HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo Relatório Anual e Demonstração Financeira Consolidada de 2011 em IFRS

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1 HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo Relatório Anual e Demonstração Financeira Consolidada de 2011 em IFRS

2 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Relatório Anual e Demonstração Financeira Consolidada de 2011 em IFRS Conteúdo 3 Destaques 4 Relatório da Administração 4 Aos nossos clientes, ao mercado e ao público em geral 4 Rede de atendimento 4 Recursos humanos 4 Sustentabilidade 6 Negócios globais 13 Governança 13 Governança corporativa 13 Comitês 14 Diretoria executiva 15 Controles internos e compliance 16 Riscos 16 Gestão de riscos 16 Risco de crédito 30 Risco de liquidez e de captação 34 Risco de mercado 38 Risco operacional 39 Riscos das operações de seguros 43 Capital 43 Gerenciamento, mensuração e alocação de capital 43 Capital regulatório 46 Demostração financeira consolidada 55 Notas explicativas à demostração financeira consolidada 116 Glossário 2

3 Destaques Destaques (em milhões de reais) Do exercício Lucro antes dos impostos Lucro líquido do exercício Lucro líquido recorrente do exercício Ao final do exercício Patrimônio líquido Capital Empréstimos e adiantamentos a bancos Empréstimos e adiantamentos a clientes Total de ativos Índices Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) 2 16,2% 16,9% Retorno sobre o patrimônio líquido recorrente (ROER) 3 17,6% 16,9% Índice de capital 4 13,7% 13,0% Índice de eficiência operacional (IEO) 5 60,7% 63,4% Índice de eficiência operacional recorrente (IEOR) 6 56,7% 60,3% Patrimônio de referência Nível I Para fins de comparabilidade no mercado brasileiro ajustamos o cálculo do índice de eficiência operacional, conforme segue: IEO - ajustado por impostos transacionais 7 57,8% 60,3% 1 Lucro líquido do exercício ajustado pela redução ao valor recuperável de alguns projetos globais, no valor de R$ 107, ocorrida em O ROE foi calculado dividindo-se o lucro líquido atribuível aos acionistas pelo patrimônio líquido médio atribuível aos acionistas, líquido da capitalização dos juros sobre o capital próprio. 3 O ROER foi calculado dividindo-se o lucro líquido atribuível aos acionistas ajustado pela redução ao valor recuperável de alguns projetos globais pelo patrimônio líquido médio atribuível aos acionistas, líquido da capitalização dos juros sobre o capital próprio. 4 O índice de capital foi calculado com base nos requerimentos do Bacen para Basileia II, para o CONEF. 5 Conforme padrão mundial do HSBC, o índice de efi ciência operacional é defi nido como o total de despesas operacionais dividido pela receita líquida operacional antes da despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito. 6 O IEOR é defi nido como o total de despesas operacionais, menos as despesas com impostos transacionais, dividido pela receita líquida operacional antes da despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito, menos as despesas com impostos transacionais, menos a despesa com a redução ao valor recuperável de alguns projetos globais. 7 O IEO ajustado por impostos transacionais, é defi nido como o total de despesas operacionais, menos as despesas com impostos transacionais, dividido pela receita líquida operacional antes da despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito, menos as despesas com impostos transacionais. 3

4 Relatório da Administração HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Relatório da Administração (em milhões de reais) Aos nossos clientes, ao mercado e ao público em geral Aos nossos clientes, ao mercado e ao público em geral Apresentamos o Relatório Anual do HSBC Brasil¹ juntamente com a demonstração financeira consolidada, preparada de acordo com o IFRS, relativa ao exercício findo em 31 de Dezembro de Este relatório está disponível em: resultadosfinanceiros Rede Rede atendimento de atendimento O HSBC Bank Brasil S.A. Banco Múltiplo é uma empresa membro do HSBC Brasil, o qual está presente em 545 municípios de todas as regiões do país. Internacionalmente, o HSBC está presente em 85 países e territórios, sendo um dos maiores grupos financeiros do mundo. A rede de atendimento do HSBC Brasil, em 31 de Dezembro de 2011, estava composta por aproximadamente 867 agências e 390 postos de atendimento bancários, postos de atendimento eletrônicos, ambientes de autoatendimento e caixas automáticos. Os clientes contam ainda com mais de caixas automáticos na rede compartilhada com outros bancos no Brasil e Banco 24 Horas. Adicionalmente, os clientes têm à sua disposição mais de 1 milhão de caixas automáticos para saques no exterior por meio da rede Cirrus/MasterCard e Visa Plus/ Visa e aproximadamente 29 milhões de estabelecimentos conveniados com a rede Visa Electron para compras com cartão de débito no Brasil e no exterior. Recursos humanos Recursos humanos Ao final do exercício de 2011, havia colaboradores trabalhando no HSBC Brasil. A área de recursos humanos do HSBC tem o objetivo de apoiar o crescimento sustentável dos negócios por meio de pessoas, atuando de forma a garantir entregas estrategicamente relevantes, comercialmente alinhadas e eficientes. Para criarmos uma cultura de alto desempenho, é preciso articular a estratégia empresarial com as competências individuais isso é feito por meio do alinhamento e consistência dos programas de atração, engajamento, desenvolvimento, gestão de desempenho e recompensa. Os programas de treinamento são focados nas necessidades dos negócios e dos colaboradores, com ações que auxiliam efetivamente ao alcance dos objetivos de negócio. Os programas oferecidos combinam soluções presenciais e a distância (sobretudo e-learnings) e atendem necessidades de integração (ao HSBC Brasil e às funções), desenvolvimento de lideranças e formação comercial e técnica (crédito, vendas, investimentos etc.). A estratégia global de desenvolvimento de carreira e identificação de talentos e sucessores cria um fluxo forte e contínuo de pessoas qualificadas para preencher nossas posições mais críticas à entrega de nossa estratégia de negócios e ao nosso sucesso comercial. Dessa forma, constrói-se uma vantagem competitiva para o HSBC Brasil, aumentando a retenção e o engajamento dos colaboradores. Sustentabilidade Para o HSBC, o sucesso empresarial e o desenvolvimento sustentável estão estreitamente relacionados e atuam como conceitos interdependentes. Somente se for bem sucedida, a empresa poderá oferecer produtos e serviços confiáveis aos clientes, remunerar adequadamente os acionistas, aportar recursos por meio do pagamento de impostos para o financiamento de serviços públicos, gerar empregos e investir diretamente em projetos socioambientais. É igualmente válido o raciocínio inverso: somente se atuar de forma ética, transparente e responsável no relacionamento com clientes, colaboradores, acionistas, governo e comunidade e, principalmente, se imprimir à própria operação bancária o compromisso com o desenvolvimento sustentável, será capaz de garantir a continuidade da geração de resultados positivos. Orientado por essa filosofia, o HSBC moldou uma política responsável de concessão de financiamentos, que busca aplicar, positivamente, na comunidade a força do crédito como ferramenta de desenvolvimento. Para a análise do risco de sustentabilidade nos financiamentos, o HSBC segue parâmetros internacionais, como os Princípios do Equador, e é um dos únicos bancos privados do país que adotam políticas setoriais e realizam avaliação de riscos nos processos de concessão de crédito. A empresa adota diretrizes para as áreas de indústria química, infraestrutura de água doce, florestas e produtos florestais, energia, mineração e metais e equipamentos de defesa. Ao avaliar os pedidos de concessão de crédito, o HSBC considera, de forma sistemática, os riscos éticos, sociais e ambientais inerentes ao negócio. Em setores com maior potencial de impacto, a aprovação está sujeita a uma avaliação adicional e detalhada. Não são financiados projetos que possam gerar riscos, ainda que indiretos, a áreas declaradas patrimônio da humanidade pela Unesco. O HSBC evita envolver-se em transações com países sujeitos a sanções internacionais ou que possam ser usadas para evasão de impostos ou lavagem de dinheiro. Sempre tivemos uma postura cautelosa em relação ao financiamento de equipamentos de defesa, e há algum ¹ Os termos e abreviaturas em itálico estão definidos no glossário, página

