Banco BPI Resultados consolidados. 1 de Fevereiro de 2019

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1 2018 Banco BPI Resultados consolidados 1 de Fevereiro de 2019

2 Disclaimer (declaração de responsabilidade) O objetivo desta apresentação é meramente informativo e não deve ser considerado como um serviço ou oferta de qualquer produto financeiro, serviço ou aconselhamento, nem deve ser interpretado como uma oferta de venda, troca ou aquisição de Títulos emitidos pelo Banco BPI ("BPI") ou por qualquer uma das empresas mencionadas neste documento. As informações aqui contidas devem ser lidas em conjunto com todas as outras informações publicamente disponíveis. Qualquer pessoa que, a qualquer momento, adquira valores mobiliários deve fazê lo apenas com base no seu próprio julgamento quanto ao mérito ou a adequação dos valores mobiliários para o seu propósito e apenas com base nas informações públicas constantes da documentação relevante publicada pelo emitente, tendo considerado todos os pareceres profissionais ou outros que entender necessários ou apropriados nas circunstâncias e não com base nas informações contidas nesta apresentação. O BPI adverte que esta apresentação pode conter declarações prospetivas sobre o desenvolvimento do seu negócio e desempenho económico. Embora essas declaraçõessejam baseadas nas projeções atuais, em avaliações e expectativas futuras sobre o desenvolvimento do negócio do Banco, uma série de riscos, incertezas e outros fatores importantes podem fazer com que os desenvolvimentos e resultados reais difiram materialmente das expectativas do BPI. Tais fatores incluem, mas não estão limitados à situação geral do mercado, fatores macroeconómicos, diretrizes e tendências regulatórias, políticas ou governamentais, movimentos nos mercados de valores mobiliários nacionais e internacionais, taxas de câmbio e taxas de juros, alterações na posição financeira, solvabilidade ou solvência dos clientes do Banco, devedores ou contrapartes. As declarações sobre o desempenho histórico ou resultados financeiros não significam que o desempenho ou os lucros futuros de qualquer período corresponderão ou excederão o de qualquer ano anterior. Nada nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de lucro. Para além disso, embora esta apresentação tenha sido preparada com base em registos contabilísticos do BPI e do resto das empresas do Grupo, pode conter determinados ajustamentos e reclassificações de forma a harmonizar os princípios e critérios contabilísticos com aqueles seguidos pelo BPI. Em particular, no que diz respeito aos dados fornecidos por terceiros, nem o BPI, nem nenhum dos seus administradores, diretores ou outros colaboradores, de forma explícita ou implícita, garante que esses conteúdos sejam exatos, precisos, abrangentes ou completos, nem são obrigados a mantê los atualizados, nem obrigados a corrigi los no caso de qualquer lacuna, erro ou omissão serem detetados. Além disso, ao reproduzir esses conteúdos por qualquer meio, o BPI pode introduzir as alterações que entender adequadas, pode omitir parcialmente ou completamente qualquer dos elementos deste documento, e em caso de desvio entre essa outra versão e esta, o BPI não assume responsabilidade por qualquer discrepância. Em relação às Medidas Alternativas de Desempenho (APMs), conforme definido nas diretrizes sobre Medidas de Desempenho Alternativas emitidas pela European Securities and Markets Authority em 5 de Outubro de 2015 (ESMA/2015/1415), este relatório utiliza certas APMs, que não foram auditadas, para uma melhor compreensão do desempenho financeiro do Banco. Estas medidas são consideradas divulgações adicionais e em nenhum caso substituem a informação financeira preparada de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS). Além disso, a forma como o Grupo define e calcula estas medidas pode diferir da forma como medidas idênticas são calculadas por outras empresas. Consequentemente, as medidas podem não ser comparáveis. Consulte a secção Glossário para obter uma lista das APMs usadas juntamente com a reconciliação relevante entre determinados indicadores. Este documento não foi submetido à Comissão de Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) para revisão ou aprovação. O seu conteúdo é regulado pela lei portuguesa aplicável na presente data, e não é dirigido a qualquer pessoa ou entidade legal localizada em qualquer outra jurisdição. Por este motivo, pode não cumprir necessariamente as normas vigentes ou os requisitos legais exigidos em outras jurisdições. Não obstante quaisquer requisitos legais ou quaisquer limitações impostas pelo BPI que possam ser aplicáveis, a permissão é expressamente recusada paraqualquertipodeusoou exploração do conteúdo desta apresentação bem como para qualquer uso dos sinais,marcasregistradaselogotiposcontidosnestedocumento.estaproibição estende se a qualquer tipo de reprodução, distribuição, transmissão a terceiros, comunicação pública ou conversão por qualquer outro meio, para fins comerciais, sem o prévio consentimento expresso do BPI e / ou outros detentores de direitos autorais respetivos. O incumprimento desta restrição pode constituir uma infração legal que pode ser sancionada pelas leis vigentes em tais casos. 2

3 Resultados em Síntese Atividade comercial Resultados e balanço Plano estratégico Notas finais Anexos

4 Resultados consolidados do BPI em 2018 Síntese Lucro líquido recorrente progride em Portugal e no consolidado Forte crescimento dos depósitos e do crédito em Portugal Elevada qualidade dos ativos Forte capitalização Melhoria dos ratings Dívida de longo prazo do BPI alcança classificação de grau de investimento pela Fitch, Moody s e S&P Lucro consolidado de 491 M. em 2018 Lucro líquido na atividade em Portugal de 396 M. em 2018 Lucro líquido recorrente na atividade em Portugal de 218 M. 1), aumenta 28.5% yoy Depósitos de Clientes aumentam M. (+9.3% yoy) Carteira de Crédito do BPI às Empresas em Portugal aumenta M. (+16.1% yoy) Rácio non performing exposures NPE 2 (definição da EBA) de 3.5% em Dez.18, melhora 1.6 p.p. em relação a Dez.17 Cobertura de non performing exposures (NPE) de 127% por imparidades e colaterais Rácios de capital fully loaded: CET1 de 13.2% e total de 15.0% Rácio de leverage fully loaded de 7.0% Moody s (16 out.) subiu em 2 níveis as notações de rating da dívida de longo prazo do BPI de Ba1 para Baa2 e dos depósitos de longo prazo de Baa3 para Baa1 Fitch (11 out.) subiu em 1 nível o rating de dívida de longo prazo do BPI, de BBB para BBB S&P (9 out.) subiu em 2 níveis a notação individual ( standalone ) do BPI, de bb para bb+, e afirmou o rating de dívida de longo prazo atribuído ao BPI, de BBB. 1) Excluindo ganhos não recorrentes de M. : ganho de 59.6 M. com a venda da participação na Viacer, ganho de 61.8 M. com a venda de subsidiárias (BPI GA e BPI GIF), ganho de 71.7 M. com a venda dos negócios de acquiring / TPA, custo de 15.3 M. (após impostos) com reformas antecipadas, gastos gerais administrativos não recorrentes de 2.2 M. (após impostos) e resultado de operações em descontinuação de 2.5 M.. 2) De acordo com os critérios da EBA (European Banking Authority); considerando o perímetro de supervisão prudencial. 4

