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Ana Laura Giovana Brunelli Palha
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1 : Instrumentos Financeiros (IFRS 9) e Receita de Contratos com Clientes (IFRS 15) Junho de 2016

2 Agenda Introdução.04 Classificação e Mensuração (IFRS 9)...08 Impairment (IFRS 9)...09 Modelo dos 5 passos (IFRS 15)...10 Razões para avaliar agora Desafios da Implementação...16 Data Efetiva e Transição...19 Cronograma..20 Slide 2

3 Efeito potencial Introdução Bancos / FPI* Potenciais Efeitos Prioridade: Importante e urgente Prioridade: Importante Alto IFRS 9 Hedge Accounting IFRS 9 Classificação/ Mensuração Produtos estruturados IFRS 9 PCLD IFRS 4.2 Seguros IFRS 16 Leasing (2019) IFRS 15 Receita Baixo Baixo *= Foreign Private Issuer Esforço Alto Slide 3

4 Introdução Impacto para FPI no Form 20-F Retroagir os efeitos para cinco anos (desde 2014)? Tabela de cinco anos (selected financial data) item 3A do 20-F:... Selected financial data for either or both of the earliest two years of the five-year period may be omitted, however, if the company discloses the reasons in the filing that such information cannot be provided, or cannot be provided on a restated basis, without unreasonable effort or expense. Slide 4

5 Introdução Qual é o seu orçamento total estimado (incluindo todos os custos internos e externos) para ser completamente compatível com IFRS 9? 20 ZAF; ZAF; 2 NLD; 2 IRL; 1 IRL; 1 GBR; 1 ESP; 5 12 GBR; 2 10 ESP; 2 8 DEU; 6 6 DEU; 5 4 CAN; 2 CAN; AUT; 1 AUT; 3 AUS; 1 DEU; 1 ZAF; 1 10m< 50m 50m< 100m < 10m N/A Slide 5

6 Introdução Data de transição 1/1/16 (ou antes?) Transformação das normas novas IFRS 9 e IFRS 15 Norma Atual Norma Futura Período de report duplo Emissão da versão final da norma Data de transição* FY16 1/1/16 Q1 FY 16-Q4 FY17 1/1/16-12/31/17 Revisado Data efetiva FY18 *Assume-se adoção de abordagem totalmente retrospectiva. Slide 6

7 Introdução Opções de adoção do IFRS 9 para contratos de seguros Adoção do IFRS 9: O IFRS 9 entra em vigor a partir de 1º de janeiro de 2018, mas as seguradoras têm três opções para o IFRS 9: adotar o IFRS 9 por completo, utilizar a abordagem de superposição ou a isenção temporária. Caso o IFRS 9 seja adotado por completo, a abordagem de superposição e a isenção temporária não serão permitidas. Adoção do IFRS 9 A abordagem de superposição e a isenção temporária são proibidas para as empresas que estiverem adotando a norma pela primeira vez. Slide 8

8 Classificação e mensuração (IFRS 9) Avaliação do Modelo de Negócio Overview É objetivo do modelo do negócio da entidade para manter o ativo financeiro para obter fluxos de caixas contratuais? Não É objetivo do modelo do negócio manter o ativo financeiro para obter fluxos de de caixa contratuais e vender o ativos financeiros? Não Sim Sim Os fluxos de caixa contratuais representam somente pagamento de principal e juros? Sim Sim A companhia avalia a opção de aplicar o valor justo para eliminar algum descasamento contábil? Não Sim Valor justo por meio do resultado Não Não Custo amortizado Valor Justo - ORA Slide 8

9 Impairment (IFRS 9) Modelo novo de PCLD Mudança na qualidade do crédito desde seu reconhecimento inicial Fase 1 Fase 2 Fase 3 Realizável (Reconhecimento inicial*) Realização Duvidosa (Ativos com alto risco de realização desde o seu reconhecimento inicial) Não Realizável (Ativos sem chance de realização) Reconhecimento da expectativa de perda de crédito 12 meses da perda esperada Valor total da perda esperada Valor total da perda esperada Receita de juros Juros efetivos sobre o valor bruto Juros efetivos sobre o valor bruto Juros efetivos sobre o custo amortizado (ex.: valor líquido da provisão para perda) *Exceto por créditos comprados ou originados de ativos não realizáveis. Slide 10

10 Modelo de cinco passos (IFRS 15) Princípio básico A receita é reconhecida para demonstrar a transferência de bens ou serviços. 1º passo - Identificar o contrato com o cliente. 2º passo - Identificar as obrigações de execução do contrato. 3º passo - Determinar o preço da transação. 4º passo - Alocar o preço da transação. Diagnóstico parte da leitura de todos os contratos vigentes. 5º passo - Reconhecer a receita quando (ou conforme) uma obrigação de execução for cumprida. Slide 11

11 Modelo de cinco passos (IFRS 15) IFRS 15 Principais segmentos impactados Comunicação, mídia e entretenimento Tecnologia Utilities Segmentos Real Estate Energia Serviços Instituições financeiras Slide 11

