B2W DIGITAL ANUNCIA GERAÇÃO DE CAIXA POSITIVA DE R$ 58 MILHÕES NO 3T18

Transcrição

1 B2W DIGITAL ANUNCIA GERAÇÃO DE CAIXA POSITIVA DE R$ 58 MILHÕES NO 3T18 O Marketplace segue em rápid desenvlviment e atingiu R$ 1,9 bilhã de GMV (+64,5%) n 3T18, cm participaçã de 52,2% d GMV Ttal Ri de Janeir, 31 de utubr de 2018: B2W Digital (B3: BTOW3), a mair e mais querida cmpanhia digital da América Latina, anuncia hje s resultads d 3º trimestre de PRINCIPAIS INDICADORES 3T18 3T17 Delta 9M18 9M17 Delta GMV Ttal (R$ MM)¹ ,7% ,2% Marketplace (R$ MM) ,5% ,9% Marketplace (% d GMV Ttal) 52,2% 39,2% +13,0 p.p. 48,8% 34,3% +14,5 p.p. # Sellers (Nvs/Mil) 3,4 1,8 1,6 9,1 3,1 6,0 # Sellers (Base/Mil) 18,8 7,8 11,0 18,8 7,8 11,0 B2W Entrega (# Sellers/Mil) 15,0 2,5 12,5 15,0 2,5 12,5 B2W Entrega (% da base de Sellers) 79,8% 32,1% +47,7 p.p. 79,8% 32,1% +47,7 p.p. Mbile (% d Tráfeg) 68,1% 59,8% +8,3 p.p. 66,8% 54,7% +12,1 p.p. ¹Refletind ajustes d CPC 47/IFRS 15 e CPC 48/IFRS9, cnfrme indicad na página 7 (Seçã Destaques Financeirs). MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO Cncluída a fase de transiçã (2017) d Plan Estratégic de três ans ( ), as iniciativas da Cmpanhia em 2018 estã fcadas n cresciment d GMV Ttal pr mei de um mdel híbrid de platafrma digital (1P + 3P + Serviçs), cm cresciment cntínu d Marketplace. Cm reflex dessas ações, n 3T18, GMV Ttal cresceu 3 vezes mais que mercad (+23,7% da B2W vs +8,0% d mercad, fnte: Ebit), cm ganh de 3,7 pnts percentuais de market share (29,1% n 3T18 vs 25,4% n 3T17) e cntínua evluçã na geraçã de caixa. O Marketplace cntinua em rápid desenvlviment, atingind R$ 6,6 bilhões de GMV LTM (cresciment de +84,4%). N 3T18, Marketplace atingiu quatr nvs recrdes para s resultads de um trimestre, desde seu lançament a final de 2014: mair venda (R$1.890 MM vs R$ MM n 4T17), mair participaçã n GMV Ttal (52,2% vs. 47,2% n 2T18), mair númer de nvs Sellers cnectads (+3,4 mil vs +3,3 mil n 2T18) e mair increment de srtiment (+1,2MM de nvs SKUs vs +1,1MM n 2T18). Cm resultad da evluçã d seu mdel de negócis, a Cmpanhia apresentu mais um trimestre de avanç significativ na trajetória de geraçã de caixa, atingind R$ 58 MM n 3T18 (evluçã de 31% u R$ 14 MM em relaçã as R$ 44 MM registrads n 3T17). N 9M18, cnsum de caixa ttalizu R$ 454 MM (reduçã de 69% u R$ MM em relaçã as R$ MM registrads n 9M17). Ns últims 12 meses, a geraçã de caixa fi psitiva em R$ 56 MM. B2W e Ljas Americanas (LASA) seguem acelerand as imprtantes iniciativas de O2O - Online t Offline pr mei da LET S, platafrma de gestã cmpartilhada ds ativs de lgística e distribuiçã das duas cmpanhias. A final d 3T18, s serviçs Pegue na Lja (Click and Cllect) e Pegue na Lja Hje (Click and Cllect Nw) já estavam dispníveis em mais de ljas físicas da LASA (em tds s estads d Brasil), superand as metas inicialmente estabelecidas para final de A IF - Invaçã e Futur nasceu cm a missã de criar negócis disruptivs para B2W e LASA, send respnsável pela cncepçã, criaçã, incubaçã e aceleraçã desses nvs negócis, que, madurs, pderã ser integrads às estruturas das cmpanhias. A IF é respnsável também pelas sinergias entre s negócis das cmpanhias, pels labratóris digitais e pr liderar a transfrmaçã digital. A Ame Digital, uma das iniciativas da IF, segue acelerand e apresentand indicadres impressinantes. O lançament ficial fi na Americanas.cm (jun/18) e rapidamente expandims para Shptime (jun/18) e para Submarin (set/18). A cnta de pagaments digital vem ganhand frte traçã nas marcas da B2W, timizand a ferta de descnts para s clientes (cashback), gerand mair recrrência de cmpra e aumentand spending. O app da Ame já cnta cm mais de 800 mil dwnlads em apenas 5 meses de peraçã. 1 1

