Caminhos de crescimento de marcas globais

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1 Caminhos de crescimento de marcas globais 27/11/2014 1

2 1. Caminhos de crescimento de marcas globais 2. Alpargatas nos próximos 4 anos 3. Resultados 9M2014

3 1. Caminhos de crescimento de marcas globais

4 A Alpargatas constrói seu lugar no futuro Seremos uma empresa global de marcas desejadas nos segmentos de calçados, vestuário e acessórios Receita líquida 2013 (US$ bilhões) Nike Inditex H&M Adidas 20,6 19,7 19,2 25,3 Empresa Global GAP Kering Uniqlo VF 15,6 12,9 12,6 11,4 Marketing Mercados Ralph Lauren PVH Puma Asics 6,9 6,0 3,9 3,1 Empresas globais de grande porte Produtos Processos Mizuno Quiksilver Fifth&Pacific Billabong Anta Crocs Li Ning 2,0 1,8 1,2 1,1 1,1 1,1 0,9 Empresas globais de médio porte Executivos Vantagem competitiva replicada globalmente Alpargatas Grendene Vulcabras Arezzo 2,0 1,0 0,6 0,5 Empresas nacionais Think globally, act locally Fonte: Bloomberg

5 Empresa consolidadora de marcas nas seguintes plataformas PLATA- PLATAFORMAS FORMAS MARCAS ATUAÇÃO VAREJO EXCLUSIVO CALÇADOS DE MODA Global Local Global Plano 2015 ARTIGOS ESPORTIVOS Regional Local Global VESTUÁRIO LIFESTYLE Local Local Global

6 Os caminhos para nos tornarmos uma empresa global compreendem 3 pilares estratégicos Modelo de geração de valor Caminhos de crescimento Responsabilidade socioambiental Fortalecer nossa vocação para marcas Gerar outros casos de sucesso Estruturar competências para replicar nosso conhecimento Evoluir capacitações de gestão de negócios Desenvolver talentos com visão global Avançar na internacionalização de Sandálias Expandir Havaianas em novas categorias Conquistar posição de destaque em Artigos Esportivos na América Latina Produtos com destinação de recursos a causas ambientais Ações sociais do Instituto Alpargatas vinculadas às marcas Recuperação de resíduos e ações de economia de energia nas fábricas Grande meta: logística reversa para produtos descartados Adquirir empresas com alto potencial global de geração de valor Objetivo: criar um modelo sustentável de crescimento e rentabilidade

7 A partir do ano 2000 Havaianas inicia sua trajetória internacional via exportação a distribuidores Volume exportado por região (YTD Set/14) Hoje Havaianas está presente em 107 países 14% 18% 23% 45% América Central, Caribe e México Ásia América do Sul África & Pacífico

8 Em 2007 e 2008 a conquista de mercados estratégicos começa com a abertura das subsidiárias nos EUA e Europa Escritório Sede: Nova York Início da operação: empregados diretos Centro de distribuição: Ohio Principais clientes: Macy s, Saks, Nordstrom Bloomingdale s 4,3 mil portas Crescimentos: 9M14 x 9M13 Loja em Nova York Publicidade Gwyneth Paltrow Volume: 6% Receita em US$: 14% Vitrine Macy s Bradley Cooper

9 Em 2007 e 2008 a conquista de mercados estratégicos começa com a abertura das subsidiárias nos EUA e Europa Escritório Publicidade Sede: Madri Operação direta em 10 países: ESP, GB, FR, IT, PT, AL, AU, HOL, BEL, LUX Início da operação: empregados Centro de distribuição: Marselha Principais clientes: Selfridges, Galleries Lafayette, El Corte Inglês, Decathlon 13 mil portas Lojas em Paris e Roma Crescimentos: 9M14 x 9M13 Volume: 27% Receita em euros: 24% Selfridges