5 Lucro líquido consolidado de M. Lucro consolidado de M. em 2018 Atividade em Portugal contribui com 81% para o lucro consolidado Resultado recorrente em Portugal de M., aumenta 28.5% yoy Resultado consolidado Em M % Atividade em Portugal Resultado líquido recorrente % Impactos não recorrentes 1) (46.2) Resultado líquido em Portugal % Contribuição do BFA e BCI (113.5) 94.4 Resultado líquido consolidado ROTE ATIVIDADE EM PORTUGAL ROTE recorrente % Objetivo % (Excl. participações no BFA e BCI) CONSOLIDADO ROTE % 11% % 1) Impactos não recorrentes na atividade em Portugal: Em 2017 custos com rescisões e reformas antecipadas voluntárias de 76.8 M. (105.8 M. antes de impostos), ganho de 8.6 M. após impostos com a venda da BPI Vida e Pensões e resultados de atividades em descontinuação (BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Ativos e BPI GIF) de 22.0 M. ; Em 2018 ganho de 59.6 M. com a venda da participação na Viacer, ganho de 61.8 M. com a venda de subsidiárias (BPI Gestão de Ativos e BPI GIF), ganho de 71.7 M. com a venda dos negócios de acquiring / TPA, custo de 15.3 M. (após impostos) com reformas antecipadas, gastos gerais administrativos não recorrentes de 2.2 M. (após impostos) e resultado de operações em descontinuação de 2.5 M.. 5

6 Contributo do BFA e BCI Em M [1.] Contribuição do BFA (119.5) 73.2 Dos quais: Impacto venda 2% do BFA e desconsolidação (211.6) Impacto da reclassificação do BFA (138.6) [2.] Contribuição do BCI [3.] Outros (2.1) 0.6 O contributo do BFA de 73.2 M em 2018 incorpora impacto de 139 M. decorrente da alteração da classificação contabilística da participação no BFA, que deixa de ser considerada empresa associada, consolidada por equivalência patrimonial, para passar a ser classificada como um investimento financeiro em ações ao justo valor por outro rendimento integral/oci. Sem impacto nos rácios de capital consolidados [4.] Total [=1+2+3] (113.5)

7 Resultados em Síntese Atividade comercial Resultados e balanço Plano estratégico Notas finais Anexos

8 Carteira de crédito a Clientes sobe 5.7% yoy Financiamento BPI a Empresas em Portugal M. Empresas em Portugal (+16.1%) Hipotecário (+0.8%) Consumo (+4.8%) Total da carteira sobe 5.7% Quota mercado (out.18) 10.1% Crédito a Clientes por segmentos Carteira bruta, em M. dez/17 dez/18 YoY I. Crédito a particulares 1) % Crédito hipotecário % Outro crédito a particulares 1) % II. Crédito a empresas % Grandes e Médias empresas e Corporate % & Investment Banking Empresários e negócios % Total Empresas em Portugal % Project finance (17.6%) III. Sector público % IV. Outro (18.9%) Total % Por memória: Carteira de crédito líquida de imparidades % 1) A evolução do segmento Outro crédito a particulares é influenciada pela transferência do saldo de crédito com cartões (144 M. ) na sequência da venda do negócio de cartões ao CaixaBank Payments no 4º trim.18. 8

9 Crescimento do Crédito a Empresas e Empresários e Negócios Crescimento da carteira de crédito Dez.18, var. yoy + 16% Reforço da quota de mercado Carteira de crédito a Empresas e Empresários e Negócios 1) 9.5% 7.8% 8.4% 9.5% Out. 18 Principais segmentos da Oferta a Empresas AGRICULTURA Reforço da posição do BPI como Banco para a Agricultura Linha IFAP Curto Prazo TURISMO Reforço da posição do BPI como Banco para o Turismo Linha de Qualificação da Oferta 2018 Quota de mercado 65% Out.18 2) Quota de mercado 23 % Dez.18 3) Fonte: BPI e BdP. 1) Crédito a sociedades não financeiras residentes 2) Fonte IFAP, referente a quota total de crédito contratado de Jan. a Out ) Considerando apenas as tranches dos Bancos; quota no crédito contratado de Jan. a Dez.18. 9

10 Encontros BPI com Empresas Aposta na proximidade 10 eventos em capitais de distrito, incluindo regiões autónomas Participação de mais de convidados com a presença de oradores de referência Interação dos participantes com a rede de especialistas do BPI 10

11 Crescimento do crédito a Particulares, com ganhos de quota de mercado Contratação Quotas de mercado CRÉDITO HIPOTECÁRIO M. +21% CRÉDITO PESSOAL E FINANCIAMENTO AUTOMÓVEL M. +27% CARTEIRA DE CRÉDITO HIPOTECÁRIO 10.5% 10.6% 11.0% 11.2% 11.4% CONTRATAÇÃO DE CRÉDITO PESSOAL 9.0% 11.1% 11.9% 13.2% Nov Nov. 18 Financiamento Automóvel Crédito Pessoal 11

12 Oferta de novas soluções de crédito aos Particulares Crédito Habitação Lançamento do Crédito Habitação Taxa Fixa, uma solução para os Clientes que procuram segurança, numa prestação única até ao final do empréstimo. Disponível por 10, 15, 20, 25 ou 30 anos Crédito Imediato BPI Um Crédito Pessoal 100% online, disponível para os Clientes BPI Net e APP, para um valor de financiamento até por 60 meses 10 mil empréstimos 19% do total de crédito Pessoal Renting Lançamento do Renting para Particulares e Empresas, com uma oferta monoproduto. 12

