DESTAQUES DO DIA RELATÓRIO DIÁRIO. Mercado Doméstico. Mercado Internacional

Transcrição

1 DESTAQUES DO DIA Mercado Doméstico A Dívida Pública Federal (DPF) registrou uma alta em termos nominais de 0,65% na passagem de agosto para setembro e fechou em R$ 2,183 trilhões. Em agosto, a dívida era de R$ 2,169 trilhões. Pelas metas estabelecidas dentro do Plano Anual de Financiamento (PAF), a dívida deve oscilar entre R$ 2,170 trilhões e R$ 2,320 trilhões em Segundo nota do Tesouro Nacional, a Dívida Pública Mobiliária Interna (DPMFi) teve seu estoque ampliado em 0,19% ao passar de R$ 2,075 trilhões em agosto para R$ 2,079 trilhões em setembro. Já a Dívida Federal Externa somou R$ 104,58 bilhões (US$ 42,67 bilhões), o que representa uma alta de 10,76% na comparação com os números de agosto. No mês passado, as emissões da Dívida Pública Federal corresponderam a R$ 45,18 bilhões, enquanto os resgates somaram R$ 57,99 bilhões, o que resultou em resgate líquido de R$ 12,81 bilhões. Desse total líquido, R$ 14,99 bilhões referem-se à Dívida Pública Mobiliária Federal interna (DPMFi ) e resgate de R$ 2,18 bilhões à Dívida Pública Federal Externa. O prazo médio da dívida interna fechou setembro em 4,37 anos (4,35 anos em agosto) e o percentual vincendo em 12 meses ficou em 26,92%, contra 26,52% no oitavo mês deste ano. A balança comercial brasileira teve um déficit de US$ 602 milhões na quarta semana de outubro, informou hoje o Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior (Mdic). Foram US$ 3,793 bilhões em exportações e US$ 4,395 bilhões em importações. Dessa forma, o resultado acumulado no mês é deficitário em US$ 1,186 bilhão. No ano, ele é negativo em US$ 1,880 bilhão. Mercado Internacional O índice Ifo de sentimento empresarial recuou de 104,7 pontos em setembro para 103,2 em outubro, informou o próprio instituto nesta segunda-feira. O índice Ifo de expectativas caiu de 99,3 em setembro para 98,3 pontos em outubro, enquanto o de avaliação das condições atuais recuou de 110,5 pontos para 108,4. As empresas alemãs mostraram-se levemente otimistas em suas expectativas para exportação, segundo o instituto. Nos Estados Unidos, o número de vendas pendentes de imóveis residenciais cresceu 0,3% em setembro em relação com agosto. Também cresce a expectativa com a decisão do Federal Reserve, na quarta-feira. É amplamente esperado que o banco central americano encerre o programa de compra de bônus, mas os agentes estarão atentos se os integrantes do comitê do Fed vão dar novas pistas sobre quando virá o aumento nos juros. O índice de atividade dos gerentes de compras (PMI) para o setor de serviços, da Markit, recuou para 57,3 na pesquisa preliminar de outubro, de 58,9 em setembro. As vendas pendentes de imóveis residenciais cresceram 0,3% em setembro, ficando abaixo da expectativa de crescimento de 1,0%. O índice de atividade industrial do Fed de Dallas caiu a 13,7 em outubro, de 17,6 em setembro.

