Banco BPI Resultados consolidados em 30 Setembro Outubro 2018

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1 Banco BPI Resultados consolidados em 30 Setembro Outubro 2018

2 Operações em descontinuação de acordo com a norma IFRS 5 De acordo com a norma IFRS 5 Activos não correntes detidos para venda e unidades operacionais descontinuadas, a BPI Vida e Pensões, a BPI Gestão de Activos e a BPI GIF foram consideradas unidades operacionais descontinuadas em 31 de Dezembro de 2017, na sequência da assinatura de contratos de alienação divulgados ao mercado em 23 de Novembro de Consequentemente, os ativos e passivos daquelas unidades são apresentados no balanço consolidado do Banco BPI nas rubricas Activos / Passivos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação e o respetivo contributo para o resultado consolidado é apresentado na rubrica Resultado de operações em descontinuação. Adoção de nova estrutura das demonstrações financeiras Com a entrada em vigor da IFRS 9, no início de 2018, o Banco BPI decidiu adotar uma estrutura das demonstrações financeiras individuais e consolidadas convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante do Banco BPI). Reclassificação de custos de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas Até 31 Dezembro 2017, o Banco BPI seguia o Plano de Contas do Banco de Portugal definido na Instrução nº 9/2005, que especificava a inclusão de alguns custos em Gastos Gerais Administrativos. Tendo em conta a revogação da instrução e a integração / alinhamento de políticas contabilísticas com o CaixaBank, custos que dependem da evolução do negócio e que têm como contrapartida um proveito cobrado aos clientes, foram reclassificados de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas. Conta de resultados 2017 proforma As rubricas da conta de resultados de 2017 (e respetivos trimestres) apresentadas no presente documento são valores proforma considerando a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Ativos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9 e a reclassificação de custos de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas acima descrita. Siglas e designações adoptadas Unidades, sinais convencionais e abreviaturas ytd yoy qoq RCL BCE BdP CMVM APM MMI Year to date variação desde o início do ano Year on year variação homóloga quarter on quarter variação trimestral Valor reclassificado Banco Central Europeu Banco de Portugal Comissão do Mercado de Valores Mobiliários Alternative Performance Measures Medidas Alternativas de Desempenho Mercado monetário interbancário T1 Tier 1 CET1 Common Equity Tier 1 RWA Risk weighted assets TLTRO Targeted longer term refinancing operations LCR Liquidity coverage ratio, Euros, EUR euros M., M. euros milhões de euros m., m. euros milhares de euros variação n.d. dados não disponíveis 0, nulo ou irrelevante líq. líquido (a) vs. versus p.b. pontos base p.p. pontos percentuais E P Estimativa Previsão 2

3 Disclaimer (declaração de responsabilidade) O objetivo desta apresentação é meramente informativo e não deve ser considerado como um serviço ou oferta de qualquer produto financeiro, serviço ou aconselhamento, nem deve ser interpretado como uma oferta de venda, troca ou aquisição de Títulos emitidos pelo Banco BPI ("BPI") ou por qualquer uma das empresas mencionadas neste documento. As informações aqui contidas devem ser lidas em conjunto com todas as outras informações publicamente disponíveis. Qualquer pessoa que, a qualquer momento, adquira valores mobiliários deve fazê lo apenas com base no seu próprio julgamento quanto ao mérito ou a adequação dos valores mobiliários para o seu propósito e apenas com base nas informações públicas constantes da documentação relevante publicada pelo emitente, tendo considerado todos os pareceres profissionais ou outros que entender necessários ou apropriados nas circunstâncias e não com base nas informações contidas nesta apresentação. O BPI adverte que esta apresentação pode conter declarações prospetivas sobre o desenvolvimento do seu negócio e desempenho económico. Embora essas declaraçõessejam baseadas nas projeções atuais, em avaliações e expectativas futuras sobre o desenvolvimento do negócio do Banco, uma série de riscos, incertezas e outros fatores importantes podem fazer com que os desenvolvimentos e resultados reais difiram materialmente das expectativas do BPI. Tais fatores incluem, mas não estão limitados à situação geral do mercado, fatores macroeconómicos, diretrizes e tendências regulatórias, políticas ou governamentais, movimentos nos mercados de valores mobiliários nacionais e internacionais, taxas de câmbio e taxas de juros, alterações na posição financeira, solvabilidade ou solvência dos clientes do Banco, devedores ou contrapartes. As declarações sobre o desempenho histórico, o preço histórico das ações ou resultados financeiros não significam que o desempenho futuro, o preço da ação futura ou os lucros futuros de qualquer período corresponderão ou excederão o de qualquer ano anterior. Nada nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de lucro. Para além disso, embora esta apresentação tenha sido preparada com base em registos contabilísticos do BPI e do resto das empresas do Grupo, pode conter determinados ajustamentos e reclassificações de forma a harmonizar os princípios e critérios contabilísticos com aqueles seguidos pelo BPI. Em particular, no que diz respeito aos dados fornecidos por terceiros, nem o BPI, nem nenhum dos seus administradores, diretores ou outros colaboradores, de forma explícita ou implícita, garante que esses conteúdos sejam exatos, precisos, abrangentes ou completos, nem são obrigados a mantê los atualizados, nem obrigados a corrigi los no caso de qualquer lacuna, erro ou omissão serem detetados. Além disso, ao reproduzir esses conteúdos por qualquer meio, o BPI pode introduzir as alterações que entender adequadas, pode omitir parcialmente ou completamente qualquer dos elementos deste documento, e em caso de desvio entre essa outra versão e esta, o BPI não assume responsabilidade por qualquer discrepância. Em relação às Medidas Alternativas de Desempenho (APMs), conforme definido nas diretrizes sobre Medidas de Desempenho Alternativas emitidas pela European Securities and Markets Authority em 5 de Outubro de 2015 (ESMA/2015/1415), este relatório utiliza certas APMs, que não foram auditadas, para uma melhor compreensão do desempenho financeiro do Banco. Estas medidas são consideradas divulgações adicionais e em nenhum caso substituem a informação financeira preparada de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS). Além disso, a forma como o Grupo define e calcula estas medidas pode diferir da forma como medidas idênticas são calculadas por outras empresas. Consequentemente, as medidas podem não ser comparáveis. Consulte a secção Glossário para obter uma lista das APMs usadas juntamente com a reconciliação relevante entre determinados indicadores. Este documento não foi submetido à Comissão de Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) para revisão ou aprovação. O seu conteúdo é regulado pela lei portuguesa aplicável na presente data, e não é dirigido a qualquer pessoa ou entidade legal localizada em qualquer outra jurisdição. Por este motivo, pode não cumprir necessariamente as normas vigentes ou os requisitos legais exigidos em outras jurisdições. Não obstante quaisquer requisitos legais ou quaisquer limitações impostas pelo BPI que possam ser aplicáveis, a permissão é expressamente recusada paraqualquertipodeusoou exploração do conteúdo desta apresentação bem como para qualquer uso dos sinais,marcasregistradaselogotiposcontidosnestedocumento.estaproibição estende se a qualquer tipo de reprodução, distribuição, transmissão a terceiros, comunicação pública ou conversão por qualquer outro meio, para fins comerciais, sem o prévio consentimento expresso do BPI e / ou outros detentores de direitos autorais respetivos. O incumprimento desta restrição pode constituir uma infração legal que pode ser sancionada pelas leis vigentes em tais casos. 3

4 Índice Nota introdutória 2 Disclaimer 3 Resultados em 30 de Setembro de Síntese 5 2. Atividade comercial Resultados Balanço Notas finais 32 Anexos 34

