AVALIAÇÃO E GESTÃO DE DESEMPENHO FINANCEIRO: um estudo de caso na empresa no segmento de decoração e presentes 1

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1 1 AVALIAÇÃO E GESTÃO DE DESEMPENHO FINANCEIRO: um estudo de caso na empresa no segmento de decoração e presentes 1 Ana Ceres Martins de Sá 2 Daniel Nunes Brasilino 3 Laianne Karoline Gomes Bezerra 4 Tales Antão de Alencar Carvalho 5 RESUMO: Para garantir o crescimento organizacional, as empresas adotam medidas de avaliação e desempenho. Existem diversas métricas que podem ser utilizadas para mensurar o desempenho das empresas, uma delas é a avaliação do desempenho financeiro. Este estudo objetiva conhecer os indicadores financeiros mais utilizados na avaliação de desempenho pelas empresas do segmento de decoração e presentes na cidade de Picos PI. Assim questionamos quais os indicadores financeiros são mais utilizados na avaliação de desempenho. Como metodologia de investigação utilizamos estudo de caso, pesquisa documental e revisão bibliográfica. Os dados foram apresentados e analisados qualitativamente. Constatou-se grande relevância que os relatórios financeiros e contábeis assumem para realização da avaliação do desempenho financeiro. Palavras-chaves: Avaliação de Desempenho. Desempenho Financeiro. Indicadores Financeiros 1 INTRODUÇÃO As grandes empresas, em todo o mundo, estão adotando novas medidas de desempenho para garantir lucro crescente. Para Young (2001), é necessário avaliar o sucesso dos gestores e dos colaboradores, e a forma como estes desenvolvem suas atividades, a fim de garantir sucesso e geração de valor para seus empreendimentos. A eficiência e eficácia das organizações podem ser mensuradas através de diversas medidas de avaliação de desempenho, que são desenvolvidas de acordo com os objetivos de cada organização. 1 Artigo apresentado como requisito final da avaliação da disciplina Gestão e Avaliação do Desempenho de Pessoas, no MBA em Gestão Estratégica de Pessoas do Instituto de Educação Superior Raimundo Sá. 2 Bacharel em Administração (IESRSA). Discente do MBA em Gestão Estratégica de Pessoas (IESRSA). E- mail: anaceres10@uol.com.br 3 Bacharel em Administração (UESPI). Discente do MBA em Gestão Estratégica de Pessoas (IESRSA). nunespiaui@hotmail.com 4 Bacharel em Administração (UFPI). Discente do MBA em Gestão Estratégica de Pessoas (IESRSA). laianne.karoline@gmail.com 5 Bacharel em Administração (UFPI). Docente do curso de Administração (IESRSA e UESPI). Discente do MBA em Gestão Estratégica de Pessoas do Instituto de Educação Superior Raimundo Sá. talesantao@hotmail.com

2 2 No mercado existe um número considerável de métricas para avaliar o desempenho das organizações. Esta vasta opção de medidas de desempenho permite que as organizações tenham resultados mais fidedignos e maior precisão nos resultados. É salutar informar que não é possível a utilização de um único indicador de desempenho para avaliar todas as situações. Conhecendo a pluralidade e as particularidades de cada uma destas medidas de desempenho, cabe a organização escolher as que melhor se ajustam ao sistema de avaliação, remuneração, orçamento, planejamento e comunicação com investidores. A escolha do tema justifica-se pela importância que a avaliação e gestão do desempenho financeiro assume e auxiliam as organizações a desenvolverem seus modelos de gestão, e a tomada de decisão. Desta forma, questionamos quais os indicadores financeiros são mais utilizados na avaliação de desempenho pelas empresas do segmento de decoração e presentes na cidade de Picos PI; e como o processo de avaliação do desempenho financeiro contribui para o crescimento organizacional. O presente estudo objetiva conhecer os indicadores financeiros mais utilizados na avaliação de desempenho pelas empresas do segmento de decoração e presentes na cidade de Picos PI; identificar os fatores que impactam na escolha dos indicadores financeiros para medir o desempenho; verificar o processo de gestão do desempenho financeiro como fator de contribuição para o crescimento das organizações; e, levantar informações sobre avaliação do desempenho financeiro. Para aprofundar o conhecimento sobre o tema, foi realizado como método de abordagem de investigação, um estudo de caso em uma empesa familiar no segmento de decorações e presentes na cidade de Picos - PI, além de pesquisa bibliográfica sobre o tema apresentado e estudo documental referente ao tema junto aos principais instrumentos de avaliação do desempenho financeiro da empresa. Os dados serão apresentados e analisados de forma qualitativa, discutindo os resultados obtidos com a literatura existe.

