Banco BPI Resultados consolidados 2 de maio de 2019

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1 1T19 Banco BPI Resultados consolidados 2 de maio de 2019

2 Disclaimer (declaração de responsabilidade) O objetivo desta apresentação é meramente informativo e não deve ser considerado como um serviço ou oferta de qualquer produto financeiro, serviço ou aconselhamento, nem deve ser interpretado como uma oferta de venda, troca ou aquisição de Títulos emitidos pelo Banco BPI ("BPI") ou por qualquer uma das empresas mencionadas neste documento. As informações aqui contidas devem ser lidas em conjunto com todas as outras informações publicamente disponíveis. Qualquer pessoa que, a qualquer momento, adquira valores mobiliários deve fazê lo apenas com base no seu próprio julgamento quanto ao mérito ou a adequação dos valores mobiliários para o seu propósito e apenas com base nas informações públicas constantes da documentação relevante publicada pelo emitente, tendo considerado todos os pareceres profissionais ou outros que entender necessários ou apropriados nas circunstâncias e não com base nas informações contidas nesta apresentação. O BPI adverte que esta apresentação pode conter declarações prospetivas sobre o desenvolvimento do seu negócio e desempenho económico. Embora essas declarações sejam baseadas nas projeções atuais, em avaliações e expectativas futuras sobre o desenvolvimento do negócio do Banco, uma série de riscos, incertezas e outros fatores importantes podem fazer com que os desenvolvimentos e resultados reais difiram materialmente das expectativas do BPI. Tais fatores incluem, mas não estão limitados à situação geral do mercado, fatores macroeconómicos, diretrizes e tendências regulatórias, políticas ou governamentais, movimentos nos mercados de valores mobiliários nacionais e internacionais, taxas de câmbio e taxas de juros, alterações na posição financeira, solvabilidade ou solvência dos clientes do Banco, devedores ou contrapartes. As declarações sobre o desempenho histórico ou resultados financeiros não significam que o desempenho ou os lucros futuros de qualquer período corresponderão ou excederão o de qualquer ano anterior. Nada nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de lucro. Para além disso, embora esta apresentação tenha sido preparada com base em registos contabilísticos do BPI e do resto das empresas do Grupo, pode conter determinados ajustamentos e reclassificações de forma a harmonizar os princípios e critérios contabilísticos com aqueles seguidos pelo BPI. Em particular, no que diz respeito aos dados fornecidos por terceiros, nem o BPI, nem nenhum dos seus administradores, diretores ou outros colaboradores, de forma explícita ou implícita, garante que esses conteúdos sejam exatos, precisos, abrangentes ou completos, nem são obrigados a mantê los atualizados, nem obrigados a corrigi los no caso de qualquer lacuna, erro ou omissão serem detetados. Além disso, ao reproduzir esses conteúdos por qualquer meio, o BPI pode introduzir as alterações que entender adequadas, pode omitir parcialmente ou completamente qualquer dos elementos deste documento, e em caso de desvio entre essa outra versão e esta, o BPI não assume responsabilidade por qualquer discrepância. Em relação às Medidas Alternativas de Desempenho (APMs), conforme definido nas diretrizes sobre Medidas de Desempenho Alternativas emitidas pela European Securities and Markets Authority em 5 de Outubro de 2015 (ESMA/2015/1415), este relatório utiliza certas APMs, que não foram auditadas, para uma melhor compreensão do desempenho financeiro do Banco. Estas medidas são consideradas divulgações adicionais e em nenhum caso substituem a informação financeira preparada de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS). Além disso, a forma como o Grupo define e calcula estas medidas pode diferir da forma como medidas idênticas são calculadas por outras empresas. Consequentemente, as medidas podem não ser comparáveis. Consulte a secção Glossário para obter uma lista das APMs usadas juntamente com a reconciliação relevante entre determinados indicadores. Este documento não foi submetido à Comissão de Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) para revisão ou aprovação. O seu conteúdo é regulado pela lei portuguesa aplicável na presente data, e não é dirigido a qualquer pessoa ou entidade legal localizada em qualquer outra jurisdição. Por este motivo, pode não cumprir necessariamente as normas vigentesouosrequisitoslegaisexigidosemoutras jurisdições. Não obstante quaisquer requisitos legais ou quaisquer limitações impostas pelo BPI que possam ser aplicáveis, a permissão é expressamente recusada para qualquer tipo de uso ou exploração do conteúdo desta apresentação bem como para qualquer uso dos sinais, marcas registradas e logotipos contidos neste documento. 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3 Síntese 1 Resultados consolidados do BPI no 1º trimestre de 2019 Lucro líquido em Portugal e no consolidado Crescimento dos recursos de Clientes e estabilização do crédito em Portugal BPI emitiu 500 M. de Obrigações Hipotecárias, a 5 anos Elevada qualidade dos ativos Forte capitalização Continuação da melhoria dos ratings Dívida de longo prazo do BPI em grau de investimento pela Fitch, Moody s e S&P BPI retoma distribuição de dividendo Lucro consolidado de 49.2 M. no 1º trimestre de 2019 Lucro líquido na atividade em Portugal de 45.5 M. no 1º trimestre de 2019 Depósitos de Clientes aumentam 152 M. (+0.7% ytd); Recursos totais de Clientes aumentam 427 M. (+1.3% ytd) Carteira de Crédito estável (+0.3% ytd); Crédito do BPI às Empresas em Portugal estável (+0.6% ytd) Regresso do BPI ao mercado de dívida institucional com emissão de 500 M. de obrigações hipotecárias a 5 anos: procura atingiu cerca de 6 vezes o montante da emissão Rácio non performing exposures NPE 1 (definição da EBA) de 3.3% em Mar.19 Cobertura de non performing exposures (NPE) de 127% por imparidades e colaterais Rácios de capital fully loaded: CET1 de 13.5% e total de 15.2% Rácio de leverage fully loaded de 7.2% Em Mar.19, S&P subiu em 1 nível o rating da dívida de longo prazo do BPI para BBB. BPI tem notações de BBB, Baa2 e BBB da Fitch, Moody s e S&P, respetivamente. O Acionista aprovou a 29 de Abril a proposta do Conselho de Administração para a distribuição de um dividendo de 140 M. relativo ao exercício de ) De acordo com os critérios da EBA (European Banking Authority); considerando o perímetro de supervisão prudencial. 3