5 1 Síntese Resultados consolidados do BPI em Setembro de 2018 Lucro líquido recorrente progride em Portugal e no consolidado Forte crescimento dos depósitos e do crédito em Portugal Elevada qualidade dos ativos Forte capitalização Melhoria dos ratings Dívida de longo prazo do BPI alcança classificação de grau de investimento pela Fitch, Moody s e S&P Lucro consolidado de M. em Set Lucro líquido na atividade em Portugal de M. em Set Lucro líquido recorrente na atividade em Portugal de M. 1), aumenta 20% yoy Depósitos de Clientes aumentam M. (+6.9% ytd) Carteira de Crédito do BPI às Empresas em Portugal aumenta 846 M. (+12.0% ytd) Rácio non performing exposures NPE 2 (definição da EBA) de 3.8% em Set.18, melhora 1.3 p.p. em relação a Dez.17 Cobertura de non performing exposures (NPE) de 126% por imparidades e colaterais Rácios de capital fully loaded: CET1 de 13.1% e total de 14.8% Rácio de leverage fully loaded de 7.2% Moody s (16 out.) subiu em 2 níveis as notações de rating da dívida de longo prazo do BPI de Ba1 para Baa2 e dos depósitos de longo prazo de Baa3 para Baa1, com Outlook estável Fitch (11 out.) subiu em 1 nível o rating de dívida de longo prazo do BPI, de BBB para BBB, com Outlook estável S&P (9 out.) subiu em 2 níveis a notação individual ( standalone ) do BPI, de bb para bb+, e afirmou o rating de dívida de longo prazo atribuído ao BPI, de BBB, com Outlook positivo. 1) Excluindo ganhos não recorrentes de M. : ganho de 60 M. com a venda da participação na Viacer, ganho de 62 M. com a venda de subsidiárias (BPI Gestão de Ativos e BPI GIF), ganho de 42 M. com a venda dos negócios de acquiring / TPA, custo de 5.5 M. (após impostos) com reformas antecipadas e resultado de operações em descontinuação de 2.5 M.. 2) De acordo com os critérios da EBA (European Banking Authority); considerando o perímetro de supervisão prudencial. 5

6 1 Síntese Lucro líquido consolidado de M. RESULTADO CONSOLIDADO Em M. Set Set Lucro consolidado de M. no período Jan Set 2018 Atividade em Portugal contribui com 61% para o lucro consolidado Atividade em Portugal Resultado líquido recorrente Impactos não recorrentes 1) (62.0) Resultado líquido em Portugal Contribuição do BFA e BCI (52.7) Resultado líquido consolidado ) Impactos não recorrentes: Em 30 de Setembro de 2017 impacto negativo de 212 M. da venda de 2% do BFA e desconsolidação (dos quais 182 M. corresponderam à transferência para o resultado do exercício de reservas cambiais negativas acumuladas com a conversão das demonstrações financeiras do BFA de AKZ para EUR), custo de 76 M. (após impostos) com reformas antecipadas e rescisões voluntárias e resultado de operações em descontinuação de 14 M. ; Em 30 de Setembro de 2018 ganho de 60 M. com a venda da participação na Viacer, ganho de 62 M. com a venda de subsidiárias (BPI Gestão de Ativos e BPI GIF), ganho de 42 M. com a venda dos negócios de acquiring / TPA, custo de 5.5 M. (após impostos) com reformas antecipadas e resultado de operações em descontinuação de 2.5 M.. 6

7 1 Síntese Lucro líquido recorrente em Portugal aumenta 20% yoy para M. RESULTADO LÍQUIDO DA ATIVIDADE EM PORTUGAL Em M. Set 17 Set 18 % Resultado líquido recorrente em Portugal % Impactos não recorrentes Custo c/ ref. antecipadas e rescisões voluntárias 1) (76.4) (5.5) Ganhos com venda de participações Resultados de operações em descontinuação Impactos não recorrentes (62.0) Resultado líquido em Portugal Venda da participação da Viacer (1º Trim.) Venda da BPI Gestão de Ativos e BPI GIF (2º Trim.) Venda negócios acquiring / TPA (3º Trim.) Transações a concretizar em ) ações e corporate finance Emissão de cartões 59.6 M M M. 1) Após impostos. 2) Mais valia estimada de 41 M. antes de impostos. 7

8 1 Síntese Contribuição das participações no BFA e BCI de M. CONTRIBUIÇÃO DAS PARTICIPAÇÕES NO BFA E BCI Em M. Set. 17 Set. 18 [1.] Contribuição do BFA (58.0) Dos quais, Impacto venda 2% do BFA e desconsolidação (211.6) Inflação elevada (IAS 29) (37.6) [2.] Contribuição do BCI ) [3.] Outros (1.4) 0.2 [4.] Total [=1+2+3] (52.7) ) Contribuição do BFA de M. em Set.18, inclui impactos do reconhecimento da participação no BFA de acordo com a IAS 29 e da desvalorização do AKZ. Até Set.18, a moeda local Angolana (AKZ) registou uma depreciação de 46% em relação ao Euro, e o BFA registou lucros em operações financeiras elevados, não recorrentes, dos quais o BPI se apropriou de M. (após impostos). Aquele valor compara com uma apropriação média em nove meses de 18 M. em Contribuição do BCI de 10.8 M. em Set.18 1) Inclui resultados registados em resultados reconhecidos por equivalência patrimonial (221 M. ), em lucros em operações financeiras ( 8 M. ) e impostos (20 M. ). 2) Contribuição da BPI Moçambique e BPI Capital África. 8

9 1 Síntese Impacto da desvalorização do AKZ na evolução do valor da participação no BFA EVOLUÇÃO DO VALOR DA PARTICIPAÇÃO NO BFA M. Valor da participação no BFA em 31 dez Variação por resultados gerados em Distribuição de dividendos relativos a TAXAS DE REFERÊNCIA DO BNA 31 Dez Set.18 Taxas médias de compra e venda. 1) Variação do valor do AKZ quando expresso em EUR ou USD. % x / 1 AKZ 1) AKZ / 1 EUR % AKZ / 1 USD % Variação das reservas de reavaliação cambial e outros 253 Valor da participação no BFA em 30 Set Nota: Valores antes de impostos diferidos. A 4 Jan.18 o Banco Nacional de Angola (BNA) adotou um novo regime cambial com banda de flutuação da taxa de câmbio. A taxa de câmbio passou a ser determinada em leilões de divisa. Até Setembro 2018, o AKZ desvalorizou cerca de 46% em relação ao Euro. 9

10 1 Síntese ROTE recorrente da atividade em Portugal de 8.6% RETURN ON TANGIBLE EQUITY (ROTE) (últimos 12 meses) Consolidado Set.17 (últimos 12 meses) Set.18 (últimos 12 meses) ROTE consolidado de 17.7% ROTE recorrente na atividade em Portugal de 8.6% Capital afecto ajustado (M. ) 1) ROTE 6.0% 17.7% Portugal Capital afecto ajustado (M. ) 1) ROTE recorrente 11.7% 8.6% O BPI prevê atingir em Portugal um ROTE > 10% (recorrente) em )O capital próprio médio considerado no cálculo do ROTE é abatido do saldo médio dos ativos intangíveis (saldo consolidado médio nos 12 meses até setembro de 2018: 39 M. ) e outro rendimento integral (reservas) (saldo consolidado médio nos 12 meses até setembro de 2018: 7 M. ). 10

11 1 Síntese Elevada qualidade dos ativos RÁCIO NON PERFORMING EXPOSURES (NPE) Definição da EBA 1) 9.0% 7.7% 6.6% 5.1% 1.3 p.p. 3.8% Set. 18 Cobertura por imparidades e colaterais 126% Set.18 Baixos níveis de incumprimento de crédito; indicadores de qualidade da carteira de crédito continuam a melhorar Rácio NPE de 3.8% Cobertura de 126% por imparidades e colaterais 1) De acordo com os critérios da EBA (European Banking Authority); considerando o perímetro de supervisão prudencial. 11

12 1 Síntese Sólida capitalização Rácio de capital total CONSOLIDADO, FULLY LOADED 13.3% 14.0% 14.8% Rácio Common Equity Tier 1 CONSOLIDADO, FULLY LOADED 11.5% 12.3% +0.8 p.p. 13.1% Rácio Common Equity Tier 1 aumenta para 13.1% Set.17 Dez.17 Set. 18 Os rácios de capital em Set.18 incorporam uma distribuição de dividendos de acordo com a nova política de dividendos a longo prazo aprovada na Assembleia Geral de Acionistas de 29 de Junho de 2018 Rácio CET1 de 13.1% Rácio de capital total de 14.8% A venda do negócio de cartões representaria uma melhoria do rácio total de 0.1 p.p. para 14.9% (proforma). A conclusão da operação está prevista para Novembro. 12

