0 de Abril de 202, 09 de Maio de 202, de Junho de 202 / 5

2 = Data de observação mensal, =,...,48 Variação do activoi, = variação do activo i na data de observação mensal Activo i, = Valor do activo i na data de observação mensal Activo i,0 = Valor da activo i na data de lançamento do Fundo Caixagest Selecção Especial (09 de Junho de 2008) Mensalmente apurar-se-á a Variação Mensal do Cabaz, ou sea, a média ponderada das variações dos activos que compõem o cabaz.. Variação Mensal do Cabaz = 6 i= Peso Activo Variação i do activo Na data de liquidação do Fundo calcular-se-á a Variação Média do Cabaz, considerando para este cálculo apenas as Variações Mensais do Cabaz positivas ou nulas. i, Variação Média do Cabaz 48 k = 48 k = Variação Mensal do Cabaz, se Variação Mensal do Cabaz >= 0% k: nº de observações mensais da Variação Mensal do Cabaz menores que zero Finalmente, será atribuída ao cliente 60% da Variação Média do Cabaz com um tecto máximo de 50% - taxa bruta no período (taxa líquida no período de 40%, que corresponde a uma TANB 4 de 2,5% e a uma taxa anual nominal líquida 5 de 0%). Se as cotações de todas as acções (EDP, Portugal Telecom, BCP, Galp e Zon Multimedia) que compõem o cabaz, estiverem na data de liquidação do Fundo Caixagest Selecção Especial acima do valor registado na data de lançamento do Fundo, haverá um prémio adicional de 8% - taxa bruta no período (taxa líquida no período de 6,40%, que corresponde a uma TANB 5 de 2,00% e a uma taxa anual nominal líquida 6 de,60%). R = N Max + ( > ) Min( 60% Variação Média do Cabaz ; 50%) ; 0% 8%, se Variação do activo y, 48 0 N: valor inicial da unidade participação utilizada para efeitos de constituição do Fundo y: acção do cabaz (EDP, Portugal Telecom, BCP, Galp e Zon Multimedia), y = 5 Variação do activo y,48 = variação de cada uma das 5 acções do cabaz na data de observação mensal 48 RISCO ASSOCIADO AOS INVESTIMENTOS Na data de liquidação do Fundo, independentemente do momento em que é efectuada a subscrição, o participante obterá o capital pago sobre o valor inicial da unidade de participação para efeitos de constituição do Fundo (5 euros). Após o período inicial e com vista a uma gestão eficiente, o Fundo poderá deter outras obrigações emitidas pela CGD, com rendimento austado aos obectivos descritos anteriormente. O Fundo poderá ainda deter activos de curto prazo, nomeadamente bilhetes do tesouro, certificados de depósito, depósitos bancários, papel comercial, fundos de investimento de tesouraria e aplicações nos mercados interbancários, na medida adequada para fazer face ao movimento normal de resgate de unidades de participação e a uma gestão eficiente do Fundo. Para uma informação mais completa sobre a política de investimentos, aconselha-se a consulta do ponto do Capítulo II do Prospecto Completo do Fundo. Risco de rendimento: Os rendimentos a receber pelo participante, independentemente do momento em que é efectuada a subscrição, são pagos sobre o valor inicial da unidade participação utilizada para efeitos de constituição do Fundo (5 euros). O rendimento pago no final do quarto ano está associado à variação de um cabaz de referência de 6 activos, pelo que o rendimento do Fundo está indirectamente exposto ao risco de variação da cotação dos activos que compõem o cabaz. Risco de crédito: Os rendimentos e o capital do Fundo são assegurados por empréstimos obrigacionistas da CGD. O Fundo está, portanto, exposto ao risco de crédito do emitente dessas obrigações, pelo que, o pagamento dos rendimentos e o reembolso de capital na data de liquidação do Fundo dependem do bom cumprimento das responsabilidades por parte da CGD. Risco fiscal: Uma alteração adversa do regime fiscal poderá diminuir os rendimentos pagos. Risco de conflito de interesses: Alerta-se para a possibilidade de existência de eventuais situações de conflitos de interesses, uma vez que o banco emitente das obrigações que irão integrar o património do Fundo, a CGD, e a sociedade gestora do Fundo, a CAIXAGEST - Técnicas de Gestão de Fundos S.A, fazem parte do mesmo grupo económico que tem a CGD por sociedade dominante. Os participantes que subscrevem o Fundo após a data de constituição, além de suportarem uma comissão de 5%, efectuarão a subscrição ao valor da unidade de participação divulgado na data de subscrição efectiva. Os rendimentos previstos pelo Fundo são calculados e pagos sobre o valor inicial 4 TANB: Taxa Anual Nominal Bruta 5 Rendimento foi sueito a tributação na esfera do fundo à taxa de IRS em vigor, actualmente de 20%. 2 / 5