13 Depósitos de Clientes aumentam 9.3% YoY Recursos de Clientes Depósitos de Clientes sobem 1.8 Bi. (+9.3% yoy) Quotas de mercado 31 Dez Out. 18 Total depósitos 3) 9.8% 9.9% Fundos de Investimento 16.4% 16.1% Mobiliário 4) PPR's 4) 12.8% 10.7% Seguros de capitalização 4) 14.3% 15.2% Em M. dez.17 proforma 1) dez.18 YoY I. Recursos de balanço % Depósitos de Clientes % Depósitos de investidores institucionais e financeiros % II. Activos sob gestão % Fundos de investimento % Seguros de capitalização % III. Ofertas públicas de subscrição % Total % O Banco tem vindo a reduzir ativamente a sua oferta de depósitos para investidores institucionais para otimização dos rácios de liquidez (LCR). 1) Proforma considerando a venda da BPI Gestão de Ativos e BPI GIF. 2) Inclui obrigações de retalho de 35 M. em Dez.17 e 18 M. em Dez.18. 3) Não inclui o efeito das operações de titularização (cálculo BPI). 4) Em Nov Os PPR's incluem PPR sob a forma de FIM e de seguros de capitalização. Por essa razão aqueles PPR são excluídos no cálculo das quotas de FIM e Seguros de Capitalização. 13

14 Melhoria da experiência do Cliente Progressão na transformação digital com benefícios para os Clientes, aumento da capacidade comercial e melhoria da eficiência comercial Redesenho dos principais Customer Journeys Contratação de Crédito Pessoal Contratação e aumento de limites Cartões de Crédito Poupanças / Investimentos Utilizadores regulares de Banca Digital 504 Total Digital % Penetração internet e mobile banking 2) Internet banking Particulares # 1 Aumento da utilização, melhoria do serviço e vendas Melhoria das soluções digitais e Eficácia da Rede Comercial Aumento de vendas nos Canais Digitais Novas soluções de transferências Mais informação ao Cliente Colaboradores Redes Comerciais com SmartPCs (+60%) e 100% com SmartPhones Solução de assinatura digital para a maioria das transações 65 BPI App % Clientes digitais ativos 1) +60% Dez.18 vs. Dez.17 42% +4 pp Internet banking Empresas Mobile Banking # 1 # 2 1) Clientes ativos 1ºs Titulares, Particulares e Empresas. 2) Particulares BASEF (Dez.18 acumulado), Empresas DATAE (2018). 14

15 Reconhecimento público O BPI foi eleito, pela primeira vez, O Melhor Banco em Portugal nos prémios de excelência da revista Euromoney O Melhor Banco em Portugal Marca de Confiança na Banca Marca de Excelência em Portugal Premiado pela 1ª vez nos Euromoney Awards for Excellence Country 2018 Selecções do Reader s Digest pelo 5º ano consecutivo Superbrands 2018 pelo 5º ano consecutivo Prémio 5 Estrelas 2019 Best Digital team Transformação digital Vencedor na categoria digital Transformação digital nos Serviços Financeiros 15

16 Reconhecimento público Escolha Sénior Corporate International Global Awards Service Quality Improvement as Export Factor Consumer Choice 2018, categoria Produtos Bancários para Seniores, pelo 3º ano consecutivo Premiado na categoria de Factoring and Receivables Finance Provider of the Year Melhor Empresa de Análise em Espanha Most Active Research House Nº 1 Corporate Bond House CaixaBank BPI Pelo 6º ano consecutivo 16

17 Responsabilidade Social: M. de apoios concedidos em 2018 Intervenção conjunta BPI e Fundação la Caixa por grandes setores de atuação M. Distribuição do orçamento de Responsabilidade Social em % CULTURA E EDUCAÇÃO 23% INVESTIGAÇÃO E BOLSAS 43% APOIO SOCIAL 17

18 Prémios de solidariedade social BPI CAPACITAR Melhorar a qualidade de vida e a inclusão social de pessoas com deficiência BPI SENIORES Promover a inclusão social e o envelhecimento ativo de pessoas com mais de 65 anos BPI SOLIDÁRIO Melhorar condições de vida de pessoas que se encontram em situação de pobreza e exclusão social Desde 2010 Desde 2013 Desde 2016 Premiados (n.º): Beneficiários (n.º): Donativos (M. ): 5.4 M M M. 18

19 Resultados em Síntese Atividade comercial Resultados e balanço Plano estratégico Notas finais Anexos

20 Resultados da atividade em Portugal Margem financeira aumenta 8.8% (yoy) Margem financeira, em M. Evolução da margem financeira: Carteira de crédito em Portugal cresce % Redução do custo médio dos depósitos a prazo (em euros) de 0.10% em 2017 para 0.07% em 2018 Remuneração da carteira de crédito e dos depósitos Carteira de crédito Depósitos T13 4T14 4T15 4T16 4T17 4T18 Margem de intermediação

21 Resultados da atividade em Portugal Comissões crescem 5.6% yoy Comissões líquidas sobem +5.6% yoy Comissões líquidas, M % Em M YoY Comissões bancárias % Fundos de investimento % Seguros % Total 1) % 1)O BPI Alternative Fund deixou de ser consolidado nas contas do Banco BPI a partir de Março de Na consolidação daquele fundo foram registadas comissões líquidas pagas pelo BPI Alternative Fund de 2.2 M. no 1º trim Comissões colocação OTRV 2) ) Obrigações do Tesouro de Rendimento Variável. 21

22 Produto bancário recorrente aumenta 9.0% yoy Resultados da atividade em Portugal Produto bancário, M. Produto bancário recorrente +9.0% yoy Impulsionado pelo crescimento da margem financeira e comissões Produto bancário como reportado +18.0% yoy Em M % Produto bancário recorrente Margem financeira % Comissões líquidas % Resultados empresas associadas (eq. patrimonial) e rendimentos de instrumentos de capital % Resultados em operações financeiras e outros % Produto bancário recorrente % Não recorrentes s.s. Produto bancário como reportado % 22

23 Custos de estrutura recorrentes diminuem 0.1% yoy Resultados da atividade em Portugal Custos com pessoal (excluindo não recorrentes) caem 21.7 M. ( 8.3%) yoy Gastos gerais administrativos e amortizações em linha com previsão orçamental Custos de estrutura recorrentes, M % Amortizações % Gastos gerais administrativos % Custos c/ pessoal % Cost to income (Custos de estrutura ajustados em % do produto bancário comercial) 76.6% 69.3% t 65.0% 60.4% Colaboradores e rede de distribuição Nº Dez. 17 Dez.18 Quadro de pessoal Rede de balcões Objetivo Portugal 2021 Cost to income 50% 1) Adicionalmente, em Dez.18, o BPI tem em Portugal 39 centros premier, 1 balcão móvel e 34 centros de empresas, o que perfaz um total de 495 unidades comerciais. 23

