Jonas Morbidelli

Transcrição

1 IFRS 16 Arrendamento Jonas Morbidelli

2 Agenda 1. Visão geral das mudanças 2. Definição de arrendamento 3. Isenções 4. Contabilidade do arrendatário 5. Transição 2

3 Visão geral das mudanças

4 Overview da IFRS 16 Atual Standard vs IFRS 16 Arrendatário (Balanço Patrimonial) IAS 17 (GAAP atual) IFRS 16 Financeiro Operacional Todos os arrendamentos Ativos Passivos Off Balance

5 Overview da IFRS 16 Atual Standard vs IFRS 16 Arrendatário (Resultado) IAS 17 (GAAP atual) IFRS 16 Financeiro Operacional Todos os arrendamentos Receita x x x Custos Operac. (sem deprec. e amort.) Desp. de aluguel EBITDA Depreciação e Amortização Depreciação Depreciação Resultado Operacional Resultado Financeiro Desp. Financeira Desp. Financeira Lucro antes dos impostos

6 Impacto nos indicadores financeiros Resultado EBITDA / LAJIDA Balanço Total de ativos Indicadores Alavancagem financeira (LAJIR/ (LAJIR desp. Juros)) Lucro por ação (nos primeiros anos) Ativos líquidos Cobertura de juros (LAJIR/desp. Juros) Rotação do ativo (vendas/média total ativos) 6

7 Overview da IFRS 16

8 Definição de arrendamento

9 Visão geral Ativo identificado? Sim Arrendatário obtém substancialmente todos benefícios econômicos? Sim Arrendatário direciona o uso? Sim Contrato é ou contém um arrendamento Não Não Não Contrato não contém um arrendamento 9

10 Isenções

11 Isenções Para arrendatários Para arrendadores Arrendamento de curto prazo 12 meses (períodos não canceláveis) e sem opção de compra Arrendamento de itens de baixo valor USD5.000 (por exemplo) e não sujeito a sublocação Arrendadores 11

12 Contabilidade do arrendatário Visão geral

13 Modelo contábil único de arrendamento Balanço Patrimonial Ativo = Direito de uso dos ativos subjacentes Passivo = Obrigação de efetuar os pagamentos do arrendamento Resultado Despesa de arrendamento Depreciação + Juros (*) = Despesa total do arrendamento (*) calculado pelo custos amortizado. 13

14 Exemplo prático Locação de uma aeronave por 5 anos R$ por ano devido em 31 Dez Sem opção de renovação ou compra Taxa de desconto: 7% Vida útil da aeronave: 20 anos PERGUNTA: QUAL O EFEITO CONTÁBIL NA DATA INICIAL E NO PAGAMENTO DA PRIMEIRA PARCELA CONFORME IFRS 16? 14

15 Lançamentos contábeis 1 de janeiro de 20X9 Débito (R$) Crédito (R$) Direito de uso do ativo valor presente Passivo do arrendamento de dezembro de 20X9 Despesa de depreciação (R$ /5) Direito de uso do ativo Despesa de juros (R$ * 7%) Passivo do arrendamento Passivo do arrendamento Caixa Total de despesa no resultado

16 Qual o impacto? Balanço Resultado Ativo Passivo Companhia aérea parecerá ser mais rica em termo de ativos, mas também mais endividada. Depreciação Juros Pagamentos do arrendamento Despesas totais maiores no início do prazo do arrendamento mesmo quando os pagamentos são constantes. 16

17 Contabilidade do arrendatário Mensuração inicial

18 Mensurando o passivo de arrendamento Passivo de arrendamento = Valor presente dos pagamentos de arrendamento + Valor presente dos pagamentos esperados no final do arrendamento Principais dados Prazo do arrendamento Pagamentos do arrendamento Taxa de desconto 18

19 Prazo do arrendamento Período não cancelável Prazo do = arrendamento + Períodos opcionais de renovação se o arrendatário tiver certeza razoável que exercerá a opção + Períodos cobertos por uma opção de término do contrato se o arrendatário tiver certeza razoável que não exercerá a opção A avaliação de razoavelmente certo deve considerar todos os fatores econômicos relevantes, como por exemplo, os fatores baseados no contrato, no ativo, no mercado. 19

20 Prazo do arrendamento Fatores econômicos Contratual/Mercado Valores dos pagamentos em um período secundário quando comparado com as taxas de mercado. Pagamentos contingentes. Datas de opções de renovação e de compra. Custos relacionados a rescisão do contrato e de assinatura de um novo em substituição. Custos de devolução do ativo. Ativo Natureza do item (especializado). Localização. Recursos alternativos disponíveis. Existência de benfeitorias significativas. Importante: quanto mais distante for a data de exercício da opção, mais convincente a evidência deve ser de que o arrendatário irá exercer a opção. 20

