Banco BPI Resultados consolidados no 1º semestre de Julho 2018

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1 Banco BPI Resultados consolidados no 1º semestre de Julho 2018

2 Operações em descontinuação de acordo com a norma IFRS 5 De acordo com a norma IFRS 5 Activos não correntes detidos para venda e unidades operacionais descontinuadas, a BPI Vida e Pensões, a BPI Gestão de Activos e a BPI GIF foram consideradas unidades operacionais descontinuadas em 31 de Dezembro de 2017, na sequência da assinatura de contratos de alienação divulgados ao mercado em 23 de Novembro de Consequentemente, os ativos e passivos daquelas unidades são apresentados no balanço consolidado do Banco BPI nas rubricas Activos / Passivos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação e o respetivo contributo para o resultado consolidado é apresentado na rubrica Resultado de operações em descontinuação. Adoção de nova estrutura das demonstrações financeiras Com a entrada em vigor da IFRS 9, no início de 2018, o Banco BPI decidiu adotar uma estrutura das demonstrações financeiras individuais e consolidadas convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante do Banco BPI). Reclassificação de custos de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas Até 31 Dezembro 2017, o Banco BPI seguia o Plano de Contas do Banco de Portugal definido na Instrução nº 9/2005, que especificava a inclusão de alguns custos em Gastos Gerais Administrativos. Tendo em conta a revogação da instrução e a integração / alinhamento de políticas contabilísticas com o CaixaBank, custos que dependem da evolução do negócio e que têm como contrapartida um proveito cobrado aos clientes, foram reclassificados de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas. Conta de resultados 2017 proforma As rubricas da conta de resultados de 2017 (e respetivos trimestres) apresentadas no presente documento são valores proforma considerando a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Ativos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9 e a reclassificação de custos de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas acima descrita. Siglas e designações adoptadas Unidades, sinais convencionais e abreviaturas ytd yoy qoq RCL BCE BdP CMVM APM MMI Year to date variação desde o início do ano Year on year variação homóloga quarter on quarter variação trimestral Valor reclassificado Banco Central Europeu Banco de Portugal Comissão do Mercado de Valores Mobiliários Alternative Performance Measures Medidas Alternativas de Desempenho Mercado monetário interbancário T1 Tier 1 CET1 Common Equity Tier 1 RWA Risk weighted assets TLTRO Targeted longer term refinancing operations LCR Liquidity coverage ratio, Euros, EUR euros M., M. euros milhões de euros m., m. euros milhares de euros variação n.d. dados não disponíveis 0, nulo ou irrelevante líq. líquido (a) vs. versus p.b. pontos base p.p. pontos percentuais E P Estimativa Previsão 2

3 Disclaimer (declaração de responsabilidade) O objectivo desta apresentação é meramente informativo e não deve ser considerado como um serviço ou oferta de qualquer produto financeiro, serviço ou aconselhamento, nem deve ser interpretado como uma oferta de venda, troca ou aquisição de Títulos emitidos pelo Banco BPI ("BPI") ou por qualquer uma das empresas mencionadas neste documento. As informações aqui contidas devem ser lidas em conjunto com todas as outras informações publicamente disponíveis. Qualquer pessoa que, a qualquer momento, adquira valores mobiliários deve fazê lo apenas com base no seu próprio julgamento quanto ao mérito ou a adequação dos valores mobiliários para o seu propósito e apenas com base nas informações públicas constantes da documentação relevante publicada pelo emitente, tendo considerado todos os pareceres profissionais ou outros que entender necessários ou apropriados nas circunstâncias e não com base nas informações contidas nesta apresentação. O BPI adverte que esta apresentação pode conter declarações prospectivas sobre o desenvolvimento do seu negócio e desempenho económico. Embora essas declarações sejam baseadas nas projecções actuais, em avaliações e expectativas futuras sobre o desenvolvimento do negócio do Banco, uma série de riscos, incertezas eoutrosfactoresimportantes podem fazer com que os desenvolvimentos e resultados reais difiram materialmente das expectativas do BPI. Tais factores incluem, mas não estão limitados à situação geral do mercado, factores macroeconómicos, directrizes e tendências regulatórias, políticas ou governamentais, movimentos nos mercados de valores mobiliários nacionais e internacionais, taxas de câmbio e taxas de juros, alterações na posição financeira, solvabilidade ou solvência dos clientes do Banco, devedores ou contrapartes. As declarações sobre o desempenho histórico, o preço histórico das acções ou resultados financeiros não significam que o desempenho futuro, o preço da acção futura ou os lucros futuros de qualquer período corresponderão ou excederão o de qualquer ano anterior. Nada nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de lucro. Para além disso, embora esta apresentação tenha sido preparada com base em registos contabilísticos do BPI e do resto das empresas do Grupo, pode conter determinados ajustamentos e reclassificações de forma a harmonizar os princípios e critérios contabilísticos com aqueles seguidos pelo BPI. Em particular, no que diz respeito aos dados fornecidos por terceiros, nem o BPI, nem nenhum dos seus administradores, directores ou outros colaboradores, de forma explícita ou implícita, garante que esses conteúdos sejam exactos, precisos, abrangentes ou completos, nem são obrigados a mantê los actualizados, nem obrigados a corrigi los no caso de qualquer lacuna, erro ou omissão serem detectados. Além disso, ao reproduzir esses conteúdos por qualquer meio, o BPI pode introduzir as alterações que entender adequadas, pode omitir parcialmente ou completamente qualquer dos elementos deste documento, e em caso de desvio entre essa outra versão e esta, o BPI não assume responsabilidade por qualquer discrepância. Em relação às Medidas Alternativas de Desempenho (APMs), conforme definido nas directrizes sobre Medidas de Desempenho Alternativas emitidas pela European Securities and Markets Authority em 5 de Outubro de 2015 (ESMA/2015/1415), este relatório utiliza certas APMs, que não foram auditadas, para uma melhor compreensão do desempenho financeiro do Banco. Estas medidas são consideradas divulgações adicionais e em nenhum caso substituem a informação financeira preparada de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS). Além disso, a forma como o Grupo define e calcula estas medidas pode diferir da forma como medidas idênticas são calculadas por outras empresas. Consequentemente, as medidas podem não ser comparáveis. Consulte a secção Glossário para obter uma lista das APMs usadas juntamente com a reconciliação relevante entre determinados indicadores. Este documento não foi submetido à Comissão de Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) para revisão ou aprovação. O seu conteúdo é regulado pela lei portuguesa aplicável na presente data, e não é dirigido a qualquer pessoa ou entidade legal localizada em qualquer outra jurisdição. Por este motivo, pode não cumprir necessariamente as normas vigentes ou os requisitos legais exigidos em outras jurisdições. Não obstante quaisquer requisitos legais ou quaisquer limitações impostas pelo BPI que possam ser aplicáveis, a permissão é expressamente recusada paraqualquertipodeusoou exploração do conteúdo desta apresentação bem como para qualquer uso dos sinais,marcasregistradaselogotiposcontidosnestedocumento.estaproibição estende se a qualquer tipo de reprodução, distribuição, transmissão a terceiros, comunicação pública ou conversão por qualquer outro meio, para fins comerciais, sem o prévio consentimento expresso do BPI e / ou outros detentores de direitos autorais respectivos. O incumprimento desta restrição pode constituir uma infracção legal que pode ser sancionada pelas leis vigentes em tais casos. 3

4 Índice Nota introdutória 2 Disclaimer 3 Resultados no 1º semestre de Síntese 5 2. Atividade comercial Resultados Balanço Notas finais 35 Anexos 37