4 Lucro líquido consolidado de 49 M. no 1º trim. 19 Síntese 1 Atividade em Portugal contribuiu com 45.5 M. para o lucro consolidado do 1º trim. 19 Resultado consolidado Em M. Atividade em Portugal 1º trim 18 ajustado 1º trim 19 % Resultado líquido recorrente % Impactos não recorrentes 2) 60.1 (0.3) Resultado líquido em Portugal % Contribuição do BCI e outros Resultado líquido consolidado (1) % Imparidades & recuperações yoy 10 M. (reversões de 11 M. no 1T 18 vs. reversões de 1 M. em 1T 19) Resultados em operações financeiras e outros proveitos Margem financeira Comissões Custos de estrutura Impostos e outros ROTE recorrente em Portugal ROTE recorrente (Últimos 12 meses) Mar % Mar % 8 M. +5 M. 5 M. 3 M. +8 M. Objetivo % 1) Lucro líquido consolidado no 1º trim.18 excluindo a apropriação de resultados do BFA por equivalência patrimonial (86.0 M. ). O Resultado líquido consolidado como reportado foi de M. no 1º trim No final de 2018, o BPI alterou a classificação contabilística da participação financeira no BFA, que deixa de ser considerada empresa associada, consolidada por equivalência patrimonial, e passa a ser classificada como um investimento financeiro, em ações ao justo valor por outro rendimento integral. Desde 1 de janeiro 2019, o lucro consolidado do BPI deixa de apropriar (por equivalência patrimonial) os resultados do BFA. 2) No 1º trim. 2018, os impactos não recorrentes incluem um ganho de 59.6 M. com a venda da participação na Viacer. 4

5 Margem financeira aumenta 5.2% (yoy) Síntese 1 Produto bancário Em M. Mar.18 Mar.19 % M.eur Produto bancário recorrente Margem financeira % +5.2 Produto bancário recorrente 4.4% yoy Comissões líquidas (1) % (5.2) Resultados em operações financeiras e outros proveitos % (8.1) Produto bancário recorrente % (8.0) Não recorrentes (2) s.s. (59.6) Produto bancário como reportado % (67.6) 1) No 1º trim.18, incluem comissões com negócios de cartões e acquiring e de banca de investimento que foram posteriormente alienados ao CaixaBank. 2) Ganho com a venda da participação na Viacer. 5

6 Atividade comercial 2 Carteira de crédito estável (+0.3% ytd) Crédito a Clientes por segmentos Carteira bruta, em M. dez/18 mar/19 YtD I. Crédito a particulares (0.1%) Crédito hipotecário (0.5%) Outro crédito a particulares % Reforço da quota de mercado Carteira de crédito a Empresas e Empresários e Negócios 1) 7.8% 8.4% 9.8% 9.9% II. Crédito a empresas % Empresas e Corporate & Investment Banking % Empresários e negócios (2.5%) III. Sector público % IV. Outro % Total % Por memória: Carteira de crédito líquida de imparidades % Jan. 19 Variação da carteira de crédito (yoy) Quota de mercado no crédito total +8.5% mar. 19 vs. mar % (Jan.2019) 1)Crédito a sociedades não financeiras residentes; Fonte: BPI e BdP. 6

7 Aumento do negócio de empresas e maior proximidade com os Clientes Atividade comercial 2 Encontros BPI Empresas Viana do Castelo Porto Bragança Guarda Castelo Branco eventos por ano: Discussão de temas relevantes para cada região Lisboa Portalegre Évora Cerca de 120 participantes por evento Avaliação global muito positiva: 4,2/5 Setúbal Faro 7

8 Atuação nos segmentos estratégicos e negócios prioritários Atividade comercial 2 Um Banco que apoia a REABILITAÇÃO URBANA e o imobiliário Prémio Nacional de Agricultura Prémio Nacional de Turismo Lançamento da 8.ª edição Lançamento da 1.ª edição 13 premiados e candidaturas na 7.ª edição 170 participantes na Cerimónia Final Distinguir as melhores empresas, práticas e projetos do setor do Turismo. Candidaturas até 31 de maio em Quota 56% 1) 1) IFRRU (Fev. 2019): quota na contratação. 8

9 Contratação de crédito a Particulares e quotas de mercado Atividade comercial 2 Contratação Quotas de mercado CRÉDITO HIPOTECÁRIO M. 2.3% CRÉDITO PESSOAL E FINANCIAMENTO AUTOMÓVEL M % CARTEIRA DE CRÉDITO HIPOTECÁRIO 11.5% 11.5% 11.0% 11.2% 10.6% 10.5% CONTRATAÇÃO DE CRÉDITO PESSOAL 9.0% 13.3% 12.8% 11.1% 11.9% T 18 1T 19 4T 18 1T Jan Fev. 19 Financiamento Automóvel Crédito Pessoal 9

10 Recursos totais de Clientes aumentam 1.3% YtD Atividade comercial 2 Recursos de Clientes Em M. dez.18 mar.19 YtD I. Recursos de balanço % Depósitos de Clientes % Depósitos de investidores institucionais e financeiros % II. Activos sob gestão % Fundos de investimento % Seguros de capitalização % III. Ofertas públicas de subscrição % Total % Quotas de mercado Fev. 19 Depósitos 9.9% 2) Fundos de investimento 3) 15.8% Seguros de capitalização 3) 15.3% PPR s 3) 10.5% 2) Em Jan ) Os PPR's incluem PPR sob a forma de FIM e de seguros de capitalização. Por essa razão aqueles PPR são excluídos no cálculo das quotas de FIM e Seguros de Capitalização. 1) Inclui obrigações de retalho de 18 M. em Dez.18 e 12 M. em Mar

