Assunto: Acompanhamento da Programação Econômico-Financeira (PEF) do mês de dezembro de 2008.

Transcrição

1 RE GECOP 006/09 Brasília, 12 de março de Gerência de Contabilidade e Programação Econômico-Financeira À DIPEC Assunto: Acompanhamento da Programação Econômico-Financeira (PEF) do mês de dezembro de. Senhor Diretor, 1. Apresentamos a seguir as principais variações ocorridas no mês de dezembro, relativas à PEF. 2. O resultado da Fundação foi deficitário no mês em R$ 751 milhões e em R$ milhões deficitário no exercício. 3. As despesas administrativas totalizaram R$ mil, correspondendo a 15,36% dos recursos previdenciais coletados, conforme quadro abaixo: Dezembro-08 NOME DO ITEM (Real - Orç) Orçado Realizado Orç Recursos Coletados Previd. * (A) ,83% Contrib. Custeio Adm. de Assisitidos (B) ,53% Despesas Administrativas (C) ,06% % Despesa Adm. (C-B)/(A-B) 15,34% 15,36% 3.1 As despesas administrativas acumuladas de janeiro a dezembro de correspondem a 12,24% dos recursos previdenciais coletados, sendo 13,88% o orçado para o mesmo período. 3.2 Recursos Coletados Previdenciais realizaram-se maior que orçado em razão das aposentadorias, que vem se efetivando menor que o previsto desde maio/. 3.3 Os gráficos a seguir apresentam a evolução consolidada dos recursos coletados previdenciais e das despesas administrativas, comparadas com os valores previstos no ano de :

2 Despesas Administrativas Orçado Realizado ,41% Percentual realizado em relação ao orçado Realizado Orçado Recursos Coletados Previdenciais para efeitos de cálculo da sobrecarga administrativa Orçado Realizado ,47% Percentual realizado em relação ao orçado Realizado Orçado 3.4 O gráfico abaixo apresenta as variações ocorridas no mês de dezembro, relativas às despesas administrativas: RE GECOP 006/09 Fl. 2/6

3 99,97% 173,69% ,21% ,63% Pessoal e Encargos Serviços de Terceiros Despesas Gerais Deprec./Amort. Orçado Realizado 3.5 As principais ocorrências das despesas administrativas foram as seguintes: Serviços de terceiros, foi orçado R$ mil e realizado R$ mil, ou seja, a maior em R$ mil, em virtude, principalmente, de despesas realizadas a maior com Honorários Advocatícios, R$ 214 mil e despesas não previstas com Serviço do Mercado Imobiliário, R$ mil O Serviço do Mercado Imobiliário compreende, principalmente, as despesas com gestores dos imóveis, serviços advocatícios, serviços especializados em avaliações e consultorias do Projeto de Gestão Proativa PGP, e a diferença justifica-se pela não previsão na PEF de todos os serviços realizados. A classificação contábil desta despesa está sendo reavaliada, para o ano de 2009, quanto à alocação mais apropriada no Programa Administrativo de Investimentos ou no Programa de Investimentos. 4 Abaixo, apresentamos a composição das despesas administrativas realizadas por planos de benefícios: R$ Mil PROGRAMA PREVIDENCIAL REG/REPLAN REG/REPLAN NOVO ACUMULADO REB CONSOLIDADO NÃO SALDADO SALDADO PLANO ATÉ DEZEMBRO 5.1 Despesa com Pessoal e Encargos Serviços de Terceiros Despesas Gerais Despesas com Deprec. e Amort TOTAL O resultado líquido dos investimentos foi no valor de R$ mil que corresponde à rentabilidade de 1,89%, conforme quadro abaixo: RE GECOP 006/09 Fl. 3/6