3 3 2 CONSIDERAÇÕES ACERCA DA ESTRATEGIA DE GESTÃO E AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO. A estratégia de crescimento de uma empresa deve concentrar na exploração dos recursos existentes, desenvolver novos, ou ainda adquiri-los do mercado. Segundo Lemos (2014), tais recursos, no entanto, vão além dos tangíveis, podendo também ser os organizacionais. Desta forma, o gerenciamento deve ser alinhado, coerente e consistente com a elaboração e o estabelecimento de estratégias, estruturas e competências organizacionais baseada nos recursos. A organização deve centrar nestes recursos com o propósito de alcançar resultados. Os recursos, sejam eles tangíveis ou não tangíveis, têm relação direta com a lucratividade, porém, nem todos são efetivamente relevantes, somente aqueles que permitem à organização promover e executar estratégias com eficiência e efetividade. Lemos (2014), classifica os recursos de uma empresa como de capital físico, capital humano e capital organizacional. Os recursos de capital organizacional incluem a estrutura formal das empresas, planejamento estratégico, sistemas de controle e coordenação, bem como relações informais entre a empresa e os seus stakeholders. Os recursos e a capacidade organizacional impulsionam a geração de valor da empresa. O crescimento e desenvolvimento organizacional está relacionado ao desempenho de sua equipe. Para Fischer (2004), as organizações aprimorar a ideia de um modelo mútuo, ou seja, a organização quando se desenvolve, desenvolve as pessoas e, essas, a organização. De acordo com o pensamento de Marras (2000), a avaliação de desempenho é um instrumento gerencial que possibilita ao administrador mensurar os resultados obtidos por um empregado, por um grupo, ou pela empresa, em períodos e/ou área específicas, com vistas no melhoramento dos resultados organizacionais como também no avanço profissional do colaborador. A avaliação de desempenho é uma ferramenta de grande relevância no contexto organizacional, ao tempo em que possibilita ao colaborador perceber como a organização enxerga o seu trabalho; é importante para empresa porque permite ajustar determinadas falhas e promover o aproveitamento do capital humano avaliado. A maioria das empresas utiliza mais de uma medida, cada uma gerando benefícios variados e atendendo a diferentes propósitos. As várias métricas de desempenho apresentam

4 4 vantagens e desvantagens, e esse conhecimento é indispensável para o desenho de sistemas de gestão nas áreas de avaliação de desempenho, planos de remuneração, orçamentos empresariais e comunicações interna e externa. Segundo Chiavenato, a Avaliação de Desempenho é uma análise sistemática do desempenho das pessoas e da organização, em função das atividades desempenhadas, das metas e dos resultados a serem alcançados, e do seu potencial de desenvolvimento. Luitz e Rebelato (2003) afirma que são vários os motivos que levam as organizações a medirem seu desempenho, dentre eles, está à possibilidade de comparações com empresas concorrentes ou organizações de outros segmentos; além da possibilidade de verificar se as estratégias traçadas, estão sendo cumpridas e trazendo resultados positivos Avaliação do Desempenho Financeiro O processo de avaliação do desempenho financeiro em empresas com fins lucrativos é uma das perspectivas mais importantes na avaliação do desempenho, visto que oferece subsídios para tomada de decisões na empresa; além de acompanhar o crescimento da organização e garantir que os objetivos sejam alcançados. Para Santos (2008), a avaliação do desempenho financeiro baseia-se nas informações financeiras e nos relatórios contabilísticos oriundos de demonstrações financeiras, como é o caso do Balanço, da Demonstração de Resultados e da Demonstração de Fluxos de Caixa. Apresentam como vantagens o fato de as informações estarem disponíveis em relatórios financeiros, de serem facilmente calculadas e interpretadas As métricas de desempenho financeiro não devem apenas tomar com base apenas os resultados contabilísticos, mas outras perspectivas de avaliação do desempenho financeiro como a análise da rentabilidade sob o investimento, e a rentabilidade dos capitais. Krauter (2006) apresenta as principais medidas de avaliação de desempenho financeiro, citadas na literatura: i) retorno sobre investimento (ROI), que é o quociente obtivo entre o lucro e o investimento; ii) retorno sobre o ativo (ROA), é um quociente entre o lucro operacional e o ativo total, que mostra como os gestores estão utilizando os ativos; iii) retorno sobre patrimônio líquido (ROE), mede a rentabilidade sobre os recursos investidos pelos proprietários, pode ser obtido entre o lucro líquido e o patrimônio líquido da empresa; iy); retorno sobre ativos líquidos (RONA) é a relação entre o lucro operacional líquido após