11 Transformação Digital: novas soluções Atividade comercial 2 Lançamento de Poupar e Investir na BPI App Nova área de Reforma na BPI App Soluções Preciso de Liquidez no BPI Net Consulta e Atualização de Dados de Cliente Consulta de Carteira Reforço, planos e mobilização Catálogo e opção de subscrição Consulta de Carteira de PPR s Opções de reforço e constituição de planos periódicos Simulador de reforma Acesso num único menu às opções de Cash Advance, Crédito Pessoal, Mobilização/Resgate de produtos de poupança e investimento Alteração de dados de Cliente, com upload de documentos através da BPI App ou BPI Net 11

12 Transformação Digital: aumento da utilização Atividade comercial 2 Utilizadores regulares de Banca Digital Nº (milhares) Penetração internet e mobile banking 2) MBWAY na BPI App 523 Total Digital % Internet banking Particulares # 1 Internet banking Empresas # BPI App % Mar/19 vs. Mar/18 Mobile banking Particulares # 2 Dec 16 Dez 16 Dec 17 Dez 17 Dec 18 Dez 18 Mar 19 % Clientes digitais ativos 1) 43% +4 pp yoy Transferências gratuitas para todos os Clientes BPI Levantamento em ATM sem cartão, através de código criado na App 1) Clientes ativos 1ºs Titulares, Particulares e Empresas. 2) Particulares BASEF (Fev.2019, acumulado 12 meses) e Empresas DATAE (2018), principais Bancos. 12

13 Posicionamento do BPI como o Banco para as famílias Atividade comercial 2 Lançamento da campanha BPI Family que vem posicionar o BPI como Um Banco na vida de todas as famílias Novo conceito de comunicação refletido nas diferentes campanhas a desenvolver ao longo de 2019 O BPI Family engloba os produtos e serviços da banca de particulares, reforçando a proximidade com os Clientes e a relação de longo prazo Ao abrigo deste conceito foram já lançadas as campanhas: BPI Family Conta Valor BPI Family Seguros 13

14 Atividade comercial 2 Responsabilidade Social Prémios BPI la Caixa Iniciativa conjunta do BPI e da Fundação la Caixa. Estes prémios destinam se a apoiar projetos que promovam a melhoria da qualidade de vida e a igualdade de oportunidades de pessoas em situação de vulnerabilidade social. CAPACITAR SENIORES SOLIDÁRIO INFÂNCIA RURAL Pessoas com deficiência Pessoas com mais de 65 anos Jovens e adultos Crianças e Adolescentes Ações sociais em meios rurais Premiados Desde 2010 Desde 2013 Desde NOVO NOVO Beneficiários Lançado em fevereiro 2019 A lançar em junho 2019 Donativos 5.4 M M M. No total são 5 os Prémios BPI la Caixa, no valor de 3.75 milhões de euros correspondendo a 750 mil euros por Prémio. 14

15 Reconhecimento público Atividade comercial Marca de Confiança na Banca Prémio 5 Estrelas 2019 Most Active Research House Selecções do Reader s Digest pelo 6º ano consecutivo Vencedor na categoria digital Euronext Lisbon Awards O Melhor Banco em Portugal Marca de Excelência em Portugal Best Digital team Transformação digital Escolha Sénior Corporate International Global Awards Service Quality Improvement as Export Factor Melhor Empresa de Análise em Espanha 1ª vez nos Euromoney Awards for Excellence Country 2018 Superbrands 2018 pelo 5º ano consecutivo Transformação digital nos Serviços Financeiros Consumer Choice 2018, categoria Produtos Bancários para Seniores, pelo 3º ano consecutivo Na categoria de Factoring and Receivables Finance Provider of the Year CaixaBank BPI 15

16 Margem financeira aumenta 5.2% (yoy) Resultados e balanço atividade em Portugal 3 Margem financeira, em M % Evolução da margem financeira: Carteira de crédito em Portugal cresce Remuneração da carteira de crédito e dos depósitos Carteira de crédito Depósitos T13 4T14 4T15 4T16 4T17 4T18 1T19 Mar.18 Mar.19 Margem de intermediação

17 Resultados e balanço atividade em Portugal 3 Comissões diminuem 8.0% yoy Comissões líquidas, M. 8.0% M Excluindo o efeito decorrente das vendas dos negócios de cartões, acquiring e banca de investimento, as comissões aumentam (perímetro comparável) em 3.3 M. Mar.18 Mar.19 Em M. Mar.18 Mar.19 YoY Comissões bancárias % Fundos de investimento % Seguros % Total % 17

18 Custos de estrutura recorrentes aumentam 2.4% yoy Resultados e balanço atividade em Portugal 3 Custos de estrutura recorrentes, M. +2.4% Colaboradores e rede de distribuição Implementação IFRS 16 contratos de locação com impacto imaterial no resultado líquido Custos com pessoal caem 0.3% yoy (recorrentes) Custos com pessoal incorporam um aumento de 0.5%, com efeitos a partir de 1 jan Amortizações % 13.1 Gastos gerais administrativos % Custos c/ pessoal % Nº Mar. 18 Dez.18 Mar.19 Quadro de pessoal Rede de balcões Mar.18 Mar.19 Impactos não recorrentes Custos "como reportados" ) Adicionalmente, em Mar.19, o BPI tem em Portugal 39 centros premier, 1 balcão móvel e 36 centros de empresas, o que perfaz um total de 497 unidades comerciais. 18

19 Cost to income de 60% em Mar. 19 Resultados e balanço atividade em Portugal 3 Cost to income (Custos de estrutura ajustados em % do produto bancário comercial) 76.6% Cost to income em Mar % (últimos 12 meses) 69.3% 64.8% 60.4% 60.1% Objetivo Portugal 2021 t Cost to income 50% Mar.19 (últimos 12 meses) 19