5 1 Síntese Resultados consolidados do BPI no 1º sem Lucro líquido recorrente progride em Portugal e no consolidado Lucro consolidado de M. no 1º sem Lucro líquido na atividade em Portugal de M. no 1º sem Lucro líquido recorrente na atividade em Portugal de M. 1), aumenta 32% em relação ao 1º sem Forte crescimento dos depósitos e do crédito em Portugal Carteira de Crédito do BPI às Empresas em Portugal aumenta 593 M. (+8.3% ytd) Depósitos de Clientes aumentam M. (+7.5% ytd) Elevada qualidade dos ativos Rácio non performing exposures NPE 2 (definição da EBA) de 3.8% em Jun.18, melhora 1.3 p.p. em relação a Dez.17 Cobertura de non performing exposures (NPE) de 125% por imparidades e colaterais Forte capitalização Rácios de capital fully loaded: CET1 de 12.8% e total de 14.6% Rácio de leverage fully loaded de 6.7% 1) Excluindo ganhos não recorrentes de M. : ganho de 60 M. com a venda da participação na Viacer, ganho de 62 M. com a venda de subsidiárias (BPI Gestão de Ativos e BPI GIF), custo de 5.5 M. (após impostos) com reformas antecipadas e resultado de operações em descontinuação de 2.5 M... 2) De acordo com os critérios da EBA (European Banking Authority); considerando o perímetro de supervisão prudencial. 5

6 1 Síntese Lucro líquido recorrente em Portugal aumenta 32% yoy para M. RESULTADO LÍQUIDO DA ATIVIDADE EM PORTUGAL Em M. 1S 17 1S 18 % Resultado líquido em Portugal Impactos não recorrentes (68.3) Custo c/ ref. antecipadas e rescisões voluntárias 1) (76.3) (5.5) Ganhos com venda de participações Resultados de operações em descontinuação Venda da participação da Viacer Venda da BPI Gestão de Ativos e BPI GIF (2º Trim.) 59.6 M M. Resultado líquido recorrente em Portugal % Transações a concretizar em ) Acções e corporate finance Emissão de cartões Merchant acquiring 1) Após impostos. 2) Mais valia estimada de 99 M. antes de impostos. 6

7 1 Síntese Contribuição das participações no BFA e BCI de M. CONTRIBUIÇÃO DAS PARTICIPAÇÕES NO BFA E BCI Em M. 1S 17 1S 18 [1.] Contribuição do BFA (115.6) Dos quais, Impacto venda 2% do BFA e desconsolidação (211.6) Inflação elevada em 2018 (IAS 29) (25.5) [2.] Contribuição do BCI ) [3.] Outros (1.4) 0.2 [4.] Total [=1+2+3] (112.4) ) Contribuição do BFA de 136 M. no 1º sem.18, inclui impactos do reconhecimento da participação no BFA de acordo com a IAS 29 e da desvalorização do AKZ. No 1º sem.18, a moeda local Angolana (AKZ) registou uma depreciação de 36% em relação ao Euro, e o BFA registou lucros em operações financeiras elevados, não recorrentes, dos quais o BPI se apropriou de M. (após impostos). Aquele valor compara com uma apropriação média semestral de 12 M. em Contribuição do BCI de 7 M. no 1º sem.18 1) Inclui resultados registados em resultados reconhecidos por equivalência patrimonial (156 M. ), em lucros em operações financeiras ( 5 M. ) e impostos (14 M. ). 2) Contribuição da BPI Moçambique e BPI Capital África. 7

8 1 Síntese Impacto da desvalorização do AKZ na evolução do valor da participação no BFA A 4 Jan.18 o Banco Nacional de Angola (BNA) adotou um novo regime cambial com banda de flutuação da taxa de câmbio. A taxa de câmbio passou a ser determinada em leilões de divisa. No 1º sem.18, o AKZ desvalorizou cerca de 36% em relação ao Euro. EVOLUÇÃO DO VALOR DA PARTICIPAÇÃO NO BFA M. Valor da participação no BFA em 31 dez Variação por resultados gerados em Distribuição de dividendos relativos a Variação das reservas de reavaliação cambial e outros 184 Valor da participação no BFA em 30 Jun Nota: Valores antes de impostos diferidos. TAXAS DE REFERÊNCIA DO BNA 31 Dez Jun.18 % x / 1 AKZ 1) AKZ / 1 EUR % AKZ / 1 USD % Taxas médias de compra e venda. 1) Variação do valor do AKZ quando expresso em EUR ou USD. 8

9 1 Síntese Lucro líquido consolidado de M. RESULTADO CONSOLIDADO Em M. 1º sem º sem % Lucro consolidado de M. no 1º sem.18 Atividade em Portugal contribui com 61% para o lucro consolidado Resultado líquido em Portugal Resultado líquido recorrente Impactos não recorrentes 1) (68.3) Contribuição do BFA e BCI (112.4) % Resultado líquido consolidado (101.7) ) Impactos não recorrentes: No 1º semestre de 2017 impacto negativo de M. da venda de 2% do BFA e desconsolidação (dos quais 182 M. corresponderam à transferência para o resultado do exercício de reservas cambiais negativas acumuladas com a conversão das demonstrações financeiras do BFA de AKZ para EUR), custo de 76.3 M. (após impostos) com reformas antecipadas e rescisões voluntárias e resultado de operações em descontinuação de 8.7 M. ; No 1º semestre de 2018 ganho de 60 M. com a venda da participação na Viacer, ganho de 62 M. com a venda de subsidiárias (BPI Gestão de Ativos e BPI GIF), custo de 5.5 M. (após impostos) com reformas antecipadas e resultado de operações em descontinuação de 2.5 M.. 9

10 1 Síntese ROTE recorrente da atividade em Portugal de 9.0% RETURN ON TANGIBLE EQUITY (ROTE) (últimos 12 meses) Jun.17 (últimos12 meses) Jun.18 (últimos 12 meses) ROTE consolidado de 17.3% ROTE recorrente na atividade em Portugal de 9.0% Consolidado Capital afecto ajustado (M. ) 1) ROTE 4.2% 17.3% Portugal Capital afecto ajustado (M. ) 1) ROTE recorrente 10.6% 9.0% O BPI prevê atingir em Portugal um ROTE > 10% (recorrente) em ) O capital próprio médio considerado no cálculo do ROTE é abatido do saldo médio dos activos intangíveis (saldo consolidado médio nos 12 meses até junho de 2018: 34 M. ) e outro rendimento integral (reservas) (saldo consolidado médio nos 12 meses até junho de 2018 : 8 M. ). 10

11 1 Síntese Elevada qualidade dos ativos Rácio non performing exposures (NPE) (definição da EBA 1 ) 9.0% 7.7% 6.6% 5.1% 1.3 p.p. 3.8% Jun.18 Cobertura por imparidades e colaterais 125% Jun.18 Baixos níveis de incumprimento de crédito; indicadores de qualidade da carteira de crédito continuam a melhorar Rácio NPE de 3.8% Cobertura de 125% por imparidades e colaterais 1) De acordo com os critérios da EBA (European Banking Authority); considerando o perímetro de supervisão prudencial. 11

12 1 Síntese Sólida capitalização Rácio de capital total CONSOLIDADO, FULLY LOADED 14.0% 14.6% 14.8% Rácio Common Equity Tier 1 CONSOLIDADO, FULLY LOADED 12.3% +0.5 p.p. 12.8% 13.0% Rácio Common Equity Tier 1 aumenta para 12.8% Dez.17 Jun. 18 Jun.18 proforma 1) Os rácios de capital em Jun.18 incorporam uma distribuição de dividendos de acordo com a nova política de dividendos a longo prazo aprovada na Assembleia Geral de Acionistas de 29 de Junho de 2018 Rácio CET1 de 12.8% Rácio CET1 proforma considerando as vendas de negócios 1) anunciadas em Nov. e Dez. ascende a 13.0% Rácio de capital total de 14.6% (14.8% proforma considerando a venda de negócios) 1) Proforma considerando a venda dos negócios de acções e corporate finance, emissão de cartões e merchant acquiring. 12

13 Resultados da atividade comercial em Portugal 1 Síntese CONTA VALOR CRÉDITO IMEDIATO FINANCIAMENTO AUTOMÓVEL ESTATUTOS PME mil Contas Valor BPI e Contas Premier + 47 mil Novas contas com Domiciliação Automática do Ordenado + 5 mil + 19% Empréstimos (21 M. ) do nº contratos crédito pessoal RENTING Lançamento de nova modalidade de Financiamento Automóvel Liderança nos estatutos PME Líder pelo 10º ano consecutivo (quota de 23%) PME Excelência pelo 9º ano consecutivo (quota de 24%) Nota: Variações no 1.º semestre de