12 Razões para avaliar agora 1. Impacto na classificação e mensuração de instrumentos financeiros. Expectativa: mais instrumentos financeiros mensurados a valor justo. Exemplos: Instrumentos financeiros com fluxos de caixa diferentes de somente pagamentos de juros e principal deverão ser valorizados ao valor justo. Contratos de dívida de longo prazo com cláusulas de conversão em ações, modificações de juros, eventos de gatilhos, retornos que não sejam juros normais devem ser valorizados ao valor justo. Slide 13

13 Razões para avaliar agora 2. A classificação dos instrumentos financeiros deve ser feita na data do balanço de abertura. Sem designação (classificação) formal antes desta data: instrumentos financeiros são requeridos a serem valorizados ao valor justo por meio do resultado. 3. Mensuração ao valor justo de instrumentos financeiros pode: Gerar volatilidade no resultado e no patrimônio líquido (no caso registro de risco de crédito de dívidas) Inviabilizar operações de hedge existentes. Slide 14

14 Razões para avaliar agora 4. Investimentos em ações classificados como disponível para venda. O ganho/perda na venda não será mais reciclado para resultado na venda. Ganhos atualmente esperados na venda não vão mais acontecer. 5. Impactos em operações de hedge contábil: Novas volatilidades demandarão novas designações de hedge contábil para reduzi-las. Haverá novas possibilidades de hedge contábil. Designação de hedge contábil depois do balanço de abertura não será mais possível para certas operações. Slide 15

15 Razões para avaliar agora 6. Impactos sobre o reconhecimento da receita (IFRS 15): Esperado impacto sobre o montante e timing do reconhecimento de receita sobre transações importante com possibilidade de posicionamento desfavorável comparado à competidores. (ex: elementos múltiplos, consideração variável, ajustes de preço e contratos de construção). Provisão para perdas é reconhecida imediatamente contra o resultado e reduz o lucro na venda (IFRS 9). 7. Impactos sobre covenant de índice financeiro: As novas normas podem causar impactos sobre essas cláusulas e devem ser renegociados antes da aplicação das novas normas para evitar potencial classificação das dívidas impactados para curto prazo. Slide 16

16 Razões para avaliar agora 8. Custo de Implementação: Sem avaliar e planejar a implementação, os efeitos das novas normas antes da aplicação inicial no balanço de abertura terão o custo de implementação muito maior, pelo requerimento de reprocessar transações históricos usando novos conceitos. 9. Planejamento para Requerimentos Fiscais: Implementação dos novos registros contábeis devem ser planejados para atender os requerimentos fiscais, evitando tratamento fiscal indesejável. (Lei art. 58) Slide 17

17 Razões para avaliar agora 10. Complexidade da Implementação: Considerando a complexidade e profundidade dos efeitos das novas normas e o impacto em grandes volumes de transações nas principais linhas de resultado, o cálculo dos efeitos de forma recorrente deveria ser planejado para implementar em sistemas operacionais adequando inclusive os controles internos da organização. O tempo alocado para implementar controles e sistemas necessários para aplicação das novas normas é de 3 anos. O IFRS 9 e o IFRS 15 foram emitidos em Slide 18

18 Áreas chaves Controle Interno (COSO 2013) Accounting / Financial Reporting and training Valuation Systems Management reporting Credit risk & Regulatory reporting PMO and other Slide 19

19 PMO Impacts and dependencies beyond accounting Accounting policies Controls Accounting manual Dependencies Leverage internal Basel models Source of data/inputs Regulatory reporting Impacts on: - capital ratios - credit risk management - stress testing Finance Impacts on: - P&L volatility - tax planning Dependencies Classification based on business model Source of data/inputs Management reporting Impacts on: - KPIs - business planning models Training 19 Models Data Systems

20 Cronograma Implementation Pre-implementation Analysis Embedding Model Development Readiness Assessment Strategic Adoption Advice PMO People & Organisational Change Management Model Validation Audit Support Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Significant Moderate Low Slide 20

21 Cronograma Cronograma de conversão (IFRS 9 e IFRS 15) 1. Definições e planejamento do Projeto 2. Definir novo modelo de classificação e de mensuração 3. Determinar novo modelo de hedge accounting 4. Definir inputs e modelo para PCLD 5. Draft do balanço de abertura (data-base 01/01/2016) 6. Revisão do balanço de abertura (data-base 01/01/2016) 7. Auditoria do balanço de abertura 01/01/2016 (31/12/2015) 8. Draft das DFs completas para o exercício findo em 31/12/ Auditoria das DFs 31/12/ Preparação e Revisão dos trimestres: Q1,Q2 e Q DFs completas em 31/12/2017 e auditoria 12. Publicação Q com revisão limitada Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Slide 21

22 Perguntas? Kieran McManus Telefone IFRS 9: Instrumentos Financeiros Slide 22

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