CONTABILIDADE GERAL. Investimentos. Método de Equivalência Patrimonial (MEP) Parte 1. Prof. Cláudio Alves

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1 CONTABILIDADE GERAL Investimentos Método de Equivalência Patrimonial (MEP) Parte 1 Prof. Cláudio Alves

2 Atualmente, as regras de aplicação do MEP têm como fontes principais o Pronunciamento Técnico CPC 18 (R2) Investimentos em Coligada, em Controlada e em Empreendimentos Controlado em Conjunto e a Interpretação Técnica ICPC 09 (R1) Demonstrações Contábeis Individuais, Demonstrações Separadas, Demonstrações Consolidadas e Aplicação do Método de Equivalência Patrimonial, antes tínhamos a Lei 6.404/76, com as suas atualizações, que ainda continua válida, mas com os conceitos muito básicos e ainda a Instrução da CVM n 247 de 1996, tendo esta prioridade em relação à Lei 6.404/76, no caso específico das companhias abertas.

3 Conceito de Sociedades Coligadas: Conforme o Art. 243, da Lei 6.404/76, são coligadas as sociedades nas quais a investidora tenha influência significativa. Considera-se que há influência significativa quando a investidora detém ou exerce o poder de participar nas decisões das políticas financeiras ou operacional da investida sem controlála. No entanto é presumida influência significativa quando a investidora for titular de 20% ou mais do capital votante (ações ordinárias) da investida sem controlá-la.

4 O Pronunciamento Técnico CPC 18 (R2) define que Coligada é a entidade sobre a qual o investidor tenha influência significativa. Além disso, menciona que Influência Significativa é o poder de participar das decisões sobre políticas financeiras e operacionais de uma investida, mas sem que haja o controle individual ou conjunto dessas políticas. Exemplo 1: A Cia. Alfa possui 9% do total das ações da Cia. Beta. Supondo que aquela tenha influência significativa nesta, então Alfa e Beta são Coligadas: Cia. Alfa % ações (ordinárias) com influência -- Cia Beta São Coligadas

5 Exemplo 2: A Justos S/A possui 17% do total das ações da Marinas S/A. Supondo que aquela NÃO tenha influência significativa nesta, então Justos e Marinas Não são Coligadas: Justos % ações (ordinárias) sem influência -- Marinas Não são Coligadas

6 Exemplo 3: A Cia. Papa possui 23% do total das ações da Cia. Fox, sendo todas essas ações com direito a voto nas assembleias de acionistas (ações ordinárias). Assim Papa e Fox são coligadas, independentemente de qualquer outro fato, pois há presunção de influência significativa. Cia. Papa % ações (ordinárias) -- Cia. Fox São Coligadas

7 Conforme o que preceitua o Pronunciamento Técnico CPC 18 (R2), se o investidor mantém direta ou indiretamente (por meio de controladas, por exemplo), 20% ou mais do poder de voto da investida, presume-se que ele tenha influência significativa, a menos que possa ser claramente demonstrado o contrário. Por outro lado, se o investidor detém, direta ou indiretamente (por meio de controladas, por exemplo), menos de 20% do poder de voto da investida, presume-se que ele não tenha influência significativa, a menos que essa influência possa ser claramente demonstrada.

8 A propriedade substancial ou majoritária da investida por outro investidor não necessariamente impede que um investidor tenha influência significativa sobre ela. A existência de influência significativa por investidor geralmente é evidenciada por uma ou mais das seguintes formas: a) Representação do Conselho de Administração ou na diretoria da investida. b) Participação nos processos de elaboração de políticas, inclusive em decisões sobre dividendos e outras distribuições. c) Operações materiais entre o investidor e a investida. d) Intercâmbio de diretores ou gerentes. e) Fornecimento de informação técnica essencial.

9 Para efeito de se caracterizar influência significativa, o direito de voto potencial, ou seja, quando a investidora possuir valores mobiliários que podem ser facilmente convertidos em ações com direito a voto, tais como debêntures conversíveis em ações, opções de compra de ações, bônus de subscrição, etc., deve ser considerado na análise da presunção dessa influência. Desta forma, por exemplo, se uma investidora A possui diretamente 8% das ações com direito a voto da investida B, debêntures que podem ser prontamente convertidos em mais 11% de ações com direito a voto da mesma investida, as quais exercidas são capazes de gerar mais 5% de ações com direito a voto, para efeito de análise de influência significativa, isso é equivalente a

10 Possuir 24% do capital votante da investida e, como há presunção de influência significativa em função de esse percentual ser igual ou maior que 20% do capital votante, A e B também são Coligadas.

11 Conceito de Controladas: De acordo com o art. 243, da lei 6.404/76, considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou através de outras controladas, é titular de direitos de sócio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderância nas deliberações sociais e o poder de eleger a maioria do administradores. Para que isso ocorra é necessário que a investidora tenha direta ou indiretamente mais de 50% do capital votante da investida (ações com direito a voto nas assembleias de acionistas), ou seja, mais de 50% das ações ordinárias.

12 Exemplo: A Cia. A possui 70% do capital da Cia. B e esta, por sua vez, possui 60% do capital da Cia. C. Todas as ações do capital social das investidas são ordinárias. Cia. A % -- Cia. B % -- Cia. C Assim, temos as seguintes conclusões: - Controladora A controla diretamente a controladora B com 70%. - Controladora B controla diretamente a controladora C com 60%. - Controladora A controla indiretamente, através de B, a controladora C com 60%. - Participação indireta de A em C é de 70% x 60% = 42%.

13 Quando falamos que a controladora A controla indiretamente C com 60%, não estamos utilizando uma relação matemática e sim uma relação de controle, ou seja, se A controla B e esta controla C diretamente com 60%, então, indiretamente, A tem o poder dos 60% de C, através de B. Se utilizássemos uma relação matemática, diríamos que a participação indireta de A em C é de 70% x 60%, isto é 42%. Se assim fosse para avaliar o controle, A não controlaria C, pois teria menos de 50%. Sendo assim, no exemplo dado podemos fazer dois tipos diferentes de perguntas:

14 Se a pergunta for com quantos por cento A controla indiretamente C, a reposta será 60% (relação de controle e não matemática); mas se for perguntado qual a participação indireta de A em C, a resposta será de 42% (relação matemática e não de controle). Assim, cabe salientar que se deve prestar muita atenção no tipo de pergunta para não haver uma interpretação errônea.

15 QUESTÃO: Especialista em Gestão de Telecomunicações- Contador Telebrás Cespe Julgue os itens a seguir, com relação aos pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), aos fatos contábeis e respectivas variações patrimoniais. O método da equivalência patrimonial deve ser aplicado quando a entidade possuir investimentos com controle individual ou compartilhado, ou exercer influência significativa sobre uma controlada que esteja dispensada de elaborar demonstrações. ( ) Certo ( X ) Errado