24 Resultados da atividade em Portugal Reversões de imparidades de 8 M. e recuperações de 37 M. em 2018 Evolução anual do custo do risco de crédito, M. Reversões de imparidades de 8 M. em Recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo de 37 M. A aplicação da IFRS 9 implicou um aumento de 35 M. das imparidades para crédito, que foi reconhecido diretamente em capital próprio, e um impacto em capitais próprios de 26 M % 1.04% % % % 0.11% % Custo do risco de crédito 1) Imparidades em % da carteira de crédito Imparidades Recuperações de crédito anteriormente abatido ao activo (5) (45) 0.91% 0.98% 0.66% 0.38% 0.09% (0.02%) (0.20%) % da carteira crédito 1) Imparidades líquidas de recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo. 24

25 Rácio NPE de 3.5% em Dezembro 18 Non Performing Exposures NPE (Critérios EBA 2 ) Crédito Duvidoso NPL M. 9.0% % % p.p. 5.1% % M. 5.1% % Rácio cobertura 1) 38% 43% 39% 43% 53% 50% 54% Cobertura por imparidades e colaterais 127% 120% 1) Cobertura por imparidades acumuladas no balanço para crédito e garantias; não considera colaterais. 2) Rácio NPE considerando o perímetro de supervisão prudencial. 25

26 Rácios consolidados Elevada capitalização Rácio Common Equity Tier 1 Requisitos capital (SREP) 12.3% +0.9 p.p. 13.2% Em % BPI cumpre mínimos de SREP de CET1, T1 e rácio total Dez.17 Dez.18 Rácio Tier 1 Rácio de capital total Rácio de leverage 12.3% 13.2% 14.0% 15.0% 6.8% 7.0% 10.25% 12.25% 3.0% 1) 1)Valor mínimo em calibração. 26

27 Estrutura de financiamento equilibrada e posição de liquidez confortável Recursos de Clientes constituem a principal fonte de financiamento do balanço (71% do activo) Balanço da atividade em Portugal (31 Dez. 2018) Métricas de liquidez confortáveis 30.9 Bi. Crédito / depósitos 100% Critérios do CaixaBank Activos monetários e créditos a IC Activos financeiros 1) 3.2 Bi. 3.7 Bi. 4.1 Bi. Recursos de Bancos Centrais e IC Liquidity coverage ratio Activos líquidos totais 167% 2) Média 12 meses, de acordo com orientações da EBA Crédito a Clientes 22.9 Bi Bi. Depósitos Ativos líquidos totais Dos quais, HQLA 9.5 Bi. 3.9 Bi. High Quality Liquid Assets (Activos Líq. de Alta Qualidade) Participações Outros ativos 0.1 Bi. 0.9 Bi. Activo 1.1 Bi. 1.0 Bi. 2.7 Bi. Passivo e capital próprio Mercado de dívida (wholesale) Outros passivos Capital próprio Outros ativos Financiamento junto do BCE 5.6 Bi. 1.4 Bi. elegíveis como colateral junto do BCE 1) Inclui dívida pública de curto prazo de 0.5 Bi. (Portugal), com maturidade média residual de 0.5 anos, e de médio e longo prazo de 2.6 Bi. (Portugal 34%; Espanha 40% e Itália 27%), com maturidade média residual de 2.0 anos. 2) Valor médio (últimos 12 meses) das componentes de cálculo do LCR: Reservas de Liquidez (3 930 M. ); Total das saídas líquidas (2 348 M. ). 27

28 BPI com notação de rating de longo prazo investment grade da Fitch, Moody s e S&P Rating Aa2, Aa1 e Aaa AA, AA (high), AAA AA, AA, AA+ e AAA Aa3 Obrig. Hipotecárias AA, AA, AA+ e AAA AA (low) Obrig. Hipotecárias Investment Grade A+ A A BBB+ BBB A1 A2 A3 Baa1 Baa2 A+ A A BBB+ BBB Portugal Banco 1 A (high) A A (low) BBB (high) BBB Portugal Banco 1 BBB Portugal Banco 1 Baa3 Portugal Banco 1 BBB BBB (low) Banco 3 BB+ Ba1 Banco 3 BB+ BB (high) Banco 2 Non Investment grade BB BB B+ B B CCC+ Banco 2 Ba2 Ba3 B1 B2 B3 Caa1 Banco 2 Banco 4 BB BB B+ B B CCC+ Banco 2 Banco 3 Banco 4 BB BB (low) B (high) B B (low) CCC (high) Banco 4 Banco 5 CCC, CCC, CC, C e D Caa2 Banco 5 CCC, CCC, CC, C e D CCC, CCC (low), CC (high), CC, CC (low), C (high), C, C (low), D Caa3, Ca e C Investment grade BBB Investment grade Baa2 Investment grade BBB Moody s (16 out.18) Moody s subiu em 2 níveis os ratings da dívida de longo prazo do BPI, de Ba1 para Baa2, e dos depósitos de longo prazo, de Baa3 para Baa1. O Outlook do rating de dívida de longo prazo é negativo e o dos depósitos é estável. Fitch (11 out.18) subiu em 1 nível o rating da dívida de longo prazo do BPI, de BBB para BBB, com Outlook estável S&P (9 out.18) subiu em 2 níveis a notação individual ( standalone ) do BPI, de bb para bb+, e afirmou o rating de longo prazo do BPI, de BBB, com Outlook positivo. 28

