ABAG. O fim do alimento barato

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Alícia Álvares Marreiro
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1 MB ASSOCIADOS ABAG O fim do alimento barato 08 de Agosto de

2 Preço dos alimentos A históriaagrícola doséculo XX foi ditadapela lado da oferta: o preço real dos alimento caiude forma consistente.desde o início século XXI houve uma reversão da tendência de queda nos preços dos alimentos 80,0 Soybean (US$/bu) Corn (US$/bu) Rice (US$/cwt) USA farm price Wheat (US$/bu) US$/unit 70,0 60,0 I World War II Word War ,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0, Petroleum crash 1973 Source: USDA, Bureau of Labor Statistics. Elaboration: MB Agro. (Deflator: CPI USA) 2

farm price Wheat (US$/bu) US$/unit 70,0 60,0 I World War 1914-1918 II Word War 1939-1945 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 1913 1918 1923 1928 1933 1938

3 Evolução do índice CRB Foodstuffs Sub-index 1967 = jul/75 jul/79 jul/83 jul/87 jul/91 jul/95 jul/99 jul/03 jul/07 jul/11 Fonte: CRB. Elaboração: MB Associados.

4 Evolução dos preços reais da cesta de produtos da agropecuária DEZ/74= 1 1,2 1,0 Dez/1989 Dez/1999 Ago/2006 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 jan/75 jan/79 jan/83 jan/87 jan/91 jan/95 jan/99 jan/03 jan/07 jan/11 Fonte: FIPE. Elaboração: MB Associados. 4

5 Evolução dos preços reais da cesta de produtos da agropecuária DEZ/74= 1 0,3 0,28 0,26 0,24 0,22 mai/01 mai/03 mai/05 mai/07 mai/09 mai/11 Fonte: FIPE. Elaboração: MB Associados.

6 Indutores dos preços agrícolas: Demanda 1. Crescimento da população e taxa de urbanização; 2. Aumento de renda e mudanças nos padrões alimentares; 3. Biocombustíveis; 4. Desvalorização do Dólar; 5. Fundos em commodities agrícolas.

Aumento de renda e mudanças nos padrões alimentares; 3.

7 Indutores de demanda: crescimento da população e taxa de urbanização Oceania North America Europe Latin America and Caribean Africa Asia ,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Source: ONU world China India Billion people Urbanization rate Source: Onu. Elaboration: MBA gro

4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Source: ONU world China India 70 60 50 40 30 20 10 0 7 Billion people Urbanization

8 Indutores de demanda : crescimento da renda nos países em desenvolvimento US$(correntes) Brasil Índia China Rússia Rússia Tailândia Indonésia Vietnam Filipinas Brasil Fonte: FMI. Elaboração: MB Associados. China Tailândia Indonésia Filipinas Índia Vietnã 8

000 Tailândia Indonésia Vietnam Filipinas Brasil 10.000 5.

9 Indutores de demanda: mudanças nos padrões alimentares functional and dietary foods convenience and snakcs meats, dairy, sugar, fruits and vegetables China Eastern Europe Latin America India USA Japan Canada Western Europe grains, roots, rice and beans Sub-Saharan Africa Source: FAO Elaboration MBAgro Survival Commodities Variety Quality High technology 9

Latin America India USA Japan Canada Western Europe grains, roots, rice and beans

10 Indutores de demanda: Mudanças nos hábitos alimentares Per capita meat consumption (Poultry, Porkand Beef) Source: USDA, FMI, Projection Agroconsult

11 Indutores de demanda: biocombustíveis U.S. Biofuel program Targets Billions liters Biomass diesel Others avanced biof uels Celulosic ethanol Corn ethanol Corn f or ethanol (million t) Source: Energy Act

avanced biof uels Celulosic ethanol Corn ethanol Corn f or ethanol (million t) 137 142 142

12 Indutores de demanda: biocombustíveis Ethanol (except BRA) Ethanol BRA (sugarcane) Biodiesel (world) Million liters Source: FAO-OCDE 12

(world) 80.000 Million liters 60.000 40.000 20.

13 Indutores de demanda: Desvalorização do Dólar e Fundos em commodities agrícolas Dólar Index Long position Share in agricultural commodities Funds 40% 35% 30% % 70 20% 15% 04/01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/2011 stock/use Fonte: Fed (Major Currencies (TWEXMMTH)). Elaboração: MB Agro Source CFTC. Elaboration MB Agro 13 Índice (1973=base )

stock/use 90 85 65 2006-01-01 2006-06-01 2006-11-01 2007-04-01 2007-09-01 2008-02-01 2008-07-01 2008-12-01 2009-05-01 2009-10-01

14 Certas condições na oferta reforçam a tendência nos preços As mudanças no clima, acentuando os extremos têm machucado a produção de forma recorrente; AáreacultivadanaChinacai0.6%aoanonosúltimos5anos,em virtudedaurbanização;aofertadeáguaécadavez maisrestrita. Tudo indica que a importação de alimentos pela China vai continuar a crescer, mesmo suavemente; A África ainda precisa de muito tempo para ampliar bem a oferta. Antes terá que atender sua própria demanda, que é cresccente. 14

6%aoanonosúltimos5anos,em virtudedaurbanização;aofertadeáguaécadavez maisrestrita.

