O MERCADO DA SOJA. Como é hoje? E como será amanhã? Matheus G. Pereira Diretor ARC Mercosul

Transcrição

1 O MERCADO DA SOJA Como é hoje? E como será amanhã? Matheus G. Pereira Diretor ARC Mercosul

2 O ATUAL CENÁRIO CONFLITOS POLÍTICOS Estamos no lugar certo, na hora certa! Donald Trump Presidente EUA Política protecionista Forte tendência egocêntrica Quebrou neutralidade comercial! Xi Jinping Presidente CHINA Política comunista Asiático pragmático Poucas palavras, muitas ações! Jair Bolsonaro Presidente BRASIL Política liberal Preferido pelo Mercado Sofre forte lobby de oposição! Desengatilhou Guerra Comercial Resiste às imposições de Trump Navega pelos benefícios residuais

3 SUJEITOS CENÁRIO POLÍTICO Resumão Guerra Tarifária Jogar m**da no VENTILADOR! O DONO DA M**DA FABRICOU O VENTILADOR TENTA SE REFRESCAR DESVIANDO DOS RESPINGOS

4 COMO TUDO COMEÇOU? - A novela comercial entre EUA e China... MARÇO 2018 OUTUBRO 2018 DEZEMBRO 2018 Início Guerra Comercial Trump se sente desconfortável com crescimento chinês; EUA tarifa eletrônicos e alguns minérios da China; China retalia sobre produtos agrícolas: SOJA. CHUMBO TROCADO! Abertura Conversas Reconciliação Ambos os lados começam a sentir os impactos econômicos do embate; Mercado gera a expectativa de que as barreiras tarifárias seriam revogadas. CHUMBO TROCADO! CONSEQUÊNCIAS PARA O MERCADO DA SOJA Tentativas Acordo Comercial Trump tenta pressionar chineses com aumento de tarifas; Muita conversa, pouca ação! Mercado SATURADO desta novela. PRÊMIOS - Brasil PREÇOS CBOT - Chicago PRÊMIOS - Brasil PREÇOS CBOT - Chicago PRÊMIOS - Brasil PREÇOS CBOT - Chicago

5 COMO TUDO COMEÇOU? O estopim do conflito...

6 25-jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun-19 ENQUANTO ISSO NO BRASIL... Moeda doméstica no Brasil se torna um reflexo da política! R$ 4,20 CÂMBIO: Real Brasileiro x Dólar Americano R$ 4,00 R$ 3,80 R$ 3,60 ARCMercosul.com R$ 3,40 R$ 3,20 R$ 3,00 Eleições Presidenciais no Brasil

7 Certo Matheus, entendi, já sei, mas... E DE AGORA PARA FRENTE?

8 O ATUAL FOCO DO MERCADO 1) SAFRA NORTE-AMERICANA

9 O ATUAL FOCO DO MERCADO 1) SAFRA NORTE-AMERICANA PIOR patamar deste 1988 EMPATE com 1992/1993 Em 1988: Produção de 42 MTs Produtividade 1,82 Ton/Ha QUEDA 20% (y-o-y) Em 1992: Produção de 59 MTs Produtividade 2,53 Ton/Há ALTA 10% (y-o-y) Em 1993: Produção 51 MTs Produtividade 2,19 Ton/Há QUEDA 13% (y-o-y)

10 Tour de Safra Anual ARC Primeira Parada 2019 (21 23 de Junho)

11 O ATUAL FOCO DO MERCADO 2) DEMANDA CHINESA Febre Suína Africana (AFS) QUEDA Milhões Tons QUEDA Milhões Cabeças

12 O ATUAL FOCO DO MERCADO 2) DEMANDA CHINESA Importações Soja Crise sanitária na CHINA Importações QUEDA 9,5% Uso QUEDA 3,0% Consumindo estoques; Estimados em 20 MTs. 14 ANOS EM ALTA ALTA COBERTURA!!! 100% Coberto JUNHO 80% Coberto JULHO 35% Coberto AGOSTO

13 O ATUAL FOCO DO MERCADO 3) PARTICIPAÇÃO BRASILEIRA Exportações JÁ EXPORTADAS: 43,4 MTs 13% abaixo de 2018 Redução SAZONAL breve! A falta de resolução comercial entre EUA-China irá impulsionar a quebra de tendência no último trimestre de Estimativa de MTs 7% - 9% abaixo de 2018

14 CONCLUSÃO PREÇOS SOJA BRASIL Safra SOJA EUA com capacidade de recuperação! Demanda chinesa reduzida CURTO-PRAZO: efeitos da crise sanitária Manutenção dos atritos comerciais EUA-China no LONGO-PRAZO Aprovação de Reformas chaves no Brasil

15 MENSAGEM FINAL CAUTELA PARA SAFRA 2019/20!!! Usem qualquer alta repentina nos preços para se protegerem! Não coloque o negócio de sustento de vocês em uma roleta-russa. A ORDEM política/econômica mundial está se tornando uma DESORDEM. O protecionismo regional no comércio gera volatilidade no mercado agrícola. Brexit, Trump, Putin, Macri e Bolsonaro estão usando da política para inferir o mercado agrícola.

16 OBRIGADO! Matheus G. Pereira Diretor ARC Mercosul WhatsApp Brasil: (62) WhatsApp EUA: +1 (312) mpereira@agresource.com