14 Resultados da ação comercial em Portugal 1 Síntese Principais segmentos da Oferta a Empresas Crédito e Garantias Variação da Carteira ytd AGRICULTURA Reforço da posição do BPI como Banco para a Agricultura + 2.1% TURISMO Liderança na linha de apoio ao Turismo (Linha de Qualificação da Oferta) Quota de 26% em Jun.18 1) % EXPORTADORAS 1º posição mediador COSEC Quota de 44% em Jun % 2) 1) Considerando apenas as tranches dos Bancos. 2) Financiamento ao setor exportador. 14

15 1 Síntese Principais indicadores da Banca Digital 520 mil Utilizadores regulares de Banca Digital 250 mil Utilizadores regulares da BPI App Utilizadores regulares da Banca Digital (x mil) 426 Total Digital BPI App Novos serviços em destaque nos últimos meses: Simplificação da validação de operações Crédito Imediato Pré Aprovado Cash advance Aumento do limite cartão de crédito +80% 65 Crescimento do n.º de utilizadores da BPI App nos últimos 12 meses dez 15 dez 16 dez 17 jun 18 15

16 Resultados no 1º semestre de Síntese 2. Atividade comercial 3. Resultados 4. Balanço 5. Notas finais Anexos

17 2 Atividade comercial Depósitos de Clientes aumentam 7.5% ytd RECURSOS DE CLIENTES Em M. jun 18 dez.17 proforma 1) Quotas de mercado 31 Mai Dez. 17 Total depósitos % 9.8% Fundos de Investimento Mobiliário 15.8% 16.4% PPR's % 12.8% Seguros de capitalização % 14.3% 1) Proforma considerando a venda da BPI Gestão de Ativos e BPI GIF. 2) Inclui obrigações de retalho de 25 M. em Jun.18 e 35 M. em Dez.17. 3) Quota de mercado em Abril 18. Não inclui o efeito das operações de titularização (cálculo BPI). 4) Os PPR's incluem PPR sob a forma de FIM e de seguros de capitalização. Por essa razão aqueles PPR são excluídos no cálculo das quotas de FIM e Seguros de Capitalização. YtD dez.17 como reportado I. Recursos de balanço % Depósitos de Clientes % Depósitos de investidores institucionais e financeiros % II. Activos sob gestão % Fundos de investimento % Seguros de capitalização % III. Ofertas públicas de subscrição % Total % EVOLUÇÃO DOS RECURSOS DE CLIENTES Em M Dez prof. Recursos no balanço +1,445 (546) Depósitos de Clientes Activos sob gestão +899 M. +44 M. Depósitos de Investidores instit. e outros (20) +64 (256) Fundos investimento Seguros capitalização Ofertas públicas subscrição +2.1% +0.7 Bi Jun Os depósitos de Clientes aumentaram 7.5% ytd ( M. ) O Banco tem vindo a reduzir ativamente a sua oferta de depósitos para investidores institucionais para otimização dos rácios de liquidez (LCR). Fontes: Banco BPI, Banco de Portugal, APS Ass. Portuguesa de Seguradores, APFIPP Ass. Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios, IGCP. 17

18 2 Atividade comercial Financiamento do BPI a empresas em Portugal sobe 8.3% YtD CRÉDITO A CLIENTES POR SEGMENTOS Carteira bruta, em M. jun 18 dez 17 YtD I. Crédito a particulares % Crédito hipotecário % Outro crédito a particulares % II. Crédito a empresas % Grandes empresas e Corporate & Investment Banking % Médias empresas % Empresários e negócios % Total Empresas em Portugal % Project finance e sucursal Madrid (13.2%) III. Sector público % IV. Outro (3.3%) Total % Por memória: Carteira de crédito líquida % CRÉDITO A EMPRESAS EM PORTUGAL 1) +8.3% OUTRO CRÉDITO A PARTICULARES Crédito ao consumo, cartões de crédito e financiamento automóvel +9.4% Mar. 17 Jun. 17 Set. 17 Dez. 17 Mar. 18 Jun. 18 Mar. 17 Jun. 17 Set. 17 Dez. 17 Mar. 18 Jun. 18 1) Grandes e médias empresas e empresários & negócios em Portugal. Exclui project finance e carteira de crédito da sucursal de Madrid. Saldos de Mar.17 a Set.17 ajustados de migrações de crédito entre segmentos. Tendências de crescimento mantêm se no 1.º semestre Crédito nos segmentos de empresas, empresários e negócios cresce 8.3% ytd. Carteira de crédito hipotecário sobe 1.1% ytd e crédito ao consumo aumenta 9.4% ytd. Carteira total cresce 3.9% YTD. 18

19 2 Atividade comercial Contratação de crédito hipotecário sobe 44% yoy no 1º semestre de 2018 Crédito hipotecário Crédito pessoal e financiamento automóvel M CONTRATAÇÃO E AMORTIZAÇÃO DE CRÉDITO HIPOTECÁRIO % % 10.3% QUOTA DE MERCADO DA CARTEIRA DE CRÉDITO HIPOTECÁRIO 10.4% 10.5% 10.6% 11.0% 11.2% 11.3% M. CONTRATAÇÃO DE CRÉDITO PESSOAL E FINANCIAMENTO AUTOMÓVEL % +25% +48% Abr.18 1º Sem º Sem. 18 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 Amortizações Contratação CARTEIRA DE CRÉDITO HIPOTECÁRIO Em Jun.18 Bi. 1) % do Spread total médio (p.p.) Contratado após Dez % 2.2 Contratado até Dez % 0.8 Total % 1.3 Crédito Pessoal Financiamento Automóvel Contratação de crédito hipotecário aumenta 44% yoy para 711 M. no 1º semestre de Contratação supera amortizações desde o 3º trimestre de 2017 e inverte tendência de queda da carteira Aumento consistente da quota de mercado da carteira (11.3% em Abril 2018) num segmento de mercado ainda em redução Contratação de crédito pessoal e financiamento automóvel aumenta 40% yoy. 1) Carteira de crédito produtivo. 19

20 Crédito a empresas e Empresários & Negócios em Portugal aumenta 8.3% YtD. Subida da quota de mercado do BPI 2 Atividade comercial Crédito a Empresas, Empresários & Negócios CRÉDITO A EMPRESAS EM PORTUGAL 1) YtD QUOTAS DE MERCADO 2) Carteira de crédito a Empresas e Empresários & negócios +8.3% % +4.7% +3.7% 6.3% 6.9% 7.8% 8.4% 8.8% Mar. 17 Jun. 17 Set. 17 Dez. 17 Empresários & negócios Médias empresas Grandes empresas & CIB Mar. 18 1) Não inclui project finance e carteira de crédito da sucursal de Madrid. Saldos de Mar.17 a Set.17 ajustados de migrações de crédito entre segmentos. Jun Abr. 18 Fonte: BPI e BdP. 2) Crédito a sociedades não financeiras residentes Crescimento de 10.2% (YtD) do crédito a Grandes e Médias Empresas em Portugal (exclui project finance e carteira da sucursal de Madrid). Crescimento de 3.7% (YtD) do crédito a Empresários & negócios. Aumento gradual da quota de mercado (8.8% em Abril de 2018). 20

21 Resultados no 1º semestre de Síntese 2. Atividade comercial 3. Resultados 4. Balanço 5. Notas finais Anexos

22 3 Resultados Melhoria sustentada da margem financeira em 2018 Margem financeira aumenta 7.6% yoy no 1º semestre de 2018, apesar do custo (+4 M. yoy) da dívida subordinada emitida em Mar Margem financeira aumenta 4.0% qoq no 2º trimestre de 2018 (vs. 1º trim.18) MARGEM FINANCEIRA, EM M. +7.6% MARGEM FINANCEIRA FACTORES EXPLICATIVOS DA EVOLUÇÃO YOY, EM M. YOY Crédito (volume) Depósitos a prazo (preço) +5.5 (0.3) (3.7) +2.0 Crédito (preço) Emissão subordinada Covered bonds Outros Derivados T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 Jun.17 Jun.18 Evolução da margem: Redução do custo médio dos depósitos a prazo (em euros) de 0.11% no 1º sem.17 para 0.07% no 1º sem Carteira de crédito em Portugal cresce Custo no 1º semestre de 2018 (+4 M. yoy) relativo à emissão de dívida subordinada Tier II emitida em 24 Mar.17 (remuneração Euribor 6M +5.74%) 22