29 Resultados em Síntese Atividade comercial Resultados e balanço Plano estratégico Notas finais Anexos

30 Plano Estratégico BPI para : visão geral Aumentar a RENTABILIDADE de forma sustentável Acelerar a transformação da EXPERIÊNCIA DO CLIENTE Desenvolver os RECURSOS HUMANOS do Banco Melhorar a EFICIÊNCIA operativa e organizacional Consolidar a reputação do Banco com base na QUALIDADE DE SERVIÇO Crescimento seletivo do crédito: consumo, habitação, empresas Revisão de processos com foco na experiência do cliente Potenciar a formação e o desenvolvimento a todos os níveis Rever continuamente as redes de distribuição Manter uma elevada qualidade de serviço a Clientes Promover a diversificação das poupanças dos Clientes Enfoque na domiciliação de ordenados Crescer na distribuição de seguros Reforçar ferramentas de rentabilidade por operação Adotar IRB Simplificar a oferta de produtos, serviços e pricing Manter uma base de custos estável Aproveitar técnicas e meios de advanced analytics para conhecer melhor as necessidades dos clientes Desenvolver o potencial de ecossistemas (Life Journeys, tecnologia CABK) Disponibilizar ferramentas de venda adequadas Aumentar a percentagem de Clientes digitais 1) Fomentar a gestão do talento Promover uma cultura ágil que fomente a motivação e envolvimento Promover a integração cultural no Grupo CaixaBank Simplificar processos Centralizar os processos não comerciais Diferenciar níveis de serviço em função do valor potencial do cliente Uso extensivo da digitalização para melhorar a eficiência Posicionar o BPI como referência na gestão responsável e no compromisso social 1) Percentagem calculada sem restrições de idade. 30

31 Plano estratégico BPI: objetivos de negócio para 2019 E 2021 E Crescer acima do mercado no crédito Continuar a progredir nos canais digitais e nos produtos de poupança de longo prazo Crescimento de volumes 2019E 21E CAGR Crédito a Clientes 5% Crédito ao consumo 8% Crédito a empresas e E&N 5% Quotas de mercado em % Crédito Habitação (+ 1 p.p.) 12.5% 2021E vs. 11.4% Nov.18 Domiciliação de ordenado 6% CAGR 2019E 21E Clientes digitais 1) > 50% 2021E vs. 42% Dez.18 Satisfação dos Clientes 2) Top E 21E Diversificação 3) 6% CAGR 2019E 21E Crédito Pessoal (+ 2 p.p.) (contratação) 15.0% 2021E vs. 13.2% Jan Nov.18 Recursos de Clientes 3% CAGR 2019E 21E 1) Percentagem calculada sem restrições de idade. 2) Para particulares e empresas, em geral, índices de satisfação de internet banking e canais digitais segundo empresas independentes de estudos de mercado. 3) Inclui fundos de investimento mobiliários, seguros de capitalização, PPR s, OTRV exclui fundos de curto prazo e produtos de capital garantido. 31

32 Plano estratégico BPI: objetivos financeiros para 2019 E 2021 E Melhoria da rentabilidade sustentada por aumento de proveitos, custos estáveis e baixo custo do risco Proveitos core 1) 7% CAGR 2019E 21E Custos recorrentes 0% CAGR 2019E 21E Rácio NPL < 3% 2021E Rácio cost to income core 2) ROTE recorrente 50% 11% 2021E vs. 60% E vs. 8.8% ) Margem financeira, dividendos, comissões líquidas, resultados por equivalência patrimonial (Allianz, Unicre e Cosec) e serviços pagos pelos negócios vendidos ao CaixaBank. 2) Custos recorrentes em % de proveitos core. 32

33 Resultados em Síntese Atividade comercial Resultados e balanço Plano estratégico Notas finais Anexos

34 Resultados em 2018 Síntese Bons resultados da atividade comercial em Portugal Crédito a Empresas M % Dez. 18, yoy Depósitos de Clientes M. +9.3% Dez. 18, yoy Margem financeira + 8.8% 2018, yoy Comissões + 5.6% 2018, yoy Melhoria da eficiência, risco e capitalização Custos recorrentes 0.1% 2018, yoy Cost toincome 60.4% Rácio NPE 3.5% Dez. 18 CET1 FL 13.2% Total FL 15.0% Lucro sobe em Portugal e no consolidado Lucro Consolidado M Lucro Portugal M Objetivos Portugal 2021 (Excl. participações no BFA e BCI) Cost to income 50% ROTE 11% 34

35 Resultados em 2018 Anexos Contas de Resultados e Balanço de acordo com IAS / IFRS Rendibilidade e eficiência nos termos da Instrução 16/2004 do Banco de Portugal Indicadores Alternativos de Desempenho

36 Operações em descontinuação de acordo com a norma IFRS 5 De acordo com a norma IFRS 5 Activos não correntes detidos para venda e unidades operacionais descontinuadas, a BPI Vida e Pensões, a BPI Gestão de Activos e a BPI GIF foram consideradas unidades operacionais descontinuadas em 31 de Dezembro de 2017, na sequência da assinatura de contratos de alienação divulgados ao mercado em 23 de Novembro Consequentemente, os ativos e passivos daquelas unidades são apresentados no balanço consolidado do Banco BPI nas rubricas Activos / Passivos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação e o respetivo contributo para o resultado consolidado é apresentado na rubrica Resultado de operações em descontinuação. Adoção de nova estrutura das demonstrações financeiras Com a entrada em vigor da IFRS 9, no início de 2018, o Banco BPI decidiu adotar uma estrutura das demonstrações financeiras individuais e consolidadas convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante do Banco BPI). Reclassificação de custos de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas Até 31 Dezembro 2017, o Banco BPI seguia o Plano de Contas do Banco de Portugal definido na Instrução nº 9/2005, que especificava a inclusão de alguns custos em Gastos Gerais Administrativos. Tendo em conta a revogação da instrução e a integração / alinhamento de políticas contabilísticas com o CaixaBank, custos que dependem da evolução do negócio e que têm como contrapartida um proveito cobrado aos clientes, foram reclassificados de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas. Conta de resultados 2017 reexpressa As rubricas da conta de resultados de 2017 (e respetivos trimestres) apresentadas no presente documento são valores reexpressos considerando a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Ativos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9 e a reclassificação de custos de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas acima descrita. Siglas e designações adoptadas ytd yoy qoq RCL BCE BdP CMVM APM MMI Year to date variação desde o início do ano Year on year variação homóloga quarter on quarter variação trimestral Valor reclassificado Banco Central Europeu Banco de Portugal Comissão do Mercado de Valores Mobiliários Alternative Performance Measures Medidas Alternativas de Desempenho Mercado monetário interbancário T1 Tier 1 CET1 Common Equity Tier 1 RWA Risk weighted assets TLTRO Targeted longer term refinancing operations LCR Liquidity coverage ratio Unidades, sinais convencionais e abreviaturas, Euros, EUR euros M., M. euros milhões de euros m., m. euros milhares de euros variação n.d. dados não disponíveis 0, nulo ou irrelevante líq. líquido (a) vs. versus p.b. pontos base p.p. pontos percentuais E P Estimativa Previsão