5 Relatório da Administração (em milhões de reais) tempo, estamos nos retirando progressivamente desse tipo de atividade. Na área ambiental, a atenção está voltada às mudanças climáticas, com enfoque ao tema água onde os desafios climáticos são mais sentidos pela sociedade. Para o HSBC Brasil, apoiar a consolidação de um sistema econômico de baixa emissão de carbono representa, ao mesmo tempo, um grande desafio e uma oportunidade de mercado, com a formatação de novas linhas de crédito que garantam a implantação de negócios sustentáveis. Como reflexo de uma participação efetiva no desenvolvimento de práticas sustentáveis, o HSBC tem ocupado posição de destaque nos diversos índices globais, tanto nas principais bolsas de valores do mundo, como em índices elaborados por analistas ou entidades independentes. Desde 2001, está entre as dez principais empresas do Dow Jones Sustainability Index e o FTSE4 Good (índices de sustentabilidade das bolsas de Nova York e Londres, respectivamente). O investimento social, um compromisso do HSBC Brasil com o desenvolvimento social, ambiental e econômico das comunidades de sua área de influência no Brasil, é coordenado pelo Instituto HSBC Solidariedade, por meio de apoio financeiro e técnico a projetos com foco em educação, meio ambiente e geração de renda para a comunidade. A organização utiliza o potencial de toda a sua rede de relacionamentos no Brasil e no mundo para ampliar sua atuação. O Instituto HSBC Solidariedade possui as seguintes linhas de investimento para cada foco de atuação: educação: investir em projetos de educação formal e complementar que visem à redução da vulnerabilidade social de crianças e adolescentes e ao sucesso escolar. meio ambiente: valorizar as boas práticas ambientais e o desenvolvimento sustentável. geração de renda: desenvolver e apoiar ações que promovam a economia solidária e a geração de renda para comunidades. No exercício de 2011, foram aproximadamente 235 projetos apoiados, técnica e/ou financeiramente. Até Dezembro de 2011, foram capacitadas cerca de 180 instituições, visando o aprimoramento da gestão, da comunicação e sustentabilidade, com o objetivo de fortalecer e desenvolver as ONGs apoiadas. Desde 2006, ações nas três dimensões da sustentabilidade social, econômica e ambiental são divulgadas no relatório de sustentabilidade HSBC Brasil. Organizado conforme as diretrizes da GRI, as informações apresentadas visam a fornecer um diagnóstico claro de nossa trajetória de desenvolvimento sustentável. Mais do que uma prestação de contas, o relatório de sustentabilidade é o resultado de um processo conjunto de construção que envolve clientes, acionistas, fornecedores, ONGs e entidades reguladoras. Para o relatório completo, acesse: sustentabilidade 5

6 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Relatório da Administração (em milhões de reais) Negócios globais Negócios globais Sumário A Administração revisa as atividades operacionais do HSBC Brasil em diversas bases, sendo mais relevante a visão por negócios globais. Nesse sentido, a performance do HSBC Brasil é avaliada através dos seus negócios globais, sendo: Retail Banking and Wealth Management (RBWM), Commercial Banking (CMB) e Global Banking and Markets (GB&M). O RBWM, anteriormente Personal Financial Services (PFS), consolida os negócios de pessoa física, seguros e asset management. Com efeito a partir de 1º de março de 2011, o negócio de Asset Management foi transferido do GB&M para o RBWM. O CMB é dedicado ao atendimento de todo e qualquer cliente pessoa jurídica do HSBC. O GB&M incluí os grandes clientes corporativos, institucionais e governamentais. Lucro / (prejuízo) antes dos impostos 2 % % Retail Banking and Wealth Management , ,5 Commercial Banking , ,6 Global Banking and Markets , ,9 Outros 1 (219) (11,4) 124 7,0 Total , ,0 Total de ativos Bases de preparação 2 % % Retail Banking and Wealth Management , ,6 Commercial Banking , ,5 Global Banking and Markets , ,6 Outros , ,0 Eliminações entre segmentos (8.440) (6,4) (6.912) (5,7) Total , ,0 Os resultados aqui apresentados estão em conformidade com as políticas contábeis aplicáveis a demonstração financeira consolidada em IFRS do HSBC Brasil. As operações do HSBC Brasil estão totalmente integradas e, como consequência, a apresentação de informações por segmentos considera alocações internas de certas receitas e despesas. Essas alocações incluem o custo das áreas de suporte na extensão em que tais custos sejam atribuíveis às linhas de negócio. Embora as alocações sejam feitas em bases sistemáticas e consistentes, algum grau de subjetividade é empregado nesse processo. Quando relevante, as receitas e despesas incluem o resultado de captações intersegmentos, bem como de transações intercompanhias e interlinhas de negócio. Substancialmente essas transações são equivalentes àquelas que prevalecem em transações realizadas nos mesmos termos, incluindo taxas de juros e prêmios de risco aplicáveis às transações com terceiros. 1 Além do Private Banking, o segmento Outros inclui para 2011 as despesas de reestruturação não alocadas aos negócios globais e para 2010 a gestão do aporte de capital de R$ 1 bilhão, ocorrido em Dezembro de Os números de 2010 foram ajustados para fi ns de comparabilidade. 6