21 Pagamentos do arrendamento Pagamentos do arrendamento Pagamentos fixos (incluindo pagamentos fixos em substância) Penalidade de rescisão (se a rescisão for razoavelmente certa) Opção de compra (preço de exercício se razoavelmente certo) Valor residual garantido pelo arrendatário ou parte relacionada a ele (valor a pagar esperado) Pagamentos variáveis baseado em índice ou taxa 21

22 Pagamentos variáveis do arrendamento Quais pagamentos variáveis do arrendamento são incluídos no passivo? Pagamentos com base em um índice ou uma taxa Pagamentos com base na rotatividade ou uso 22

23 Mensurando o direito de uso do ativo Direito de uso do ativo = Passivo de arrendamento Custos diretos iniciais Pagamentos adiantados Custos de desmontar ou restaurar (IAS 37) Incentivos 23

24 Custos diretos iniciais Comissões Incluir Despesas legais (se contingentes ao arrendamento) Custos de negociação dos termos e das condições do arrendamento Custos de obter uma garantia Pagamentos realizados para os arrendatários existentes para obter o arrendamento Gastos gerais Excluir Custos para obter ofertas para potenciais arrendamentos (incluído para o IAS 17) 24

25 Contabilidade do arrendatário Mensuração subsequente 25

26 Mensuração subsequente Passivo de arrendamento Custo amortizado usando o método dos juros efetivos. Direito de uso do ativo (modelo de custo) Depreciado de acordo com a IAS 16 Property, Plant & Equipment. Período de depreciação é o menor período entre o prazo do arrendamento e a vida útil (caso a propriedade do ativo não seja transferida para o arrendatário ou caso não haja razoável certeza que exerça a opção de compra) Teste de impairment de acordo com a IAS 36 Impairment. Direito de uso do ativo (modelos alternativos) Modelo de reavaliação de acordo com a IAS 16 (não permitido no Brasil). Modelo de valor justo de acordo com a IAS 40 Investment Property. 26

27 Transição

28 Issue 6: Determinar sua escolha de adoção Impactos nas Demonstrações Financeiras: 1 de janeiro de 2019 Restrospectiva completa IFRS 16 IFRS 16 Retrospectiva Modificada IAS 17 (ajustes contra lucros acumulados) IFRS 16 Passivo de arrendamento Issue A retrospectiva modificada oferece um auxílio considerável na transição, uma vez que não resulta numa reapresentação da informação comparativa. Contudo, as comunicações com os stakeholders precisam ser cuidadosamente gerenciadas, pois as informações financeiras seriam menos comparáveis nessa abordagem.

29 Visão geral da transição arrendatário de arrendamento operacional Identificação da população Aplicação da norma Aplica a definição de arrendamento Aplica isenções de reconhecimento? Seleciona a abordagem de transição Retrospectiva completa Retrospectiva modificada 29

30 Aplicando a definição de arrendamento custo Comparabilidade Aplicar a nova definição a todos os contratos OU EP Manter a contabilização dos contratos existentes e aplicar a nova definição apenas para novos contratos. EP expediente prático 30

31 Direito de uso do ativo retrospectiva modificada Escolha baseada em arrendamento por arrendamento Opção 1 Opção 2 Direito de uso = mensuração retrospectiva usando a taxa de desconto na data da aplicação inicial Direito de uso = passivo de arrendamento +/- pagamentos adiantados/incorridos Aplica-se a IAS 36 na adoção inicial 31

32 Mais expedientes práticos! EP Contabilizar arrendamentos que terminam dentro de 12 meses como arrendamentos de curto prazo. Passivo de arrendamento Direito de uso do ativo EP Aplicar uma única taxa de desconto para arrendamentos com características similares. EP Excluir custos diretos iniciais da mensuração do direito de uso do ativo. EP Uso de hindsight e.x. determinas o prazo do contrato EP Contratos onerosos alternativa para realizar uma revisão do impairment. Somente na abordagem retrospectiva modificada! 32

33 Pontos chaves!

34 Pontos chaves! Alterações na definição de arrendamento - pode haver menos arrendamentos de acordo com o IFRS 16. Avaliar se existe um arrendamento pode ser exigir muito julgamento. Arrendatário apenas exceções para arrendamentos de curto prazo ou de baixo valor. 34

35 Pontos chaves! A contabilidade do arrendatário, de acordo com o IFRS 16, é diferente da contabilidade praticada hoje. O arrendatário reconhece arrendamentos no balanço. O IFRS 16 altera muitos índices financeiros. Novos requisitos podem ser complexos para serem aplicados e exigem um julgamento significativo. 35

36 Pontos chaves! Várias opções de transição estão disponíveis. A escolha dos impactos da opção de transição: Balanço de abertura Demonstrações de resultados nos anos subsequentes. Informação necessária. Custos de implementação. Uma decisão com antecendência é fundamental para um projeto de implementação bem-sucedido. 36

37 Obrigado