13 Resultados em 30 de Setembro de Síntese 2. Atividade comercial 3. Resultados 4. Balanço 5. Notas finais Anexos

14 2 Atividade comercial Depósitos de Clientes aumentam 6.9% ytd RECURSOS DE CLIENTES Em M. set.18 dez.17 proforma 1) YtD dez.17 como reportado I. Recursos de balanço % Depósitos de Clientes % Depósitos de investidores institucionais e financeiros % II. Activos sob gestão % Fundos de investimento % Seguros de capitalização % III. Ofertas públicas de subscrição % Total % Quotas de mercado 31 Ago Dez. 17 Total depósitos 3 9.9% 9.8% Fundos de Investimento Mobiliário 15.8% 16.4% PPR's % 12.8% Seguros de capitalização % 14.3% 1) Proforma considerando a venda da BPI Gestão de Ativos e BPI GIF. 2) Inclui obrigações de retalho de 20 M. em Set.18 e 35 M. em Dez.17. 3) Quota de mercado em Julho 18. Não inclui o efeito das operações de titularização (cálculo BPI). 4) Os PPR's incluem PPR sob a forma de FIM e de seguros de capitalização. Por essa razão aqueles PPR são excluídos no cálculo das quotas de FIM e Seguros de Capitalização. EVOLUÇÃO DOS RECURSOS DE CLIENTES Em M Dez prof. Recursos no balanço (588) Depósitos de Clientes Activos sob gestão +754 M. 85 M. Depósitos de Investidores instit. e outros (133) +49 (141) Fundos investimento Seguros capitalização Ofertas públicas subscrição +1.6% +0.5 Bi Set Os depósitos de Clientes aumentaram 6.9% ytd ( M. ) O Banco tem vindo a reduzir ativamente a sua oferta de depósitos para investidores institucionais para otimização dos rácios de liquidez (LCR). Fontes: Banco BPI, Banco de Portugal, APS Ass. Portuguesa de Seguradores, APFIPP Ass. Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios, IGCP. 14

15 2 Atividade comercial Financiamento do BPI a empresas em Portugal sobe 12.0% YtD CRÉDITO A CLIENTES POR SEGMENTOS Carteira bruta, em M. set 18 dez/17 YtD I. Crédito a particulares % Crédito hipotecário % Outro crédito a particulares 2) % II. Crédito a empresas % Grandes e Médias empresas e Corporate & Investment Banking % Empresários e negócios 2) % Total Empresas em Portugal % Project finance e sucursal Madrid (15.0%) III. Sector público % IV. Outro (5.6%) Total % Por memória: Carteira de crédito líquida % Mar. 17 CRÉDITO A EMPRESAS EM PORTUGAL 1) Jun. 17 Set. 17 Dez % Mar. 18 Jun. 18 Set. 18 OUTRO CRÉDITO A PARTICULARES Crédito ao consumo, cartões de crédito e financiamento automóvel Mar. 17 Jun. 17 Set. 17 Dez % Mar. 18 Jun Set. 18 Tendências de crescimento mantêm se nos primeiros nove meses do ano Crédito a empresas em Portugal cresce 12.0% ytd. Carteira de crédito hipotecário sobe 1.3% ytd e crédito ao consumo aumenta 11.4% ytd. Carteira total cresce 5.4% YTD. 1)Grandes e médias empresas e empresários & negócios em Portugal. Exclui project finance e carteira de crédito da sucursal de Madrid. Saldos de Mar.17 a Set.17 ajustados de migrações de crédito entre segmentos. 2) Parte da carteira de crédito sob responsabilidade do Private Banking relativa a crédito a particulares passou a ser registada em Outro crédito a particulares, quando anteriormente estava incluída no segmento de Empresários e negócios. A série histórica foi ajustada. 15

16 Crédito a empresas e Empresários & Negócios em Portugal aumenta 12.0% YtD. Subida da quota de mercado do BPI 2 Atividade comercial Crédito a Empresas, Empresários & Negócios CRÉDITO A EMPRESAS EM PORTUGAL 1) YtD QUOTAS DE MERCADO 2) Carteira de crédito a Empresas e Empresários & negócios M % % 7.8% % 6.9% 6.3% 9.2% % Mar. 17 Jun. 17 Set. 17 Dez. 17 Mar. 18 Jun. 18 Set. 18 Grandes e Médias empresas e Corporate & Investment Banking Empresários e negócios 3) 1) Não inclui project finance e carteira de crédito da sucursal de Madrid. Saldos de Mar.17 a Set.17 ajustados de migrações de crédito entre segmentos Jul. 18 Fonte: BPI e BdP. 2) Crédito a sociedades não financeiras residentes Crescimento de 13.8% (YtD) do crédito a Grandes e Médias empresas e Corporate & Investment Banking. Crescimento de 7.4% (YtD) do crédito a Empresários & negócios 3). Aumento gradual da quota de mercado (9.2% em Julho de 2018). 3) Parte da carteira de crédito sob responsabilidade do Private Banking relativa a crédito a particulares passou a ser registada em Outro crédito a particulares, quando anteriormente estava incluída no segmento de empresários e negócios. A série histórica foi ajustada. 16

17 2 Atividade comercial BPI continua a ganhar quota de mercado Crédito hipotecário CONTRATAÇÃO E AMORTIZAÇÃO DE CRÉDITO HIPOTECÁRIO % T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 3T 18 Amortizações Contratação M. QUOTA DE MERCADO DA CARTEIRA DE CRÉDITO HIPOTECÁRIO 10.6% 10.3% 10.4% 10.5% 11.4% 11.2% 11.0% ago 18 CARTEIRA DE CRÉDITO HIPOTECÁRIO Em Set.18 Bi. 1) % do Spread total médio (p.p.) Contratado após Dez % 2.2 Contratado até Dez % 0.8 Total % 1.3 % Crédito pessoal e financiamento automóvel CONTRATAÇÃO DE CRÉDITO PESSOAL E FINANCIAMENTO AUTOMÓVEL Set % +29% +47% Set.18 Financiamento Automóvel Crédito Pessoal M. Contratação de crédito hipotecário aumenta 36% yoy para 1050 M. em 30 de Setembro de Contratação supera amortizações desde o 3º trimestre de 2017 e inverte tendência de queda da carteira Aumento consistente da quota de mercado da carteira (11.4% em Agosto 2018) num segmento de mercado ainda em redução Contratação de crédito pessoal e financiamento automóvel aumenta 40% yoy. 1) Carteira de crédito produtivo. 17

18 Resultados em 30 de Setembro de Síntese 2. Atividade comercial 3. Resultados 4. Balanço 5. Notas finais Anexos

19 3 Resultados Melhoria sustentada da margem financeira em 2018 Margem financeira aumenta 9.1% yoy em 30 de Setembro de 2018, apesar do custo (+4 M. yoy) da dívida subordinada emitida em Mar Margem financeira aumenta 2.3% qoq no 3º trimestre de 2018 MARGEM FINANCEIRA +9.1% M MARGEM FINANCEIRA Fatores explicativos da evolução YOY M Depósitos a prazo (preço) (0.6) (3.7) +2.2 Crédito (volume) Crédito (preço) Emissão subordinada Covered bonds Derivados Outros T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Set.17 Set.18 Evolução da margem: Redução do custo médio dos depósitos a prazo (em euros) de 0.10% em Set.17 para 0.07% em Set Carteira de crédito em Portugal cresce Custo em 30 de Setembro de 2018 (+4 M. yoy) relativo à emissão de dívida subordinada Tier II emitida em 24 Mar.17 (remuneração Euribor 6M +5.74%) 19

20 3 Resultados Margem de intermediação aumenta 2 pontos base para 175 p.b. REMUNERAÇÃO DA CARTEIRA DE CRÉDITO E DOS DEPÓSITOS Margem de intermediação 1) Ligeira melhoria da margem de intermediação em T13 2T14 4T14 2T15 4T15 2T16 4T16 2T17 4T17 2T18 3T18 Remuneração dos depósitos Remuneração da carteira de crédito Ajustamento do custo dos depósitos a prazo tem sido o principal factor para a melhoria da margem de intermediação, mais que compensando o estreitamento de spreads do lado do crédito. Remuneração média dos depósitos a prazo situa se próxima de zero. Remuneração média da carteira de crédito estável. 1) A partir do 4º trim.16 (inclusive) refere se à remuneração dos depósitos contratados em euros. 20