7 Relatório da Administração (em milhões de reais) Retail Banking and Wealth Management (RBWM) Lucro antes dos impostos ¹ Receita líquida de juros Receita líquida de tarifas e comissões Lucro de negociação, excluindo a receita líquida de juros 30 9 Prêmios de seguros e contribuições de previdência Outras receitas operacionais Despesas de sinistros e movimentação dos passivos de seguros (1.596) (2.043) Receita líquida operacional antes da despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito Despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito (1.603) (1.245) Receita líquida operacional Despesas operacionais (4.056) (3.923) Lucro antes dos impostos % % Índice de eficiência operacional 67,70 72,80 Dados de balanço Empréstimos e adiantamentos a clientes Provisão para redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos (1.904) (1.556) Total de ativos Depósitos de clientes Os números de 2010 foram ajustados para fi ns de comparabilidade. 2 Em 30 de Setembro de 2011, a HSBC Vida e Previdência (Brasil) S.A, entidade onde estão registradas as receitas dos produtos de previdência, foi vendida para outra empresa do HSBC. Consequentemente, o ano de 2011 contempla 9 meses de receitas de previdência e o ano de 2010, contempla 12 meses. Direcionamento estratégico A estratégia do RBWM mantém-se centrada no cliente, focando no atendimento de suas necessidades ao ofertar soluções financeiras de nível global, aliando vantagem competitiva, mobilidade social e geográfica no Brasil e no Mundo, como força geradora de novos negócios. Visando à execução da estratégia global, em 2011 o HSBC Brasil realizou alterações nos modelos comerciais e de atendimento dos negócios de varejo e gestão de patrimônio. Entre as mais relevantes, destacamos o aumento de 40% de novos gerentes de relacionamento sobre o ano de 2010, com foco no segmento Premium, alavancando em 22% o Market Share deste segmento. As estruturas regionais de agências foram ampliadas em 78%, criando condição de proximidade com clientes de cada região. Alinhado com as prioridades estratégicas do HSBC, o RBWM está focado em produtos que geram altos níveis de relacionamento e retorno, como crédito pessoal, cartões, seguros e investimentos, e em produtos de longa fidelização como crédito imobiliário. Performance financeira em 2011 O lucro antes dos impostos foi de R$ 332, R$ 111 maior que o ano anterior. O crescimento foi fortemente impulsionado pelo aumento da carteira de empréstimos e adiantamentos a clientes, parcialmente compensado pelo aumento nas provisões por redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito. As receitas líquidas de juros subiram em função do aumento de volume em crédito pessoal e cheque especial, bem como maiores margens devido à estratégia de precificação baseada em níveis de risco e relacionamentos. Em contrapartida houve declínio nas receitas oriundas de empréstimo consignado e financiamento de veículos originados através de terceiros, em função da descontinuidade desses portfólios. A receita com prêmios de seguros e contribuições de previdência cresceu em relação ao ano passado. As despesas de sinistros mantiveram-se estáveis em relação ao volume de prêmios. A produção de capitalização também cresceu, principalmente a de títulos de pagamento mensal. Despesas com provisões por redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito cresceram em relação ao mesmo período do ano anterior em função do aumento da carteira de empréstimos e adiantamentos a clientes e da taxa de inadimplência, principalmente em cartões de crédito, crédito parcelado e cheque especial. As despesas operacionais do ano de 2011 foram maiores que 2010, principalmente em função de 7

8 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Relatório da Administração (em milhões de reais) investimentos para suportar o crescimento do negócio, tais como a contratação de aproximadamente 800 novos gerentes de relacionamento para trabalhar com novas carteiras, maximizando a capacidade instalada. A despeito deste crescimento, ações estratégicas para elevar a eficiência operacional, mantiveram as despesas abaixo da inflação, melhorando o índice de eficiência em 5,1 pontos percentuais. Os volumes de empréstimos e adiantamentos a clientes cresceram 26%, desconsiderando as carteiras de consignado e financiamento de veículos, originadas através de terceiros e que foram descontinuadas. Business highlights em 2011 Contratação de 800 novos gerentes de relacionamento, viabilizando aumento nas vendas e elevação do nível de atendimento aos clientes. Aumento de eficiência na produtividade, dada a criação de uma estrutura centralizada para monitoramento e treinamento remoto, focando essencialmente em ações voltadas à capacitação e aplicação de melhores práticas entre nossos colaboradores de agência. Crescimento robusto de 160% em fundos de varejo, impulsionado pela implementação de uma estrutura remota centralizada para consultoria aos clientes. 8