20 Resultados e balanço atividade em Portugal 3 Imparidades de crédito de 1.9 M. e recuperações de 3.3 M. no 1º trim Imparidades de crédito de 1.9 M. no 1º trim.19. Recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo de 3.3 M. Evolução anual do custo do risco de crédito, M. 0.82% 0.87% % % % 0.02% 0.18% Imparidades líquidas de recuperações, em % da carteira de crédito bruto e garantias Imparidades (M. ) Recuperações de crédito anteriormente abatido ao activo (M. ) 0.02% 2 3 (2) T 19 Custo do risco de crédito 1) T 19 2) (5) (45) (1) 1) Imparidades líquidas de recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo. 2) No 1º trim.19 em termos anualizados. Nos últimos 12 meses até Mar.19, o custo do risco de crédito correspondeu a 0.14% da carteira de crédito bruto e garantias. 20

21 Resultados e balanço atividade em Portugal 3 Rácio NPE de 3.3% em Março 19 Non Performing Exposures NPE (Critérios EBA 2 ) Crédito Duvidoso NPL 9.0% M % 6.6% % % 3.3% M. 5.1% % 4.0% Mar.19 Rácio cobertura 1) 50% Cobertura por imparidades e colaterais Mar.19 38% 43% 39% 43% 53% 54% 54% 117% 127% 127% 118% 120% 53% 119% 1) Cobertura por imparidades acumuladas no balanço para crédito e garantias; não considera colaterais. 2) Rácio NPE considerando o perímetro de supervisão prudencial. 21

22 Responsabilidades com pensões de Colaboradores Responsabilidades com pensões M. 31 Dez Mar. 19 Resultados e balanço atividade em Portugal 3 Responsabilidades totais por serviços passados Situação patrimonial do fundo de pensões Grau de cobertura das responsabilidades com pensões 98% 98% Rentabilidade dos fundos de pensões 1) 5.5% 3.2% Pressupostos atuariais 31 Dez Mar. 19 Taxa de desconto 2.0% 1.75% Desvios actuariais 2) no 1º trim.19 M. Rendimento dos fundos de pensões +44 Alteração da taxa de desconto (65) Outros (1) Desvios actuariais no 1º trim.19 (22) Taxa de crescimento dos salários pensionáveis 1.0% 1.0% Taxa de crescimento das pensões 0.5% 0.5% Tábua de mortalidade: Homens Tábua de mortalidade: Mulheres TV 88/ 90 TV 88/ 90 3 anos 1) Rentabilidade (ytd) não anualizada. 2) Reconhecidos diretamente em capitais próprios, de acordo com a IAS19. 22

23 Rácios consolidados Elevada capitalização Rácio Common Equity Tier 1 Capital consolidado 3 Requisitos capital (SREP) BPI cumpre SREP de CET1, T1 e rácio total 12.3% 13.8% 13.5% Em % Principais impactos no 1º trim. 19: Fundos de pensões 0.12 p.p. Aplicação IFRS 16 Aumento regulatório do ponderador em operações imobiliárias 0.10 p.p p.p. Dez.17 Dez.18 Mar.19 1) Rácio Tier % 13.8% 13.5% 10.75% Rácio de capital total 14.0% 15.5% 15.2% 12.75% Rácio de leverage 6.8% 7.3% 7.2% 3.0% 2) 1)Considerando a distribuição de dividendos em relação ao exercício de 2018, conforme proposta do Conselho de Administração. 2)Valor mínimo em calibração. 23

24 Estrutura de financiamento equilibrada e posição de liquidez confortável Recursos de Clientes constituem a principal fonte de financiamento do balanço (71% do activo) Resultados e balanço atividade em Portugal 3 Balanço da atividade em Portugal 31.4 Bi. (31 Mar. 2019) Métricas de liquidez confortáveis Crédito / depósitos 99% Activos monetários e créditos a IC Activos financeiros 1) 3.2 Bi. 4.1 Bi. 3.7 Bi. Recursos de Bancos Centrais e IC Liquidity coverage ratio Activos líquidos totais 170% 2) Crédito a Clientes 23.0 Bi Bi. Depósitos Ativos líquidos totais Dos quais, HQLA 9.7 Bi. 4.4 Bi. Participações Outros ativos 0.1 Bi. 0.9 Bi. Activo 1.6 Bi. 1.1 Bi. 2.7 Bi. Passivo e capital próprio Mercado de dívida (wholesale) Outros passivos Capital próprio Outros ativos elegíveis como colateral junto do BCE Financiamento junto do BCE 5.4 Bi. HQLA High Quality Liquid Assets (Activos Líq. de Alta Qualidade) 1.4 Bi. 1) Inclui dívida pública de curto prazo de 0.6 Bi. (Portugal), com maturidade média residual de 0.5 anos, e de médio e longo prazo de 2.8 Bi. (Portugal 35%; Espanha 47% e Itália 18%), com maturidade média residual de 2.1 anos. 2) Média 12 meses, de acordo com orientações da EBA. Valor médio (últimos 12 meses) das componentes de cálculo: Reservas de Liquidez (4 018 M. ); Total das saídas líquidas (2 368 M. ). 24

25 Em 30 abril 2019 BPI com notação de rating de longo prazo investment grade da Fitch, Moody s e S&P Investment Grade Non Investment grade AA, AA, AA+ e AAA A+ Portugal CCC+ CCC, CCC, CC, C e D Banco 2 Investment grade BBB Banco 1 Aa2, Aa1 e Aaa Aa3 A1 A2 A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1 Ba2 Ba3 B1 B2 B3 Caa1 Caa2 Caa3, Ca e C Portugal Banco 3 Banco 2 Banco 4 Banco 5 Investment grade Baa2 Obrig. Hipotecárias Banco 1 AA, AA, AA+ e AAA A+ A A BBB+ BBB BBB BB+ BB BB B+ B B A A BBB+ BBB BBB BB+ BB BB B+ B B Portugal CCC+ CCC, CCC, CC, C e D Banco 1 Investment grade BBB Banco 2 Banco 3 Banco 4 AA, AA (high), AAA AA (low) A (high) A A (low) BBB (high) BBB BBB (low) BB (high) BB BB (low) B (high) B B (low) CCC (high) Portugal Banco 1 Banco 3 Banco 2 Banco 4 Banco 5 CCC, CCC (low), CC (high), CC, CC (low), C (high), C, C (low), D Moody s (16 out.18) Moody s subiu em 2 níveis os ratings da dívida de longo prazo do BPI, de Ba1 para Baa2, e dos depósitos de longo prazo, de Baa3 para Baa1. O Outlook do rating de dívida de longo prazo é negativo e o dos depósitos é estável. Fitch (11 out.18) subiu em 1 nível o rating da dívida de longo prazo do BPI, de BBB para BBB, com Outlook estável S&P (18 mar.19) subiu em 1 nível o rating da dívida de longo prazo do BPI, de BBB para BBB, com Outlook estável. Obrig. Hipotecárias 25