37 Conta de resultados da atividade em Portugal Anexos Em M reexpressa Como reportado Não Excl. não recorr.1) recorr. Como reportado Não Excl. não recorr.2) recorr. Excl. não recorr. Margem financeira % Rendimentos de instrumentos de capital % Resultados de empresas associadas (eq. patrimonial) % Comissões líquidas % Resultados em operações financeiras % Rendimentos e encargos operacionais (23.5) (23.5) (12.9) (12.9) 45.0% Produto bancário % Custos com pessoal (368.7) (105.8) (262.9) (262.2) (21.1) (241.1) 8.3% Gastos gerais administrativos (150.6) (150.6) (172.9) (3.1) (169.8) 12.8% Depreciações e amortizações (21.8) (21.8) (23.8) (23.8) 9.1% Custos de estrutura (541.1) (105.8) (435.3) (458.9) (24.2) (434.7) 0.1% Resultado operacional (105.8) % Imparidades de activos financeiros e outras imparidades e provisões Ganhos ou perdas com outros activos (13.8) 213.3% Resultado antes de impostos (105.8) % Impostos sobre lucros (40.7) 29.0 (69.7) (122.9) (20.4) (102.5) 47.0% Resultado de atividades em continuação 93.1 (76.8) % Resultado de atividades em descontinuação Resultado atribuível a interesses que não controlam (0.0) (0.0) Resultado líquido (46.2) % 1) Impactos não recorrentes em 2017 Custos com rescisões e reformas antecipadas voluntárias de 76.8 M. (105.8 M. antes de impostos), ganho de 8.6 M. após impostos com a venda da BPI Vida e Pensões (registado na rubrica Resultados de atividades em descontinuação ) e resultados de atividades em descontinuação (BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Ativos e BPI GIF) de 22.0 M.. 2) Impactos não recorrentes em 2018 ganho de 59.6 M. com a venda da participação na Viacer, ganho de 61.8 M. com a venda de subsidiárias (BPI Gestão de Ativos e BPI GIF), ganho de 71.7 M. com a venda dos negócios de acquiring / TPA, custo de 15.3 M. (após impostos) com reformas antecipadas, gastos gerais administrativos não recorrentes de 2.2 M. (após impostos) e resultado de operações em descontinuação de 2.5 M Nota: A conta de resultados 2017 reexpressa reflete a a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Ativos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9, e a reclassificação de alguns custos de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas. 37

38 Conta de resultados consolidada Anexos Em M reexpressa 1) 2018 Margem financeira Rendimentos de instrumentos de capital Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) Comissões líquidas Resultados em operações financeiras Rendimentos e encargos operacionais (24.3) (12.9) Produto bancário Custos com pessoal (369.7) (262.2) Dos quais: Custos c/ pessoal excl. não recorrentes (263.9) (241.1) Não recorrentes 2 (105.8) (21.1) Gastos gerais administrativos (150.9) (172.9) Depreciações e amortizações (21.9) (23.8) Custos de estrutura (542.5) (458.9) Resultado operacional Imparidades de activos financeiros e outras imparidades e provisões (0.1) 47.9 Ganhos ou perdas com outros activos 12.2 (68.7) Resultado antes de impostos Impostos sobre lucros (51.8) (131.4) Resultado de atividades em continuação Resultado de atividades em descontinuação (181.0) 64.2 Resultado atribuível a interesses que não controlam (0.0) Resultado líquido RESULTADO POR AÇÃO 2017 reexpressa 1) 2018 Resultado por ação ( ) Resultado de atividades em continuação ( ) Resultado de atividades em descontinuação ( ) Nº médio ponderado de ações (em milhões) ) A conta de resultados 2017 reexpressa reflete a a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Ativos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9, e a reclassificação de alguns custos de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas. 2) Custos com rescisões e reformas antecipadas voluntárias. 38

39 Anexos Balanço consolidado Com a entrada em vigor da IFRS 9, o Banco BPI decidiu adotar uma estrutura das demonstrações financeiras individuais e consolidadas convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante do Banco BPI). Em M. 31 Dez Dez. 18 Activo Caixa, saldos de caixa em bancos centrais e outros depósitos à ordem Ativos financeiros detidos para negociação, ao justo valor através de resultados e ao justo valor através de outro redimento integral Ativos financeiros pelo custo amortizado Dos quais: Crédito a Clientes Investimentos em subsidiárias, empreendimentos conjuntos e associadas Ativos tangíveis Ativos intangíveis Ativos por impostos Ativos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação Restantes ativos Total Ativos Passivo e capitais próprios Passivos financeiros detidos para negociação Passivos financeiros mensurados pelo custo amortizado Depósitos de Bancos Centrais e Instituições de crédito Depósitos de Clientes Provisões técnicas Títulos de dívida emitidos Dos quais: passivos subordinados Outros passivos financeiros Provisões Passivos por impostos Passivos de operações em descontinuação Restantes passivos Total Passivos Capitais próprios atribuíveis aos proprietários do BPI Interesses que não controlam Capital Próprio Total Capital Próprio Total e Passivos Totais

40 Indicadores de rendibilidade e eficiência consolidados Anexos Nos termos da Instrução 16/2004 do Banco de Portugal com as alterações da Instrução 6/ reexpresso 1) 2018 Produto bancário e resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) / ATM 2.3% 3.4% Resultados antes de impostos e resultado atribuível a interesses que não controlam / ATM 0.2% 2.0% Resultados antes de impostos e resultado atribuível a interesses que não controlam / capital próprio médio (incluindo interesses que não controlam) 2.4% 20.3% Custos com pessoal / Produto bancário e resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) 2) 34.1% 23.2% Custos de estrutura / Produto bancário e resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) 2) 56.5% 41.9% Rácio de transformação (crédito a Clientes líquido / depósitos de Clientes) 105% 104% 1) Considerando a conta de resultados "reexpressa" em 2017 que reflete a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Ativos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9 e a reclassificação de alguns custos de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas. 2) Excluindo custos com reformas antecipadas. Rácios NPE e forborne (perímetro prudencial; de acordo com os critérios da EBA) Dez.17 Dez.18 Rácio non performing exposures (NPE) 5.1% 3.5% Cobertura por imparidades e colaterais 117% 127% Rácio crédito reestruturado ("forborne") não incluido em NPE 1) 1.9% 0.8% 1) Crédito reestruturado forborne de acordo com os critérios da EBA e considerando o perímetro de supervisão prudencial. Em 31 Dez.18, o crédito forborne era de 813 M. (rácio forborne de 2.5%), dos quais 254 M. era crédito produtivo (0.8% da exposição de crédito bruta) e 559 M. estava incluído em NPE (1.7% da exposição de crédito bruta). 40