9 Relatório da Administração (em milhões de reais) Commercial Banking (CMB) Lucro antes dos impostos Receita líquida de juros Receita líquida de tarifas e comissões Lucro líquido de negociação Outras receitas operacionais Receita líquida operacional antes da despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito Despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito (685) (345) Receita líquida operacional Despesas operacionais (1.591) (1.405) Lucro antes dos impostos % % Índice de eficiência operacional 49,38 58,11 Dados de balanço Empréstimos e adiantamentos a clientes Provisão para redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos (863) (631) Total de ativos Depósitos de clientes Direcionamento estratégico A estratégia do CMB busca atingir principalmente dois objetivos a médio e longo prazos: Aumentar a presença do HSBC Brasil junto a pequenas e médias empresas, além de uma presença qualificada junto às empresas do segmento corporate, por meio da oferta de produtos e serviços específicos para suprir suas necessidades, aliado a um atendimento personalizado; Tornar o HSBC Brasil o banco preferencial para atender às necessidades internacionais de seus clientes, alavancando a rede presente em 85 países e territórios e a experiência internacional do HSBC. Performance financeira em 2011 CMB cresceu em 2011 acima que o previsto no seu planejamento estratégico. O lucro antes dos impostos atingiu R$ 946, um crescimento de 42% em relação ao ano anterior. O aumento de 33% nas receitas líquidas de juros foi impulsionado pelo expressivo crescimento da carteira de operações de crédito, notadamente nos produtos de capital de giro ou conta garantida. Os ativos de clientes subiram 22% comparado ao mesmo período do ano anterior, principalmente em virtude do crescimento da equipe de vendas e de campanhas de vendas específicas, gerando uma maior base de clientes com aumento de produtividade e maior volume por cliente. Destaque para as operações de financiamento de comércio exterior, que cresceram 39% no período. O aumento das despesas com provisões para redução ao valor recuperável de crédito foi decorrente do crescimento significativo em volumes de ativos de clientes. A inadimplência aumentou em linha com o mercado. Cabe destacar que em 2010 ocorreram reversões de provisões de anos anteriores, diminuindo a base de comparação. Despesas mostraram-se geridas sob controle, com crescimento acima da inflação devido às despesas com remuneração e benefícios a empregados, principalmente das novas contratações visando suportar o crescimento do negócio, e impostos transacionais em função do significativo crescimento da receita. Business highlights em 2011 Total de 47,7 mil novos clientes em 2011 principalmente no segmento de pequenas empresas, um crescimento de 12% em relação ao ano anterior, fruto da estratégia de aumentar a penetração nesse segmento. 9

10 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Relatório da Administração (em milhões de reais) Indicações de 21 mil clientes para abertura de contas Premier. Aumento na receita gerada por clientes do CMB em conjunto com o GB&M em diferentes produtos. Aumento da penetração de produtos na base de clientes. Reconhecimento dos clientes pela melhor experiência com o HSBC, segundo pesquisa interna global Brand Tracking. O volume de comercio exterior do Brasil com a China foi o que apresentou o maior crescimento na última década, cerca de 30% ao ano. Atualmente a China é o maior parceiro comercial do Brasil, representando 18% do nosso comércio exterior, comparadas com 4% em O HSBC estima que financia 6% do comercio exterior brasileiro e 9% das operações com a China. Por conta disso, o HSBC foi reconhecido pela Câmara de Comercio Exterior Brasil - China como a instituição financeira de destaque do ano de 2011 pela valiosa atuação nas relações entre os países. 10

11 Relatório da Administração (em milhões de reais) Global Banking and Markets (GB&M) Lucro antes dos impostos 1 Receita líquida de juros Receita líquida de tarifas e comissões Lucro líquido de negociação Outras receitas operacionais Receita líquida operacional antes da despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito Receita/(despesa) com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito 9 (5) Receita líquida operacional Despesas operacionais (517) (486) Lucro antes dos impostos % % Índice de eficiência operacional 37,96 38,85 Dados de balanço Empréstimos e adiantamentos a clientes Provisão para redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos (11) (13) Total de ativos Depósitos de clientes Direcionamento estratégico Aumentar a penetração na base de clientes do CMB (FX e Derivativos) através da expansão da mesa de atendimento a clientes. Alavancar o resultado de assessoria financeira (M&A; ECM) realizada pela equipe de Investment Banking. Prover aos clientes soluções customizadas (produtos estruturados). Priorizar o fluxo de negócios com empresas multinacionais. Performance Financeira em 2011 O lucro antes dos impostos foi de R$ 854 no período, R$ 94 maior do que no ano anterior. Este aumento foi decorrente do melhor resultado na área de HSBC Securities Services (HSS) operações de custódia e a remuneração sobre o capital utilizado. O lucro líquido de negociação foi maior devido principalmente ao aumento no volume de operações compromissadas na modalidade de livre movimentação e resultado sobre posição de títulos públicos. A receita líquida com tarifas e comissões foi menor que em 2010, em razão da redução de receita proveniente de assessoria financeira realizada pela área de Investment Banking, parcialmente compensada pelo melhor resultado na Corretora e com produtos de cobrança. As despesas operacionais aumentaram em 2011, devido ao aumento de despesas relacionadas a investimentos para suportar o crescimento do negócio. Business highlights em 2011 Como forma de diversificar as fontes de funding o Global Markets lançou o programa de Medium Terms Note que foi muito bem recebido pelos investidores offshore. O Global Markets continua a ocupar posição de destaque nos rankings de FX spot e derivativos. Relevante desempenho nas operações de dívida local, com destaque também para operações de clientes CMB. Destaque no crescimento de operações e serviços classificados como transactional bank com clientes globais baseados no Brasil. Novos mandatos em execução no Investment Banking devido à prospecção de um grupo seleto de clientes do CMB. Aumento no fluxo de operações customizadas para clientes. 1 Os números de 2010 foram ajustados para fi ns de comparabilidade 11