2 COMPORTAMENTO DO MERCADO Bovespa O mercado promoveu um ajuste residual de posições ontem, diante da confirmação da reeleição de Dilma Rousseff. Grande parte das apostas já havia sido alterada ainda na semana passada, com as pesquisas indicando avanço nas preferências de voto da petista em relação ao tucano Aécio Neves. Essa antecipação por parte dos grandes investidores explica por que a bolsa brasileira registrou sua pior semana em mais de dois anos, com perda acumulada de 6,8% na semana passada, e por que o pregão de ontem foi bastante negativo, mas não chegou a ser de pânico, como alguns operadores chegaram a cogitar na sexta-feira. O Ibovespa caiu mais de 6% no pior momento do dia, pressionado pelas ações do "kit eleição", mas passou longe da ocorrência de um "circuit break" - a suspensão dos negócios devido a uma queda superior a 10% do índice. O Ibovespa fechou em baixa de 2,77%, aos pontos, depois de fazer mínima nos pontos (-6,2%). O volume alcançou R$ 17,807 bilhões, um dos maiores já registrados pela BM&FBovespa. Petrobras PN (-12,33%, a R$ 14,29) liderou a lista de maiores baixas e foi o papel mais negociado, com volume de R$ 2,5 bilhões. Além da estatal de petróleo, outras ações que integram o "kit eleição" registraram perdas expressivas: Eletrobras ON (-11,67%, a R$ 5,37), Banco do Brasil ON (-5,24%, a R$ 24,40), Cemig PN (-8,70%, a R$ 13,84) e Cesp PNB (-5,65%, a R$ 23,35), Itaú PN (-3,46%, a R$ 32,00) e Bradesco PN (-2,16%, a R$ 32,92). A ponta positiva da bolsa trouxe basicamente empresas de educação e exportadoras: Estácio ON (9,23%, a R$ 26,13), Kroton ON (7,88%, a R$ 15,46), Fibria ON (5,96%, a R$ 28,95) e Embraer ON (3,36%, a R$ 23,35). Código Maiores Altas do Dia Maiores Quedas do Dia Maiores Volumes do Dia Variação (%) Fech. Variação (%) Fech. Código Código Dia Mês Ano (Em R$) Dia Mês Ano Em R$ % dia Fech. (Em R$) Volume (Em R$ mil) ESTC3 26,13 9,24 2,71 29,09 PETR4 14,29-12,33-21,01-11,01 PETR4 14,29-12, KROT3 15,46 7,89 0,52 63,33 ELET3 5,37-11,68-18,14-3,40 ITUB4 32,00-3, FIBR3 28,95 5,97 7,86 4,70 PETR3 13,92-11,34-19,30-9,87 PETR3 13,92-11, QUAL3 23,94 4,09-1,16 6,40 ELET6 8,26-9,63-18,22-3,96 BBDC4 32,92-2, CIEL3 37,88 3,78-5,30 19,56 BRPR3 11,30-9,53-13,08-11,58 ABEV3 15,65-0, ALLL3 5,90 3,51-7,23-10,01 CMIG4 13,84-8,71-7,67 12,93 BBAS3 24,40-5, CCRO3 16,45 3,46-1,97-3,15 CSNA3 8,37-8,52-3,79-40,09 BVMF3 10,42-2, EMBR3 23,35 3,36-3,31 24,94 GFSA3 2,43-7,95-17,91-29,55 ITSA4 8,70-2, RENT3 35,30 3,07-0,32 7,59 MRFG3 5,13-7,73-22,97 28,25 VALE5 22,67-4, SUZB5 10,19 2,83 3,56 12,07 BRAP4 17,46-6,03-2,57-27,50 CIEL3 37,88 3, Fonte: Economática

3 Código Volume / Quantidade Negociada e Desempenho em relação ao Ibovespa a Média de 3 meses Volume R$ Qt. Neg. Dia Mês Ano No. Pregões (ano=252) Meses BRPR3 430,51 415,40-6,76-6,40-9, RSID3 84,21 36,81 ITSA4 286,91 218,92-0,14 0,53 13, PETR4 72,07 44,41 FIBR3 258,06 287,43 8,73 14,54 6, OIBR4 56,30 53,06 SANB11 250,01 227,80 0,37 2,06 27, USIM5 94,69 55,34 ABEV3 228,45 143,05 2,38 4,24-4, BBAS3 28,92 58,97 EMBR3 220,96 279,78 6,13 3,36 26, ELET3 20,56 60,83 PETR3 218,52 286,26-8,57-12,63-7, GFSA3 91,36 65,76 RENT3 203,03 285,12 5,83 6,35 9, CSAN3 32,64 70,11 BRKM5 200,66 244,74 3,62 16,49-10, GOLL4 75,87 70,11 ITUB4 175,53 180,00-0,70 1,20 17, EVEN3 90,15 77,47 Fonte: Economática % no dia em relação Prêmio em % Em relação ao IBOVESPA Desempenho 12 meses Código Giro da Ação % Free Float da Classe de Ações Giro do Free Float (DIAS) Segue abaixo a tabela com o saldo diário do fluxo dos investidores na Bovespa. Participação dos Investidores na Bovespa -Saldo Diário do Fluxo de Investimentos - OUTUBRO 2014 Pessoa Física Investidor Empresas Data Institucional Invest. Indiv. Clubes Total Estrangeiro Priv/Publ (45.437) ( ) (360) ( ) ,32% (53.085) (7.571) ( ) (21) 1,25% ( ) 597 ( ) ( ) (86.968) ,91% ( ) (10.076) ( ) ( ) (25.193) ,72% (81.611) (72.856) ( ) ( ) (629) 0,56% ( ) ,66% ( ) (5.275) 17 0,37% (55.553) ( ) ,42% ( ) 995 ( ) (70.022) (15.084) (98.624) (320) 4,78% ( ) (97.406) ( ) (17.816) (255) 0,10% (66) ( ) ( ) ( ) 347-3,24% ( ) ( ) 175-3,27% ( ) ( ) ( ) ,62% (10.835) ( ) (92.787) ,55% ( ) ( ) 93-3,44% (1.370) ( ) (1.645) (79.128) ,02% (13.670) ( ) (60.851) (622) -3,30% ,42% ,77% Acum. Mês (22.282) ( ) ( ) ( ) ,67% Acum ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ,95% Fonte: BM&F Bovespa Instituições Financeiras Outros Valores em R$ mil Variação Volume IBOVESPA Segue abaixo a tabela com as posições em aberto de opções de Vale PN e Petrobrás PN.