10 Como vamos avançar com Sandálias no mercado externo? Abertura de escritório na Ásia para sourcing e vendas/marketing Aumento do investimento em marketing/brand awareness Abertura de mais lojas exclusivas nos EUA e na Europa Implementação de modelo de lojas Havaianas na Ásia e nos mercados de exportação Contínuo crescimento nos mercados de exportação

11 Novas categorias Objetivo: posicionar Havaianas como uma marca lifestyle Visão Aspiração Conceito do lifestyle Tornar-se uma lifestyle brand O jeito espontâneo do brasileiro levar a vida Trazer ao mercado um estilo que combina conforto e cores com leveza, liberdade e modernidade. Um novo jeito de vestir e sentir-se livre! Um novo jeito de viver Havaianas o tempo todo!

12 A construção de uma marca lifestyle Sandálias Havaianas Extensão de benefício Produtos Complementares Lifestyle de Sandálias Pé na areia Lifestyle de Sandálias Espírito de verão Sandálias Sandálias Sneakers Alpargatas Bolsas Óculos Relógios Roupa de banho Moda praia Loungewear Moda Casual Brazilian-inspired

13 Soul Collection Diminuir o efeito da sazonalidade nas vendas: Ampliação do uso para outono/inverno Sinergia com os canais de distribuição Know how interno

14 Feedback do consumidor Categorias Vestuário Foram testados diferentes conceitos para avaliar qual seria o mais apropriado Design for fun Summer spirit praia Summer spirit praia + cidade no verão Summer spirit praia + cidade no ano todo Design não percebido no DNA da marca Oferta de acessórios ampla demais, diluindo a marca Oferta percebida como muito limitada (EU/EUA), por considerar somente a praia Rejeição a alguns acessórios Conceito percebido como a evolução natural da marca, mais próximo ao DNA Roupa casual serve também para o verão na cidade Pode ser o conceito target, mas como um segundo passo da marca, depois de ganhar legitimidade na roupa casual

15 Vestuário Canais de venda: 2014: lojas próprias 2015: lojas próprias + Brasil 2016: Lojas próprias + Brasil + Europa Revista Claudia Revista Crescer Revista Estilo de Gente

16 Vestuário Lançamento do vestuário em 19 de maio de 2014

17 A aquisição da Alpargatas Argentina tem o objetivo de fortalecer nossa presença no mercado de artigos esportivos da América Latina Pontos fortes Maior empresa de calçados da Argentina Proprietária da marca Topper no mundo Topper: líder em artigos esportivos no mercado argentino Ganhos de escala Sinergias Sourcing Benefícios Aumento das exportações de Topper para países vizinhos Viabilizar a expansão de Mizuno no país AR$ MM 9M14 9M13 Var. Receita líquida % Lucro Bruto % EBITDA % Margem bruta 25% 20% +5 p.p. Margem EBITDA 12% 5% +7 p.p. Fábrica em Tucuman

18 A força de Topper faz com que a marca tenha a maior participação de mercado na Argentina % de market share volume S14 Topper Nike Adidas Reebok Olympikus Puma

19 Footprint na América Latina Distribuição no Uruguai, Paraguai, Chile, Bolívia e Peru: 1,1 milhão de unidades/ano 2015: entrada na Colômbia e no Equador Aumentar a comunicação e a distribuição para fortalecer a marca na Argentina Lojas Topper na Argentina

20 Por que a Osklen? Objetivo: consolidar a maior plataforma brasileira de marcas globais desejadas no segmento lifestyle Aquisição de marcas desejadas com potencial de crescimento Ampliação de atuação em vestuário e varejo Aquisição de competências Aporte de gestão pela Alpargatas Sinergias Pilares estratégicos + Pilares operacionais Uma das marcas brasileiras com maior prestígio internacional Potencial para manter o crescimento dos últimos anos Receita: 64% vestuário e acessórios 36% calçados 83 lojas 76 no Brasil 7 no exterior Design e desenvolvimento de produtos reconhecidos mundialmente Transferência de melhores práticas Implementação de processos Acelerar a expansão internacional da Osklen Sinergias operacionais

