Etanol em Escala Global

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1 ESTUDOS E PESQUISAS Nº 379 Etanol em Escala Global Rubens Ometto Silveira Mello * Fórum Especial 2010 Manifesto por um Brasil Desenvolvido (Fórum Nacional) Como Tornar o Brasil um País Desenvolvido, Fazendo Acontecer as Revoluções e Oportunidades do Plano Nacional de Desenvolvimento Rio de Janeiro, 10 e 11 de novembro de 2010 * Presidente do Conselho de Administração e Presidente da COSAN. Versão Preliminar Texto sujeito à revisões pelo(s) autor(es). Copyright INAE - Instituto Nacional de Altos Estudos. Todos os direitos reservados. Permitida a cópia desde que citada a fonte. All rights reserved. Copy permitted since source cited. INAE - Instituto Nacional de Altos Estudos - Rua Sete de Setembro, 71-8º andar - Rio de Janeiro Tel.: (21) Fax: (21) forumnacional@inae.org.br - web:

2 Etanol em Escala Global Cúpula do Desenvolvimento Rumo ao Brasil Desenvolvido 11 de Novembro de 2010 Rubens Ometto Silveira Mello Presidente do Conselho

3 Agenda 1. Trajetória do Etanol 2. Fatores Críticos para o Crescimento 3. Perspectivas para o Futuro 2

4 Trajetória do Etanol O mercado de etanol no Brasil superou diversos obstáculos... mil m³ Evolução da produção de etanol no Brasil Anidro Hidratado Crise Econômica Debate de Food vs. Fuel Queda nas vendas de veículo a álcool Desregulamentação Lançamento veículo a álcool Crise do Petróleo / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /09 Incentivos Mistura Obrigatória Novas Tecnologias Desregularão e exportação de açúcar Flex Fuel Mercado Global? Fonte: MAPA (2010) 3

5 Trajetória do Etanol...e a partir de 2008 o consumo de etanol superou o da gasolina 2,000 Milhões de litros Gasolina 1,500 1,000 Etanol Jan-00 May-00 Sep-00 Jan-01 May-01 Sep-01 Jan-02 May-02 Sep-02 Jan-03 May-03 Sep-03 Jan-04 May-04 Sep-04 Jan-05 May-05 Sep-05 Jan-06 May-06 Sep-06 Jan-07 May-07 Sep-07 Jan-08 May-08 Sep-08 Jan-09 May-09 Sep-09 Source: ANP. Elaboration: UNICA. 4

6 Trajetória do Etanol Hoje existe consenso na comunidade cientifica sobre a superioridade do etanol de cana na redução de emissões Fonte: UNEP 2009, Menichetti/Otto (2008) for bioethanol and biodiesel, IFEU (2007) for sugarcane ethanol, Liska et al. (2009) for corn ethanol; RFA

7 Trajetória do Etanol Hoje o etanol contribui de maneira significativa ao desenvolvimento social do pais Fonte: UNICA (2009) 6

8 Trajetória do Etanol Hoje o etanol não depende de subsídios para gera valor em toda sua cadeia Em 2008 o consumidor economizou R$ 7,7 bilhões utilizando etanol Fonte: Markestrat (2009), SCA (2010) 7

9 Agenda 1. Trajetória do Etanol 2. Fatores Críticos para o Crescimento 3. Perspectivas para o Futuro 8

10 Fatores Críticos para o Desenvolvimento A sociedade está cada vez mais preocupada com o meio ambiente Aquecimento Global É Um Problema Serio? 44 Global Warming Seen as a Major Problem Around the World Pew Global Attitudes Project 9

11 Fatores Críticos para o Desenvolvimento Governos e indústrias buscam alternativas limpas Protocolo de Kyoto (países do Anexo I ): redução de 5,2% das emissões até 2012 em relação aos níveis de 1990 União Européia: redução de 20% das emissões até 2020 em relação aos níveis de 1990 China: redução de 40-45% das emissões até 2020 em relação aos níveis de 2005 Califórnia: redução das emissões até 2020 para os níveis de 1990 e 80% até 2050 Brasil: redução de 36-39% das emissões em

