SÉTIMA ADENDA AO PROSPECTO DE BASE 21 de Outubro de 2011

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1 SÉTIMA ADENDA AO PROSPECTO DE BASE 21 de Outubro de 2011 Sociedade Aberta Sede: Praça D. João I, 28, Porto Capital Social: Euros Matriculado na C.R.C. do Porto, com o número único de matrícula e de identificação fiscal agindo também através da sua Sucursal Financeira Exterior e da sua Sucursal Financeira Internacional Licença n.º 01733, emitida ao abrigo do disposto no artigo 4.º do Regulamento aprovado pelo Decreto Regulamentar Regional n.º 21/87/M, de 5 de Setembro, e no n.º 1 do artigo 2.º do Decreto-Lei n.º 10/94, de 13 de Janeiro PROGRAMA DE EMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS REPRESENTATIVOS DE DÍVIDA ATÉ AO MONTANTE DE Para efeitos do disposto no n.º 3 do artigo 135.º-C e no artigo 142.º do Código dos Valores Mobiliários, é elaborada a presente adenda (adiante designada por Adenda ) ao Prospecto de Base datado de 24 de Fevereiro de 2011 (adiante designado por Prospecto de Base ) do Programa de Emissão de Valores Mobiliários Representativos de Dívida até ao Montante Máximo de do (o Banco, devidamente identificado no Prospecto de Base), conforme alterado pela Adenda de 7 de Abril de 2011, pela Adenda de 28 de Abril de 2011, pela Adenda de 19 de Maio de 2011, pela Adenda de 25 de Maio de 2011, pela Adenda de 22 de Junho de 2011 e pela Adenda de 28 de Julho de Aos termos iniciados com letra maiúscula nesta Adenda deverá ser atribuído o significado que têm no Prospecto de Base. Esta Adenda deverá ser lida em conjunto com o Prospecto de Base.

2 1. Alterações ao Prospecto Acontecimentos Recentes No final da secção do Prospecto de Base intitulada Acontecimentos Recentes (páginas 110 a 116), acrescentam-se os seguintes parágrafos: Em 7 de Setembro de 2011, o informou que, na sequência das reuniões do Conselho de Executivo e do Conselho Geral e de Supervisão que tiveram lugar respectivamente em 6 de Setembro e 7 de Setembro de 2011, foi nomeado o Senhor Dr. António Ramalho para Vice-Presidente do Conselho de Executivo do BCP. Foi igualmente formalizado o processo de redistribuição de pelouros pelos membros do Conselho de executivo que se mantém com sete membros. Em 22 de Setembro de 2011, o informou do lançamento de uma oferta de troca destinada a detentores de duas séries de acções preferenciais e de uma emissão de instrumentos de dívida subordinada, emitidos pelas suas filiais BCP Finance Bank Ltd. e BCP Finance Company, sendo a contrapartida constituída por novos instrumentos de dívida com um valor unitário de Euros emitidos ao abrigo do seu Euro Note Programme, tendo os participantes na oferta a possibilidade de optar por receber instrumentos de dívida sénior com um cupão de 9,25% e um prazo de 3 anos ou, alternativamente, instrumentos de dívida subordinada com um cupão de 13% e um prazo de 10 anos. Os participantes poderiam ainda, em certas condições, optar por receber contrapartida em dinheiro. A oferta inseria-se na gestão proactiva da estrutura de financiamento e fundos próprios do Grupo, constituindo uma das iniciativas em curso para atingir um rácio de capital de 9% no final de Em 7 de Outubro de 2011, no seguimento de comunicados de 30 de Setembro e de 4 de Outubro de 2011, o informou que, na sequência do elevado nível de aceitação da oferta de troca destinada aos detentores dos referidos instrumentos, abaixo identificados, e alargamento do prazo da oferta e aumento do Montante Máximo de Aceitação no que respeita às séries C e D das acções preferenciais, os resultados da troca foram os seguintes: Emissões Montante sujeito a oferta Series C Preference Shares Series D (Montante Preference Máximo de Shares Aceitação) Montante da procura até 29 de Setembro de 2011 Montante da procura até 6 de Outubro de 2011 Montante nominal das ofertas aceite Total