26 BPI retoma distribuição de dividendo Em 2018, o Banco BPI obteve um lucro líquido consolidado de M. A 29 de Abril foi aprovada pelo Acionista a proposta do Conselho de Administração para a distribuição de um dividendo de 140 M. relativo ao exercício de 2018, que corresponde a um payout de 31% 1) De referir que o BPI mantém uma sólida posição de capital, com um rácio de capital total, após a distribuição do dividendo, de 15.5% em Dez.18 O pagamento deste dividendo reflete a normalização da atividade do Banco, depois de 9 anos sem pagamento de dividendo 1) Payout sobre M., correspondendo ao lucro líquido apurado nas contas individuais do Banco BPI em 2018 (914.3 M. ) e excluindo a mais valia potencial decorrente da reavaliação da participação no BFA (456.7 M. ). A Política de Dividendos a Longo Prazo do Banco BPI prevê a distribuição de um dividendo anual do exercício tendencialmente situado entre 30% e 50% do lucro líquido apurado nas contas individuais do exercício a que se reporta, devendo o montante concreto a propor (pelo Conselho de Administração à Assembleia Geral) ser definido à luz de um juízo prudente que tenha em conta, face à situação concreta em que o Banco BPI se encontre, a satisfação permanente de níveis adequados de liquidez e solvabilidade. 26

27 Resultados no 1º trim Síntese Atividade comercial em Portugal Crédito a Empresas +60 M. +0.6% Mar. 19, ytd Depósitos de Clientes +152 M. +0.7% Mar. 19, ytd Recursos totais de Clientes +427 M. +1.3% Mar. 19, ytd Margem financeira +5.2% 1T 19, yoy Eficiência, risco e capitalização ROTE Portugal 8.0% Recorrente últimos 12 meses Cost to income 60.1% Rácio NPE 3.3% Mar. 19 CET1 FL 13.5% Total FL 15.2% Lucro em Portugal e no consolidado Lucro Portugal 45.5 M. 1T 19 Lucro consolidado 49.2 M. 1T 19 Objetivos Portugal 2021 (Excl. participações no BFA e BCI) Cost to income 50% ROTE 11% 27

28 Resultados no 1º trimestre 2019 Anexos Contas de Resultados e Balanço de acordo com IAS / IFRS Rendibilidade e eficiência nos termos da Instrução 16/2004 do Banco de Portugal Conciliação da informação financeira do BPI com o contributo do BPI para o Grupo CaixaBank Indicadores Alternativos de Desempenho

29 Anexos Conta de resultados da atividade em Portugal Em M. 1º Trim Como Excl. Não recorr.1) reportado não recorr. 1º Trim 2019 Como Excl. Não recorr.2) reportado não recorr. Excl. não recorr. Margem financeira % Rendimentos de instrumentos de capital s.s. Resultados de empresas associadas (eq. patrimonial) % Comissões líquidas % Resultados em operações financeiras (0.8) (0.8) 106.1% Rendimentos e encargos operacionais (0.5) (0.5) s.s. Produto bancário % Custos com pessoal (63.8) (2.7) (61.1) (60.9) 0.0 (60.9) 0.3% Gastos gerais administrativos (41.8) (41.8) (37.0) (0.3) (36.7) 12.3% Depreciações e amortizações (5.2) (5.2) (13.1) (13.1) 152.5% Custos de estrutura (110.8) (2.7) (108.1) (111.1) (0.3) (110.7) 2.4% Resultado operacional (0.3) % Imparidades de activos financeiros e outras imparidades e provisões % Ganhos ou perdas com outros activos (0.1) (0.1) s.s. Resultado antes de impostos (0.3) % Impostos sobre lucros (25.9) 0.7 (26.7) (20.1) 0.1 (20.2) 24.4% Resultado de atividades em continuação (0.3) % Resultado de atividades em descontinuação Resultado atribuível a interesses que não controlam Resultado líquido (0.3) % 1) Impactos não recorrentes no 1º trimestre 2018 ganho de 59.6 M. com a venda da participação na Viacer, custo com reformas antecipadas de 2.0 M. após impostos (2.7 M. antes de impostos) e resultado de operações em descontinuação de 2.5 M.. 2) Impactos não recorrentes no 1º trimestre 2019 gastos gerais administrativos não recorrentes de 0.3 M. após impostos (0.3 M. antes de impostos). 29

30 Anexos Conta de resultados consolidada Em M. Mar.18 Mar.19 Margem financeira Rendimentos de instrumentos de capital Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) Comissões líquidas Resultados em operações financeiras 66.7 (1.1) Rendimentos e encargos operacionais (0.5) 2.9 Produto bancário Custos com pessoal (63.8) (60.9) Dos quais: Custos c/ pessoal excl. não recorrentes (61.1) (60.9) Não recorrentes 1 (2.7) 0.0 Gastos gerais administrativos (41.8) (37.0) Depreciações e amortizações (5.2) (13.1) Custos de estrutura (110.8) (111.1) Resultado operacional Imparidades de activos financeiros e outras imparidades e provisões Ganhos ou perdas com outros activos (0.1) 1.3 Resultado antes de impostos Impostos sobre lucros (34.8) (20.3) Resultado de atividades em continuação Resultado de atividades em descontinuação 2.5 Resultado atribuível a interesses que não controlam Resultado líquido Mar.18 Mar.19 Resultado por ação ( ) Resultado de atividades em continuação ( ) Resultado de atividades em descontinuação ( ) 0.00 Nº médio ponderado de ações (em milhões) )Custos com rescisões e reformas antecipadas voluntárias. 30