4 SALDO E RESULTADO DOS INVESTIMENTOS DEZ/08 ORÇADO REALIZADO SALDO RESULTADO Rent % SALDO RESULTADO Rent % Renda Fixa ,99% ,63% Renda Variável ,60% ,47% Imóveis ,08% ,51% Op. c/ Partic ,03% ,20% Empréstimo aos Participantes ,03% ,61% Financiamento Imobiliário ,12% (4.907) -10,97% Outros ,18% ,58% Tributos (CPMF) (238) 0 - Total² ,03% ,89% INPC + 5,5% a.a. 0,62% 0,74% INPC + 6% a.a.* 0,66% 0,78% SELIC 1,16% 1,12% IBOV** 1,89% 2,61% IBRX 1,89% 4,09% Obs: As carteiras são líquidas de tributos (IPTU, IOF e IRRF); Obs²: A diferença entre o Total e a soma por investimento, de R$ 19 mil, decorre de valor lançado no Disponível. * Meta Atuarial do Novo Plano ** Até JUN/08 utilizava-se o Ibovespa médio e a partir de JUL/08 passou a ser o de fechamento. 5.1 Os principais fatos que impactaram os saldos, os resultados e as rentabilidades em dezembro de foram: Renda Fixa: Resgate orçado para o pagamento de benefício, no valor de R$ mil, e não realizado no exercício de, impactando, portanto, o saldo de Renda Fixa Ressalte-se que ao promover o cálculo para migração dos recursos do Plano REB para o Reg/Replan modalidade Saldada, foi previsto a saída do recurso do plano REB, mas não foi considerada a entrada desse mesmo recurso no Reg/Replan Saldado, no valor de R$ mil O resultado e a rentabilidade maiores que o orçado decorreu do desempenho apresentado pelas Notas do Tesouro Nacional que obtiveram uma rentabilidade superior a orçada Renda Variável: O saldo abaixo do projetado deve-se, principalmente, ao resultado de meses anteriores, que se realizaram abaixo do orçado O resultado e a rentabilidade abaixo do orçado são decorrentes da reavaliação do Fundo Carteira Ativa II, o qual aplica em ações da Vale S.A, previsto em R$ mil e não realizado. Outro investimento que impactou negativamente o resultado e rentabilidade foi o Mercado a Vista orçado em R$ mil e realizado R$ 260 mil negativo. RE GECOP 006/09 Fl. 4/6

5 5.1.3 Imóveis: O saldo, resultado e rentabilidade realizado maior que o orçado é conseqüência, principalmente, do resultado das reavaliações orçadas em R$ mil e realizada em R$ mil Operações com Participantes: Empréstimo ao Participante: O saldo abaixo do projetado justifica-se pelo volume de concessões realizadas menor que o previsto A rentabilidade e resultado menor que o orçado decorre da Provisão para Perdas, maiores do que o orçado e do volume de concessões menores que o orçado. O acréscimo das provisões decorreu do acréscimo da inadimplência e alteração de faixas de inadimplência Financiamento Habitacional: A diferença entre o saldo realizado e o orçado foi decorrente das quitações, maiores do que o previsto O resultado e rentabilidade menor que o orçado decorre da Provisão para Perdas, maiores do que o orçado em R$ 5,4 milhões e justifica-se pela provisão de R$ 6 milhões referente a contratos quitados por meio de FGTS, mas pendente de recebimento dos valores junto a CAIXA. 6 Saldos, resultados e rentabilidades dos investimentos por plano de benefícios: REG/REPLAN Saldado - DEZ/08 REG/REPLAN - DEZ/08 Saldo Resultado Rent % Saldo Resultado Rent % Renda Fixa ,60% ,63% Renda Variável ,42% ,65% Imóveis ,54% ,31% Op. c/ Partic ,16% (399) -0,49% Empréstimo aos Participantes ,62% ,15% Financiamento Imobiliário ,56% (511) -10,56% Outros ,51% ,15% Tributos (CPMF) (230) - - (8) - - Total ,86% ,04% RE GECOP 006/09 Fl. 5/6

6 REB - DEZ/08 NOVO PLANO - DEZ/08 Saldo Resultado Rent % Saldo Resultado Rent % Renda Fixa ,88% ,17% Renda Variável ,59% ,67% Imóveis ,40% ,03% Op. c/ Partic ,58% ,87% Empréstimo aos Participantes ,66% ,87% Financiamento Imobiliário 631 (78) -10,53% Outros ,60% Tributos (CPMF) Total ,85% ,20% INPC + 5,5% a.a. 0,74% INPC + 6% a.a.* 0,78% SELIC 1,12% IBOV 2,61% IBRX 4,09% Obs: As carteiras são líquidas de tributos (IPTU, IOF e IRRF) * Meta Atuarial do Novo Plano Atenciosamente, Claudio Schiavon Filgueiras Coordenador COPEF José Lino Fontana Gerente GECOP RE GECOP 006/09 Fl. 6/6