21 A evolução da Osklen 9M14 x 9M13 Receita líquida +12,4% Lucro Bruto +22,5% EBITDA +21,3% nº lojas + 7 Volume +9,7%

22 Acessibilidade Acessibilidade A Osklen iniciará sua expansão internacional pelos EUA, para depois ingressar na Europa Regiões prioritárias Países prioritários EUA 3.0 EUA Reino Unido Europa Ásia Japão França Itália China Coréia Alemanha Atratividade Atratividade Fonte: Roland Berger Strategy Consultants

23 Índice de preço A Osklen atuará no mercado de luxo acessível (design contemporâneo) MARCAS QUE OS CLIENTES ALVO DA OSKLEN COMPRARIAM Alto luxo Luxo acessível Premium fashion Mercado de massa Fonte: Roland Berger Strategy Consultants

24 Atuará no exterior inicialmente por três canais Lojas exclusivas Multimarca E-commerce Principais cidades do circuito da moda Melhores pontos de venda Forte conceito de loja Forte RP/marketing Lojas de departamento de alto padrão Localização premium dentro das lojas Lojas conceito de novas tendências Forte RP/ marketing Via sites de terceiros até estar operacionalmente apta a ter o próprio comércio eletrônico Forte controle do visual merchandising

25 Osklen + Topper Desfile

26 Por que a Alpargatas? Resiliência do modelo de negócio Eficiência operacional, free cash flow, receita multimoedas e gestão do capital humano Brand awareness Marcas líderes de mercado no Brasil e no exterior, que alavancam resultados e valorizam a Empresa Líder regional em sandálias e artigos esportivos Havaianas é líder de mercado no Brasil e Topper na Argentina Sourcing flexível Vantagem de poder fabricar no Brasil e/ou no exterior Receita líquida (R$ MM) EBITDA (R$ MM) Margem EBITDA Estimativas 2015 Bradesco Itaú Safra ,4% 13,6% 13,8% Presença no varejo Atuação direta no varejo: 628 lojas, em fase de expansão P/E 10,5x 8,5x 10,9x Geração de caixa Modelo de negócio com vocação para a geração de caixa Target price R$ 10,50 R$ 12,90 R$ 11,30 Solidez do balanço Alta capacidade de alavancagem financeira

27 2. A Alpargatas nos próximos 4 anos

28 Anotações sobre o tema

29 3. Resultados 9M2014

30 Receita líquida Aumentos do volume de vendas e da receita líquida, em reais e em moedas estrangeiras RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA (R$ milhões) + 7,7% 2.651,2 Fatores que impactaram a receita Crescimento dos volumes: Sandálias no Brasil e no exterior Mizuno e Timberland no Brasil Topper na Argentina Vestuário e acessórios no Brasil Câmbio: variação das receitas em moedas estrangeiras 2.461,1 9M13 9M14 3T 9M US$ 6,6% EUR 24,4% AR$ 47,1%

31 Receita líquida R$ milhões 74,9 209,2 6,2 35,9 7,3 46,0 (189,4) 2.461,1 13,6% 2.794, ,2 7,7% Receita Líquida 9M13 Operações Nacionais Alpargatas Argentina Alpargatas USA Alpargatas EMEA Exportação Receita Líquida 9M14 sem Variação Cambial Variação Cambial Pesos Variação Cambial Euros/Dólares Receita Líquida 9M14 com Variação Cambial

32 Receita líquida RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA POR NEGÓCIO RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA POR REGIÃO 9M13 9M14 9M13 9M14 6% 5% 13% 16% 42% 52% 40% 55% 18% 69% 18% 66% Sandálias Artigos Esportivos Têxteis Argentina Sandálias Artigos Esportivos Têxteis Argentina Brasil Argentina Sandálias Internacional Brasil Argentina Sandálias Internacional