12 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Relatório da Administração (em milhões de reais) Outros Lucro antes dos impostos Receita líquida de juros Receita líquida de tarifas e comissões Lucro de negociação, excluindo a receita líquida de juros 9 3 Outras receitas operacionais Receita líquida operacional antes da despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito Despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito (1) - Receita líquida operacional Despesas operacionais (323) (94) Lucro/(prejuízo) antes dos impostos (219) 124 % % Índice de eficiência operacional n/a n/a Dados de balanço Empréstimos e adiantamentos a clientes Total de ativos Depósitos de clientes Direcionamento estratégico Os resultados das operações não incluídos nos negócios globais (RBWM, CMB e GB&M) são demonstrados em Outros. Os principais componentes de Outros são: os resultados do Private Banking; para o ano de 2011, as despesas de reestruturação não alocadas aos negócios globais. Para o ano de 2010, o resultado financeiro da aplicação dos recursos provenientes do aumento de capital ocorrido em Dezembro de 2009 o qual, para fins de gestão interna, não foi alocado aos negócios globais. Performance financeira em 2011 O resultado do segmento Outros em 2011 foi um prejuízo antes dos impostos de R$ 219, R$ 343 abaixo do lucro antes dos impostos para o mesmo período de A receita foi menor devido à descontinuidade de absorção pelo segmento Outros dos ganhos decorrentes da remuneração do capital, conforme reportado em 2010, enquanto que o aumento na despesa deve-se às despesas de reestruturação. Em relação ao processo de reestruturação, o qual nos permitiu avançar na busca da melhoria contínua de eficiência das nossas operações no Brasil, incorremos em despesas de reestruturação no montante de R$ 264, dos quais R$ 107 em redução ao valor recuperável de alguns projetos globais e o restante em gastos de reestruturação das áreas de suporte. A parcela destas despesas que não pode ser diretamente atribuível aos negócios globais foi alocada ao segmento Outros. As despesas incorridas foram compensadas pelas economias geradas a partir da reestruturação, possibilitando a realização de investimentos estratégicos, incluindo o recrutamento de gerentes de relacionamento. 12

13 Governança Governança Governança corporativa Governança corporativa Como uma organização global, o HSBC adere a políticas internas, padrões, códigos e procedimentos para assegurar o equilíbrio entre obtenção de resultados, prestação de contas e expectativas da sociedade. No Brasil, o HSBC sempre prima pela transparência, alinhamento estratégico, responsabilidade, controle interno e prestação de contas, com o objetivo de zelar pelos interesses dos investidores e da sociedade. Internamente, há um processo independente, o qual garante que os assuntos de maior relevância sejam conduzidos no melhor interesse da empresa. Comitês Comitês Atualmente existe um grupo de comitês principais que garantem o processo de governança do HSBC Brasil, todos ligados ao Executive Committee: Executive Committee (EXCO): composto por 11 membros titulares; periodicidade mensal; representado pelo quadro de diretores responsáveis pelas decisões estratégicas e executivas. sociais e ambientais alinhadas com as estratégias do HSBC Brasil. Strategic Cost Committee (SCC): composto por 11 membros titulares; periodicidade mensal; patrocinado pelo CEO, com participação dos principais executivos e gerentes das linhas de custos. É responsável por conduzir as estratégias de maximização e eficiência em custos. Procurement Council: composto por 7 membros titulares; periodicidade bimestral; assegura a manutenção de controles e da gestão de governança de compras de acordo com as exigências locais e do HSBC. Retail Credit Risk: composto por 25 membros titulares; periodicidade mensal; responsável pela discussão e tomada de decisões referentes a crédito e risco que possam impactar as decisões estratégicas e de desempenho do HSBC Brasil. Local SOX: composto por 21 membros titulares; periodicidade mensal; assegura o fornecimento de fiscalização, direção e acompanhamento de ações dentro dos requerimentos da lei Sarbanes Oxley. Assets and Liabilities Committee (ALCO): composto por 15 membros titulares; periodicidade mensal; engloba Finanças, Tesouraria e executivos de negócios para discutir mensalmente o balanço, liquidez e posicionamento quanto aos riscos de mercado. Risk Management Committee (RMC): composto por 15 membros titulares; periodicidade mensal; assegura a implementação e a manutenção de controles e gestão de riscos conforme exigências locais e mundiais do HSBC. Esse comitê abrange os riscos de crédito, mercado e operacional do HSBC Brasil. Operational Risk and Internal Control Committee (ORICC): composto por 20 membros titulares; periodicidade mensal; compreendido pelos executivos diretamente envolvidos no controle e funções de risco operacional. Audit Committee: composto por 4 membros titulares; periodicidade trimestral; patrocinado pelo head de Auditoria interna, assegura práticas aderentes às políticas e recomendações internas e externas de auditoria. Human Resources Committee: composto por 6 membros titulares; periodicidade mensal; encarregado de definir e programar estratégias de relações trabalhistas, comunicação interna, remuneração e treinamento. Sustainability Committee: composto por 12 membros titulares; periodicidade trimestral; responsável por estabelecer e programar atividades econômicas, 13

14 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Governança Diretoria executiva Diretoria executiva Conrado Engel Presidente e CEO CONRADO ENGEL, 54, Presidente e CEO, está no HSBC há 8 anos. David Kotheimer 1 Vice-presidente DAVID KOTHEIMER, 54, Vice-presidente, está no HSBC há 24 anos. Walter Shinomata Diretor Executivo de Commercial Banking WALTER OTI SHINOMATA, 52, Diretor Executivo do Commercial Banking, está no HSBC há 11 anos. Sebastian Arcuri Diretor Executivo de Retail Banking and Wealth Management SEBASTIAN RAMON ARCURI, 40, Diretor Executivo do Retail Banking and Wealth Management, está no HSBC há 17 anos. Ildefonso Netto Chief Risk Officer ILDEFONSO DE CAMARGO MELLO NETTO, 46, Chief Risk Officer, está no HSBC há 13 anos. Álvaro Azevedo 1 Chief Financial Officer ÁLVARO JORGE FONTES DE AZEVEDO, 47, Chief Financial Officer, está no HSBC há 13 anos. André Brandão Diretor Executivo de Global Banking & Markets ANDRÉ GUILHERME BRANDÃO, 47, Co-head of Markets Americas e Global Banking South America, está no HSBC há 12 anos. Hélio Duarte Diretor Executivo de Relações Institucionais HÉLIO RIBEIRO DUARTE, 65, Diretor Executivo de Relações Institucionais, está no HSBC há 14 anos. Vera Saicali Diretora Executiva de Recursos Humanos VERA SILVIA SAICALI, 50, Diretora Executiva de Recursos Humanos, está no HSBC há 5 anos. Marco Tavares Chief Technology & Services Officer MARCO ANTONIO TAVARES, 53, Chief Technology & Services Officer, está no HSBC há 10 anos. Paulo Steiner Head of Business Efficiency PAULO RENATO STEINER, 55, Head of Business Efficiency, está no HSBC há 35 anos. 1 Deixaram o HSBC Brasil entre 31 de Dezembro de 2011 e a data de publicação. 14