15 Participação da massa salarial por classe A demanda no Brasil seguirá crescendo em volume e em qualidade Crescimento da massa salarial total* pela posição das famílias em classes de renda (preços de 2009) 50% 40% 30% 20% 10% Massa real total* (Bilhões de R$) Forecast Projeção % 20.4% 20.1% 15.0% 80% 60% 40% 20% Fonte: IBGE (PNAD). Elaboração: MB Associados. (*) Massa real total= Massa real por família e classe multiplicado pelo número de famílias por classe. 0 Forecast Projeção F Massa real familiar salarial por mês Classe A: acima de R$ Classe B: de R$ 2,327 a R$ 9,300 Classe C: de R$ 1,395 a R$ 4,650 Classe DE: abaixo de R$ 1395 Participação do número de domicílios por classe 0% Projeção Forecast % 44.1% 6.8% 3.1%

Elaboração: MB Associados. (*) Massa real total= Massa real por família e classe multiplicado pelo número de famílias por classe.

16 A demanda no Brasil seguirá crescendo em volume e em qualidade Casal com Filhos Casal sem Filhos Pessoas Sozinhas Mãe com Filhos Pai com Filhos Fonte: PNAD(2007). Elaboração: MB Associados.

17 A demanda no Brasil seguirá crescendo em volume e em qualidade Consumo mundial de café (Brasil x EUA) sacas / Brasil (crescimento médio de 5% aa) EUA (crescimento médio de 0,5% aa) Fonte: ABIC/USDA. Elaboração e projeções: MB Agro

18 A crise internacional altera este quadro? Certamente que não, embora tenhamos mais volatilidade e, no curto prazo, certa queda nas cotações; Apenas uma queda mais forte do crescimento em nações da Ásia (China e Índia, em particular) alteraria o quadro; O petróleo pode ceder para a faixa de US$ , mesmo com a Ásia crescendo, dada a nova situação americana. Neste caso, a queda no custo de transporte e de fertilizantes compensaria parcialmente as coisas. Alguma valorização do real também pode ocorrer;

do crescimento em nações da Ásia (China e Índia, em particular) alteraria o quadro; O petróleo pode ceder para a faixa de US$

19 A crise internacional altera este quadro? (continuação) No caso da China, podemos ter mais a médio prazo alguma correção no crescimento; Entretanto, o conjunto dos emergentes continuará crescendo. O dólar continuará fraco.

médio prazo alguma correção no crescimento; Entretanto,

20 O Brasil está preparado para o desafio de atender a demanda? Até aqui o setor foi muito bem sucedido. Entretanto, os problemas adiante não são triviais. Coloco a seguir os que me parecem mais relevantes: 1. Reduzir a dependência da China: elevar a produção de energia renovável avançando nos biocombustíveis de segunda geração e toda a álcoolquímica, especialmente os plásticos biodegradáveis. Mesmo com a crise o mercado dos países ricos é francamente comprador destes produtos. 20

Reduzir a dependência da China: elevar a produção de energia renovável avançando nos biocombustíveis de segunda geração

21 O Brasil está preparado para o desafio de atender a demanda? (Continuação) 2. O custo de produção(mão de obra, fertilizantes, tranporte, porto) em reais está subindo muito. Em dólares é pior ainda. 3. Novas restrições: Água; Queima da floresta; Regulação está piorando de qualidade: =>(continua no próximo slide) 21

22 O Brasil está preparado para o desafio de atender a demanda? (Continuação) A regulação está piorando de qualidade(continuação): O viés ideológico do conjunto MARA/INCRA/FUNAI cria problemas(ex. elevada produção de índios); OGMs; Aquisição de terras por estrangeiros; O Código Florestal; A defesa da cocorrência: demora nos julgamentos; A defesa sanitária; A política comercial e a abertura de mercados; A intervenção no mercado cambial: o exportador foi tributado; A proposta Sarkozy 22

23 O Brasil está preparado para o desafio de atender a demanda? (Continuação) 4. Novas fronteiras: Produção de combustíveis e plástico de segunda geração O biodiesel a partir da soja não é viável sem a ajuda do govêrno, Precisamos de outra matéria prima. A crescente interligação entre as indústrias de alimentos, farmacêutica e de bem estar. A exploração sustentável da floresta. 23

24 MB Associados Av. Brigadeiro Faria Lima, andar São Paulo SP Telefone: (011) Fax: (011)

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