3 da unidade participação utilizada para efeitos de constituição do Fundo (5 euros). PERFIL DO INVESTIDOR O Fundo destina-se a investidores que procuram optimizar a rentabilidade potencial da sua carteira, que procuram minimizar o risco de rendimento e o risco de capital, e que tenham disponibilidade de imobilização do investimento pelo prazo de quatro anos. O Fundo destina-se ao segmento de investidores institucionais e não institucionais. EVOLUÇÃO DO VALOR DA UNIDADE DE PARTICIPAÇÃO 5,20 5,00 4,80 4,60 4,40 4,20 4,00 Jun 08 Ago 08 Out 08 Dez 08 Fev 09 Abr 09 Jun 09 Ago 09 Out 09 Dez 09 Fev 0 Abr 0 RENDIBILIDADE E RISCOS HISTÓRICOS Anos Rendibilidade ,63% Classe de Risco 3,00% 2,50% 2,00%,50%,00% 0,50% 0,00% 2009 As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre (risco baixo) e 6 (risco muito alto) TAXA GLOBAL DE CUSTOS (COM REFERÊNCIA A 2009) Custos Valor (Euros) %VLGF Comissão de Gestão fixa ,9% Comissão de Depósito ,05% Comissões e Taxas indirectas Taxa de Supervisão Custos de Auditoria Outros Custos TOTAL/TAXA GLOBAL DE CUSTOS ,24% O VLGF corresponde ao património do fundo deduzido de comissões e encargos previstos no prospecto do Fundo ROTAÇÃO MÉDIA DA CARTEIRA EM 2009 Valor (Euros) Volume de Transacções 0 Valor médio da Carteira ROTAÇÃO MÉDIA DA CARTEIRA 0,00 TABELA DE CUSTOS (TAXA NOMINAL) Custos % da Comissão Imputáveis directamente ao participante: Comissão de Subscrição Período inicial de subscrição (2/05/2008 a 06/06/2008) 0,00% A partir de 09/06/2008 (inclusive) 5,00% Comissão de Resgate Até /06/202,50% 3 / 5

4 No dia /06/202 (inclusive) 0,00% Imputáveis directamente ao Fundo: Comissão de Gestão (a) 0,9% Comissão de Depósito(a) 0,05% (a) Comissão nominal aplicada sobre o valor do património líquido inicial do Fundo. Os custos de auditoria obrigatórios são pagos pela sociedade gestora, que suportará igualmente a taxa de supervisão à CMVM, uma taxa liquidada mensal e postecipadamente, calculada sobre o valor líquido global do Fundo, correspondente ao último dia do mês. SUBSCRIÇÃO RESGATE DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS DIVULGAÇÃO DO VALOR DA UNIDADE DE PARTICIPAÇÃO ADMISSÃO À NEGOCIAÇÃO CONSULTA DE OUTRA DOCUMENTAÇÃO REGIME FISCAL Estão definidos os seguintes períodos de subscrição:. Período de pré-subscrição que decorrerá entre as 8h30m (hora de Portugal Continental) do dia 2/05/2008 e as 6h30m (hora de Portugal Continental) do dia 06/06/2008. As subscrições serão efectuadas e liquidadas em 09/06/2008, com o valor inicial de unidade de participação de 5 (cinco euros). O Fundo constitui-se nessa data. 2. Período seguinte de subscrição a partir de 09/06/2008, inclusive: As subscrições têm uma periodicidade semanal, no entanto os pedidos podem ser dirigidos à entidade comercializadora em qualquer dia da semana, processando a liquidação nas condições descritas de seguida. Os pedidos de subscrição efectuados até às 6h30m (hora de Portugal Continental) do dia 7, 4, 2 e 28 (ou no dia útil anterior) 6 de cada mês, são processados, respectivamente, ao valor da unidade de participação conhecido e divulgado no dia 4, 2,28 (ou no dia útil seguinte) 5 do mês ou no dia 7 (ou no dia útil seguinte) 5 do mês subsequente, acrescido da comissão de subscrição. Os pedidos de subscrição efectuados após as 6h30m (hora de Portugal Continental) do dia 7, 4, 2 e 28 (ou no dia útil anterior) 5 de cada mês, são processados, respectivamente, ao valor da unidade de participação conhecido e divulgado no dia 2,28 (ou no dia útil seguinte) 5 do mês ou no dia 7 e 4 (ou no dia útil seguinte) 5 do mês subsequente, acrescido da comissão de subscrição. O pedido de subscrição é, portanto, efectuado a preço desconhecido podendo o subscritor ter de aguardar uma a duas semanas, consoante os casos, para conhecer o valor da unidade de participação pelo qual foi efectuada a subscrição, e pelo débito da sua conta. O número mínimo de unidades de participação estabelecido para a subscrição é o correspondente ao número inteiro resultante da divisão de.000 Euros pelo preço de subscrição unitário. As subscrições das unidades de participação do Fundo efectuadas e liquidadas em 09/06/2008, relativas aos pedidos de subscrição efectuados durante o período de pré-subscrição, não estão sueitas ao pagamento de comissão de subscrição. A partir do dia 09/06/2008 (inclusive), os pedidos de subscrição estarão sueitos a uma comissão de subscrição 5,00%, sobre o montante subscrito. Os resgates têm uma periodicidade semanal, no entanto os pedidos podem ser dirigidos à entidade comercializadora em qualquer dia da semana, processando a liquidação nas condições descritas de seguida. Os pedidos de resgate efectuados até às 6h30m (hora de Portugal Continental) do dia 7, 4, 2 e 28 (ou no dia útil anterior) 5 de cada mês, são processados, respectivamente, ao