31 Balanço consolidado Em M. 31 Dez Mar. 19 Activo Caixa, saldos de caixa em bancos centrais e outros depósitos à ordem Ativos financeiros detidos para negociação, ao justo valor através de resultados e ao justo valor através de outro redimento integral Ativos financeiros pelo custo amortizado Dos quais: Crédito a Clientes Investimentos em subsidiárias, empreendimentos conjuntos e Ativos tangíveis Ativos intangíveis Ativos por impostos Ativos não correntes detidos para venda e operações em Restantes ativos Total Ativos Passivo e capitais próprios Passivos financeiros detidos para negociação Passivos financeiros mensurados pelo custo amortizado Depósitos de Bancos Centrais e Instituições de crédito Depósitos de Clientes Provisões técnicas Títulos de dívida emitidos Dos quais: passivos subordinados Outros passivos financeiros Provisões Passivos por impostos Passivos de operações em descontinuação Restantes passivos Total Passivos Capitais próprios atribuíveis aos proprietários do BPI Interesses que não controlam 0.0 Capital Próprio Total Capital Próprio Total e Passivos Totais Anexos 31

32 Anexos Indicadores de rendibilidade e eficiência consolidados Nos termos da Instrução 16/2004 do Banco de Portugal com as alterações da Instrução 6/2018 Mar.18 Mar.19 Produto bancário / ATM 4.6% 2.3% Resultados antes de impostos e resultado atribuível a interesses que não controlam / ATM 3.3% 0.9% Resultados antes de impostos e resultado atribuível a interesses que não controlam / capital próprio médio (incluindo interesses que não controlam) 34.8% 8.6% Custos com pessoal / Produto bancário 1) 17.9% 34.2% Custos de estrutura / Produto bancário 1) 31.6% 62.2% Rácio de transformação (crédito a Clientes líquido / depósitos de Clientes) 107% 104% 1) Excluindo custos com reformas antecipadas. Rácios NPE e forborne (perímetro prudencial; de acordo com os critérios da EBA) Mar.18 Mar.19 Rácio non performing exposures (NPE) 4.6% 3.3% Cobertura por imparidades e colaterais 122% 127% Rácio crédito reestruturado ("forborne") não incluido em NPE 2) 1.6% 0.7% 2) Crédito reestruturado forborne de acordo com os critérios da EBA e considerando o perímetro de supervisão prudencial. Em 31 Mar.19, o crédito forborne era de 742 M. (rácio forborne de 2.3%), dos quais 216 M. era crédito produtivo (0.7% da exposição de crédito bruta) e 526 M. estava incluído em NPE (1.6% da exposição de crédito bruta). 32

33 Conciliação da informação financeira do BPI com o contributo do BPI para o Grupo CaixaBank Conta de resultados (1T 19) Em milhões de euros (M. ) 1T 19 reportado pelo BPI Consolidação, estandardização e valor líquido dos ajustamentos ao justo valor na combinação de negócios Contributo do BPI para o Grupo CABK no 1T 19 Segmento BPI Segmento Participações Margem financeira 107 (9) (1) Rendimentos de instrumentos de capital Resultados de empresas associadas (eq. patrimonial) 9 (1) Comissões líquidas Resultados em operações financeiras (1) Rendimentos e encargos operacionais 3 (3) Produto bancário 178 (6) Custos de estrutura recorrentes (111) (4) (115) (115) Custos não recorrentes Resultado operacional 67 (10) Resultado operacional excluindo custos não recorrentes 67 (10) Imparidades de activos financeiros e outras imparidades e provisões Ganhos ou perdas com outros activos Resultado antes de impostos Impostos sobre lucros (20) (1) (21) (21) Resultado após impostos Resultado atribuível a interesses que não controlam Resultado líquido Crédito & Recursos de clientes (Mar. 19) Março 19 Em milhões de euros (M. ) Reportado pelo BPI Ajustamentos Contributo do BPI para o Grupo CABK (segmento BPI) Crédito a Clientes, líquido ( 432) Total de recursos de Clientes (4 214) Anexos A diferença entre o resultado divulgado pelo BPI e o seu contributo para o resultado do Grupo CaixaBank corresponde essencialmente a ajustamentos de consolidação, de homogeneização e ao valor líquido dos ajustamentos ao justo valor na combinação de negócios. Adicionalmente, o resultado do BPI atribuído ao Grupo CaixaBank é decomposto nos segmentos negócio BPI e participações, incluindo este último os contributos do BFA e BCI. A diferença entre os valores divulgados pelo BPI e os valores reportados pelo CaixaBank para o segmento BPI corresponde, essencialmente a: No crédito líquido, ao valor em 31 de março de 2019 dos ajustamentos ao justo valor apurados na combinação de negócios; Nosrecursosdeclientes, aos passivos por contratos de seguros e respetivos ajustamentos ao justo valor a 31 de março de 2019 apurados na combinação de negócios, que na sequência da alienação da BPI Vida à VidaCaixa de Seguros y Reaseguros, passaram a registar se no negócio bancário e de seguros do CaixaBank. 33