12 Fatores Críticos para o Desenvolvimento O etanol têm maior alinhamento com a infra-estrutura de hoje Grande hidroelétrica nuclear etanol biodiesel eólica Escala econômica solar Pequena células de hidrogênio Pouca Compatibilidade Com o Negócio Muita 11

13 Fatores Críticos para o Desenvolvimento O investimento em energia limpa deve retomar o crescimento Evolução dos investimentos em biocombustíveis no mundo Biocombustíveis Enegia limpa total Preço Médio Petróleo WTI +10% +44% -7% Investimentos - bi US$ % +52% Petróleo - US$/barril Fonte: New Energy Finance (2010)

14 Fatores Críticos para o Desenvolvimento O preço da gasolina age como um teto para o preço do etanol no Brasil mai-03 ago-03 nov-03 fev-04 mai-04 ago-04 nov-04 fev-05 mai-05 ago-05 nov-05 fev-06 mai-06 ago-06 nov-06 fev-07 mai-07 ago-07 nov-07 fev-08 mai-08 ago-08 nov-08 fev-09 mai-09 ago-09 base 100 = maio/03 nov-09 fev-10 Preço do Petróleo WTI x Derivados e Etanol no Brasil GASOLINA DIESEL EHC EAC Petróleo Fonte: ANP, NYMEX, CEPEA/ESALQ 13

15 Fatores Críticos para o Desenvolvimento O Brasil tem terra suficiente para atender aumento significativo na demanda Total Area Protected & Native Arable Area Other Millions of Hectares % % 38% % Available 33% Pasture Agriculture % 16% Sugarcane % 14 14

16 Fatores Críticos para o Desenvolvimento O aumento de produtividade contribui significativamente no aumento de produção O aumento da produtividade agrícola da colheita de cana-deaçúcar, desde a década de 70 possibilitou que 7,5 milhões de hectares fossem preservados Fonte: MME(2010) 15

17 Fatores Críticos para o Desenvolvimento Uma certificação globalmente aceita pode beneficiar toda industria Certificações voltadas as questões sociais e de meio ambiente são fundamentais e são tendências globais. Certificação Global pode: Diferenciar produtos e agregar imagem corporativa Facilitar decisão de compra mais liquidez Harmonizar demandas de mercado consolidar métodos de certificação Source: UNICA. 16

18 Agenda 1. Trajetória do Etanol 2. Fatores Críticos para o Crescimento 3. Perspectivas para o Futuro 17

19 Perspectivas para o Futuro O consumo de etanol pode crescer significativamente em outros mercados Consumo de etanol e gasolina em 2009 Gasolina Etanol % 92% 6% Mundo 0% % 100% mil m³ 250 3% % 46% 54% 2% 98% 3% 97% 3% 97% 0% 100% 5% 95% 0 EUA U.E. Brasil Japão China Canadá Índia Tailândia Outros Fonte: EIA, ANP, F.O.Licht, EUROPIA

20 Perspectivas para o Futuro Produtividade da cana por hectare continua crescendo Produtividade - ton/ha Área - ha Produtividade da Cana e Área Plantada - São Paulo x Brasil Produtividade - SP Produtividade - Brasil Área - SP Área - Brasil Fonte: MAPA e IEA (2010)

21 Perspectivas para o Futuro Enquanto outros cultivos e vegetação nativa também cresceram A produção de alimentos no Estado de São Paulo continua estável, enquanto que a área florestada está crescendo 350,0 Cattle Soybeans Corn Savannah Gado Soja Milho Cerrado 100,0 Savannah Área Cerrado Area - '000 mil hectares Fonte: IEA 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50, ,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 - Production Produção - corn milho and e soybeans- soja saca kgs kgs, bags, gado cattle - unidade - units