5 5 imposto de renda e o total de ativos; v) lucro por ação (LPA) é a relação entre o lucro líquido e o número de ações da empresa; e por fim, vi) índice preço/lucro (P/L) que é a razão entre o preço de mercado da ação e o lucro por ação. Para Neves (2011), o Retorno sob o Investimento - ROI mensura a capacidade da atividade da empresa maximizar os investimentos realizados através dos resultados gerados, além de comparar os resultados com o investimento. A Rentabilidade dos Capitais Próprios - RCP, é calculada pela comparação dos resultados líquidos com os capitais próprios da empresa, determinando-se a remuneração dos proprietários, tendo em consideração os resultados que potencialmente lhes poderiam ser atribuídos e o investimento realizado por eles (MENEZES, 2010) Procedimentos Teóricos-Metodológicos Para embasamento do conhecimento sobre o tema abordado, foi realizado como método de abordagem de investigação, um estudo de caso em uma empesa familiar no segmento de decorações e presentes na cidade de Picos PI. Esta pesquisa classifica-se como Bibliográfica, pois proporciona aos leitores os antecedentes para a compreensão do conhecimento atual sobre um tópico, e esclarece a importância de novos estudos. Para Gil (2009) é uma pesquisa também de caráter documental, por se tratar de dados que não receberam um tratamento analítico e que podem ser manipulados conforme os objetivos da pesquisa, e quantitativo, pois a análise desenvolvida é superficial e generalizante, e considerada também como descritiva por estudar e descrever os fenômenos e características especificas, proporcionando uma nova forma de analisar o segmento estudado. O procedimento de coleta de dados utilizou como critérios: empresas familiares, com atuação no ramo de decoração e presentes da macrorregião de Picos, e que utilizassem avaliação de desempenho financeiro para tomada de decisões. Os instrumentos de coleta de dados utilizados foi entrevista com o gestor e análise qualitativa a partir dos documentos apresentados. Esta vertente é também a mais adequada para fundamentar a investigação da pesquisa proposta, pois esta pretende explicar a importância de um fenômeno atual, em seu contexto real e seu objeto de estudo está relacionado com pessoas, numa perspectiva mais cultural (YIN, 2001).

6 Analise e Discursão de Resultados De acordo com Martin (2004), os proponentes da gestão baseada em valor argumentam que as medidas contábeis não são boas indicadoras de criação de valor e afirmam que a utilização dessas medidas, para avaliar o desempenho financeiro de uma empresa, pode levar a tomada de decisões inconsistentes com os interesses dos acionistas. O gestor entrevistado da empresa estudada constatou que as mediadas de desempenho utilizadas mostram que os seus resultados confirmam a realidade da empresa, e que através dos resultados obtidos, a organização planeja o seu crescimento e a tomadas de decisões, com vistas ao objetivo a ser atingido pela empresa. Foi constatado pelo gestor alguns indicadores utilizados pela empresa, para mensurar o seu desempenho Dentre eles, o faturamento bruto, que corresponde ao somatório dos ganhos que foram obtidos em um dado período; a partir deste resultado, é possível tomar decisões assertivas e repensar outras estratégias da organização. A lucratividade também é um indicador importante, obtido através da divisão entre o lucro líquido e o faturamento bruto mensal, tendo como resultado um valor percentual, que apresenta a rentabilidade do negócio. Outro dos indicador tão importante quanto os outros, e que é utilizado pelo gestor são os custos fixos, a partir deles é possível perceber as despesas que não variam, mesmo com as alterações de faturamento. O aumento dos custos fixos poderá ter efeitos muito prejudiciais ao final do período. A partir dos relatórios mensais e anuais da empresa estudada, são calculadas as seguintes medidas de desempenho: Lucro Operacional, Lucro Líquido, Lucro por Ação, Fluxo de Caixa das Operações, Lucro Econômico e o ROI. Apesar de as medidas terem sido desenvolvidas com o objetivo de avaliar o sucesso da administração em criar valor para os acionistas, os resultados mostram que as medidas apresentam comportamentos diferentes. Isso sinaliza para a necessidade de o gestor ter plena compreensão do significado de cada uma delas. Conhecendo os pontos fortes e os pontos fracos de cada uma dessas medidas, os gestores podem escolher as que melhor se ajustam aos seus sistemas de remuneração, orçamento, planejamento e comunicação com investidores. 3. CONSIDERAÇÕES FINAIS