valor da unidade de participação conhecido e divulgado no dia 4, 2,28 (ou no dia útil seguinte) 5 do mês ou no dia 7 (ou no dia útil seguinte) 5 do mês subsequente, deduzido da comissão de resgate. Os pedidos de resgate efectuados após as 6h30m (hora de Portugal Continental) do dia 7, 4, 2 e 28 (ou no dia útil anterior) 5 de cada mês, são processados, respectivamente, ao valor da unidade de participação conhecido e divulgado no dia 2,28 (ou no dia útil seguinte) 5 do mês ou no dia 7 e 4 (ou no dia útil seguinte) 5 do mês subsequente, deduzido da comissão de resgate. O pedido de resgate é, portanto, efectuado a preço desconhecido podendo o participante ter de aguardar uma a duas semanas, consoante os casos, para conhecer o valor da unidade de participação pelo qual foi efectuado o resgate, e pelo crédito correspondente em conta. Nos resgates efectuados até /06/202, haverá lugar à dedução ao montante resgatado de uma comissão de resgate de,50%. No dia /06/202 não será cobrada comissão de resgate. O fundo é de capitalização, pelo que durante a sua vida não há distribuição de rendimentos. O valor diário da Unidade de Participação é divulgado nas agências da Caixa Geral de Depósitos, no sítio e através do sistema de difusão da informação da CMVM ( As unidades de participação não serão obecto de pedido de admissão à negociação no Mercado de Cotações da Euronext Lisbon ou em qualquer outro mercado regulamentado. O Prospecto Completo e Simplificado encontram-se disponíveis unto da entidade gestora e em todos os locais e meios de comercialização. Os Relatórios e Contas anual e semestral encontram-se disponíveis para consulta em todos os locais e meios de comercialização, e poderão ser enviados sem encargos aos participantes que o requeiram. A composição da carteira do Fundo é publicada mensalmente no sistema de difusão de informação da CMVM. Do Fundo 6 caso o dia indicado sea um dia não útil. 4 / 5

5 O Fundo é tributado como se de uma pessoa singular se tratasse. Rendimentos obtidos em território português, que não seam mais valias Os uros das obrigações e dos depósitos bancários estão sueitos a retenção na fonte, à taxa de 20%. Nos casos de rendimentos não sueitos a retenção na fonte, a tributação é autónoma, à taxa de 25%, incidente sobre o respectivo valor líquido obtido em cada ano. Os rendimentos respeitantes a unidades de participação em Fundos que se constituam e operem de acordo com a legislação nacional estão isentos de tributação. Rendimentos obtidos fora do território português, que não seam mais valias Tratando-se de rendimentos de títulos de dívida e de rendimentos provenientes de fundos de investimento constituídos no estrangeiro, a tributação é autónoma, à taxa de 20%. Para rendimentos de outra natureza, aplica-se a taxa de 25%. Mais valias obtidas em território português ou fora dele A diferença positiva entre as mais e menos valias obtidas em cada ano é tributada, autonomamente, à taxa de 0%, encontrando-se excluídas de tributação as mais valias provenientes da alienação de obrigações e outros títulos de dívida. Do Participante Participantes residentes em território português Sueitos passivos de IRS, fora do âmbito de uma actividade comercial, industrial ou agrícola Os rendimentos respeitantes a unidades de participação estão isentos de tributação, podendo, no entanto ser englobados, caso em que o imposto retido ou devido ao próprio Fundo tem a natureza de pagamento por conta. A transmissão gratuita (heranças e doações) de valores aplicados em Fundos não se encontra sueita a tributação em sede de Imposto do Selo. Sueitos passivos de IRC e sueitos passivos de IRS, no âmbito de uma actividade comercial, industrial ou agrícola Os rendimentos respeitantes a unidades de participação são considerados como proveitos ou ganhos para efeitos do apuramento do lucro tributável e o montante de imposto retido ou devido na esfera do Fundo tem a natureza de pagamento por conta. No caso de sueitos passivos de IRC isentos, o imposto retido ou devido na esfera do Fundo, correspondente aos rendimentos das unidades de participação que aqueles tenham subscrito é restituído pela entidade gestora do Fundo, e pago conuntamente com os rendimentos respeitantes a essas unidades. Participantes não residentes em território português Os rendimentos respeitantes a unidades de participação estão isentos de IRS e de IRC A descrição do regime fiscal do Fundo e do Participante não dispensa a consulta da legislação em vigor, nem constitui garantia que o regime fiscal se mantenha inalterado. CONTACTOS Caixagest, S.A. - Av. João XXI, 63-2º * Lisboa; Tel: ; Fax: Caixadirecta (24 horas): , , , ; Caixadirecta on-line: 5 / 5