4 Opções de Compra - VALE5 Série Preço de Quantidade em Aberto Nº de Investidores Exercício Coberto Trava Descoberto Total Titular Lançador VALEK24 22, VALEK25 23, VALEK26 24, VALEK27 25, VALEK28 26, VALEK29 27, VALEK30 28, Opções de Compra - PETR4 Série Preço de Quantidade em Aberto Nº de Investidores Exercício Coberto Trava Descoberto Total Titular Lançador PETRK16 16, PETRK18 18, PETRK20 20, PETRK21 21, PETRK22 22, PETRK23 23, PETRK24 24, Fonte : BM&F Bovespa A evolução da posição de empréstimo de ações nos últimos 5 dias encontra-se na tabela a seguir. Considerando que uma das estratégias do investidor é tomar emprestada a ação acreditando na queda da cotação, vendendo-a e recomprando mais tarde por um preço menor, variações muito significativas no montante de ações emprestadas podem sinalizar o comportamento futuro do preço da ação.

5 Acompanhamento do Volume de Empréstimo de Ações 21/10/14 22/10/14 23/10/14 24/10/14 27/10/14 EMPRESTIMOS / ACUMULADO % SOBRE O QUANT. AÇÕES Ação Var. /Dia Var. /Dia Var. /Dia Var. /Dia Var. /Dia No. De Ações No. De Ações No. De Ações No. De Ações No. De Ações 5 PREGÔES FREE-FLOAT NEGOCIADAS DIA Anterior Anterior Anterior Anterior Anterior (1) BBAS ,14% ,02% ,28% ,98% ,06% -2,36% 5,03% 2,91 BBDC ,50% ,60% ,75% ,67% ,96% 6,93% 3,55% 6,02 BVMF ,89% ,29% ,38% ,02% ,57% 4,52% 2,97% 2,18 CMIG ,22% ,42% ,82% ,31% ,00% 12,06% 3,52% 4,12 OGXP ,54% ,26% ,97% ,37% ,77% 5,52% 11,54% 26,74 CSNA ,99% ,28% ,47% ,67% ,08% 6,05% 7,54% 9,28 ELET ,94% ,95% ,09% ,42% ,07% 5,37% 1,37% 0,98 ELET ,47% ,27% ,07% ,80% ,87% 9,28% 5,93% 7,05 ELPL ,71% ,08% ,34% ,62% ,05% 10,46% 8,63% 10,26 BRFS ,86% ,61% ,00% ,34% ,65% 10,76% 2,06% 6,35 ETER ,76% ,32% ,83% ,66% ,86% -46,90% 0,12% 1,51 GGBR ,46% ,18% ,19% ,93% ,16% 22,93% 2,24% 3,25 ITUB ,21% ,38% ,46% ,92% ,70% -0,67% 2,45% 3,45 ITSA ,82% ,77% ,71% ,40% ,32% 28,95% 1,55% 2,51 KLBN ,91% ,18% ,48% ,12% ,71% 15,39% 0,18% 2,54 LAME ,78% ,22% ,24% ,49% ,91% -4,90% 6,46% 9,08 PETR ,62% ,75% ,13% ,99% ,64% 245,71% 3,28% 2,81 PETR ,01% ,64% ,30% ,44% ,43% 4,28% 3,09% 1,55 OIBR ,33% ,11% ,95% ,23% ,24% 11,98% 5,98% 4,60 SBSP ,57% ,95% ,62% ,51% ,67% 23,44% 4,67% 9,66 SUZB ,48% ,45% ,81% ,08% ,90% 16,01% 5,46% 3,97 UGPA ,70% ,97% ,25% ,35% ,13% 28,11% 1,40% 4,96 UNIP ,00% ,00% ,34% ,00% ,69% -5,97% 0,05% 0,48 USIM ,40% ,99% ,45% ,62% ,15% 6,25% 9,53% 5,97 VALE ,64% ,68% ,80% ,45% ,79% -81,77% 2,23% 2,77 (1) Posição de Empréstimos da Ação sobre Quantidade Média Negociada nos últimos 30 pregões - Índice simula o número de pregões necessários para zerar posição emprestada caso sua totalidade estiver vendida. Fonte: BTC (CBLC) / Free Float e Quantidade Média Negociada (Economática) Bolsas Internacionais EUA. As Bolsas dos EUA fecharam com os principais índices muito próximos dos níveis da sexta-feira, o Dow Jones e o Nasdaq em leve alta e o S&P-500 em leve baixa. O mercado fez uma pausa depois dos ganhos fortes da semana passada. O volume de negócios foi relativamente reduzido, com muitos investidores evitando fazer grandes apostas antes da reunião do Federal Reserve, na quarta-feira, e da divulgação do PIB do terceiro trimestre, na quinta. O índice Dow Jones fechou em alta de 12,27 pontos (0,07%), em ,68 pontos. O Nasdaq fechou em alta de 2,21 pontos (0,05%), em 4.485,93 pontos. O S&P-500 fechou em baixa de 2,96 pontos (0,15%), em 1.961,62 pontos. Bolsas da Europa. As principais Bolsas europeias fecharam em queda, depois de o índice de confiança das empresas alemãs do instituto IFO reforçar as preocupações quanto à perspectiva da economia da zona do euro. As ações do setor financeiro abriram em alta, em reação ao resultado dos teste de estresse dos