3 No quadro da operação acima descrita, informou-se sobre os resultados da oferta de troca sobre a emissão de Lower Tier II Notes, cuja 1ª fase tinha terminado a 30 de Setembro e cujo montante não sofreu alterações: Emissões Montante sujeito a oferta Montante da procura até 6 de Outubro de 2011 Montante nominal das ofertas aceite Lower Tier II Notes O montante agregado nominal de dívida sénior emitido na data de liquidação foi de O montante agregado nominal de dívida subordinada emitido na data de liquidação foi de O montante a pagar aos detentores a quem cabia contrapartida em dinheiro, na data de liquidação, foi de A data de liquidação da oferta ocorreu no dia 13 de Outubro de Em 7 de Outubro de 2011, o informou sobre as decisões de rating por parte das Agências Fitch e Moody s: Na sequência do downgrade do rating de Portugal de BBB+ para BBB- e da colocação em Rating Watch Negative das notações dos bancos portugueses, a Fitch anunciou que manteve a notação de rating de Longo Prazo IDR ( Issuer Default Ratings ) para o (BCP) em BBB-, enquanto a notação de rating de Curto Prazo IDR em F3. Todas estas notações permanecem em observação negativa (Rating Watch Negative), excepção para a notação do Individual Rating que foi retirada da observação negativa. A restante informação sobre este assunto foi publicada e pode ser consultada no sítio do Banco na Internet em e no sítio oficial da CMVM na Internet, em O informou ainda que a Moody s Investors Service concluiu o processo de revisão das notações de rating dos bancos portugueses iniciada em 15 de Julho de 2011, após a redução do rating da República de Portugal de Baa1 para Ba2. Neste contexto, a notação da dívida do foi reduzida de Ba1/NP para Ba3/NP e a notação Standalone de Ba2 para B1. As notações de rating permanecem com Outlook Negativo. Em 20 de Outubro de 2011, o informou que, na sequência da revisão do rating da República de Portugal de BBB (high) para BBB, a DBRS anunciou a confirmação ou revisão das notações de rating atribuídas a bancos portugueses. Neste contexto, o rating de longo prazo do Banco Comercial Português, S.A. passou de BBB (high) para BBB, mantendo o Negative Trend (idêntico ao da República de Portugal) e o rating de curto prazo foi confirmado em R-2 (high) com Negative Trend. Factores de Risco