21 3 Resultados Comissões crescem 5.6% yoy em Setembro 2018 Comissões COMISSÕES LÍQUIDAS, M. Comissões por área de negócio COMISSÕES LÍQUIDAS, M, +5.6% Em M. Set 18 Set 17 YoY Comissões bancárias % Fundos de investimento % Seguros % Total 1) % 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 1) O BPI Alternative Fund deixou de ser consolidado nas contas do Banco BPI a partir de Março de Na consolidação daquele fundo foram registadas comissões líquidas pagas pelo BPI Alternative Fund de 2.2 M. no 1º trim.17. Das quais, Comissões de colocação de OTRV 2) (M. ): Comissões líquidas sobem 5.6% yoy em 30 de Setembro de 2018 (+10.7 M. ), apesar de se terem registado 6.6 M. de comissões com a colocação de OTRV pelo BPI junto de Clientes em Set.17 vs. 2.3 M. em Set.18. 2) Obrigações do Tesouro de Rendimento Variável 21

22 3 Resultados Produto bancário recorrente aumenta 7.4% yoy PRODUTO BANCÁRIO, M. Em M. Set Set % Produto bancário recorrente Margem financeira % Comissões líquidas % Resultados empresas associadas (eq. patrimonial) e rendimentos de instrumentos de capital % Resultados em operações financeiras e outros % Produto bancário recorrente % Não recorrentes s.s. Produto bancário como reportado % Produto bancário recorrente aumenta 7.4% yoy em Setembro 2018 impulsionado pelo crescimento da margem financeira e comissões Produto bancário como reportado aumenta 19.3% yoy 22

23 3 Resultados Custos de estrutura recorrentes diminuem 0.5% yoy CUSTOS DE ESTRUTURA COLABORADORES E REDE DE DISTRIBUIÇÃO COST TO INCOME M. Amortizações Gastos gerais administrativos 0.5% % % Nº Dez. 17 Set. 18 Quadro de pessoal % 69.3% 64.8% 61.5% Custos c/ pessoal Impactos não recorrentes % Set. 17 Set. 18 Reformas antecipadas e rescisões Custos como reportados Rede de balcões Custos de estrutura ajustados em % do produto bancário comercial = Custos de estrutura ajustados em % do produto bancário comercial Custos de estrutura Custos com reformas antecipadas e rescisões voluntárias ganho com revisão ACT Set.18 (Últimos 12 meses) Margem financeira + Comissões (inclui margem bruta de unit links) + Resultados de equivalência patrimonial (excl. contribuição do BFA e BCI) + Rendimento de instrumentos de capital Custos de estrutura excluindo custos com rescisões e reformas antecipadas voluntárias diminuem 1.5 M. ( 0.5%) yoy Custos com pessoal (excluindo não recorrentes) caem 18.5 M. ( 9.3%) yoy Gastos gerais administrativos estão em linha com previsão orçamental. O BPI prevê atingir um cost to income próximo de 50% em ) Adicionalmente, em Set.18, o BPI tem em Portugal 39 centros premier, 1 balcão móvel e 35 centros de empresas, o que perfaz um total de 496 unidades comerciais. 23

24 3 Resultados Responsabilidades com Pensões cobertas a 105% Rendibilidade do fundo de pensões (em Setembro de 2018) 6.6% RESPONSABILIDADES COM PENSÕES DE COLABORADORES, M. M. 31 Dec Set. 18 Responsabilidades totais por serviços passados Situação patrimonial do fundo de pensões Grau de cobertura das responsabilidades com pensões 98% 105% Taxa de desconto 2.00% 2.09% Taxa de crescimento dos salários pensionáveis 1.00% 1.00% DESVIOS ACTUARIAIS 2) NO PERÍODO, M. M. Desvios actuariais totais em 31 Dez.17 (211) Desvio de rendimento dos fundos de pensões +78 Alteração da taxa de desconto +26 Outros (7) Desvios actuariais totais em 30 Set.18 (114) Taxa de crescimento das pensões 0.50% 0.50% Tábua de mortalidade: Homens Tábua de mortalidade: Mulheres TV 88/ 90 TV 88/ 90 3 anos 1) Rendibilidade do fundo de Pensões de 6.6% (não anualizada) em 30 de Setembro de 2018 com impacto positivo de 78 M. nos desvios atuariais. Responsabilidades com pensões cobertas a 105%. 1) Considera se, para a população abrangida, uma idade inferior à idade efectiva dos beneficiários em 2 anos para os homens e 3 anos para as mulheres, respectivamente, o que equivale a considerar uma expectativa de vida superior. 2) Reconhecidos diretamente em capitais próprios, de acordo com a IAS19. 24

25 3 Resultados Reversões de imparidades de 10 M. e recuperações de 18 M. em Set.18 Custo do risco de crédito 1) EVOLUÇÃO ANUAL DO CUSTO DO RISCO DE CRÉDITO EVOLUÇÃO TRIMESTRAL DO CUSTO DO RISCO DE CRÉDITO 0.96% 1.04% Imparidades em % da carteira de crédito Imparidades em % da carteira de crédito 1) M. 0.72% % % 0.11% % M. 0.36% 0.28% 0.30% % % 0.07% % 0.08% 0.06% % % Set18 Imparidades Recuperações de crédito anteriormente abatido ao activo 1T 16 2T 16 3T 16 4T16 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 3T 18 Imparidades Recuperações de crédito anteriormente abatido ao activo CUSTO DO RISCO DE CRÉDITO (Imparidades líquidas de recuperações de crédito anteriormente abatido ao activo) M18 M % carteira crédito 0.91% 0.98% 0.66% 0.38% 0.09% 0.02% 0.17% CUSTO DO RISCO DE CRÉDITO (Imparidades líquidas de recuperações de crédito anteriormente abatido ao activo) 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 M % carteira crédito % 0.22% 0.04% 0.12% 0.11% 0.24% 0.04% 0.02% 0.21% 0.00% 0.29% % carteira crédito (últ.12 m) 0.32% 0.24% 0.16% 0.09% 0.01% 0.01% 0.06% 0.02% 0.04% 0.11% 0.12% Registaram se reversões de imparidades de 10 M. em 30 de Setembro de As recuperações de crédito anteriormente abatido ao activo ascenderam a 18 M. em 30 de Setembro de A aplicação da IFRS 9 implicou um aumento de 35 M. das imparidades para crédito, que foi reconhecido diretamente em capital próprio, e um impacto em capitais próprios de 26 M.. 1) Em termos anualizados. Na anualização do indicador, uma recuperação de 14.2 M. no 3º trim.17 relativa a uma única situação não foi anualizada. 25

26 Resultados em 30 de Setembro de Síntese 2. Atividade comercial 3. Resultados 4. Balanço 5. Notas finais Anexos

27 4 Balanço Rácio NPE de 3.8% em Setembro 18 NON PERFORMING EXPOSURES NPE (Critérios EBA 2) ) CRÉDITO DUVIDOSO (Critérios do Banco de Espanha) M. 9.0% % % p.p. 5.1% 3.8% M. 6.1% % 5.5% % % % 4.3% Set. 18 Mar.17 Jun.17 Set.17 Dez.17 Mar.18 Jun.18 Set.18 Rácio 38% 43% 39% 43% 52% 47% 48% 48% 50% 55% 55% cobertura 1) Cobertura por imparidades e colaterais 126% 53% 119% Rácio NPE (critérios EBA) Rácio NPE de 3.8% em Set.18, melhora 1.3 p.p. vs. Dez.17; Cobertura de 52% 1) por imparidades e de 126% por imparidades e colaterais Rácio de crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) Rácio crédito duvidoso de 4.3% Cobertura de 53% por imparidades e de 119% por imparidades e colaterais Crédito reestruturado ( forborne critérios EBA 2) ) 30 Set Em crédito Incluído produtivo em NPE Total Crédi to rees truturado "forborne" (M. ) Rácio "forborne" (em % da exposição de crédito bruta) 1.0% 1.8% 2.8% 36% do crédito reestruturado é crédito produtivo 1) Cobertura por imparidades acumuladas no balanço para crédito e garantias; não considera colaterais. 2) Rácio NPE e rácio forborne considerando o perímetro de supervisão prudencial. 27