6 bancos europeus, divulgado neste domingo. Os investidores mostraram dúvidas sobre se o resultado vai levar a uma retomada da concessão de crédito na zona do euro. O índice FT-100, da Bolsa de Londres, fechou em queda de 25,27 pontos (0,40%), em 6.363,46 pontos. O Xetra-DAX, da Bolsa de Frankfurt, fechou em queda de 85,19 pontos (0,95%), em 8.902,61 pontos. O CAC-40, da Bolsa de Paris, recuou 32,16 pontos (0,78%), para fechar em 4.096,74 pontos. O FT-Mib, da Bolsa de Milão, caiu 467,01 pontos (2,40%) e fechou em 19,028,67 pontos. O Ibex-35, da Bolsa de Madri, perdeu 144,10 pontos (1,39%), para ,20 pontos. O PSI-20, da Bolsa de Lisboa, caiu 44,26 pontos (0,86%), para 5.128,20 pontos. EMPRESAS Crise Hídrica : O nível dos reservatórios hidrelétricos do subsistema Sudeste/Centro-Oeste, o principal do país, caiu abaixo do patamar dos 20% e marca atualmente 19,80% de armazenamento, segundo informações do Operador Nacional do Sistema Elétrico (ONS). Desde a semana passada, o indicador é pior do que o observado em igual período de 2001, quando houve um racionamento de energia. Em outubro, o nível dos reservatórios do Sudeste/Centro-Oeste, que concentram 70% da capacidade de armazenamento do país, acumula queda de 5,5 pontos percentuais. Na última sexta-feira, o operador reduziu, de 19% para 18,4%, a expectativa de armazenamento dos reservatórios das duas regiões para o fim de outubro, quando termina o período seco. O indicador, inclusive, é pior do que a primeira previsão divulgada pelo ONS, em julho, de chegar a novembro com 18,5% de estoque. Com relação às demais regiões, o Nordeste registra 16,65% de armazenamento, com queda de 5,25 pontos percentuais no acumulado do mês. Na mesma comparação, os reservatórios do Norte registram recuo de 8,09 pontos percentuais, para 34,61% de estoque. Já os lagos das usinas do Sul registram aumento acumulado de 14 pontos percentuais no mês e estão com 89,48% de armazenamento. MERCADO FUTURO, CÂMBIO E JUROS Dólar: O dia seguinte à reeleição de Dilma Rousseff foi marcado por ajustes no mercado de câmbio. Embora a vitória da petista estivesse em grande parte precificada, investidores ainda reduziram hoje parte das posições na queda do dólar - que poderiam ser favorecidas se Aécio Neves (PSDB) tivesse vencido. Além disso, as especulações em torno do novo ministro da Fazenda, a ser definido por Dilma, permeava os negócios. No início do dia, o dólar chegou a atingir os R$ 2,560 no balcão, para depois desacelerar os ganhos, em um movimento de acomodação. Ainda assim, moeda terminou com alta consistente de 2,56%, cotada a R$ 2,5260. Este é o maior patamar de fechamento desde 29 de abril de 2005, ainda no primeiro governo Lula. No mercado futuro, o dólar para novembro subiu 1,59%, aos R$ 2,5265. Abaixo os contratos em aberto, por tipo de investidor, no mercado de dólar futuro da BM&F.