23 3 Resultados Margem de intermediação sobe 3 pontos base para 176 p. b. Ligeiramelhoriada margem de intermediação no 2.º trimestre de 2018 REMUNERAÇÃO DA CARTEIRA DE CRÉDITO E DOS DEPÓSITOS Margem de intermediação 1) T13 2T14 4T14 2T15 4T15 2T16 4T16 2T17 4T17 2T18 Remuneração dos depósitos Remuneração da carteira de crédito Ajustamento do custo dos depósitos a prazo tem sido o principal factor para a melhoria da margem de intermediação, mais que compensando o estreitamento de spreads do lado do crédito. Remuneração média dos depósitos a prazo situa se próxima de zero. Remuneração média da carteira de crédito estável. 1) A partir do 4º trim.16 (inclusive) refere se à remuneração dos depósitos contratados em euros. 23

24 3 Resultados Comissões crescem 9.4% yoy no 1º semestre 2018 Comissões Comissões por área de negócio COMISSÕES LÍQUIDAS, M. +9.4% COMISSÕES LÍQUIDAS, M, Em M. 1S 18 1S 17 YoY Comissões bancárias % Intermediação de seguros % Total 1) % 1)O BPI Alternative Fund deixou de ser consolidado nas contas do Banco BPI a partir de Março de Na consolidação daquele fundo foram registadas comissões líquidas pagas pelo BPI Alternative Fund de 2.2 M. no 1º trim.17. 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 Das quais, Comissões de colocação de OTRV (M. ): Comissões líquidas sobem 9.4% yoy no 1º semestre de Comissões bancárias crescem 9.6% yoy no 1º semestre de 2018 A redução das comissões no 1º semestre 18 (vs 2º sem.17) reflete o padrão de sazonalidade na respetiva cobrança e o facto de não terem ocorrido emissões de OTRV 1 no 1º semestre 18 enquanto no 2º semestre de 2017 se registaram 9.5 M. de comissões com a colocação de OTRV pelo BPI junto de Clientes. 1) Obrigações do Tesouro de Rendimento Variável 24

25 3 Resultados Custos de estrutura recorrentes diminuem 3.7% yoy CUSTOS DE ESTRUTURA, EM M. COLABORADORES E REDE DE DISTRIBUIÇÃO COST TO INCOME Amortizações % 5.0% Nº Dez.17 Jun % 69.3% 64.8% 61.5% Gastos gerais administrativos % 84.4 Quadro de pessoal Custos c/ pessoal % Rede de balcões Jun.18 (Últimos 12 meses) 1S 17 1S 18 Custos de estrutura ajustados em % do produto bancário comercial Impactos não recorrentes Reformas antecipadas e rescisões Custos como reportados Custos de estrutura ajustados em % do produto bancário comercial = Custos de estrutura Custos com reformas antecipadas e rescisões voluntárias ganho com revisão ACT Margem financeira + Comissões (inclui margem bruta de unit links) + Resultados de equivalência patrimonial (excl. contribuição do BFA e BCI) + Rendimento de instrumentos de capital Custos de estrutura excluindo custos com rescisões e reformas antecipadas voluntárias diminuem 8.2 M. ( 3.7%) yoy Custos com pessoal (excluindo não recorrentes) caem 13.7 M. ( 10.3%) yoy Gastos gerais administrativos estão em linha com previsão orçamental. O BPI prevê atingir um cost to income próximo de 50% em ) Adicionalmente, em Jun.18, o BPI tem em Portugal 39 centros premier e 35 centros de empresas, o que perfaz um total de 497 unidades comerciais. 25

26 3 Resultados Responsabilidades com Pensões cobertas a 105% Rendibilidade do fundo de pensões (em Junho de 2018) 7.5% RESPONSABILIDADES COM PENSÕES DE COLABORADORES, M. DESVIOS ACTUARIAIS 2) NO PERÍODO, M. M. 31 Dec Jun. 18 Responsabilidades totais por serviços passados Situação patrimonial do fundo de pensões Grau de cobertura das responsabilidades com pensões 98% 105% Taxa de desconto 2.00% 2.02% Taxa de crescimento dos salários pensionáveis 1.00% 1.00% Taxa de crescimento das pensões 0.50% 0.50% Tábua de mortalidade: Homens TV 88/ 90 M. Desvios actuariais totais em 31 Dez.17 ( 211) Desvio de rendimento dos fundos de pensões 102 Alteração da taxa de desconto 6 Outros ( 7) Desvios actuariais totais em 30 Jun.18 ( 110) 2) Reconhecidos directamente em capitais próprios, de acordo com a IAS19. Tábua de mortalidade: Mulheres TV 88/ 90 3 anos 1) 1)Considera se, para a população abrangida, uma idade inferior à idade efectiva dos beneficiários em 2 anos para os homens e 3 anos para as mulheres, respectivamente, o que equivale a considerar uma expectativa de vida superior. Rendibilidade do fundo de Pensões de 7.5% (não anualizada) no 1º semestre de 2018 com impacto positivo de 102 M. nos desvios actuariais. Responsabilidades com pensões cobertas a 105%. 26

27 3 Resultados Reversões de imparidades de 4.5 M. e recuperações de 7.0 M. no 1º sem.18 Custo do risco de crédito 1) EVOLUÇÃO ANUAL DO CUSTO DO RISCO DE CRÉDITO EVOLUÇÃO TRIMESTRAL DO CUSTO DO RISCO DE CRÉDITO 0.96% 1.04% Imparidades em % da carteira de crédito Imparidades em % da carteira de crédito 1) M. 0.72% % % 0.11% % M. 0.36% 0.28% % 0.00% 0.07% % % 0.08% 0.06% % S 18 Imparidades Recuperações de crédito anteriormente abatido ao activo 1T 16 2T 16 3T 16 4T16 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 Imparidades Recuperações de crédito anteriormente abatido ao activo CUSTO DO RISCO DE CRÉDITO (Imparidades líquidas de recuperações de crédito anteriormente abatido ao activo) S18 M % carteira crédito 0.91% 0.98% 0.66% 0.38% 0.09% 0.02% 0.10% CUSTO DO RISCO DE CRÉDITO (Imparidades líquidas de recuperações de crédito anteriormente abatido ao activo) 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 M % carteira crédito % 0.22% 0.04% 0.12% 0.11% 0.24% 0.04% 0.02% 0.21% 0.01% % carteira crédito (últimos 12 meses) 0.32% 0.24% 0.16% 0.09% 0.01% 0.01% 0.06% 0.02% 0.04% 0.11% Registaram se reversões de imparidades de 4.5 M. no 1º semestre de As recuperações de crédito anteriormente abatido ao activo ascenderam a 7.0 M. no 1º semestre de A aplicação da IFRS 9 implicou um aumento de 35 M. das imparidades para crédito, que foi reconhecido diretamente em capital próprio, e um impacto em capitais próprios de 26 M.. 1) Em termos anualizados. Na anualização do indicador, uma recuperação de 14.2 M. no 3º trim.17 relativa a uma única situação não foi anualizada. 27