28 4 Balanço Imóveis obtidos por recuperações de crédito têm uma expressão reduzida no BPI Imóveis obtidos por recuperação de créditos de 48 M. (líquido de imparidades) TOTAL (M. ) HABITAÇÃO (M. ) OUTROS (M. ) PRINCIPAIS FUNDOS DE RECUPERAÇÃO / REESTRUTURAÇÃO Capital subscrito Valor contabilístico bruto (VCB) Valor contabilístico líquido (VCL) Imparidades Mercado 4.8 Bi. Pelo BPI M. %BPI 2% Cobertura por imparidades (% VBC) Set Set % 4% 34% Set. 18 M. Subscri to Realizado FR FRE Valor de avaliação (% VCL) 131% 132% 129% Idade média do stock (anos) # imóveis em stock entradas de imóveis 1) Saídas de imóveis 1) Total Reavaliação 2) 35.3 Exposição líquida FR Fundo de recuperação, FCR FRE Fundo de reestruturação empresarial, FCR 55.3 Vendas de 300 imóveis até 30 Setembro 2018 por 26 M.. Impacto positivo no resultado antes de impostos de 2.8 M.. 1) Jan. Set ) Inclui 34.7 M. de imparidades contabilizadas como resultados até 31 de Dez e 0.3 M. de menos valias potenciais na data da transição do IFRS9. 28

29 4 Balanço Estrutura de financiamento equilibrada e posição de liquidez confortável BALANÇO DA ATIVIDADE EM PORTUGAL Activos monetários e créditos a IC MÉTRICAS DE LIQUIDEZ CONFORTÁVEIS Activos financeiros Crédito a Clientes Participações Outros ativos 7% 13% 77% 0% 3% 100% Crédito / depósitos (Critérios do CaixaBank) 2.1 B 4.0 B 22.9 B 0.1 B 0.9 B Activo 29.9 Bi. 102% 4.0 B 21.5 B 0.8 B 1.0 B 2.7 B Passivo e capital próprio Liquidity coverage ratio (média 12 meses, de acordo com orientações da EBA) Recursos de Clientes constituem a principal fonte de financiamento do balanço (72% do activo). Rácio de transformação de recursos de Clientes em crédito de 102%. No 3º trim. o BPI reembolsou 0.6 Bi. de financiamento obtido junto do BCE (TLTRO), pelo que o montante de fundos obtidos no BCE diminuiu de 2.0 Bi. para 1.4 Bi.. O BPI dispõe ainda de 9.0 Bi. de activos líquidos de alta qualidade e ativos elegíveis como colateral para financiamento adicional junto do BCE. Carteira de dívida pública de curto prazo de 0.8 Bi. Carteira de dívida pública de médio e longo prazo de 2.6 Bi., dos quais 2.1 Bi. foi adquirida no 1.º semestre de 2018 (com uma maturidade média residual de 2.6 anos). Recurso ao Mercado de dívida wholesale é diminuto (2.7% do activo). 1) Inclui emissão de 300 M. de dívida subordinada emitida no 1º trim.17. 2) Valor médio (últimos 12 meses) das componentes de cálculo do LCR: Reservas de Liquidez (4 011 M. ); Total das saídas líquidas (2 399 M. ). 13% Recursos de bancos centrais e IC 72% Depósitos e obrigações de retalho 3% Mercado Dívida (wholesale) 1 3% Outros passivos 9% Capital próprio 100% 167% 2) ACTIVOS LÍQUIDOS TOTAIS (Em Bi., 30 Set. 2018) M. 3.3 HQLA 1) 5.7 Outros activos elegíveis como colateral junto BCE Financiamento junto do BCE Valor de balanço (M. ) Mais / (menos) valias latentes 9.0 Activos líquidos totais 1.4 Bi. 1) Activos Líquidos de Alta Qualidade (High Quality Liquid Assets). Maturidade residual, anos Ao justo valor através de outro rendimento integral Dívida pública de curto pra zo 3) Dívida pública MLP 4) Acções Ao custo amortizado Dívida pública MLP 5) Total ) Portugal. 4) Portugal (40%), Espanha (38%) e Itália (22%). 5) Portugal (32%), Espanha (40%), Itália (28%). 29

30 4 Balanço Rácios de capital fully loaded RÁCIOS DE CAPITAL FULLY LOADED Consolidado M. 30 Set Dez Set Requisitos de capital 2018 (SREP) Requisitos de capital fully loaded (SREP) 1) Rácio CET1 11.5% 12.3% 13.1% 8.75% 9.75% Rácio Tier I 11.5% 12.3% 13.1% 10.25% 11.25% Rácio de capital total 13.3% 14.0% 14.8% 12.25% 13.25% Rácio de leverage 6.3% 6.8% 7.2% 3.0% 2) Rácio CET1 de 13.1% Rácio de capital total de 14.8% A venda do negócio de cartões representará uma melhoria do rácio total de 0.1 p.p. para 14.9% (proforma). A conclusão da operação está prevista para Novembro. BPI cumpre mínimos de SREP de CET1, T1 e rácio total Rácio de leverage de 7.2% 1) Requisitos mínimos aplicáveis em ) Valor mínimo em calibração. 30

31 Em 17 outubro 2018 BPI com notação de rating de longo prazo investment grade da Fitch, Moody s e S&P Aa2, Aa1 e Aaa AA, AA (high), AAA AA, AA, AA+ e AAA Aa3 Obrig. Hipotecárias AA, AA, AA+ e AAA AA (low) Obrig. Hipotecárias Investment Grade A+ A A BBB+ BBB A1 A2 A3 Baa1 Baa2 A+ A A BBB+ BBB Portugal Banco 1 A (high) A A (low) BBB (high) BBB Portugal Banco 1 BBB Portugal Banco 1 Baa3 Portugal Banco 1 BBB BBB (low) Banco 3 BB+ Ba1 Banco 3 BB+ BB (high) Banco 2 Non Investment grade BB BB B+ B B CCC+ Banco 2 Ba2 Ba3 B1 B2 B3 Caa1 Banco 2 Banco 4 BB BB B+ B B CCC+ Banco 2 Banco 3 Banco 4 BB BB (low) B (high) B B (low) CCC (high) Banco 4 Banco 5 CCC, CCC, CC, C e D Caa2 Banco 5 CCC, CCC, CC, C e D CCC, CCC (low), CC (high), CC, CC (low), C (high), C, C (low), D Caa3, Ca e C Investment grade BBB Investment grade Baa2 Investment grade BBB Moody s (16 out.) subiu em 2 níveis o rating da dívida de longo prazo do BPI de Ba1 para Baa2, com Outlook estável. O rating dos depósitos de longo prazo de também melhorou em 2 níveis, de Baa3 para Baa1, com Outlook estável Fitch (11 out.) subiu em 1 nível o rating da dívida de longo prazo do BPI, de BBB para BBB, com Outlook estável S&P (9 out.) subiu em 2 níveis a notação individual ( standalone ) do BPI, de bb para bb+, e afirmou o rating de longo prazo do BPI, de BBB, com Outlook positivo. 31

32 Resultados em 30 de Setembro de Síntese 2. Atividade comercial 3. Resultados 4. Balanço 5. Notas finais Anexos

33 Resultados em 30 de Setembro de 2018 Síntese 5 Notas finais Bons resultados da atividade comercial em Portugal Crédito a Empresas M % Set. 18, YtD Depósitos de Clientes M. +6.9% Set. 18, YtD Margem financeira + 9.1% Set. 18, yoy Comissões + 5.6% Set. 18, yoy Melhoria da eficiência, risco e capitalização Custos recorrentes 0.5% Set. 18, yoy Cost toincome 61.5% Rácio NPE 3.8% CET1 FL 13.1% Total FL 14.8% Lucro sobe em Portugal e no consolidado Lucro Consolidado M. Set. 18 Lucro Portugal M. Set. 18 Objetivos Portugal 2020 (Excl. participações no BFA e BCI) Cost to income 50% ROTE > 10% 33

34 Resultados em 30 de Setembro de 2018 Anexos Contas de Resultados e Balanço de acordo com IAS / IFRS Rendibilidade e eficiência nos termos da Instrução 16/2004 do Banco de Portugal Indicadores Alternativos de Desempenho