15 Governança Controles internos e compliance Controles internos e compliance O HSBC Brasil conta com sua estrutura de controles internos, principal responsável por implementar e disseminar a cultura de controles e uma estrutura de compliance, para assegurar que seus administradores e gestores atentem para o fiel cumprimento dos regulamentos e normas aplicáveis aos seus negócios, de acordo com a resolução nº 2.554, de 24 de Setembro de 1998, do CMN, e alterações posteriores, a qual trata da estrutura de controles internos aplicáveis às instituições financeiras. Foram dispensados cuidados adicionais para a prevenção à lavagem de dinheiro, com especial observância ao disposto na Lei nº 9.613, de 3 de Março de 1998, e alterações posteriores, bem como às normas complementares estabelecidas pelo Bacen e COAF. Todos os procedimentos e políticas de prevenção à lavagem de dinheiro são supervisionados pelo responsável da área de Compliance para o combate à lavagem de dinheiro (Money Laundering Compliance Officer). 15

16 Riscos HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Riscos Gestão de riscos Gestão de riscos A abordagem para gestão de riscos do HSBC está relacionada com a sua estrutura de apetite de risco, a qual é aprovada pelo Risk Management Committee (RMC) e pela Diretoria. Essa estrutura é mantida junto aos negócios, operando através dos órgãos de governança, processos e métricas definidas para auxiliar na gestão de riscos. As instruções de apetite de risco definem em vários níveis dos negócios, as expressões quantitativas e qualitativas de riscos aos quais o HSBC Brasil está preparado para assumir de acordo com a sua estratégia e planos de negócios. As métricas quantitativas estão atribuídas a cinco categorias principais: resultado; capital e liquidez; perdas por redução ao valor recuperável e perdas esperadas; diversificação e categoria do risco; e cenário de testes de stress. Os resultados obtidos através do emprego destas métricas auxiliam em: guiar as atividades de negócio, assegurando que estão alinhadas com as instruções de apetite de risco; determinar a remuneração ajustada ao risco; permitir que as premissas sejam monitoradas, e quando necessário ajustadas através dos ciclos de planejamento subsequentes; e prontamente identificar as decisões de negócio necessárias para mitigar os riscos. Governança sobre o risco A nossa forte governança sobre o risco reflete a importância atribuída pela Administração na modelagem da estratégia de risco do HSBC Brasil e no gerenciamento eficiente dos riscos. Esta governança é suportada por uma clara política e sua própria estrutura de risco, disseminada pelo Group Management Board (GMB) com base nos balanced scorecards alinhados com os objetivos de risco e negócios, e pela responsabilidade de toda a equipe em identificar, avaliar e gerenciar os riscos no escopo de suas responsabilidades. Essa responsabilidade pessoal é reforçada pela estrutura de governança corporativa, experiência e treinamentos mandatórios que ajudam a promover e disciplinar uma cultura construtiva para o gerenciamento de risco e controle em todo o HSBC. Durante o período nós desenvolvemos um novo modelo operacional para a função de risco. O novo modelo integra o Compliance com a função de risco, estabelecendo regras de risco para RBWM e CMB alinhados com outros negócios globais e expandindo a responsabilidade de fraudes e segurança de risco. O novo modelo foi desenhado para gerenciar o risco em todas as etapas do começo ao fim de forma consistente. Cenário dos testes de stress Análises de cenário para testes de stress são mecanismos importantes para entender a sensibilidade do capital e dos planos de negócio do HSBC Brasil em situações de eventos extremos, porém plausíveis. Além de considerar o efeito financeiro potencial sobre os planos de negócio, essa ferramenta considera e estabelece planos de ação para mitigar tais eventos, caso aconteçam. Exercícios periódicos são realizados para comparar o capital requerido existente com o volume demandado por cenários de stress, incluindo a deterioração do cenário econômico global de forma mais severa do que a que está sendo experimentada. Técnicas qualitativas e quantitativas são utilizadas para estimar o impacto potencial sobre a posição de capital do HSBC Brasil sob tais cenários. Esses instrumentos auxiliam na mitigação dos riscos apresentados por crises financeiras. Enquanto a predição de eventos futuros pode não cobrir todas as eventualidades nem identificar precisamente os eventos futuros, a análise de cenários históricos pode representar informações privilegiadas na identificação de ações necessárias para a mitigação de riscos quando eventos similares acontecerem. Os exercícios desenvolvidos incluem cenários estabelecidos pelo HSBC e/ou eventos específicos analisados pela Administração local. Os resultados desses exercícios, bem como a formulação de medidas de mitigação, são discutidos periodicamente. Risco de crédito Gerenciamento do risco de crédito (Auditado) Risco de crédito O risco de crédito é o risco de perdas financeiras no caso de um cliente ou contraparte não cumprir com uma obrigação no âmbito de um contrato. Surge principalmente de empréstimos, financiamentos, adiantamentos e de contratos de arrendamento mercantil, mas também está presente em certos saldos registrados em contas de compensação, tais como garantias e valores de referência dos derivativos, e também do posicionamento do HSBC Brasil em instrumentos de dívida. Entre os riscos em que o HSBC Brasil está exposto, o risco de crédito gera a maior exigência de capital regulatório. O principal objetivo do gerenciamento de risco de crédito é a manutenção de uma forte cultura de responsabilidade sobre empréstimos. O gerenciamento de risco no HSBC Brasil está suportado por uma robusta política de risco e estrutura de controles, em parceria e desafiando as áreas de negócios na definição e execução do apetite de risco, com a reavaliação contínua dos termos e condições reais e cenários, assegurando independência, análise profunda dos riscos, seus custos e formas de mitigação. 16