28 Resultados no 1º semestre de Síntese 2. Atividade comercial 3. Resultados 4. Balanço 5. Notas finais Anexos

29 4 Balanço Rácio NPE de 3.8% em Jun.18 NON PERFORMING EXPOSURES NPE (CRITÉRIOS EBA 2) ) CRÉDITO DUVIDOSO (CRITÉRIOS DO BANCO DE ESPANHA) 9.0% % % p.p. 5.1% 3.8% % % 5.5% % % % Jun.18 Mar.17 Jun.17 Set.17 Dez.17 Mar.18 Jun.18 Rácio cobertura 1) 38% 43% 39% 43% 52% 47% 48% 48% 50% 55% 55% Rácio NPE (critérios EBA) Rácio NPE de 3.8% em Jun.18, melhora 1.3 p.p. vs. Dez.17; Cobertura de 52% 1) por imparidades e de 125% por imparidades e colaterais Rácio de crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) Rácio crédito duvidoso de 4.4% Cobertura de 55% por imparidades e de 123% por imparidades e colaterais Crédito reestruturado ( forborne critérios EBA 2) ) 30 Jun Em crédito produtivo Incluído em NPE Total Crédi to rees truturado "forborne" (M. ) Rácio "forborne" (em % da exposição de crédito bruta) 1.2% 1.8% 3.0% 40% do crédito reestruturado é crédito produtivo 1) Cobertura por imparidades acumuladas no balanço para crédito e garantias; não considera colaterais. 2) Rácio NPE e rácio forborne considerando o perímetro de supervisão prudencial. 29

30 4 Balanço Imóveis obtidos por recuperações de crédito têm uma expressão reduzida no BPI Imóveis obtidos por recuperação de créditos de 53 M. (líquido de imparidades) TOTAL (M. ) HABITAÇÃO (M. ) OUTROS (M. ) PRINCIPAIS FUNDOS DE RECUPERAÇÃO / REESTRUTURAÇÃO Mercado Capital subscrito 4.7 Bi. Valor contabilístico bruto (VCB) Valor contabilístico líquido (VCL) Imparidades Pelo BPI M. %BPI 2 % Jun Jun Cobertura por imparidades 22% 4% 35% (% VBC) Valor de avaliação (% VCL) 128% 130% 125% Idade média do stock (anos) Jun. 18 M. Subscr i to Realizado FR FRE Total Reavaliação 2) (35.2) Exposição líquida 55.4 # imóveis em stock entradas de imóveis 1) Saídas de imóveis 1) FR Fundo de recuperação, FCR FRE Fundo de reestruturação empresarial, FCR Vendas de 220 imóveis no 1º semestre de 2018 por 19 M.. Impacto positivo no resultado antes de impostos de 2.2 M.. 1) Jan. Jun ) Inclui 34.7 M. de imparidades contabilizadas como resultados até 31 de Dez e 0.2 M. de menos valias potenciais na data da transição do IFRS9. 30

31 4 Balanço Estrutura de financiamento equilibrada e posição de liquidez confortável BALANÇO DA ATIVIDADE EM PORTUGAL 31.7 Bn ACTIVOS LÍQUIDOS TOTAIS (Em Bi., 30 Jun. 2018) 3.5 B 5.3 B Activos monetários e créditos a IC 11% Activos financeiros 14% Crédito a Clientes 71% Participações 0% Outros activos 3% 100% 4.4 B 22.5 B 21.6 B 0.6 B 17% Recursos de bancos centrais e IC 68% Depósitos e obrigações de retalho 2% Mercado Dívida (wholesale) 1 5% Outros passivos 8% Capital próprio 100% 4.1 HQLA 1) 4.8 Outros activos elegíveis como colateral junto BCE 9.0 Activos líquidos totais 0.1 B Activo 2.6 B Passivo e capital próprio Financiamento junto do BCE 2.0 Bi. 1) Activos Líquidos de Alta Qualidade (High Quality Liquid Assets). MÉTRICAS DE LIQUIDEZ CONFORTÁVEIS Crédito / depósitos (Critérios do CaixaBank) 99% Liquidity coverage ratio (média 12 meses, de acordo com orientações da EBA) 173% 2) Recursos de Clientes constituem a principal fonte de financiamento do balanço (68% do activo). Rácio de transformação de recursos de Clientes em crédito de 99%. 2.0 Bi. de fundos obtidos junto do BCE (TLTRO). BPI dispõe ainda de 9.0 Bi. de activos líquidos de alta qualidade e activos elegíveis como colateral para financiamento adicional junto do BCE. Carteira de dívida pública de curto prazo de 1.3 Bi. Carteira de dívida pública de médio e longo prazo de 2.6 Bi., dos quais 2.1 Bi. foi adquirida no 1.º semestre de 2018 (com uma maturidade média residual de 2.8 anos). Recurso ao Mercado de dívida wholesale é diminuto (2% do activo). M. Valor de balanço (M. ) Mais / (menos) valias latentes Maturidade residual, anos Ao justo valor através de outro rendimento integral Dívida pública de curto prazo 3) Dívida pública MLP 4) Acções Ao custo amortizado Dívida pública MLP 5) Total ) Inclui emissão de 300 M. de dívida subordinada emitida no 1º trim.17. 2) Valor médio (últimos 12 meses) das componentes de cálculo do LCR: Reservas de Liquidez (4 102 M. ); Total das saídas líquidas (2 369 M. ). 3) Portugal. 4) Portugal (39%), Espanha (38%) e Itália (23%). 5) Portugal (31%), Espanha (40%), Itália (28%). 31

32 4 Balanço Rácios de capital RÁCIOS DE CAPITAL Consolidado M. 31 Dez Como reportado Como reportado 30 Jun Proforma (venda subsidiárias & negócios) Requisitos de capital 2018 (SREP) Requisitos de capital fully loaded (SREP) 1) Rácio CET1 12.3% 12.8% 13.0% 8.75% 9.75% Rácio Tier I 12.3% 12.8% 13.0% 10.25% 11.25% Rácio de capital total 14.0% 14.6% 14.8% 12.25% 13.25% Rácio de leverage 6.8% 6.7% 3.0% 2) Rácio CET1 de 12.8% Rácio CET1 proforma considerando as vendas de negócios anunciada em Nov. e Dez. ascende a 13.0% Rácio de capital total de 14.6% (14.8% proforma considerando a venda de negócios) BPI cumpre mínimos de SREP de CET1, T1 e rácio total Rácio de leverage de 6.7% 1)Requisitos mínimos aplicáveis em )Valor mínimo em calibração. 32

33 Em 10 julho 2018 BPI com notação de rating de longo prazo investment grade de duas agências Investment Grade Non Investment grade AA, AA, AA+ and AAA Aa3, Aa2, Aa1 and Aaa AA, AA, AA+ and AAA A+ A A A1 A2 A3 Obrig. Hipotecárias A+ A A BBB+ Baa1 BBB+ Banco 1 BBB Baa2 BBB Portugal BBB Portugal Banco 1 Baa3 BBB BB+ BB Ba1 Ba2 Portugal Banco 1 BB+ BB BB Banco 2 Ba3 Banco 3 BB Banco 2 Banco 3 B+ B B CCC+ CCC, CCC, CC, C and D B1 B2 B3 Caa1 Caa2 Caa3, Ca and C Banco 2 Banco 4 B+ B B CCC+ Banco 4 Banco 5 CCC, CCC, CC, C and D AA (low) A (high) A A (low) BBB (high) BBB BBB (low) BB (high) BB BB (low) B (high) B B (low) CCC (high) Portugal AA, AA (high), AAA Ob.Hipotecárias Banco 1 Banco 3 Banco 2 Banco 4 Banco 5 CCC, CCC (low), CC (high), CC, CC (low), C (high), C, C (low), D Investment grade BBB Investment grade BBB BPI tem notações de rating investment grade da Standard & Poor s e da Fitch Ratings BPI é um dos dois bancos em Portugal a terem notações de rating investment grade de 2 ou mais agências, condição necessária para poderem conceder garantias internacionais. 33