35 Anexos Conta de resultados Conta de resultados da atividade em Portugal Set Set proforma 1) Em M. Como Não Excl. não Como Não Excl. não Excl. não reportado recorr. recorr. reportado recorr. 2) recorr. 2) recorr. 2) Margem financeira % Rendimentos de instrumentos de capital % Resultados de empresas associadas (eq. patrimonial) % Comissões líquidas % Resultados em operações financeiras % Rendimentos e encargos operacionais (15.8) (15.8) (19.8) (19.8) 20.4% Produto bancário % Custos com pessoal (187.9) (7.6) (180.3) (304.0) (105.2) (198.8) 9.3% Gastos gerais administrativos (133.1) (133.1) (116.5) (116.5) 14.3% Depreciações e amortizações (16.9) (16.9) (16.5) (16.5) 2.1% Custos de estrutura (337.9) (7.6) (330.3) (437.0) (105.2) (331.8) 0.5% Resultado operacional (105.2) % Imparidade e provisões líquidas de recuperação de crédito, juros e despesas % Ganhos ou perdas com outros activos (0.7) % Resultado antes de impostos (105.2) % Impostos sobre lucros (87.4) (13.8) (73.6) (18.7) 28.8 (47.5) 54.9% Resultado de atividades em continuação (76.4) % Resultado de atividades em descontinuação Resultado atribuível a interesses que não controlam (0.0) (0.0) Resultado líquido (62.0) % Resultado líquido da atividade em Portugal de M. em Set Resultado líquido recorrente da atividade em Portugal de M., aumenta 19.6% em termos homólogos Produto bancário recorrente aumenta +7.4% (+37.5 M. ): Margem financeira aumenta 9.1% (+26.2 M. ) Comissões sobem 5.6% yoy (+10.7 M. ) Custos recorrentes caem 0.5% yoy ( 1.5 M. ); Custos com pessoal diminuem 9.3% yoy ( 18.5 M. ) Reversões de imparidades (líquidas) de 27.5 M. em Set. 18 vs. reversões (líq.) de 3.8 M. em Set.17 Não recorrentes em Set. 2018: Ganho de 42 M. com a venda do negócio de merchant acquiring (58 M. antes de impostos) no 3º trim. Ganho de 62 M. com a venda da BPI Gestão de Activos e BPI GIF no 2º trim. (registado em resultados de atividades em descontinuação) Ganhos de 60 M. (após impostos) com a venda da participação na Viacer no 1º trim. Custos com reformas antecipadas de 5.5 M. (7.6 M. antes de impostos) Resultados de 2.5 M. da BPI Gestão de Ativos e BPI GIF reclassificados para resultados de atividades em descontinuação 1) A designação proforma reflete a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Activos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, que aparece no resultado líquido de atividades em descontinuação, e a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9, convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante do Banco BPI). 2) Não recorrentes em Set.17: custos com reformas antecipadas e rescisões 76.4 M. (105.2 M. antes de impostos), resultados de atividades em descontinuação (BPI Vida e Pensões, BPI GA e BPI GIF e outros) de 14.3 M.. 35

36 Anexos Conta de resultados da atividade em Portugal Com reclassificação da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Activos e BPI GIF para Resultado líquido de operações em descontinuação (IFRS 5). Em M. 1T 17 2T 17 3T 17 Set. 17 4T 17 proforma 1) proforma 1) proforma 1) proforma 1) proforma 1) T 18 2T 18 3T 18 Set. 18 Margem financeira Rendimentos de instrumentos de capital Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) (1.4) Comissões líquidas Res ul tados em opera ções fi nancei ras (8.2) Rendi mentos e encargos opera ci ona i s (1.4) (16.2) (2.2) (19.8) (3.7) (23.5) (0.5) (15.3) (0.0) (15.8) Produto bancário Cus tos com pes s oa l (76.7) (161.4) (66.0) (304.0) (64.7) (368.7) (63.8) (63.0) (61.1) (187.9) Dos quais: Custos c/ pessoal excl. não recorrentes (65.9) (67.0) (65.9) (198.8) (64.0) (262.9) (61.1) (58.2) (61.1) (180.3) Não recorrentes 2 (10.7) (94.4) (0.1) (105.2) (0.6) (105.8) (2.7) (4.9) (7.6) Ga s tos gerai s admi ni s trati vos (37.9) (40.5) (38.1) (116.5) (34.1) (150.6) (41.8) (42.6) (48.6) (133.1) Depreci a ções e a morti za ções (5.5) (5.5) (5.6) (16.5) (5.3) (21.8) (5.2) (5.2) (6.4) (16.9) Custos de estrutura (120.0) (207.4) (109.6) (437.0) (104.0) (541.1) (110.8) (110.9) (116.2) (337.9) Resultado operacional 47.5 (47.0) Imparidade e provisões líquidas de recuperação de crédito, juros e despesas 5.2 (13.8) (3.3) Ga nhos ou perda s com outros acti vos (0.1) (0.5) Resultado antes de impostos 58.8 (59.1) Impos tos s obre l ucros (19.7) 22.6 (21.7) (18.7) (22.0) (40.7) (25.9) (19.4) (42.0) (87.4) Resultado de atividades em continuação 39.1 (36.5) Res ul tado de ati vi dades em des conti nua çã o Resultado atribuível a interesses que não controlam (0.0) (0.0) 0.0 (0.0) (0.0) Resultado líquido 43.1 (32.4) ) A designação proforma reflete a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Activos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, que aparece no resultado líquido de atividades em descontinuação, e a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9, convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante do Banco BPI). 2) Custos com rescisões e reformas antecipadas voluntárias. 36

37 Anexos Conta de resultados consolidada Com reclassificação da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Activos e BPI GIF para Resultado líquido de operações em descontinuação (IFRS 5). Em M. 1T 17 2T 17 3T 17 Set. 17 4T 17 proforma 1) proforma 1) proforma 1) proforma 1) proforma 1) T 18 2T 18 3T 18 Set. 18 Margem financeira Rendimentos de instrumentos de capital Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) (68.0) Comissões líquidas Resultados em operações financeiras (8.2) Rendimentos e encargos operacionais (1.4) (16.2) (2.2) (19.8) (4.5) (24.3) (0.5) (15.3) (0.0) (15.8) Produto bancário Custos com pessoal (77.1) (161.8) (66.1) (305.0) (64.7) (369.7) (63.8) (63.0) (61.1) (187.9) Dos quais: Custos c/ pessoal excl. não recorrentes (66.3) (67.4) (66.0) (199.8) (64.1) (263.9) (61.1) (58.2) (61.1) (180.3) Não recorrentes 2 (10.7) (94.4) (0.1) (105.2) (0.6) (105.8) (2.7) (4.9) (7.6) Gastos gerais administrativos (38.0) (40.6) (38.2) (116.8) (34.1) (150.9) (41.8) (42.6) (48.6) (133.1) Depreciações e amortizações (5.5) (5.5) (5.6) (16.6) (5.3) (21.9) (5.2) (5.2) (6.4) (16.9) Custos de estrutura (120.6) (208.0) (109.8) (438.3) (104.2) (542.5) (110.8) (110.9) (116.2) (337.9) Resultado operacional (13.2) Imparidade e provisões líquidas de recuperação de crédito, juros e despesas 5.2 (14.5) (3.3) (0.1) Ganhos ou perdas com outros activos (0.1) (0.5) Resultado antes de impostos (0.1) (13.3) Impostos sobre lucros (24.9) 16.7 (28.3) (36.5) (15.3) (51.8) (34.8) (25.3) (48.2) (108.4) Resultado de atividades em continuação (28.6) Resultado de atividades em descontinuação (207.7) (197.3) 16.3 (181.0) Resultado atribuível a interesses que não controlam (0.0) (0.0) 0.0 (0.0) (0.0) Resultado líquido (122.3) (12.3) RESULTADO POR AÇÃO Set. 17 proforma 1) Set. 18 Resultado por ação ( ) Resultado de atividades em continuação ( ) Resultado de atividades em descontinuação ( ) Nº médio ponderado de ações (em milhões) ) A designação proforma reflete a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Activos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, que aparece no resultado líquido de atividades em descontinuação, e a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9, convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante do Banco BPI). 2) Custos com rescisões e reformas antecipadas voluntárias. 37