17 Riscos O risco de crédito é parte da função de risco. A área de risco de crédito cumpre o papel de uma unidade independente de controle de crédito, ao passo que interage com as equipes de negócio para definir prioridades, refinar o apetite de risco, monitorar e reportar exposições de alto risco. O HSBC Brasil adota políticas de crédito, procedimentos e orientações na concessão de crédito que visam satisfazer tanto às exigências locais quanto às normas do HSBC. A autoridade para a aprovação de crédito é delegada pela Diretoria executiva ao Diretor Executivo de Risco, o qual responde ao Presidente do HSBC Brasil sobre questões relacionadas a crédito, mantendo uma linha funcional de comunicação direta com o diretor responsável pela função de Risco na América Latina. A função de Risco de Crédito do HSBC Brasil emprega um alto nível de supervisão e gestão do risco de crédito. Suas responsabilidades incluem: formular as políticas de crédito cujo cumprimento, que está sujeito à aprovação de dispensas, é obrigatório para todas as empresas do HSBC Brasil; determinar o apetite do HSBC Brasil à exposição ao risco de crédito para setores específicos de mercado, atividades e produtos bancários. O HSBC Brasil controla a exposição para setores de alto risco e monitora de perto a exposição a outros, incluindo bens imóveis, setor automotivo, produtos estruturados e transações financeiras alavancadas. Quando necessário, restrições são impostas a novos negócios ou exposições, que podem ser limitadas em relação a grupos econômicos e/ou entidades legais; realizar avaliação independente e objetiva do risco. A área de Risco avalia todas as exposições e linhas de crédito incluindo aquelas embutidas em derivativos originadas ou renovadas dentro dos limites e níveis de alçada estabelecidos; monitorar o desempenho e realizar a gestão das carteiras de crédito, assegurando performance em linha com o perfil e o apetite de risco do HSBC Brasil; estabelecer e manter a política do HSBC Brasil em grandes exposições de crédito, assegurando que as concentrações de exposição às contrapartes, setor ou geografia não se tornem excessivas em relação aos níveis exigidos tanto internamente quanto pelas normas vigentes. A abordagem é designada para ser mais conservadora do que as normas regulatórias; manter e desenvolver a estrutura de gerenciamento de riscos e sistemas do HSBC Brasil, identificando e classificando as exposições significativas e permitindo o gerenciamento com foco nos riscos envolvidos. O Diretor Executivo de Risco preside o Risk Management Committee, que está subordinado ao Risk Management Committee da América Latina e supervisiona os modelos de avaliação de risco tanto para o atacado quanto para o varejo. Metodologias de avaliação, com base em uma ampla gama de ferramentas analíticas e em dados de mercado, são fatores fundamentais para a avaliação de risco dos clientes. A responsabilidade final de definir a classificação de risco recai sobre o Diretor Executivo de Risco, de acordo com os níveis de alçada estabelecidos; atuar ativamente no desenvolvimento de cenários de testes de stress e no refinamento dos indicadoreschave de risco, permitindo sua utilização como instrumento no processo de planejamento dos negócios do HSBC Brasil; relatar sobre os aspectos da carteira de risco de crédito do HSBC Brasil para o Risk Management Committee, auditoria interna e diretoria executiva, por meio de uma variedade de relatórios regulares e pontuais que cobrem: coordenar e direcionar iniciativas relacionadas aos sistemas de gerenciamento de risco de crédito. O HSBC Brasil possui uma base de dados centralizada que cobre substancialmente todas as exposições de risco de crédito, proporcionando um nível cada vez mais granular de informações gerenciais para a tomada de decisões; promover as melhores práticas relacionadas ao risco de crédito e outras questões, como risco de sustentabilidade, novos produtos e treinamentos. Qualidade de crédito (Auditado) concentrações de risco; desempenho da carteira de varejo e atacado; riscos elevados das carteiras segmentadas; mapa de riscos da condição dos tópicos chave de risco, associados às ações de prevenção e mitigação; as maiores contas comprometidas para todos os segmentos de clientes individuais; limites de exposição e provisões de crédito relacionadas à redução ao valor recuperável; carteira e modelo de avaliação analítica de dados; e resultados e recomendações sobre o teste de stress; Nossos sistemas e processos de classificação e de gerenciamento de risco estão estabelecidos para identificar os segmentos com maior concentração de risco e probabilidade de perda. No caso de clientes 17

18 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Riscos individualmente significativos, avaliações de risco são realizadas periodicamente, e quaisquer alterações necessárias são implementadas imediatamente. Para varejo os riscos são avaliados e gerenciados por meio de uma ampla gama de modelos de riscos e precificação gerando uma base de dados para toda carteira. Atenção especial é dispensada às exposições problemáticas a fim de acelerar ações corretivas. Quando necessário, utilizamos unidades de riscos especializadas para prover o suporte necessário aos clientes a fim de ajudá-los a evitar a inadimplência sempre que possível. Regularmente as equipes de avaliação de crédito e identificação de risco efetuam a revisão de exposições e dos processos para fornecer uma avaliação independente e rigorosa acerca dos riscos de crédito no HSBC Brasil, reforçando o gerenciamento secundário dos riscos e disseminando as melhores práticas. A auditoria interna desempenha uma função terciária, focada nos riscos com uma perspectiva global e na concepção e efetividade dos controles primários e secundários, realizando auditorias de supervisão através de amostragens regionais e globais de toda a estrutura de controle, auditorias específicas de riscos-chaves emergentes e auditoria de projetos para avaliar as principais iniciativas de mudanças. Exposição ao crédito Exposição máxima ao risco de crédito (Auditado) A exposição do HSBC Brasil ao risco de crédito ocorre em várias classes de ativos, incluindo derivativos, ativos financeiros mantidos para negociação, empréstimos e adiantamentos a clientes e investimentos financeiros. De forma a evitar a concentração excessiva de risco, as políticas e procedimentos estabelecidos pelo HSBC incluem orientações específicas à manutenção de uma carteira diversificada. Concentrações de risco de crédito identificadas são controladas adequadamente e administradas. A tabela a seguir apresenta a exposição máxima ao risco de crédito dos instrumentos financeiros registrados no balanço patrimonial e nas contas de compensação, sem considerar quaisquer garantias recebidas ou outros reforços de crédito. Para ativos financeiros reconhecidos no balanço, a exposição máxima ao risco de crédito equivale ao valor contabilizado; para garantias financeiras concedidas e contratos similares, é o montante máximo que o HSBC Brasil pagaria caso todas as garantias fossem solicitadas. Para compromissos de empréstimos e outros compromissos relacionados a crédito irrevogáveis durante o ciclo de vida das respectivas linhas de crédito, é o montante total das linhas de crédito comprometidas. 18