34 Resultados no 1º semestre de Síntese 2. Atividade comercial 3. Resultados 4. Balanço 5. Notas finais Anexos

35 Resultados no 1º semestre de 2018 Síntese 5 Notas finais Bons resultados da atividade comercial em Portugal Crédito às Empresas M. +8.3% Depósitos de Clientes M. +7.5% 1º sem. 18, YtD 1º sem. 18, YtD Margem financeira + 7.6% 1º sem. 18, yoy Comissões + 9.4% 1º sem. 18, yoy Melhoria da eficiência, risco e capitalização Custos recorrentes 3.7% 1º sem. 18, yoy Cost toincome 61.5% Rácio NPE 3.8% CET1 FL 12.8% Total FL 14.6% Lucro sobe em Portugal e no consolidado Lucro Consolidado M. 1º sem. 18 Lucro Portugal M. 1º sem. 18 Objectivos Portugal 2020 (Excl. participações no BFA e BCI) Cost to income 50% ROTE > 10% 35

36 Resultados no 1º semestre de 2018 Anexos Contas de Resultados e Balanço de acordo com IAS / IFRS Rendibilidade e eficiência nos termos da Instrução 16/2004 do Banco de Portugal Indicadores Alternativos de Desempenho

37 Anexos Conta de resultados da atividade em Portugal Conta de resultados 1º sem º sem proforma 1) Em M. Como Não Excl. não Como Não Excl. não Excl. não reportado recorr. recorr. reportado recorr. 2) recorr. 2) recorr. 2) Margem financeira % Rendimentos de instrumentos de capital % Resultados de empresas associadas (eq. patrimonial) % Comissões líquidas % Resultados em operações financeiras % Rendimentos e encargos operacionais (15.8) (15.8) (17.7) (17.7) 10.8% Produto bancário % Custos com pessoal (126.8) (7.6) (119.2) (238.1) (105.1) (132.9) 10.3% Gastos gerais administrativos (84.4) (84.4) (78.4) (78.4) 7.7% Depreciações e amortizações (10.4) (10.4) (11.0) (11.0) 5.0% Custos de estrutura (221.7) (7.6) (214.1) (327.4) (105.1) (222.3) 3.7% Resultado operacional (105.1) % Imparidade e provisões líquidas de recuperação de crédito, juros e despesas (8.5) (8.5) 230.4% Ganhos ou perdas com outros activos (0.7) (0.7) % Resultado antes de impostos (0.3) (105.1) % Impostos sobre lucros (45.4) 2.1 (47.4) (25.8) 83.7% Resultado de atividades em continuação (76.3) % Resultado de atividades em descontinuação Resultado atribuível a interesses que não controlam (0.0) (0.0) Resultado líquido (68.3) % Resultado líquido da atividade em Portugal de M. no 1º sem Resultado líquido recorrente da atividade em Portugal de M., aumenta 32% em termos homólogos Produto bancário recorrente aumenta +8.3% (+27.3 M. ): Margem financeira aumenta 7.6% (+14.7 M. ) Comissões sobem 9.4% yoy (+11.5 M. ) Custos recorrentes caem 3.7% yoy ( 8.2 M. ); Custos com pessoal diminuem 10.3% yoy ( 13.7 M. ) Reversões de imparidades (líquidas) de 11.1 M. no 1º sem vs. dotações (líq.) de 8.5 M. no 1º sem.17 Não recorrentes no 1.º sem. 2018: Ganhos de 60 M. (após impostos) com a venda da participação na Viacer Custos com reformas antecipadas de 5.5 M. (7.6 M. antes de impostos) Ganho de 62 M. com a venda da BPI Gestão de Activos e BPI GIF no 2º trim. (registado em resultados de atividades em descontinuação) Resultados de 2.5 M. da BPI Gestão de Ativos e BPI GIF reclassificados para resultados de atividades em descontinuação 1) A designação proforma reflete a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Activos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, que aparece no resultado líquido de atividades em descontinuação, e a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9, convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante do Banco BPI). 2) Não recorrentes no 1º sem.17: custos com reformas antecipadas e rescisões 76.3 M. (105.1 M. antes de impostos), resultados de atividades em descontinuação (BPI Vida e Pensões, BPI GA e BPI GIF e outros) de 8.0 M.. 37

38 Anexos Conta de resultados da atividade em Portugal Com reclassificação da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Activos e BPI GIF para Resultado líquido de operações em descontinuação (IFRS 5). Em M. 1T 17 proforma 1) 2T 17 proforma 1) 1º sem. 17 3T 17 proforma 1) 4T 17 proforma 1) T 18 2T 18 1º sem. 18 Margem financeira Rendimentos de instrumentos de capital Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) (1.4) Comissões líquidas Resultados em operações financeiras (8.2) Rendimentos e encargos operacionais (1.4) (16.2) (17.7) (2.2) (3.7) (23.5) (0.5) (15.3) (15.8) Produto bancário Custos com pessoal (76.7) (161.4) (238.1) (66.0) (64.7) (368.7) (63.8) (63.0) (126.8) Dos quais: Custos c/ pessoal excl. não recorrentes (65.9) (67.0) (132.9) (65.9) (64.0) (262.9) (61.1) (58.2) (119.2) Não recorrentes 2 (10.7) (94.4) (105.1) (0.1) (0.6) (105.8) (2.7) (4.9) (7.6) Gastos gerais administrativos (37.9) (40.5) (78.4) (38.1) (34.1) (150.6) (41.8) (42.6) (84.4) Depreciações e amortizações (5.5) (5.5) (11.0) (5.6) (5.3) (21.8) (5.2) (5.2) (10.4) Custos de estrutura (120.0) (207.4) (327.4) (109.6) (104.0) (541.1) (110.8) (110.9) (221.7) Resultado operacional 47.5 (47.0) Imparidade e provisões líquidas de recuperação de crédito, juros e despesas 5.2 (13.8) (8.5) 12.4 (3.3) Ganhos ou perdas com outros activos (0.1) (0.5) (0.7) Resultado antes de impostos 58.8 (59.1) (0.3) Impostos sobre lucros (19.7) (21.7) (22.0) (40.7) (25.9) (19.4) (45.4) Resultado de atividades em continuação 39.1 (36.5) Resultado de atividades em descontinuação Resultado atribuível a interesses que não controlam (0.0) (0.0) (0.0) 0.0 (0.0) Resultado líquido 43.1 (32.4) ) A designação proforma reflete a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Activos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, que aparece no resultado líquido de atividades em descontinuação, e a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9, convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante do Banco BPI). 2) Custos com rescisões e reformas antecipadas voluntárias. 38

39 Anexos Em M. Conta de resultados consolidada Com reclassificação da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Activos e BPI GIF para Resultado líquido de operações em descontinuação (IFRS 5). 1T 17 2T 17 proforma 1) proforma 1) 1º sem. 17 3T 17 4T 17 proforma 1) proforma 1) T 18 2T 18 1º sem. 18 Margem financeira Rendimentos de instrumentos de capital Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) (68.0) Comissões líquidas Resultados em operações financeiras (8.2) Rendimentos e encargos operacionais (1.4) (16.2) (17.7) (2.2) (4.5) (24.3) (0.5) (15.3) (15.8) Produto bancário Custos com pessoal (77.1) (161.8) (238.9) (66.1) (64.7) (369.7) (63.8) (63.0) (126.8) Dos quais: Custos c/ pessoal excl. não recorrentes (66.3) (67.4) (133.8) (66.0) (64.1) (263.9) (61.1) (58.2) (119.2) Não recorrentes 2 (10.7) (94.4) (105.1) (0.1) (0.6) (105.8) (2.7) (4.9) (7.6) Gastos gerais administrativos (38.0) (40.6) (78.6) (38.2) (34.1) (150.9) (41.8) (42.6) (84.5) Depreciações e amortizações (5.5) (5.5) (11.0) (5.6) (5.3) (21.9) (5.2) (5.2) (10.4) Custos de estrutura (120.6) (208.0) (328.5) (109.8) (104.2) (542.5) (110.8) (110.9) (221.7) Resultado operacional (13.2) Imparidade e provisões líquidas de recuperação de crédito, juros e despesas 5.2 (14.5) (9.2) 12.4 (3.3) (0.1) Ganhos ou perdas com outros activos (0.1) (0.5) (0.7) Resultado antes de impostos (0.1) (13.3) Impostos sobre lucros (24.9) 16.7 (8.2) (28.3) (15.3) (51.8) (34.8) (25.3) (60.2) Resultado de atividades em continuação (28.6) Resultado de atividades em descontinuação (207.7) 4.1 (203.6) (181.0) Resultado atribuível a interesses que não controlam (0.0) (0.0) (0.0) 0.0 (0.0) Resultado líquido (122.3) 20.6 (101.7) (12.3) ) A designação proforma reflete a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Activos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, que aparece no resultado líquido de atividades em descontinuação, e a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9, convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante do Banco BPI). 2) Custos com rescisões e reformas antecipadas voluntárias. 39