7 z Contratos em Aberto - Dólar Futuro Por Tipo de Investidor Milhares 24/09 25/09 26/09 29/09 30/09 01/10 02/10 03/10 06/10 07/10 08/10 09/10 10/10 13/10 14/10 15/10 16/10 17/10 20/10 21/10 22/10 23/10 24/ / INST. FINANCEIRAS INVEST. ESTRANGEIRO INVEST. INSTITUCIONAL EMPRESAS -343 Tipo de Investidor 24/10 27/10 Compra Venda Líquido Compra Venda Líquido Var. Posição Líquida Pessoa Jurídica Financeira ( ) ( ) Investidor Institucional (35.849) (29.368) Investidores Não Residentes Pessoa Jurídica Não Financeira Pessoa Física Seta : Seta : Valores em Vermelho e entre parênteses aumento da posição diminuição da posição Posição Vendida Petróleo : Os preços do petróleo caíram, em reação ao índice de confiança das empresas alemãs e ao rebaixamento das previsões do Goldman Sachs para os preços em Os analistas do Goldman rebaixaram sua previsão para o preço do petróleo Brent no primeiro semestre de 2015 para US$ 85 por barril, de US$ 100 na projeção anterior; sua previsão para o preço do petróleo WTI (West Texas Intermediate) foi rebaixada para US$ 75, de US$ 90 anteriormente. Na New York Mercantile Exchange (Nymex), o preço chegou a cair 1,7% pela manhã, para o nível mais baixo desde junho de 2012, em reação ao fraco índice de confiança das empresas alemãs do instituto IFO. A partir daí, investidores que apostavam em novas baixas viram-se obrigados a comprar. "Os preços caíram tão significativamente nos últimos dois meses que estamos nos aproximando de áreas onde as pessoas relutam em ficar mais a descoberto", disse Gene McGillian, da Tradition Energy. Na Nymex, os contratos de petróleo bruto para dezembro fecharam a US$ 81,00 por barril, em baixa de US$ 0,01 (0,01%). Na Intercontinental Exchange (ICE), os contratos do petróleo Brent para dezembro caíram US$ 0,30 (0,35%), para US$ 85,83 por barril.

8 Juros : A curva dos juros futuros reverteu a inclinação negativa que vinha registrando praticamente desde agosto, em reação à vitória da presidente Dilma Rousseff (PT) nas eleições, ontem. Os contratos com vencimentos curtos e intermediários terminaram em queda, enquanto os de prazo mais longo mantiveram o viés de alta, embora as taxas tenham sofrido um ajuste em relação aos níveis observados no início da sessão. No fim do pregão estendida da BM&F Bovespa, o contrato de DI com vencimento em janeiro de 2015 ( contratos) tinha taxa 10,945%, de 10,98% no ajuste de sexta-feira. O DI para janeiro de 2016 ( contratos) registrava taxa de 11,83%, ante 11,92%. O DI para janeiro de 2017 ( contratos) marcava taxa de 12,07%, ante 12,16%. A taxa de contrato com vencimento em janeiro de 2021 ( contratos) estava em 12,11%, ante 11,87% no ajuste anterior. Ibovespa Futuro. No gráfico a seguir, consideramos os contratos futuros de índice e comparamos com o Ibovespa à vista (cotação de fechamento). Ibovespa Futuro X Ibovespa Diferença em Número de Pontos /10 09/ / /10 14/ /10 16/ /10 20/10 21/10 22/10 23/ / / Abaixo os contratos em aberto, por tipo de investidor, no mercado de ibovespa futuro na BM&F.