38 Anexos Balanço consolidado Com a entrada em vigor da IFRS 9, o Banco BPI decidiu adotar uma estrutura das demonstrações financeiras individuais e consolidadas convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante do Banco BPI). Em M. 31 Dez Mar Jun Set. 18 Activo Caixa, saldos de caixa em bancos centrais e outros depósitos à ordem Ativos financeiros detidos para negociação, ao justo valor através de resultados e ao justo valor através de outro redimento integral Ativos financeiros pelo custo amortizado Dos quais: Crédito a Clientes Investimentos em subsidiárias, empreendimentos conjuntos e associadas Ativos tangíveis Ativos intangíveis Ativos por impostos Ativos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação Restantes ativos Total Ativos Passivo e capitais próprios Passivos financeiros detidos para negociação Passivos financeiros mensurados pelo custo amortizado Depósitos de Bancos Centrais e Instituições de crédito Depósitos de Clientes Provisões técnicas Títulos de dívida emitidos Dos quais: passivos subordinados Outros passivos financeiros Provisões Passivos por impostos Passivos de operações em descontinuação Restantes passivos Total Passivos Capitais próprios atribuíveis aos proprietários do BPI Interesses que não controlam Capital Próprio Total Capital Próprio Total e Passivos Totais

39 Anexos Indicadores de rendibilidade e eficiência consolidados Nos termos da Instrução 16/2004 do Banco de Portugal com as alterações da Instrução 6/ Set. 17 proforma 1) 30 Set. 18 Produto bancário e resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) / ATM 2.8% 3.6% Resultados antes de impostos e resultado atribuível a interesses que não controlam / ATM 0.2% 2.8% Resultados antes de impostos e resultado atribuível a interesses que não controlam / capital próprio médio (incluindo interesses que não controlam) 3.1% 28.2% Custos com pessoal / Produto bancário e resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) 2) 29.3% 21.8% Custos de estrutura / Produto bancário e resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) 2) 48.8% 40.0% Rácio de transformação (crédito a Clientes líquido / depósitos de Clientes) 105% 107% 1) Considerando a conta de resultados "proforma" em Set.17 que reflete a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Ativos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9 e a reclassificação de alguns custos de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas. 2) Excluindo custos com reformas antecipadas. 39

40 Anexos Indicadores alternativos de desempenho A Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (European Securities and Markets Authority ou ESMA) publicou a 5 de Outubro de 2015 um conjunto de orientações relativas à divulgação de Indicadores Alternativos de Desempenho (Medidas Alternativas de Desempenho MAD) pelos emitentes (ESMA/2015/1415). Estas orientações são de aplicação obrigatória pelos emitentes a partir de 3 de Julho de Para além da informação financeira preparada de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS), o BPI utiliza um conjunto de indicadores na análise do desempenho e posição financeira, os quais são classificados como Indicadores Alternativos de Desempenho, de acordo com as Orientações da ESMA acima mencionadas. A informação relativa aqueles indicadores foi já anteriormente objeto de divulgação, conforme requerido nas Orientações da ESMA. Na presente Apresentação insere se por remissão a informação previamente divulgada e apresenta se uma lista resumida dos Indicadores Alternativos de Desempenho. INDICADORES DE RESULTADOS, EFICIÊNCIA E RENTABILIDADE Reconciliação da estrutura da conta de resultados Com a entrada em vigor da IFRS 9, no início de 2018, o Banco BPI decidiu adotar uma estrutura das demonstrações financeiras individuais e consolidadas convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante do Banco BPI). O quadro seguinte apresenta, para a conta de resultados consolidada, a reconciliação da estrutura utilizada no presente documento (Apresentação de Resultados do 3º trimestre de 2018) com a estrutura adotada nas demonstrações financeiras e respetivas notas do Relatório e Contas do 1º semestre de

41 Indicadores alternativos de desempenho Reconciliação da estrutura da conta de resultados Conta de resultados consolidada Estrutura utilizada na Apresentação de Resultados Set.18 Set.18 Nova estrutura apresentada nas Demonstrações Financeiras e respetivas notas Margem financeira MARGEM FINANCEIRA Rendimentos de instrumentos de capital Receitas de dividendos Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) Comissões líquidas Resultados em operações financeiras Rendimentos e encargos operacionais Proporção dos lucros ou prejuízos ( ) de investimentos em subsidiárias, empreendimentos conjuntos e associadas contabilizada pelo método da equivalência Receitas de taxas e comissões (33.8) Despesas de taxas e comissões Ganhos ou perdas ( ) com o desreconhecimento de ativos e passivos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados, valor líquido 39.0 Ganhos ou perdas ( ) com ativos e passivos financeiros detidos para negociação, valor líquido 61.7 Ganhos ou perdas ( ) com ativos financeiros não negociáveis obrigatoriamente contabilizados pelo justo valor através dos resultados, valor líquido 1.2 Ganhos ou perdas ( ) da contabilidade de cobertura, valor líquido (26.0) Diferenças cambiais [ganhos ou perdas ( )], valor líquido (15.8) 7.1 Outras receitas operacionais (22.9) Outras despesas operacionais Produto bancário PRODUTO BANCÁRIO Custos com pessoal (187.9) (187.9) Despesas de pessoal Gastos gerais administrativos (133.1) (133.1) Outras despesas administrativas Depreciações e amortizações (16.9) (16.9) Depreciação Custos de estrutura (337.9) (337.9) Custos de estrutura Resultado operacional RESULTADO OPERACIONAL Imparidade e provisões líquidas de recuperação de crédito, juros e despesas 27.7 (1.9) Provisões ou reversão de provisões ( ) 29.6 Imparidades ou reversão de imparidades ( ) de ativos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados Ganhos ou perdas com outros activos 57.0 (3.0) Imparidades ou reversão de imparidades ( ) de ativos não financeiros 60.1 Ganhos ou perdas ( ) com o desreconhecimento de ativos não financeiros, valor líquido Resultado antes de impostos LUCROS OU PREJUÍZOS ( ) DE UNIDADES OPERACIONAIS EM CONTINUAÇÃO ANTES DE IMPOSTOS Impostos sobre lucros (108.4) (108.4) Despesas ou receitas ( ) com impostos relacionadas com os resultados de unidades operacionais em continuação Resultado de atividades em continuação LUCROS OU PREJUÍZOS ( ) DE UNIDADES OPERACIONAIS EM CONTINUAÇÃO APÓS DEDUÇÃO DE IMPOSTOS Resultado de atividades em descontinuação Lucros ou prejuízos ( ) de unidades operacionais descontinuadas após dedução de impostos Resultado atribuível a interesses que não controlam LUCROS OU PREJUÍZOS ( ) DO EXERCÍCIO ATRIBUÍVEIS A INTERESSES QUE NÃO CONTROLAM Resultado líquido LUCROS OU PREJUÍZOS ( ) DO EXERCÍCIO ATRIBUÍVEIS AOS PROPRIETÁRIOS DA EMPRESA MÃE 41

42 Indicadores alternativos de desempenho INDICADORES DE RESULTADOS, EFICIÊNCIA E RENTABILIDADE Os seguintes indicadores de resultados, eficiência e rentabilidade estão definidos por referência à estrutura atrás referida da conta de resultados utilizada no presente documento. Produto bancário = Margem financeira + Rendimento de instrumentos de capital + Comissões líquidas + Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) + Resultados em operações financeiras + Rendimentos e encargos operacionais Produto bancário comercial = Margem financeira + Rendimento de instrumentos de capital + Comissões líquidas + Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) excluindo contribuição de participações em bancos africanos Custos de estrutura = Custos com pessoal + Gastos gerais administrativos + Depreciações e amortizações Custos de estrutura ajustados = Custos com pessoal excluindo custos com reformas antecipadas e rescisões voluntárias e (apenas em 2016) ganho decorrente da revisão do ACT + Gastos gerais administrativos + Depreciações e amortizações Resultado operacional = Produto bancário Custos de estrutura Resultado antes de impostos = Resultado operacional + Imparidades e provisões, líquidas de recuperação de crédito, juros e despesas + Ganhos ou perdas em outros ativos Rácio de eficiência (rácio cost to income) 1) = custos de estrutura / produto bancário Rácio custos de estrutura ajustados em % do produto bancário comercial 1) = Custos de estrutura excluindo custos com reformas antecipadas e rescisões voluntárias e (apenas em 2016) ganho decorrente da revisão do ACT / Produto bancário comercial Rentabilidade dos capitais próprios (ROE) 1) = Resultado líquido no período / Valor médio no período do capital próprio atribuível aos acionistas do BPI após dedução da reserva de justo valor (líquida de impostos diferidos) relativa aos ativos financeiros disponíveis para venda. Rentabilidade dos capitais próprios tangíveis (ROTE) 1) = Resultado líquido no período / Valor médio no período do capital próprio atribuível aos acionistas do BPI após dedução do valor líquido dos ativos intangíveis e outro rendimento integral (reservas). Rentabilidade do ativo total (ROA) 1) = (Resultado líquido atribuível aos acionista BPI + Resultado atribuível a interesses que não controlam dividendos de ações preferenciais) / Valor médio no período do ativo total líquido. Margem unitária de intermediação = Taxa de juro média da carteira de crédito, excluindo crédito a Colaboradores Taxa de juro média dos depósitos 1) Indicador calculado para os últimos 12 meses, excepto quando indicado de outra forma. O indicador pode ser calculado para o período acumulado desde início do ano, em termos anualizados, sendo devidamente assinalado. 42

