CONJUNTURA MENSAL MAIO

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1 SOJA - MATO GROSSO CONJUNTURA MENSAL MAIO ANO 1 Nº1 O mercado de soja tem observado movimentação de queda em seus preços, decorrente principalmente das evoluções no lado da oferta, tanto em âmbito nacional quanto internacional. Nos Estados Unidos, foi divulgado o relatório de maio do Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA), fazendo projeções para a próxima safra acima do que o mercado esperava, no que diz respeito ao estoque e à produção mundial. Além disso, o plantio de soja no país evolui de forma bastante positiva, com boas condições de clima e solo. Na Argentina, a colheita de soja também se desenvolve muito bem, apontando para uma excelente safra. No Brasil, a safra recorde de 14/15, estimada em 95 milhões de toneladas segundo o 8º levantamento da CONAB, também contribui muito neste aspecto. Os gargalos logísticos brasileiros impõem empecilhos ao escoamento desta produção, e já representa fator adicional de queda de preços devido a uma maior quantidade de produto no mercado interno. Neste momento, toda a safra matogrossense já foi colhida, porém ainda não comercializada, restando 25% da produção de 27,9 milhões de toneladas em aberto. O mercado se encontra bastante desacelerado neste momento, aguardando melhores oportunidades de negociação. CONAB Superintência Regional do Mato Grosso Gerência de Desenvolvimento e Suporte Estratégico - Gedes Setor de Apoio à Logística e Gestão da Oferta - Segeo

2 PANORAMA GERAL DA SOJA A soja apresenta tendência geral de queda ao longo do tempo, impulsionada sobretudo pela projeção de uma maior oferta mundial da commodity. Nos Estados Unidos foi divulgado o relatório de maio do Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA), trazendo estimativas acima do esperado pelo mercado para produção e estoque em nível mundial. Para a safra 15/16, a produção mundial está estimada em 317,30 milhões de toneladas e o estoque mundial final em 96,22 milhões de toneladas. Nos Estados Unidos, o plantio da nova safra se desenvolve de forma bastante favorável e as condições de clima e solo estão bastante propícias para o bom desenvolvimento da cultura. Neste momento 45% da nova safra norteamericana já foi plantada. Também contribui para esta maior oferta o avanço da colheita da safra argentina, que tem se comportado muito bem, sem perdas relevantes e caminhando para perto de 57 milhões de toneladas. O Brasil também contribui muito para a grande oferta mundial, com uma produção estimada em 97 milhões de toneladas para a safra 15/16, de acordo com o Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA). No lado da demanda, as importações da China não param de crescer e já estão projetadas para 77,5 milhões de toneladas para a próxima safra. Esse valor representa 65% de todas as importações mundiais, sendo a maior parte do produto proveniente do Brasil. A China tem substituído a produção nacional do grão por outras culturas, como milho e arroz. De modo geral, a demanda mundial continua se sustentando em um patamar elevado, imune a qualquer crise que poderia afetá-la. Um fator de contenção de oferta de soja, dando certo suporte à cotação da commodity e, no caso, fazendo com que a cotação não caia ainda mais, é o avanço do plantio do milho, pois isso significa que essas terras não serão alocadas para a cultura da soja.

3 As notícias de maior oferta mundial de soja têm se sobressaído e reforçam a tendência de queda. A cotação da commodity em Chicago oscila em torno de 950 centavos de dólar o bushel, valor equivalente a US$ 21 /60 kg. RELATÓRIO DE MAIO DEPARTAMENTO DE AGRICULTURA DOS EUA (EM MIL KILOS) SOJA - MUNDO PRODUÇÃO MAIO 2010/ / / / / /16 ESTADOS UNIDOS 90,663 84,291 82,791 91, , ,780 BRASIL 75,300 66,500 82,000 86,700 94,500 97,000 ARGENTINA 49,000 40,100 49,300 53,500 58,500 57,000 OUTROS 49,382 49,536 54,733 51,664 56,239 58,520 TOTAL 264, , , , , ,300 IMPORTAÇÃO CHINA 52,339 59,231 59,865 70,364 73,500 77,500 UNIÃO EUROPÉIA 12,472 12,070 12,538 12,985 12,750 12,800 OUTROS 23,949 22,152 23,502 27,902 27,897 29,331 TOTAL 88,760 93,453 95, , , ,631 EXPORTAÇÃO BRASIL 29,951 36,257 41,904 46,829 45,650 49,750 ESTADOS UNIDOS 40,959 37,156 35,846 44,815 48,988 48,308 ARGENTINA 9,205 7,368 7,738 7,842 8,000 8,500 OUTROS 11,587 11,376 15,046 13,452 14,859 15,419 TOTAL 91,702 92, , , , ,977 ESMAGAMENTO CHINA 55,000 60,970 64,950 68,850 73,850 77,100 ESTADOS UNIDOS 44,851 46,348 45,967 47,192 49,124 49,668 ARGENTINA 37,614 35,886 33,611 36,171 39,600 42,500 BRASIL 36,330 38,083 35,235 36,276 37,600 38,500 UNIÃO EUROPÉIA 12,430 12,414 13,162 13,400 13,550 13,700 OUTROS 34,990 34,622 37,242 38,719 40,758 44,755 TOTAL 221, , , , , ,223 ESTOQUES FINAIS ARGENTINA 21,403 15,949 20,962 26,050 31,950 32,852 BRASIL 23,636 13,024 15,330 16,530 24,930 31,000 CHINA 14,538 15,909 12,378 14,427 14,377 13,877 ESTADOS UNIDOS 5,852 4,610 3,825 2,504 9,515 13,613 OUTROS 5,397 4,654 3,974 3,890 4,770 4,878 TOTAL 70,826 54,146 56,469 63,401 85,542 96,220 (Fonte: USDA)