7 7 Este estudo buscou conhecer os indicadores financeiros mais utilizados na avaliação de desempenho pelas empresas do segmento de decoração e presentes, tendo alçando os objetivos traçados e apresentado no decorrer do estudo, os principais indicadores da avaliação e desempenho da organização. Foi evidenciado que as medidas baseadas relatórios contábeis são as mais fáceis de se obter, pois são apresentadas diretamente nos relatórios e contas das empresas. Estas trazem uma leitura mais fácil e mais rápida do desempenho financeiro, no entanto, necessitam dos resultados de outras medidas para originar resultados mais complexos. As medidas baseadas na rentabilidade, nos custos fixos, e faturamento, permitem uma análise melhor face às anteriores, pois comparam os resultados contabilísticos com o capital investido e as vendas da empresa. As medidas baseadas na lucratividade apresentam uma perspectiva mais completa, permitem uma visão do desempenho financeiro e da capacidade de criação de valor no curto prazo, nomeadamente em cada um dos exercícios analisados. Contudo, consideramos que avaliação de desempenho financeiro pode ser acatada como uma ferramenta de apoio ao desenvolvimento da organização, no entanto, não pode ser vista como única. A organização pode obter outras ferramentas de avaliação do desempenho, que não seja apenas o financeiro, mas relacionada as pessoas, vendas, operações e outras áreas da empresa. REFERENCIAS CHIAVENATO, Idalberto. Gestão de pessoas. 3ª. ed. Rio de Janeiro: Campus, dos acionistas. Rio de Janeiro: Qualitymark, FISCHER, T. Organizações e Interorganizações na gestão do desenvolvimento socioterritorial. Organizações e Sociedade, Salvador. V. 11, p , Ed especial. GIL, A. C. Métodos e técnicas de pesquisa social. 6. ed. 2. reimpr. São Paulo: Atlas, Krauter, Elizabeth. Medidas de avaliação de desempenho financeiro e criação de valor: um estudo com empresas industriais. III SEGeT-Simpósio de Excelência em Gestão e Tecnologia (2006). LEMOS, Anderson Queiroz; PICCHIAI Djair. Práticas de Gestão e Desempenho Financeiro: Um Estudo Realizado em Empresas da Região de Campo Limpo Paulista. Desenvolvimento em Questão (2014):

8 8 LUITZ, Mário Paulo; REBELATO, Marcelo Giroto. Avaliação do desempenho organizacional. In: ENEGEP, Outo Preto. Anais Ouro Preto: XXIII ENEGEP, MARRAS, Jean Pierre. Administração de Recursos Humanos. 3ª ed. São Paulo: Futura, MARTIN, J. D.; PETTY, J.W. Gestão Baseada em Valor: a resposta das empresas à revolução dos acionistas. Rio de Janeiro: Qualitymark, MENEZES, Caldeira. Princípios de Gestão Financeira. 12. Ed. Editorial Presença: Lisboa, NEVES, João C. Avaliação de Empresas e Negócios. Lisboa: McGraw-Hill de Portugal, SANTOS, António J. R. Gestão Estratégica Conceitos, modelos e instrumentos. Lisboa: Escolar Editora, 2008 YOUNG, David S.; O BYRNE, Stephen F. EVA and Value-Based-Management. [S.I.]: McGraw Hill, 2001.