33 EBITDA Fatores que impactaram a margem EBITDA 9M14 x 9M13 EBITDA CONSOLIDADO (R$ milhões) Margem: % RL - 4,4% Commodities Queda de 3% no preço da borracha em dólar Alta de 20% no preço do algodão em pesos Câmbio Aumento das matérias-primas e dos produtos acabados importados. Custo da borracha aumentou cerca de 6% em reais Valorização do dólar e do euro x real 358,2 342,4 25,0 Produtividade Valorização do real x peso argentino Despesas extraordinárias 14,6% 12,9% 9M13 9M14 Ajustado Despesa extraordinária com Copa do Mundo e lançamento do vestuário Havaianas Modernização do parque industrial têxtil e adequação da MOD na Argentina Maior diluição dos custos fixos por aumento de produção na Argentina Ramp up da fábrica de Montes Claros (menor diluição de custos fixos Copa do Mundo e lançamento do vestuário Havaianas

34 Lucro líquido Fatores que impactaram o lucro LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO (R$ milhões) - 17,7% 237,4 195,3 Reestruturação na Argentina Marketing com Copa do Mundo e lançamento do vestuário Havaianas Ramp up de Montes Claros Variação cambial 9M13 9M14 Margens 9,6% 7,4%

35 Posição financeira líquida R$ milhões 747,5 814,4 835,1 670,5 539,6 226,1 257,6 309,7 269,3 140,1 (521,4) (556,8) (525,4) (401,2) (399,5) set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 Caixa Dívida Consolidada Posição Financeira Líquida Consolidada

36 Remuneração dos acionistas R$ milhões 117,8 84,3 13,9 24,0 23,5 22,9 JCP Pagamento em 17/12 8/10 3/7 16/ Payout 38% 43% do LL acumulado nos 9M14

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38 Informações complementares* * Não será apresentado

39 Nosso portfólio de produtos inovadores atende a todas as classes sociais

40 O varejo é um pilar de sustentação das marcas e de conhecimento do consumidor Varejo exclusivo (outubro/ 14) Brasil Exterior Total Total

41 Concept Store São Paulo

42 Lojas Havaianas nos principais centros consumidores do mundo aumentam o conhecimento da marca Londres Paris Paris Roma Madri Miami Miami Nova York Lisboa

43 Rio de Janeiro São Paulo Buenos Aires Montes Claros

44 Franquias Havaianas aumentam a experiência dos consumidores com a marca 372 franquias (outubro de 2014) Quantidade de franquias Norte 6% Nordeste 15% 279 Centro Oeste: 8 % Sudeste 63% Sul 8% 25

45 Franquia São Paulo

46 Distribuição global e capilaridade levam nossos produtos a milhares de consumidores Havaianas é comercializada em 107 países Pontos de venda BRASIL ~150 mil ARGENTINA ~2 mil TOTAL ~200 mil SANDÁLIAS MUNDO ~50 mil

47 Temos escritórios comerciais nos EUA e na Europa. Nossos calçados são fabricados no Brasil, na Argentina e importados da Ásia Campina Grande - PB ( sandálias ) Santa Rita - PB (calçados) Carpina PE (sandálias) Montes Claros - MG ( sandálias ) Chaco (têxteis) Tucumán (calçados) Corrientes (têxteis) Catamarca - (2 fábricas) (calçados e têxteis) San Luis (calçados) Buenos Aires (calçados e têxteis) (escritório) La Pampa (calçados) São Paulo - SP ( sede ) BRASIL 4 fábricas ARGENTINA 8 fábricas Capacidade instalada Sandálias: 2013: 255 milhões de pares/ano 2015: ~360 milhões de pares/ano Calçados esportivos: 6,5 milhões de pares/ano Calçados esportivos: 13 milhões de pares/ano

48 Montes Claros é um investimento estratégico que suportará o crescimento das vendas de Havaianas no mundo

49 Relações com Investidores: José Roberto Lettiere (11) José Sálvio Moraes (11) Mariane Weger (11)