4 SOJA CBOT (US$ / 60KG) $22,00 $21,80 $21,60 $21,40 $21,20 $21,00 $20,80 $20,60 $20,40 3,20 3,15 3,10 3,05 3,00 2,95 2,90 2,85 2,80 60% 40% 20% 0% 1-abr 3-abr 5-abr 7-abr 9-abr 1-abr 3-abr 5-abr 7-abr 9-abr 11-abr 13-abr 15-abr 17-abr 19-abr COTAÇÃO DO DÓLAR 11-abr 13-abr 15-abr 17-abr 19-abr 21-abr 23-abr 25-abr 27-abr 29-abr 1-mai 3-mai 5-mai 21-abr 23-abr 25-abr 27-abr 29-abr 1-mai 3-mai 5-mai 7-mai 9-mai 11-mai 13-mai 15-mai 17-mai PLANTIO DE SOJA NOS EUA (EM % DE ÁREA) 13% 31% 03/mai 10/mai 17/mai 7-mai 9-mai 11-mai 13-mai 15-mai 17-mai 45%

5 SOJA EM MATO GROSSO No Mato Grosso, a tendência é de queda do preço da soja, impulsionada pela queda do preço da commodity na bolsa de Chicago e pela maior oferta do produto, tanto internamente quanto em nível mundial. Calcula-se que desde o início de abril, o preço da soja tenha caído por volta de 7%. No médio-norte do Estado, no município de Sorriso, a soja já é comercializada por volta de R$ 51/ 60kg. Além dos preços declinantes no mercado mundial, também contribuem para a queda nos preços as limitações de logística e escoamento, decorrentes de chuvas e de filas nos portos, que elevam a oferta de soja no mercado interno. Desde o mês de abril, as dificuldades de escoamento têm se agravado, quando tivemos o grande incêndio no porto de Santos e a greve dos caminhoneiros. Calcula-se que 1 milhão de toneladas de soja, em nível nacional, durante todo o mês de abril, deixaram de ser exportadas devido ao gargalo logístico. Esses atrasos, somados à safra recorde, aumentam a necessidade de escoamento da safra de soja ao longo dos próximos meses. De acordo com o 8º Levantamento de safra da CONAB, a safra 14/15 em Mato Grosso teve incrementos de área, produtividade e produção, a última atingindo 27,9 milhões de toneladas, valor 5,4% superior à safra anterior. A safra já se encontra totalmente colhida desde o final de abril, entretanto, segundo dados do IMEA, ainda resta cerca de 25% da safra para ser comercializada. De maneira geral, o produtor brasileiro ainda tem a sua rentabilidade garantida, com o dólar em um patamar relativamente mais elevado. Entretanto, os custos de produção também tornam-se mais caros e, neste contexto, os preços declinantes da soja em nível mundial e local acendem um alerta ao produtor, que deve observar, em meio às flutuações de câmbio e de preços, o momento correto tanto para a compra de insumos como para a comercialização da safra.