34 Indicadores alternativos de desempenho Reconciliação da estrutura da conta de resultados Anexos A Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (European Securities and Markets Authority ou ESMA) publicou a 5 de Outubro de 2015 um conjunto de orientações relativas à divulgação de Indicadores Alternativos de Desempenho (Medidas Alternativas de Desempenho MAD) pelos emitentes (ESMA/2015/1415). Estas orientações são de aplicação obrigatória pelos emitentes a partir de 3 de Julho de Para além da informação financeira preparada de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS), o BPI utiliza um conjunto de indicadores na análise do desempenho e posição financeira, os quais são classificados como Indicadores Alternativos de Desempenho, de acordo com as Orientações da ESMA acima mencionadas. A informação relativa aqueles indicadores foi já anteriormente objeto de divulgação, conforme requerido nas Orientações da ESMA. Na presente Apresentação insere se por remissão a informação previamente divulgada e apresenta se uma lista resumida dos Indicadores Alternativos de Desempenho. Siglas e designações adoptadas ytd yoy qoq RCL BCE BdP CMVM APM MMI Year to date variação desde o início do ano Year on year variação homóloga quarter on quarter variação trimestral Valor reclassificado Banco Central Europeu Banco de Portugal Comissão do Mercado de Valores Mobiliários Alternative Performance Measures Medidas Alternativas de Desempenho Mercado monetário interbancário T1 Tier 1 CET1 Common Equity Tier 1 RWA Risk weighted assets TLTRO Targeted longer term refinancing operations LCR Liquidity coverage ratio Unidades, sinais convencionais e abreviaturas, Euros, EUR euros M., M. euros milhões de euros m., m. euros milhares de euros variação n.d. dados não disponíveis 0, nulo ou irrelevante líq. líquido (a) vs. versus p.b. pontos base p.p. pontos percentuais E Estimativa P Previsão 34

35 Indicadores alternativos de desempenho Reconciliação da estrutura da conta de resultados Reconciliação da estrutura da conta de resultados O quadro seguinte apresenta, para a conta de resultados consolidada, a reconciliação da estrutura utilizada no presente documento (Apresentação de Resultados do 1º trim. 2019) com a estrutura adotada nas demonstrações financeiras e respetivas notas do Relatório e Contas de Conta de resultados consolidada Estrutura utilizada na Apresentação de Resultados Mar.19 Mar.19 Estrutura apresentada nas Demonstrações Financeiras e respetivas notas Margem financeira Margem financeira Rendimentos de instrumentos de capital Receitas de dividendos Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) Resultados de investimentos em empreendimentos conjuntos e associadas contabilizados pelo método de equivalência patrimonial Comissões líquidas Receitas de taxas e comissões (5.1) Despesas de taxas e comissões Resultados em operações financeiras (1.1) 0.0 Ganhos ou perdas com o desreconhecimento de ativos e passivos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados, valor líquido (1.0) Ganhos ou perdas com ativos e passivos financeiros detidos para negociação, valor líquido (3.5) Ganhos ou perdas com ativos financeiros não negociáveis obrigatoriamente contabilizados pelo justo valor através dos resultados, valor líquido 0.9 Ganhos ou perdas da contabilidade de cobertura, valor líquido 2.5 Diferenças cambiais [ganhos ou perdas], valor líquido Rendimentos e encargos operacionais Outras receitas operacionais (4.8) Outras despesas operacionais Produto bancário PRODUTO BANCÁRIO Custos com pessoal (60.9) (60.9) Despesas de pessoal Gastos gerais administrativos (37.0) (37.0) Outras despesas administrativas Depreciações e amortizações (13.1) (13.1) Depreciação Custos de estrutura (111.1) Resultado operacional 67.0 Imparidades de activos financeiros e outras imparidades e provisões 1.2 (0.1) Provisões ou reversão de provisões 1.3 Imparidades ou reversão de imparidades de ativos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados Ganhos ou perdas com outros activos Imparidades ou reversão de imparidades ( ) de investimentos em subsidiárias, empreendimentos conjuntos e associadas 1.7 Imparidades ou reversão de imparidades de ativos não financeiros (1.5) Ganhos ou perdas com o desreconhecimento de ativos não financeiros, valor líquido 0.1 Lucros ou prejuízos ( ) com ativos não correntes e grupos para alienação classificados como detidos para venda não elegíveis como unidades operacionais descontinuadas Resultado antes de impostos LUCROS OU PREJUÍZOS ( ) DE UNIDADES OPERACIONAIS EM CONTINUAÇÃO ANTES DE IMPOSTOS Impostos sobre lucros (20.3) (20.3) Despesas ou receitas com impostos relacionadas com os resultados de unidades operacionais em continuação Resultado de atividades em continuação LUCROS OU PREJUÍZOS ( ) DE UNIDADES OPERACIONAIS EM CONTINUAÇÃO APÓS DEDUÇÃO DE IMPOSTOS Resultado de atividades em descontinuação Lucros ou prejuízos ( ) de unidades operacionais descontinuadas após dedução de impostos Resultado atribuível a interesses que não controlam Lucros ou prejuízos ( ) do exercício atribuíveis a interesses que não controlam Resultado líquido LUCROS OU PREJUÍZOS ( ) DO EXERCÍCIO ATRIBUÍVEIS AOS PROPRIETÁRIOS DA EMPRESA MÃE Anexos 35