41 Indicadores alternativos de desempenho Reconciliação da estrutura da conta de resultados Conta de resultados consolidada O quadro seguinte apresenta, para a conta de resultados consolidada, a reconciliação da estrutura utilizada no presente documento (Apresentação de Resultados de 2018) com a estrutura adotada nas demonstrações financeiras e respetivas notas do Relatório e Contas do 1º semestre de Estrutura utilizada na Apresentação de Resultados Nova estrutura apresentada nas Demonstrações Financeiras e respetivas notas Margem financeira Margem financeira Rendimentos de instrumentos de capital Receitas de dividendos Resultados de empresas associadas (equivalência Proporção dos lucros ou prejuízos ( ) de investimentos em subsidiárias, empreendimentos conjuntos e associadas contabilizada pelo método da equivalência patrimonial) Comissões líquidas Receitas de taxas e comissões (41.2) Despesas de taxas e comissões Resultados em operações financeiras Ganhos ou perdas ( ) com o desreconhecimento de ativos e passivos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados, valor líquido 39.0 Ganhos ou perdas ( ) com ativos e passivos financeiros detidos para negociação, valor líquido 60.3 Ganhos ou perdas ( ) com ativos financeiros não negociáveis obrigatoriamente contabilizados pelo justo valor através dos resultados, valor líquido 1.4 Ganhos ou perdas ( ) da contabilidade de cobertura, valor líquido (25.3) Diferenças cambiais [ganhos ou perdas ( )], valor líquido Rendimentos e encargos operacionais (12.9) 11.5 Outras receitas operacionais (24.4) Outras despesas operacionais Produto bancário PRODUTO BANCÁRIO Custos com pessoal (262.2) (262.2) Despesas de pessoal Gastos gerais administrativos (172.9) (172.9) Outras despesas administrativas Depreciações e amortizações (23.8) (23.8) Depreciação Custos de estrutura (458.9) (458.9) Custos de estrutura Resultado operacional RESULTADO OPERACIONAL Imparidades de activos financeiros e outras imparidades e provisões Ganhos ou perdas com outros activos 47.9 (1.1) Provisões ou reversão de provisões ( ) 49.0 Imparidades ou reversão de imparidades ( ) de ativos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados (68.7) (6.7) Imparidades ou reversão de imparidades ( ) de investimentos em subsidiárias, empreendimentos conjuntos e associadas (1.7) Imparidades ou reversão de imparidades ( ) de ativos não financeiros (55.2) Ganhos ou perdas ( ) com o desreconhecimento de ativos não financeiros, valor líquido (5.1) Lucros ou prejuízos ( ) com ativos não correntes e grupos para alienação classificados como detidos para venda não elegíveis como unidades operacionais descontinuadas Resultado antes de impostos LUCROS OU PREJUÍZOS ( ) DE UNIDADES OPERACIONAIS EM CONTINUAÇÃO ANTES DE IMPOSTOS Impostos sobre lucros (131.4) (131.4) Despesas ou receitas ( ) com impostos relacionadas com os resultados de unidades operacionais em continuação Resultado de atividades em continuação LUCROS OU PREJUÍZOS ( ) DE UNIDADES OPERACIONAIS EM CONTINUAÇÃO APÓS DEDUÇÃO DE IMPOSTOS Resultado de atividades em descontinuação Lucros ou prejuízos ( ) de unidades operacionais descontinuadas após dedução de impostos Resultado atribuível a interesses que não controlam Lucros ou prejuízos ( ) do exercício atribuíveis a interesses que não controlam Resultado líquido LUCROS OU PREJUÍZOS ( ) DO EXERCÍCIO ATRIBUÍVEIS AOS PROPRIETÁRIOS DA EMPRESA MÃE Anexos A Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (European Securities and Markets Authority ou ESMA) publicou a 5 de Outubro de 2015 um conjunto de orientações relativas à divulgação de Indicadores Alternativos de Desempenho (Medidas Alternativas de Desempenho MAD) pelos emitentes (ESMA/2015/1415). Estas orientações são de aplicação obrigatória pelos emitentes a partir de 3 de Julho de Para além da informação financeira preparada de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS), o BPI utiliza um conjunto de indicadores na análise do desempenho e posição financeira, os quais são classificados como Indicadores Alternativos de Desempenho, de acordo com as Orientações da ESMA acima mencionadas. A informação relativa aqueles indicadores foi já anteriormente objeto de divulgação, conforme requerido nas Orientações da ESMA. Na presente Apresentação insere se por remissão a informação previamente divulgada e apresenta se uma lista resumida dos Indicadores Alternativos de Desempenho. 41