6 O mercado de soja se encontra, neste momento, bastante desaquecido, já que tanto os compradores quanto os produtores estão aguardando o momento certo de comercializar, buscando melhores oportunidades de negociação. Nas próximas semanas, a cotação do dólar que, das variáveis envolvidas na formação do preço da soja, é certamente a mais difícil de prever neste momento, vai desempenhar importante papel para a evolução do preço e para tomadas de decisão referentes à comercialização. 8º LEVANTAMENTO DE SAFRA DA CONAB MAIO/2015 SOJA (Fonte: CONAB)

7 SOJA MT SAFRA 14/15: ESTIMATIVA DE COMERCIALIZAÇÃO E COLHEITA 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 4,70% 16,00% 11,10% 8,00% 25,10% 34,10% 45,60% 49,90% 59,40% 74,40% 68,50% Colheita Comercialização 0,00% jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 (Fonte: IMEA) SOJA MATO GROSSO - EVOLUÇÃO PREÇO PAGO AO PRODUTOR 62,00 60,00 58,00 56,00 54,00 52,00 50,00 1-abr 6-abr 13-abr 20-abr 27-abr 5-mai 11-mai 15-mai CAMPO NOVO PARECIS 55,50 54,75 53,00 53,35 51,70 54,50 53,75 51,50 CAMPO VERDE 58,75 58,00 56,50 56,60 54,75 57,50 56,50 55,00 LUCAS RIO VERDE 54,50 54,00 53,00 53,15 51,30 54,10 53,00 51,25 RONDONÓPOLIS 60,25 59,00 57,50 57,80 56,00 59,50 57,50 55,80 SORRISO 55,00 54,00 52,50 53,15 51,00 54,00 52,50 51,25 (Fonte: CONAB/IMEA)

8 PREÇO PAGO AO PRODUTOR: COMPARAÇÃO TEMPORAL Períodos anteriores Semana atual Centro de Produção Unid 12 meses Um mês Uma semana Preço Soja Disponível Lucas do Rio Verde 60 kg R$ 56,50 R$ 53,00 R$ 52,95 R$ 51,25 Primavera do Leste 60 kg R$ 60,00 R$ 56,05 R$ 56,00 R$ 55,00 Rondonópolis 60 kg R$ 61,30 R$ 57,50 R$ 57,50 R$ 55,80 Campo Novo dos Parecis 60 kg R$ 56,30 R$ 53,50 R$ 53,25 R$ 51,50 Sorriso 60 kg R$ 56,00 R$ 52,50 R$ 52,00 R$ 51,25 (Fonte: CONAB/IMEA) SOJA PREÇO DISPONÍVEL - MT 01/abr 30/abr 15/mai ALTO ARAGUAIA R$ 60,00 R$ 57,50 R$ 55,80 CAMPO NOVO PARECIS R$ 55,50 R$ 52,90 R$ 51,50 CAMPO VERDE R$ 58,75 R$ 56,00 R$ 55,00 CANARANA R$ 57,50 R$ 56,00 R$ 53,50 DIAMANTINO R$ 55,50 R$ 53,50 R$ 52,25 GAÚCHA DO NORTE R$ 57,00 R$ 55,50 R$ 53,00 LUCAS DO RIO VERDE R$ 54,50 R$ 52,50 R$ 51,25 NOVA MUTUM R$ 55,00 R$ 52,90 R$ 51,75 NOVA XAVANTINA R$ 58,00 R$ 56,50 R$ 54,00 PRIMAVERA DO LESTE R$ 58,75 R$ 55,75 R$ 55,00 QUERÊNCIA R$ 57,00 R$ 55,00 R$ 53,50 RONDONÓPOLIS R$ 60,25 R$ 57,50 R$ 55,80 SAPEZAL R$ 55,75 R$ 52,50 R$ 51,50 SINOP R$ 54,50 R$ 51,80 R$ 50,75 SORRISO R$ 55,00 R$ 52,50 R$ 51,25 TANGARÁ DA SERRA R$ 55,00 R$ 52,00 R$ 51,00 (Fonte: CONAB/IMEA)

9 SOJA MT ESTOQUE, OFERTA E DEMANDA (EM MILHÕES DE TON) 2013/ /15 (*) OFERTA 26,50 28,08 ESTOQUE INICIAL 0,21 0,20 IMPORTAÇÃO 0,00 0,00 PRODUÇÃO 26,29 27,87 DEMANDA 26,30 27,86 CONSUMO MT 8,08 8,85 CONSUMO INTERESTADUAL 4,00 4,00 EXPORTAÇÃO 14,21 15,01 ESTOQUE FINAL 0,20 0,22 * Estimativa. (Fonte: SECEX/IMEA) EXPORTAÇÕES DE SOJA NO BRASIL E MATO GROSSO ,0 6,55 6,0 5,59 MILHÕES DE TONELADAS 5,0 4,0 3,0 2,0 2,36 Mato Grosso Brasil 1,0 0,87 1,32 0,0 0,36 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 (Fonte: AGROSTAT) Elaboração: CONAB Superintência Regional do Mato Grosso Equipe Técnica: Allan Salgado / Gabriel Heise / Sizenando Santos / Raul Azevedo Supervisão Setorial: Marly Silva Supervisão Geral: Francielle Tonietti / Petrônio Sobrinho Telefone: (65) mt.sureg@conab.gov.br