40 Anexos Balanço consolidado Com a entrada em vigor da IFRS 9, o Banco BPI decidiu adotar uma estrutura das demonstrações financeiras individuais e consolidadas convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante do Banco BPI). Em M. 31 Dez Mar Jun. 18 Activo Caixa, saldos de caixa em bancos centrais e outros depósitos à ordem Ativos financeiros detidos para negociação, ao justo valor através de resultados e ao justo valor através de outro redimento integral Ativos financeiros pelo custo amortizado Dos quais: Crédito a Clientes Investimentos em subsidiárias, empreendimentos conjuntos e associadas Ativos tangíveis Ativos intangíveis Ativos por impostos Ativos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação Restantes ativos Total Ativos Passivo e capitais próprios Passivos financeiros detidos para negociação Passivos financeiros mensurados pelo custo amortizado Depósitos de Bancos Centrais e Instituições de crédito Depósitos de Clientes Provisões técnicas 0.0 Títulos de dívida emitidos Dos quais: passivos subordinados Outros passivos financeiros Provisões Passivos por impostos Passivos de operações em descontinuação Restantes passivos Total Passivos Capitais próprios atribuíveis aos proprietários do BPI Interesses que não controlam Capital Próprio Total Capital Próprio Total e Passivos Totais

41 Anexos Indicadores de rendibilidade e eficiência consolidados Nos termos da Instrução 16/2004 do Banco de Portugal com as alterações da Instrução 6/ Jun Jun. 18 Produto bancário e resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) / ATM 1.7% 3.9% Resultados antes de impostos e resultado atribuível a interesses que não controlam / ATM 0.3% 2.1% Resultados antes de impostos e resultado atribuível a interesses que não controlam / capital próprio médio (incluindo interesses que não controlam) 4.3% 20.9% Custos com pessoal / Produto bancário e resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) % 20.8% Custos de estrutura / Produto bancário e resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) % 37.4% Rácio de transformação (crédito a Clientes líquido / depósitos de Clientes) 106% 104% 1) Excluindo custos com reformas antecipadas. 41

42 Anexos Indicadores alternativos de desempenho Para além da informação financeira preparada de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS), o BPI utiliza um conjunto de indicadores na análise do desempenho e posição financeira, os quais são classificados como Medidas Alternativas de Desempenho (APMs) conforme definido nas Orientações da Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (European Securities and Markets Authority ou ESMA) sobre Medidas Alternativas de Desempenho publicadas a 5 de Outubro de 2015 ( ESMA / 2015/ 1415). Esses indicadores, os quais não foram auditados, são considerados divulgações adicionais e em nenhum caso substituem a informação financeira preparada de acordo com as IFRSs. Adicionalmente, a forma como o Banco BPI definiu e calcula estes indicadores pode diferir da forma como indicadores semelhantes são calculados por outras empresas e podem, em consequência, não ser comparáveis. É apresentada de seguida uma lista de indicadores alternativos de desempenho utilizados pelo BPI, juntamente com uma reconciliação entre determinados indicadores de gestão e as demonstrações financeiras consolidadas e respectivas notas preparadas de acordo com as IFRS. INDICADORES DE RESULTADOS, EFICIÊNCIA E RENTABILIDADE Margem financeira = Margem financeira estrita + Resultado técnico de contratos de seguros + Comissões líquidas associadas ao custo amortizado Comissões líquidas = Comissões líquidas + Margem bruta de unit links Produto bancário = Margem financeira + Rendimento de instrumentos de capital + Comissões líquidas + Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) + Resultados em operações financeiras + Rendimentos e encargos operacionais Produto bancário comercial = Margem financeira + Rendimento de instrumentos de capital + Comissões líquidas + Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) excluindo contribuição de participações em bancos africanos Custos de estrutura = Custos com pessoal + Gastos gerais administrativos + Depreciações e amortizações Custos de estrutura ajustados = Custos com pessoal excluindo custos com reformas antecipadas e rescisões voluntárias e (apenas em 2016) ganho decorrente da revisão do ACT + Gastos gerais administrativos + Depreciações e amortizações Resultado operacional = Produto bancário Custos de estrutura Resultado antes de impostos = Resultado operacional + Recuperação de crédito, juros e despesas Imparidades e provisões para crédito e garantias Imparidades e outras provisões líquidas Rácio de eficiência (rácio cost to income) 1) = custos de estrutura / produto bancário Rácio custos de estrutura ajustados em % do produto bancário comercial 1) = Custos de estrutura excluindo custos com reformas antecipadas e rescisões voluntárias e (apenas em 2016) ganho decorrente da revisão do ACT / Produto bancário comercial Rentabilidade dos capitais próprios (ROE) 1) = Resultado líquido no período / Valor médio no período do capital próprio atribuível aos acionistas do BPI após dedução da reserva de justo valor (líquida de impostos diferidos) relativa aos ativos financeiros disponíveis para venda. Rentabilidade dos capitais próprios tangíveis (ROTE) 1) = Resultado líquido no período / Valor médio no período do capital próprio atribuível aos acionistas do BPI após dedução do valor líquido dos ativos intangíveis e outro rendimento integral (reservas). Rentabilidade do ativo total (ROA) 1) = (Resultado líquido atribuível aos acionista BPI + Resultado atribuível a interesses que não controlam dividendos de ações preferenciais) / Valor médio no período do ativo total líquido. Margem unitária de intermediação = Taxa de juro média da carteira de crédito, excluindo crédito a Colaboradores Taxa de juro média dos depósitos Nota: A expressão RCL ou Rubricas reclassificadas identifica rubricas de proveitos e custos que foram, nesta apresentação de resultados, reclassificadas, reposicionando as na estrutura da conta de resultados de acordo com o formato adoptado pelo CaixaBank (entidade consolidante do BPI). Os critérios contabilísticos subjacentes não foram afectados pela forma distinta da apresentação adoptada. 1) Indicador calculado para os últimos 12 meses, excepto quando indicado de outra forma. O indicador pode ser calculado para o período acumulado desde início do ano, em termos anualizados, sendo devidamente assinalado. 42