9 150 Contratos em Aberto - Ibovespa Futuro Por Tipo de Investidor Milhares 24/09 25/09 26/09 29/09 30/09 01/10 02/10 03/10 06/10 07/10 08/10 09/10 10/10 13/10 14/10 15/10 16/10 17/10 20/10 21/10 22/10 23/10 24/10 27/ INST. FINANCEIRAS INVEST. INSTITUCIONAL INVEST. ESTRANGEIRO 24/10 27/10 Tipo de Investidor Var. Posição Líquida Compra Venda Líquido Compra Venda Líquido Pessoa Jurídica Financeira (241) (6.356) Investidor Institucional (94.052) ( ) Investidores Não Residentes Pessoa Jurídica Não Financeira (205) (375) 170 Pessoa Física AGENDA DO DIA Seta : aumento da posição Seta : diminuição da posição Valores em Vermelho e entre parênteses Posição Vendida DATA HORA LOCAL EVENTO REF. Estimativa Anterior 08:00 Brasil Custos de Construção - FGV (mês) Out -- 0,16% 10:30 EUA Encomendas de Bens Duráveis Set ,20% 11:00 EUA Índice de Preços de Casas - S&P/CaseShiller Ago TER 28/10 12:00 EUA Índice de Confiança do Consumidor Out :00 EUA Índice de Atividade - Richmond Fed Out -- 14,00 23:45 CHINA Sentimento do Consumidor - Westpac-MNI Out ,2 nd Brasil Inadimplência das Empresas - Serasa Set nd CHINA Indicadores Antecedentes Set nd EUR Previsões Econômicas da Comissão Européia

10 PRINCIPAIS INDICADORES Nome Variação em % Variação em % Fech. Em Valor em 52 Sem No Dia 07 dias 30 dias 365 dias Em out No Ano Em /10/14 30/12/13 Mínimo Máximo Ibovespa -2,77-7,00-11,73-6,74-6,67-1,95-15, Ibrx Indice Brasil -2,55-6,69-11,38-5,18-6,60-2,24-3, Ibrx-50-2,68-6,91-11,58-5,05-6,50-1,62-4, Ivbx2 - Ind Vl Bov -1,07-4,18-7,84-4,26-5,27-4,39 5, Ind Govern Corp Difer -0,88-4,80-8,31-3,35-4,95-0,37-2, Ind Tag Along -0,89-5,56-9,33-0,69-5,07 3,17-0, Indice Sust Empr -1,36-3,71-6,93-5,79-5,01-3,55 1, Ind Set Industrial -0,40-1,82-4,81-8,12-2,92-8,23 3, Ind Energia Eletric -3,32-8,26-11,07-9,11-9,68-5,05-8, Ind Small Cap -1,43-5,09-10,43-18,29-8,26-16,04-15, Midlarge Cap -2,56-6,75-11,43-4,22-6,39-1,04-2, Dj Brazil Titans 20-4,80-7,64-14,38-20,30-9,18-12,82-13, Dow Jones Index 0,07 2,55-1,73 8,01-1,32 1,46 26, S&P 500-0,15 3,03-1,07 11,47-0,54 6,13 29, Nasdaq - Composite 0,05 3,94 0,23 13,76-0,17 7,41 38, Dolar Paralelo-Vend 0,75 2,66 3,45 15,38 3,05 7,57 14,09 2,70 2,51 2,33 2,70 Dolar Ptax Venda 2,16 3,21 4,24 15,99 3,39 8,17 14,64 2,53 2,34 2,18 2,53 Ouro 1,54 0,51 5,32 4,21 4,21 9,39-17,35 99,00 90,50 90,01 104,50 Fonte: Economática