4 Na secção do Prospecto de Base intitulada Factores de Risco (páginas 19 a 50), no factor de risco relacionado com a actividade do Emitente intitulado Reduções do rating de crédito do Banco poderão aumentar o custo de financiamento e dificultar a capacidade do Banco de se financiar ou de refinanciar dívida (páginas 33 e 34), substitui-se o quarto parágrafo pela seguinte nova redacção: Em 7 de Outubro de 2011, a agência Fitch procedeu à revisão das notações de rating de diversos bancos portugueses. Neste contexto, a Fitch afirmou o rating de longo prazo do Banco em BBB- e o rating de curto prazo em F3, mantendo o rating em observação com implicações negativas ( CreditWatch Negative ). Nessa mesma data, a agência de rating Moody s, na sequência da alteração do rating da República Portuguesa, concluiu o processo de revisão das notações de rating de diversos Bancos Portugueses. Neste contexto, a Moody s reviu o rating de longo prazo para Ba3 e manteve o rating de curto prazo em NP. Em 14 de Junho de 2011, a agência de rating Standard & Poors removeu os ratings do BCP de observação ( CreditWatch ) e simultaneamente reafirmou os ratings do BCP de longo e curto prazo em BBB-/A-3. Em 20 de Outubro de 2011, a agência de rating DBRS procedeu à revisão das notações de rating de diversos bancos portugueses. Neste contexto, a DBRS reviu o rating de longo prazo para BBB e manteve o rating de curto prazo em R-2 (high), ambos com tendência negativa. A DBRS manteve a intrinsic assessment de BBB atribuída ao BCP, permanecendo a mesma em avaliação. Conselho de Executivo Os seguintes parágrafos substituem os conteúdos, na sua totalidade, desde o título Conselho de Executivo na página 123 até, mas excluindo, o título Conselho Geral e de Supervisão na página 126 do Capítulo 12 Órgãos de e de Fiscalização do Prospecto de Base: Conselho de Executivo De acordo com os estatutos do, o Conselho de Executivo é composto por um mínimo de cinco e um máximo de treze elementos, eleitos pela Assembleia Geral por um período de três anos reelegíveis uma ou mais vezes. O Conselho de Executivo do, eleito em Assembleia Geral de Accionistas, é actualmente composto pelos seguintes 7 membros, eleitos em Assembleia Geral de Accionistas de 18 de Abril de 2011 para o triénio 2011/2013: Presidente: Vice-Presidente: Vogais: Carlos Jorge Ramalho dos Santos Ferreira Vítor Manuel Lopes Fernandes António Manuel Palma Ramalho Luís Maria França de Castro Pereira Coutinho Miguel Maya Dias Pinheiro José Jacinto Iglésias Soares Rui Manuel da Silva Teixeira

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6 Presidente do Conselho de Presidente do Conselho de Vogal do "Supervisory Board" Fundação Millennium bcp Banque Privée BCP (Suisse), S.A. (Suíça) Millennium Bank, S.A. (Grécia) Banca Millennium, S.A. (Roménia) Bank Millennium, S.A. (Polónia) Miguel Maya Dias Pinheiro Executivo Presidente do Conselho de Fundação Millennium bcp BIM Banco Internacional de Moçambique, S.A. (Moçambique) Banco Millennium Angola, S.A. (Angola) Banco ActivoBank, S.A. José Jacinto Iglésias Soares Executivo Rui Manuel da Silva Teixeira Executivo Cargos exercidos pelos Administradores fora do Grupo Banco Comercial Português e relevantes para o mesmo: Carlos Jorge Ramalho dos Santos Ferreira Vítor Manuel Lopes Fernandes, em representação do BCP Membro do Conselho Geral e de Supervisão, em representação do BCP Membro da Comissão de Vencimentos, em representação do BCP Banco Sabadell EDP Energias de Portugal, S.A. SIBS - Soc. Interbancária de Serviços, S.A. UNICRE Instituição Financeira de Crédito, S.A.

7 António Manuel Palma Ramalho Membro não executivo do Conselho de, em representação do BCP Membro do Conselho de Unicre - Instituição Financeira de Crédito, S.A. Associação Visa Europe Vice-Presidente AIP - Associação Industrial Portuguesa Membro do Conselho de SIBS Sociedade Interbancária Vencimentos, em representação de Serviços, S.A. do BCP Membro da Direcção CIP Confederação Empresarial de Portugal À excepção do acima indicado, nenhum Administrador do BCP exerce qualquer actividade fora do BCP que seja relevante para este efeito. Para os efeitos decorrentes do exercício das funções de membros do Conselho de Executivo, o respectivo domicílio profissional é a Av. Prof. Dr. Cavaco Silva (Parque das Tecnologias), Edifício 1, Piso 1, Porto Salvo. 2. Comunicado de Informação Financeira (inserção por remissão) Em 31 de Agosto de 2011, o Banco publicou o relatório relativo ao primeiro semestre de 2011, incluindo o balanço e a demonstração de resultados consolidados do Millennium bcp. A cópia da informação foi enviada à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários e, em virtude desta Adenda, esta informação é inserida por remissão e faz parte integrante do Prospecto de Base. A informação inserida por remissão no Prospecto de Base pode ser consultada no sítio do Banco na Internet, em e no sítio oficial da CMVM na Internet, em