22 Perspectivas para o Futuro Investimentos de longo prazo são necessários e o potencial de crescimento é grande Consumo potencial de etanol Mercado Interno Moagem necessária para suprir consumo etanol e açúcar Etanol - mil m³ Novas ANO Usinas 2,5 mi t média Moagem - milhões t /08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20 20/21 Fonte: SCA 21

23 Perspectivas para o Futuro Uma certificação de sustentabilidade padrão deve atender a maioria dos critérios em questão BIOCOMBUSTÍVEIS SUSTENTÁVEIS INICIATIVAS REGIONAIS INICIATIVAS NACIONAIS INICIATIVAS DE ORGANIZAÇÕES INTERNACIONAIS INICIATIVAS MULTISTAKEHOLDER DIRETIVA UE NATIONAL GLOBAL G8+5 FAO OECD IDB IEA IFC UNEP ISO CRAMER Cramer Commission CEN European Committee for Standardization Low CVP Fuels Fonte: UNICA Green Energy ISCC Biofuel Quota Law Ordinance for sustainability requirements BEFSCI Bioenergy and Food Security Criteria and Indicators VSE Verified Sustainable Ethanol SEI Stockholm Environment Institute Renewable Fuel Standard LCFS RFS Low Carbon Fuel Standard CSBP Council on Sustainable Biomass Production Green Ethanol 22 Sugarcane Zoning PBCB Brazilian Biofuels Certification Program GBEP Global Bioenergy Partnership National Commitment National Commitment for the Improvement of Labor Conditions in Sugarcane SDG Sugarcane Discussion Group Task 39 Liquid Biofuels from Biomass IB Sistema de Verificação. da Atividade Agropecuária Equator Principles Scorecard BSI RSB Round Table on Sustainable Biofuels RSPO PC 248 Rainforest Rainforest Alliance RTRS Better Sugarcane Roundtable on Roundtable on Initiative Sustainable Palm Oil Responsible Soy

24 Perspectivas para o Futuro Investimentos em logística serão críticos para o aumento de escala necessário Dutos irão conectar os principais pólos de produção, consumo e exportação Podem reduzir custos logísticos em até 40% além de aumentar confiabilidade Reduzirão perda de produto, emissões de GEE no transporte, e acidentes nas estradas 23

25 Perspectivas para o Futuro O etanol de cana tem claros caminhos sustentáveis, mas pode ser significativo na matriz energética? Até 2050 Será Possível Aumentar... Produtividade 85 t/ha 170 t/ha Eficiência na produção e o aproveitamento 82 l/t 250 l/t (moagem e fermentação) (incluindo etanol celulósico) Eficiência de motores e veículos 2x quilometragem por litro Tamanho da frota global 3x o numero de veículos Assim poderíamos ter em 2050 uma produção de mais de 500 milhões de m³, nos atuais 23 milhões de hectares cultivados no mundo com cana em 2009 Neste cenário, o etanol de cana pode representar 30% do consumo global de combustível ciclo Otto Fonte: CTC e SCA 24

26 Obrigado 25

27 Sugarcane Industry Takes Time to Develop Compared to other crops, sugarcane requires large investments 26

28 FFV and Domestic Ethanol Demand FFV already represent 37% of the total Brazilian fleet (Otto-cycle) Hydrous ethanol monthly sales (E-100) Flex fuel vehicle sales January 2003 October 2009 Sources: ANP e ANFAVEA. Elaboration: UNICA 27

29 Brazil s Energy Matrix Evolution Long term commitment leads to further development Sugarcane as the 2nd Energy Source Evolution of Energy Offer in Brazil 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% OTHER RENEWABLE SUGARCANE & RELATED VEGETAL COAL & WOOD HYDRO & ELECTRICITY NUCLEAR MINERAL COAL NATURAL GAS PETRÓLEO OIL & RELATED E RELACIONADOS TYPE OF ENERGY % % NON-RENEWABLE ENERGY OIL & RELATED NATURAL GAS MINERAL COAL NUCLEAR RENEWABLE ENERGY HYDRO & ELETRICITY VEGETAL COAL & WOOD SUGARCANE & RELATED OTHER RENEWABLE TOTAL ENERGY BioMass 0% ENERGY MATRIX BRAZIL 08 OCDE'05 WORLD'05 BIOMASS HYDRO & ELETRICITY URANIUM MINERAL COAL NATURAL GAS OIL & RELATED TOTAL ENERGY With a domestic energy offer million equivalent tons of oil, Brazil has built an environment friendly energy matrix Sugarcane has become the 2nd energy source for the country Cogeneration has been increasing its share on energy production 28 28