43 Anexos Indicadores alternativos de desempenho INDICADORES DE BALANÇO E FINANCIAMENTO Recursos de Clientes no balanço = Depósitos + Seguros de capitalização de subsidiárias consolidadas por integração global + Unidades de participação em fundos consolidados Sendo: Depósitos = Depósitos à ordem e outros + Depósitos a prazo e de poupança + Juros a pagar + Obrigações de retalho (Obrigações de taxa fixa / variável e produtos estruturados colocados em Clientes + Certificados de depósitos + obrigações subordinadas colocadas em Clientes) Seguros de capitalização de subsidiárias consolidadas por integração global (BPI Vida e Pensões alienada em dez.17) = Seguros de capitalização unit links e Seguros de capitalização Aforro e outros (Provisões técnicas + Seguros de capitalização de taxa garantida e reforma garantida) Nota: O valor dos recursos de Clientes no balanço não está abatido das aplicações dos produtos fora do balanço (fundos de investimento e fundos de pensões) em produtos com registo no balanço. Ativos sob gestão = Fundos de investimento + Seguros de capitalização + Fundos de pensões Fundos de investimento = Fundos de investimento mobiliário + Fundos de investimentos imobiliário + Planos poupança reforma e poupança ações (PPR e PPA) + Hedge funds + Ativos dos fundos sob gestão da BPI Suisse + Fundos de investimento de terceiros colocados em Clientes Seguros de capitalização = Seguros de capitalização de terceiros colocados em Clientes Fundos de pensões = fundos de pensões sob gestão do BPI (inclui fundos de pensões do BPI) Notas: (i) Valores deduzidos de unidades de participação nas carteiras dos bancos do Grupo e de aplicações dos produtos fora do balanço (fundos de investimento e fundos de pensões) noutros produtos fora do balanço. (ii) Na sequência da venda da BPI Vida e Pensões em dez. 17, os seguros de capitalização colocados na base de Clientes do BPI passaram a ser registados fora do balanço, na qualidade de seguros de capitalização de terceiros colocados em Clientes e a gestão dos fundos de pensões saiu do perímetro de consolidação do BPI. Ofertas públicas de subscrição = Aplicações de Clientes em ofertas públicas de subscrição de terceiros Recursos totais de Clientes = Recursos de Clientes no balanço + Ativos sob gestão + Ofertas públicas de subscrição Crédito a Clientes bruto = Empréstimos e adiantamentos a Clientes, bruto (ativos financeiros ao custo amortizado), excluindo outros ativos (contas caução e outros) + Instrumentos de dívida de Clientes, bruto (ativos financeiros ao custo amortizado) Nota: saldo bruto = saldo produtivo + crédito vencido + juros a receber Crédito a Clientes líquido de imparidades = Crédito a Clientes bruto Imparidades para crédito a Clientes Rácio de transformação de depósitos em crédito (critérios do CaixaBank) = (Crédito a Clientes líquido de imparidades financiamentos obtidos junto do BEI, os quais se destinam à concessão de crédito) / Depósitos e obrigações de retalho 43

44 Anexos Indicadores alternativos de desempenho INDICADORES DE QUALIDADE DOS ACTIVOS Imparidades para crédito e garantias em % da carteira de crédito 1) = Imparidades e provisões para crédito e garantias / Valor médio no período da carteira de crédito produtivo. Sendo: Imparidades e provisões para crédito e garantias = Imparidades ou reversão de imparidades de ativos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados relativos a empréstimos e adiantamentos a Clientes e instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros pelo custo amortizado), antes de deduzir as recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo, juros e outros + Provisões ou reversão de provisões para compromissos e garantias concedidos Custo do risco de crédito em % da carteira de crédito 1) = (Imparidades e provisões para crédito e garantias Recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo, juros e outros) / Valor médio no período da carteira de crédito produtivo. Sendo: Imparidades e provisões para crédito e garantias = Imparidades ou reversão de imparidades de ativos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados relativos a empréstimos e adiantamentos a Clientes e instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros pelo custo amortizado), antes de deduzir as recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo, juros e outros + Provisões ou reversão de provisões para compromissos e garantias concedidos Crédito produtivo = crédito a Clientes bruto (crédito e juros vencidos + Juros a receber e outros) Rácio NPE = Rácio de non performing exposures (NPE) de acordo com os critérios da EBA (perímetro prudencial) Cobertura de NPE = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos] / Non performing exposures (NPE) Cobertura de NPE por imparidades e colaterais associados = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos + Colaterais associados a NPE) / Non performing exposures (NPE) Rácio de crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) = Crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) / (Carteira de crédito bruta + garantias) Cobertura do crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos] / crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) Cobertura do crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) por imparidades e colaterais associados = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos + Colaterais associados a crédito] / Crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) Cobertura por imparidades dos imóveis recebidos por recuperação de crédito = Imparidades para imóveis recebidos por recuperação de crédito / Valor bruto dos imóveis recebidos por recuperação de crédito 1) Indicador calculado para os últimos 12 meses, exceto quando indicado de outra forma. O indicador pode ser calculado para o período acumulado desde início do ano, em termos anualizados, sendo devidamente assinalado. 44

45 Anexos Indicadores alternativos de desempenho INDICADORES DE MERCADO Resultado por ação (EPS) = Resultado líquido / Nº médio ponderado de ações no período (básico ou diluído) O resultado por ação (básico ou diluído) é calculado de acordo com a norma IAS 33 Earnings per share. Cash flow após impostos por ação (CF por ação ou CFPS) = Cash flow após impostos / Nº médio ponderado de ações no período Nota: o denominador corresponde ao nº médio ponderado de ações utilizado no cálculo do resultado líquido por ação (básico ou diluído). Valor contabilístico por ação (BV por ação ou BVPS) = Capital próprio atribuível aos accionistas do BPI / Nº de ações no final do período Nota: o número de ações considerado no denominador está abatido da carteira de ações próprias e é ajustado por aumentos de capital, seja por incorporação de reservas (bonus issue), seja por subscrição reservada aos accionistas (rights issue), entre outros eventos, à semelhança do que acontece no cálculo do resultado líquido por ação. Price to earnings ratio (PER) = Cotação em bolsa da ação / Resultado por ação (EPS) Price to cash flow (PCH) = Cotação em bolsa da ação / Cash flow após impostos por ação (CFPS) Price to book value (PBV) = Cotação em bolsa da ação / Valor contabilístico por ação (BVPS) Earnings yield = Resultado por ação (EPS) do exercício / Cotação em bolsa da ação (do início ou fim do exercício) Dividend yield = Dividendo por ação relativo ao exercício / Cotação em bolsa da ação (do início ou fim do exercício) 45

46 Relações com Investidores Tel E mail: investor.relations@bancobpi.pt Website: Ricardo Araújo Tel: E mail: luis.ricardo.araujo@bancobpi.pt BANCO BPI, S.A. Sociedade aberta Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, Porto, Portugal Capital Social: euros; Pessoa Colectiva e Matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto sob o n.º