43 Anexos INDICADORES DE BALANÇO E FINANCIAMENTO Recursos de Clientes no balanço = Depósitos + Seguros de capitalização de subsidiárias consolidadas por integração global + Unidades de participação em fundos consolidados Sendo: Depósitos = Depósitos à ordem e outros + Depósitos a prazo e de poupança + Juros a pagar + Obrigações de retalho (Obrigações de taxa fixa / variável e produtos estruturados colocados em Clientes + Certificados de depósitos + obrigações subordinadas colocadas em Clientes) Seguros de capitalização de subsidiárias consolidadas por integração global (BPI Vida e Pensões alienada em Dez.17) = Seguros de capitalização unit links e Seguros de capitalização Aforro e outros (Provisões técnicas + Seguros de capitalização de taxa garantida e reforma garantida) Nota: O valor dos recursos de Clientes no balanço não está abatido das aplicações dos produtos fora do balanço (fundos de investimento e fundos de pensões) em produtos com registo no balanço. Ativos sob gestão = Fundos de investimento + Seguros de capitalização + Fundos de pensões Fundos de investimento = Fundos de investimento mobiliário + Fundos de investimentos imobiliário + Planos poupança reforma e poupança ações (PPR e PPA) + Hedge funds + Ativos dos fundos sob gestão da BPI Suisse + Fundos de investimento de terceiros colocados em Clientes Seguros de capitalização = Seguros de capitalização de terceiros colocados em Clientes Fundos de pensões = fundos de pensões sob gestão do BPI (inclui fundos de pensões do BPI) Notas: (i) Valores deduzidos de unidades de participação nas carteiras dos bancos do Grupo e de aplicações dos produtos fora do balanço (fundos de investimento e fundos de pensões) noutros produtos fora do balanço. (ii) Na sequência da venda da BPI Vida e Pensões em Dez.17, os seguros de capitalização colocados na base de Clientes do BPI passaram a ser registados fora do balanço, na qualidade de seguros de capitalização de terceiros colocados em Clientes e a gestão dos fundos de pensões saiu do perímetro de consolidação do BPI. Ofertas públicas de subscrição = Aplicações de Clientes em ofertas públicas de subscrição de terceiros Recursos totais de Clientes = Recursos de Clientes no balanço + Activos sob gestão + Ofertas públicas de subscrição Rácio de transformação de depósitos em crédito = Crédito a Clientes líquido / Depósitos de Clientes INDICADORES DE QUALIDADE DOS ACTIVOS Imparidades para crédito e garantias em % da carteira de crédito 1) = Imparidades e provisões líquidas para crédito e garantias / Valor médio no período da carteira de crédito produtivo. Custo do risco de crédito em % da carteira de crédito 1) = (Imparidades e provisões líquidas para crédito e garantias Recuperações de crédito, juros e outros) / Valor médio no período da carteira de crédito produtivo. Crédito produtivo = crédito a Clientes bruto (crédito e juros vencidos + Juros a receber e outros) Indicadores alternativos de desempenho Rácio NPE = Rácio de non performing exposures (NPE) de acordo com os critérios da EBA (perímetro prudencial) Cobertura de NPE = (Imparidades para crédito + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos) / Non performing exposures (NPE) Cobertura de NPE por imparidades e colaterais associados = (Imparidades para crédito + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos + Colaterais associados a NPE) / Non performing exposures (NPE) 1) Indicador calculado para os últimos 12 meses, excepto quando indicado de outra forma. O indicador pode ser calculado para o período acumulado desde início do ano ou para o trimestre, em ambos os casos em termos anualizados, sendo devidamente assinalado. 43

44 Anexos INDICADORES DE QUALIDADE DOS ACTIVOS INDICADORES DE MERCADO Indicadores alternativos de desempenho Rácio de crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) = Crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) / (Carteira de crédito bruta + garantias) Cobertura do crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) = (Imparidades para crédito + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos) / crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) Cobertura do crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) por imparidades e colaterais associados = (Imparidades para crédito + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos + Colaterais associados a crédito) / Crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) Cobertura por imparidades dos imóveis recebidos por recuperação de crédito = Imparidades para imóveis recebidos por recuperação de crédito / Valor bruto dos imóveis recebidos por recuperação de crédito Resultado por acção (EPS) = Resultado líquido / Nº médio ponderado de acções no período (básico ou diluído) O resultado por acção (básico ou diluído) é calculado de acordo com a norma IAS 33 Earnings per share. Cash flow após impostos por acção (CF por acção ou CFPS) = Cash flow após impostos / Nº médio ponderado de acções no período Nota: o denominador corresponde ao nº médio ponderado de acções utilizado no cálculo do resultado líquido por acção (básico ou diluído). Valor contabilístico por acção (BV por acção ou BVPS) = Capital próprio atribuível aos accionistas do BPI / Nº de acções no final do período Nota: o número de acções considerado no denominador está abatido da carteira de acções próprias e é ajustado por aumentos de capital, seja por incorporação de reservas (bonus issue), seja por subscrição reservada aos accionistas (rights issue), entre outros eventos, à semelhança do que acontece no cálculo do resultado líquido por acção. Price to earnings ratio (PER) = Cotação em bolsa da acção / Resultado por acção (EPS) Price to cash flow (PCH) = Cotação em bolsa da acção / Cash flow após impostos por acção (CFPS) Price to book value (PBV) = Cotação em bolsa da acção / Valor contabilístico por acção (BVPS) Earnings yield = Resultado por acção (EPS) do exercício / Cotação em bolsa da acção (do início ou fim do exercício) Dividend yield = Dividendo por acção relativo ao exercício / Cotação em bolsa da acção (do início ou fim do exercício) 44

45 Anexos Indicadores alternativos de desempenho Com a entrada em vigor da IFRS 9, no início de 2018, o Banco BPI decidiu adotar uma estrutura das demonstrações financeiras individuais e consolidadas convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante dobancobpi). O quadro seguinte apresenta, para a conta de resultados consolidada, a reconciliação da estrutura utilizada no presente documento (Apresentação de Resultados do 1º sem.18) com a estrutura que será adotada nas demonstrações financeiras e respetivas notas dos Relatórios e Contas anuais e semestrais. Estrutura utilizada na Apresentação de Resultados Jun.18 Jun.18 Nova estrutura apresentada nas Demonstrações Financeiras e respetivas notas Margem financeira MARGEM FINANCEIRA Rendimentos de instrumentos de capital Receitas de dividendos Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) Proporção dos lucros ou prejuízos ( ) de investimentos em subsidiárias, empreendimentos conjuntos e associadas contabilizada pelo método da equivalência Comissões líquidas Receitas de taxas e comissões (23.4) Despesas de taxas e comissões Resultados em operações financeiras Ganhos ou perdas ( ) com o desreconhecimento de ativos e passivos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados, valor líquido 26.2 Ganhos ou perdas ( ) com ativos e passivos financeiros detidos para negociação, valor líquido 60.3 Ganhos ou perdas ( ) com ativos financeiros não negociáveis obrigatoriamente contabilizados pelo justo valor através dos resultados, valor líquido 0.4 Ganhos ou perdas ( ) da contabilidade de cobertura, valor líquido (16.6) Diferenças cambiais [ganhos ou perdas ( )], valor líquido Rendimentos e encargos operacionais (15.8) 5.1 Outras receitas operacionais (20.9) Outras despesas operacionais Produto bancário PRODUTO BANCÁRIO Custos com pessoal (126.8) (126.8) Despesas de pessoal Gastos gerais administrativos (84.5) (84.5) Outras despesas administrativas Depreciações e amortizações (10.4) (10.4) Depreciação Custos de estrutura (221.7) (221.7) Custos de estrutura Resultado operacional RESULTADO OPERACIONAL Imparidade e provisões líquidas de recuperação de crédito, juros e despesas 11.4 (2.2) Provisões ou reversão de provisões ( ) 13.6 Imparidades ou reversão de imparidades ( ) de ativos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados Ganhos ou perdas com outros activos (0.7) (1.0) Imparidades ou reversão de imparidades ( ) de ativos não financeiros 0.4 Ganhos ou perdas ( ) com o desreconhecimento de ativos não financeiros, valor líquido Resultado antes de impostos LUCROS OU PREJUÍZOS ( ) DE UNIDADES OPERACIONAIS EM CONTINUAÇÃO ANTES DE IMPOSTOS Impostos sobre lucros (60.2) (60.2) Despesas ou receitas ( ) com impostos relacionadas com os resultados de unidades operacionais em continuação Resultado de atividades em continuação LUCROS OU PREJUÍZOS ( ) DE UNIDADES OPERACIONAIS EM CONTINUAÇÃO APÓS DEDUÇÃO DE IMPOSTOS Resultado de atividades em descontinuação Lucros ou prejuízos ( ) de unidades operacionais descontinuadas após dedução de impostos Resultado atribuível a interesses que não controlam LUCROS OU PREJUÍZOS ( ) DO EXERCÍCIO ATRIBUÍVEIS A INTERESSES QUE NÃO CONTROLAM Resultado líquido LUCROS OU PREJUÍZOS ( ) DO EXERCÍCIO ATRIBUÍVEIS AOS PROPRIETÁRIOS DA EMPRESA MÃE 45

46 Relações com Investidores Tel E mail: investor.relations@bancobpi.pt Website: Ricardo Araújo Tel: E mail: luis.ricardo.araujo@bancobpi.pt BANCO BPI, S.A. Sociedade aberta Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, Porto, Portugal Capital Social: euros; Pessoa Colectiva e Matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto sob o n.º