30 Global Ethanol Demand is Expected to Continue Growing Since 2008, fuel demand represent 80% of ethanol volume. Source: SUCDEN 29 29

31 Ethanol exports are expected to pick-up going forward Economic Crisis Environmental concerns will be a key driver for ethanol demand Source: SUCDEN 30 30

32 Ethanol use is not limited to fuel Significant demand for ethanol may emerge from fringe markets Bio-butanol Bio-plastics (PHB, polyethylene, PVC) Crop-dusting planes running on ethanol Flex-fuel motorcycles Honda 150 cc Flex in the market Ethanol-powered buses (E95) - still a pilot project in Brazil Production of diesel from sugarcane at commercial scale after

33 Growing demand for Food Demand for agricultural products can be met by growth in acreage and productivity Agricultural Market Trends Emerging markets growth will require acreage expansion Higher wealth in emerging markets leads to dietary habits growing consumption of meat, eggs and milk Effect on feed demand (conversion ratios 1g of meat = ~8g of grain) Estimated yield improvements (i.e. productivity gains) would not be able to accommodate this demand for arable land (billion tons) Food, Feed and Fuel Consumption Estimates Source: USDA, Goldman Sachs Commodities Research estimates Fuel demand Feed demand Food demand Estimated Acreage Increase by by 2017 (mm ha) Agricultural production will move to frontier lands currently not devoted to this activity, which guarantees these lands significant appreciation potential Food Feed Bio-Fuels Yield gains Total Demand Source: USDA and Company estimates 32 32

34 Agricultural and Industrial Productivity Gains Continued improvements will help meet growing demand South-Center Region Annual growth rate 2.7% Annual growth rate 1.6% 33

35 Growing demand for Food Crop Migration can improve carbon capture FARMS IN DIAMANTINO - MATO GROSSO STATE 1987 LANDSAT5 / TM+ (NASA) Pasture to Soybean 34 34

36 Growing demand for Food Crop Migration can improve carbon capture FARMS IN DIAMANTINO - MATO GROSSO STATE 1993 LANDSAT5 / TM+ (NASA) Pasture to Soybean 35 35

37 Growing demand for Food Crop Migration can improve carbon capture FARMS IN DIAMANTINO - MATO GROSSO STATE 2008 Pasture to Soybean 36 LANDSAT5 / TM+ (NASA) 36

38 Collaboration among producing countries is key Research in Cultivation and Production Second Generation Sustainability and Life Cycle Methodology 37

39 Second Generation Means Efficiency The full potential of sugarcane is yet to be explored Energy equivalent of 1 ton of sugarcane = 1.2 oil barrel Alcochemical Bio-plastic Source: UNICA 38

40 Today the Certification Process is like a Tower of Babel In order to unleash global ethanol demand, certification consensus is needed Certification Certificações Per por país Country Directive on Renewable Energy Sources European Union Meó Consulting / ISCC German Government RTFO UK Government RFS / LCFS US Government ETHANOL Too many Ethanol Muitas iniciativas para certificar o Etanol certification initiatives PBCB Brazilian Government Institutional Certifications RSB Based in Switzerland BSI Based in the UK Certificações Privadas SEKAB, GREENERGY Sweden, UK Como atender a todas? Impossible to meet them all Certification proliferation is counter Proliferação das certificações é contraprodutiva: productive Desencoraja iniciativas e aumenta custo, Increases Cost and Curbs Demand 39

41 We are bullish on Global Market Brazil s Export forecast Bilhões de Litros Cenário otimista Cenário Realista 40

42 Thank you! Mark Lyra Q&A Section 41