42 Indicadores alternativos de desempenho Anexos INDICADORES DE RESULTADOS, EFICIÊNCIA E RENTABILIDADE Os seguintes indicadores de resultados, eficiência e rentabilidade estão definidos por referência à estrutura atrás referida da conta de resultados utilizada no presente documento. Produto bancário = Margem financeira + Rendimento de instrumentos de capital + Comissões líquidas + Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) + Resultados em operações financeiras + Rendimentos e encargos operacionais Produto bancário comercial = Margem financeira + Rendimento de instrumentos de capital + Comissões líquidas + Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) excluindo contribuição de participações em bancos africanos Custos de estrutura = Custos com pessoal + Gastos gerais administrativos + Depreciações e amortizações Custos de estrutura ajustados = Custos com pessoal excluindo custos com reformas antecipadas e rescisões voluntárias e (apenas em 2016) ganho decorrente da revisão do ACT + Gastos gerais administrativos + Depreciações e amortizações Resultado operacional = Produto bancário Custos de estrutura Resultado antes de impostos = Resultado operacional + Imparidades de ativos financeiros e outras imparidades e provisões + Ganhos ou perdas em outros ativos Rácio de eficiência (rácio cost to income) 1) = custos de estrutura / produto bancário Rácio custos de estrutura ajustados em % do produto bancário comercial 1) = Custos de estrutura excluindo custos com reformas antecipadas e rescisões voluntárias e (apenas em 2016) ganho decorrente da revisão do ACT / Produto bancário comercial Rentabilidade dos capitais próprios (ROE) 1) = Resultado líquido no período / Valor médio no período do capital próprio atribuível aos acionistas do BPI após dedução da reserva de justo valor (líquida de impostos diferidos) relativa aos ativos financeiros disponíveis para venda. Rentabilidade dos capitais próprios tangíveis (ROTE) 1) = Resultado líquido no período / Valor médio no período do capital próprio atribuível aos acionistas do BPI após dedução do valor líquido dos ativos intangíveis e outro rendimento integral (reservas). Rentabilidade do ativo total (ROA) 1) = (Resultado líquido atribuível aos acionista BPI + Resultado atribuível a interesses que não controlam dividendos de ações preferenciais) / Valor médio no período do ativo total líquido. Margem unitária de intermediação = Taxa de juro média da carteira de crédito, excluindo crédito a Colaboradores Taxa de juro média dos depósitos INDICADORES DE BALANÇO E FINANCIAMENTO Recursos de Clientes no balanço = Depósitos + Seguros de capitalização de subsidiárias consolidadas por integração global + Unidades de participação em fundos consolidados Depósitos = Depósitos à ordem e outros + Depósitos a prazo e de poupança + Juros a pagar + Obrigações de retalho (Obrigações de taxa fixa / variável e produtos estruturados colocados em Clientes + Certificados de depósitos + obrigações subordinadas colocadas em Clientes) Seguros de capitalização de subsidiárias consolidadas por integração global (BPI Vida e Pensões alienada em dez.17) = Seguros de capitalização unit links e Seguros de capitalização Aforro e outros (Provisões técnicas + Seguros de capitalização de taxa garantida e reforma garantida) Nota: O valor dos recursos de Clientes no balanço não está abatido das aplicações dos produtos fora do balanço (fundos de investimento e fundos de pensões) em produtos com registo no balanço. Ativos sob gestão = Fundos de investimento + Seguros de capitalização + Fundos de pensões Fundos de investimento = Fundos de investimento mobiliário + Fundos de investimentos imobiliário + Planos poupança reforma e poupança ações (PPR e PPA) + Hedge funds + Ativos dos fundos sob gestão da BPI Suisse + Fundos de investimento de terceiros colocados em Clientes Seguros de capitalização = Seguros de capitalização de terceiros colocados em Clientes Fundos de pensões = fundos de pensões sob gestão do BPI (inclui fundos de pensões do BPI) Notas: (i) Valores deduzidos de unidades de participação nas carteiras dos bancos do Grupo e de aplicações dos produtos fora do balanço (fundos de investimento e fundos de pensões) noutros produtos fora do balanço. (ii) Na sequência da venda da BPI Vida e Pensões em dez. 17, os seguros de capitalização colocados na base de Clientes do BPI passaram a ser registados fora do balanço, na qualidade de seguros de capitalização de terceiros colocados em Clientes e a gestão dos fundos de pensões saiu do perímetro de consolidação do BPI. 1) Indicador calculado para os últimos 12 meses, excepto quando indicado de outra forma. O indicador pode ser calculado para o período acumulado desde início do ano, em termos anualizados, sendo devidamente assinalado. 42

43 Indicadores alternativos de desempenho Anexos INDICADORES DE BALANÇO E FINANCIAMENTO (continuação) Ofertas públicas de subscrição = Aplicações de Clientes em ofertas públicas de subscrição de terceiros Recursos totais de Clientes = Recursos de Clientes no balanço + Ativos sob gestão + Ofertas públicas de subscrição Crédito a Clientes bruto = Empréstimos e adiantamentos a Clientes, bruto (ativos financeiros ao custo amortizado), excluindo outros ativos (contas caução e outros) + Instrumentos de dívida de Clientes, bruto (ativos financeiros ao custo amortizado) Nota: saldo bruto = saldo produtivo + crédito vencido + juros a receber Crédito a Clientes líquido de imparidades = Crédito a Clientes bruto Imparidades para crédito a Clientes Rácio de transformação de depósitos em crédito (critérios do CaixaBank) = (Crédito a Clientes líquido de imparidades financiamentos obtidos junto do BEI, os quais se destinam à concessão de crédito) / Depósitos e obrigações de retalho INDICADORES DE QUALIDADE DOS ACTIVOS Imparidades para crédito e garantias em % da carteira de crédito 1) = Imparidades e provisões para crédito e garantias / Valor médio no período da carteira de crédito produtivo. Imparidades e provisões para crédito e garantias = Imparidades ou reversão de imparidades de ativos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados relativos a empréstimos e adiantamentos a Clientes e instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros pelo custo amortizado), antes de deduzir as recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo, juros e outros + Provisões ou reversão de provisões para compromissos e garantias concedidos Custo do risco de crédito em % da carteira de crédito 1) = (Imparidades e provisões para crédito e garantias Recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo, juros e outros) / Valor médio no período da carteira de crédito produtivo. Imparidades e provisões para crédito e garantias = Imparidades ou reversão de imparidades de ativos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados relativos a empréstimos e adiantamentos a Clientes e instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros pelo custo amortizado), antes de deduzir as recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo, juros e outros + Provisões ou reversão de provisões para compromissos e garantias concedidos Crédito produtivo = crédito a Clientes bruto (crédito e juros vencidos + Juros a receber e outros) Rácio NPE = Rácio de non performing exposures (NPE) de acordo com os critérios da EBA (perímetro prudencial) Cobertura de NPE = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos] / Non performing exposures (NPE) Cobertura de NPE por imparidades e colaterais associados = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos + Colaterais associados a NPE) / Non performing exposures (NPE) Rácio de crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) = Crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) / (Carteira de crédito bruta + garantias) Cobertura do crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos] / crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) Cobertura do crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) por imparidades e colaterais associados = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos + Colaterais associados a crédito] / Crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) Cobertura por imparidades dos imóveis recebidos por recuperação de crédito = Imparidades para imóveis recebidos por recuperação de crédito / Valor bruto dos imóveis recebidos por recuperação de crédito 1) Indicador calculado para os últimos 12 meses, excepto quando indicado de outra forma. O indicador pode ser calculado para o período acumulado desde início do ano, em termos anualizados, sendo devidamente assinalado. 43

44 BANCO BPI, S.A. Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, Porto, Portugal Capital Social: euros; Pessoa Colectiva e Matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto sob o n.º