19 Riscos Exposição máxima ao risco de crédito (Auditado) Exposição Máxima Offset Exposição Máxima (líquida) Exposição Máxima Offset Exposição Máxima (líquida) Valores em trânsito a receber de outros bancos Ativos financeiros mantidos para negociação Títulos Empréstimos e adiantamentos a bancos Empréstimos e adiantamentos a clientes Ativos financeiros designados ao valor justo Instrumentos financeiros derivativos ( ) ( ) Empréstimos e adiantamentos mensurados ao custo amortizado: ( ) ( ) a bancos a clientes ( ) ( ) Investimentos financeiros Títulos Outros ativos Endossos e aceites Outros Garantias financeiras e contratos similares Compromissos de empréstimos e outros compromissos de crédito ( ) ( ) Exclui as operações entre partes relacionadas. 2 Inclui garantias fi nanceiras, standby letters classifi cadas como garantias fi nanceiras, bid bond e outras transações relacionadas a garantias e, exclui as operações de partes relacionadas. 19

20 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Riscos Garantias e outros reforços de crédito (Auditado) > Empréstimos e adiantamentos mensurados ao custo amortizado A abordagem do HSBC Brasil ao conceder crédito é de fazê-lo com base na capacidade de pagamento dos clientes, e também levando em consideração as garantias oferecidas para a mitigação de risco de crédito. Dependendo da posição do cliente e do tipo de produto, as linhas podem ser oferecidas sem garantia. No entanto, para outras decisões de empréstimo um acréscimo na garantia é solicitado e é considerado na decisão e precificação de crédito. Em caso de inadimplência o HSBC Brasil pode utilizar a garantia como uma fonte de reembolso. As diferentes formas de garantia podem ter um efeito significativo na mitigação da exposição ao risco de crédito. O ajuste de offset em empréstimos e adiantamentos demonstrados na tabela Exposição máxima ao risco de crédito refere-se principalmente aos depósitos de clientes e operações compromissadas. O offset referese a saldos onde existe um direito legal executável de compensação, no evento de descumprimento da contraparte e, como consequência, existe uma exposição líquida para propósitos de gestão de risco de crédito. No entanto, como não há intenção de liquidar esses saldos em base líquida sob condições e circunstâncias normais, os mesmos não se qualificam para apresentação líquida para fins contábeis. >Empréstimos pessoais Empréstimos pessoais com garantia no HSBC Brasil são compostos basicamente por financiamentos imobiliários, no montante de R$ em 31 de Dezembro de 2011 (2010: R$ ) e de veículos, no montante de R$ em 31 de Dezembro de 2011 (2010: R$ ). O LTV médio dessas carteiras em 31 de Dezembro de 2011 era de 47,9% e 72%, respectivamente (2010: 46,2% e 72%). O percentual do LTV (loan-to-value) é calculado com base no valor bruto contábil do empréstimo dividido pelo valor da garantia. O valor da garantia é determinado com base em análise de especialistas, inspeção física, índice de preços dos imóveis e análises estatísticas. A valorização da garantia exclui quaisquer ajustes para a obtenção ou venda da garantia. > Corporativo, comercial e financeiro (não bancário) A tabela a seguir representa os saldos de financiamentos, incluindo compromissos de empréstimos de menor qualidade, por nível de cobertura de garantia. Classificados com CRR/EL 8 à Sem garantia Com garantia total Com garantia parcial valor da garantia A classifi cação dos créditos listados como CRR/EL 8 na tabela Distribuição dos ativos fi nanceiros de acordo com a qualidade de crédito é sem atraso, nem deterioração, abaixo do padrão e CRR/EL 9 e 10 é deteriorados. As garantias apresentadas na tabela acima incluem principalmente as garantias reais recebidas nas operações de empreendimentos imobiliários, que podem incluir os próprios empreendimentos, direitos sobre ativos no setor comercial e industrial e direitos sobre instrumentos financeiros negociáveis no setor financeiro. O valor da garantia é determinado através da análise de especialistas, inspeção física, índice de preços dos imóveis e análises estatísticas. A valorização da garantia exclui quaisquer ajustes para obtenção ou venda da garantia. > Empréstimos e adiantamentos a bancos A tabela a seguir demonstra os empréstimos e adiantamentos a bancos Sem garantia Com garantia total A garantia utilizada na avaliação acima inclui títulos recebidos em garantia de operações compromissadas. >Derivativos A comercialização de instrumentos financeiros derivativos junto a clientes é precedida da aprovação de limites de crédito. O processo de aprovação dos limites também leva em consideração potenciais cenários de stress. O conhecimento do cliente, do setor em que atua e do seu perfil de apetite a riscos, assim como a prestação de informações sobre os riscos envolvidos em cada transação e sobre as condições negociadas, asseguram a transparência na relação entre as partes e permitem que se ofereça ao cliente o produto mais adequado às suas necessidades. Usualmente, as operações de derivativos efetuadas pelo HSBC Brasil junto a clientes são neutralizadas de modo a eliminar os riscos de mercado. A maior parte dos contratos de derivativos negociados pelo HSBC Brasil refere-se a operações de 20