36 Indicadores alternativos de desempenho Anexos INDICADORES DE RESULTADOS, EFICIÊNCIA E RENTABILIDADE Os seguintes indicadores de resultados, eficiência e rentabilidade estão definidos por referência à estrutura atrás referida da conta de resultados utilizada no presente documento. Produto bancário = Margem financeira + Rendimento de instrumentos de capital + Comissões líquidas + Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) + Resultados em operações financeiras + Rendimentos e encargos operacionais Produto bancário comercial = Margem financeira + Rendimento de instrumentos de capital + Comissões líquidas + Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) excluindo contribuição de participações em bancos africanos Custos de estrutura = Custos com pessoal + Gastos gerais administrativos + Depreciações e amortizações Custos de estrutura ajustados = Custos com pessoal excluindo custos com reformas antecipadas e rescisões voluntárias e (apenas em 2016) ganho decorrente da revisão do ACT + Gastos gerais administrativos + Depreciações e amortizações Resultado operacional = Produto bancário Custos de estrutura Resultado antes de impostos = Resultado operacional + Imparidades de ativos financeiros e outras imparidades e provisões + Ganhos ou perdas em outros ativos Rácio de eficiência (rácio cost to income) 1) = custos de estrutura / produto bancário Rácio custos de estrutura ajustados em % do produto bancário comercial 1) = Custos de estrutura excluindo custos com reformas antecipadas e rescisões voluntárias e (apenas em 2016) ganho decorrente da revisão do ACT / Produto bancário comercial Rentabilidade dos capitais próprios (ROE) 1) = Resultado líquido no período / Valor médio no período do capital próprio atribuível aos acionistas do BPI após dedução da reserva de justo valor (líquida de impostos diferidos) relativa aos ativos financeiros disponíveis para venda. Rentabilidade dos capitais próprios tangíveis (ROTE) 1) = Resultado líquido no período / Valor médio no período do capital próprio atribuível aos acionistas do BPI após dedução do valor líquido dos ativos intangíveis e e goodwill em participações. Rentabilidade do ativo total (ROA) 1) = (Resultado líquido atribuível aos acionista BPI + Resultado atribuível a interesses que não controlam dividendos de ações preferenciais) / Valor médio no período do ativo total líquido. Margem unitária de intermediação = Taxa de juro média da carteira de crédito, excluindo crédito a Colaboradores Taxa de juro média dos depósitos INDICADORES DE BALANÇO E FINANCIAMENTO Recursos de Clientes no balanço = Depósitos + Seguros de capitalização de subsidiárias consolidadas por integração global + Unidades de participação em fundos consolidados Depósitos = Depósitos à ordem e outros + Depósitos a prazo e de poupança + Juros a pagar + Obrigações de retalho (Obrigações de taxa fixa / variável e produtos estruturados colocados em Clientes + Certificados de depósitos + obrigações subordinadas colocadas em Clientes) Seguros de capitalização de subsidiárias consolidadas por integração global (BPI Vida e Pensões alienada em dez.17) = Seguros de capitalização unit links e Seguros de capitalização Aforro e outros (Provisões técnicas + Seguros de capitalização de taxa garantida e reforma garantida) Nota: O valor dos recursos de Clientes no balanço não está abatido das aplicações dos produtos fora do balanço (fundos de investimento e fundos de pensões) em produtos com registo no balanço. Ativos sob gestão = Fundos de investimento + Seguros de capitalização + Fundos de pensões Fundos de investimento = Fundos de investimento mobiliário + Fundos de investimentos imobiliário + Planos poupança reforma e poupança ações (PPR e PPA) + Hedge funds + Ativos dos fundos sob gestão da BPI Suisse + Fundos de investimento de terceiros colocados em Clientes Seguros de capitalização = Seguros de capitalização de terceiros colocados em Clientes Fundos de pensões = fundos de pensões sob gestão do BPI (inclui fundos de pensões do BPI) Notas: (i) Valores deduzidos de unidades de participação nas carteiras dos bancos do Grupo e de aplicações dos produtos fora do balanço (fundos de investimento e fundos de pensões) noutros produtos fora do balanço. (ii) Na sequência da venda da BPI Vida e Pensões em dez. 17, os seguros de capitalização colocados na base de Clientes do BPI passaram a ser registados fora do balanço, na qualidade de seguros de capitalização de terceiros colocados em Clientes e a gestão dos fundos de pensões saiu do perímetro de consolidação do BPI. 1) Indicador calculado para os últimos 12 meses, excepto quando indicado de outra forma. O indicador pode ser calculado para o período acumulado desde início do ano, em termos anualizados, sendo devidamente assinalado. 36

37 Anexos Indicadores alternativos de desempenho INDICADORES DE BALANÇO E FINANCIAMENTO (continuação) Ofertas públicas de subscrição = Aplicações de Clientes em ofertas públicas de subscrição de terceiros Recursos totais de Clientes = Recursos de Clientes no balanço + Ativos sob gestão + Ofertas públicas de subscrição Crédito a Clientes bruto = Empréstimos e adiantamentos a Clientes, bruto (ativos financeiros ao custo amortizado), excluindo outros ativos (contas caução e outros) + Instrumentos de dívida de Clientes, bruto (ativos financeiros ao custo amortizado) Nota: saldo bruto = saldo produtivo + crédito vencido + juros a receber Crédito a Clientes líquido de imparidades = Crédito a Clientes bruto Imparidades para crédito a Clientes Rácio de transformação de depósitos em crédito (critérios do CaixaBank) = (Crédito a Clientes líquido de imparidades financiamentos obtidos junto do BEI, os quais se destinam à concessão de crédito) / Depósitos e obrigações de retalho INDICADORES DE QUALIDADE DOS ACTIVOS Imparidades e provisões para crédito e garantias = Imparidades ou reversão de imparidades de ativos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados relativos a empréstimos e adiantamentos a Clientes e instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros pelo custo amortizado), antes de deduzir as recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo, juros e outros + Provisões ou reversão de provisões para compromissos e garantias concedidos Custo do risco de crédito = Imparidades e provisões para crédito e garantias Recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo, juros e outros. Custo do risco de crédito em % da carteira de crédito 1) = (Imparidades e provisões para crédito e garantias Recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo, juros e outros) / Valor médio no período da carteira de crédito bruto e garantias. Crédito produtivo = crédito a Clientes bruto (crédito e juros vencidos + Juros a receber e outros) Rácio NPE = Rácio de non performing exposures (NPE) de acordo com os critérios da EBA (perímetro prudencial) Cobertura de NPE = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos] / Non performing exposures (NPE) Cobertura de NPE por imparidades e colaterais associados = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos + Colaterais associados a NPE) / Non performing exposures (NPE) Rácio de crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) = Crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) / (Carteira de crédito bruta + garantias) Cobertura do crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos] / crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) Cobertura do crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) por imparidades e colaterais associados = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos + Colaterais associados a crédito] / Crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) Cobertura por imparidades dos imóveis recebidos por recuperação de crédito = Imparidades para imóveis recebidos por recuperação de crédito / Valor bruto dos imóveis recebidos por recuperação de crédito 1) Indicador calculado para os últimos 12 meses, excepto quando indicado de outra forma. O indicador pode ser calculado para o período acumulado desde início do ano, em termos anualizados, sendo devidamente assinalado. 37

38 BANCO BPI, S.A. Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, Porto, Portugal Capital Social: euros; Pessoa Colectiva e Matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto sob o n.º