2 A mais recente nvidade é a aceitaçã da Ame Digital cm frma de pagament das cmpras nas ljas físicas da LASA. Em ut/18, iniciams um pilt em 6 ljas (5 n RJ e 1 em SP). Até final de 2018, muitas utras nvidades serã anunciadas. Em 2019, vams acelerar rllut de aceitaçã da Ame para tdas as ljas da LASA e também para utrs ljistas d mund físic. Pr fim, refrçams que tda a Cmpanhia está preparada e mtivada para a Black Friday (BF), mair event de venda d an. Neste sentid, a quarta ediçã d Seller Day, event de preparaçã para a BF (realizad em ag/18), fi um sucess e cntu cm mais de participantes (entre Sellers, frnecedres e parceirs estratégics). Dentre s lançaments anunciads, destacams Crédit Seller (platafrma 100% nline para ferta de crédit as Sellers) e a integraçã d Prm Seller (ferramenta prmcinal d B2W Marketplace) cm a Ame Digital, permitind que s Sellers invistam na ferta de cashback adicinal para s clientes que pagam cm Ame. A ADMINISTRAÇÃO DESTAQUES 3T18 B2W Digital geru de caixa R$ 58 MM n 3T18, evluçã de 31% u R$ 14 MM em relaçã as R$ 44 MM registrads n 3T17. N 9M18, cnsum de caixa ttalizu R$ 454 MM, reduçã de 69% u R$ MM em relaçã as R$ MM registrads n 9M17. Ns últims 12 meses, a geraçã de caixa fi psitiva em R$ 56 MM. B2W Marketplace cnectu mais de 3,4 mil nvs Sellers n 3T18, saind de uma base de 15,4 mil Sellers em jun/18 para mais de 18,8 mil Sellers em set/18. A base de Sellers aumentu em 2,4x d 3T17 para 3T18 (de 7,8 mil para 18,8 mil Sellers). B2W Entrega cnectu mais de 3,7 mil Sellers n 3T18, ttalizand uma base de 15,0 mil Sellers e representand 79,8% ds Sellers cnectads a B2W Marketplace. B2W Marketplace lançu Crédit Seller, nv prdut financeir para s Sellers d B2W Marketplace. B2W passa a fertar crédit (empréstims) de maneira rápida, segura e simples, de frma 100% nline. Os Sellers que cntrataram prdut vem investind mais em estque e em cmpetitividade, assim cm em suas perações para acelerar suas vendas dentr da platafrma. B2W Digital fi a campeã em duas categrias d prêmi Épca Reclame Aqui. A Americanas.cm ganhu, pela sexta vez cnsecutiva, na categria E-cmmerce Grandes Operações, cm dbr de vts em relaçã a segund clcad. A Direct ganhu, pela terceira vez cnsecutiva, na categria Lgística e Transprte. A premiaçã é realizada cm base ns vts ds clientes. Iniciativas da IF Invaçã e Futur Ame Digital atinge a marca de 800 mil dwnlads em 5 meses de peraçã. A cnta de pagaments digital agra também é aceita n Submarin (além de Americanas.cm e Shptime). A Ame Digital vem ganhand frte traçã nas marcas da B2W, timizand a ferta de descnts para s clientes (cashback), gerand mair recrrência de cmpra e aumentand spending. Ame Digital iniciu um pilt de aceitaçã nas ljas físicas da Ljas Americanas. Os clientes já pdem pagar cm Ame em 6 ljas (5 n RJ e 1 em SP). Até final de 2018, muitas utras nvidades serã anunciadas. Em 2019, vams acelerar rllut de aceitaçã da Ame para tdas as ljas da LASA e também para utrs ljistas d mund físic. Ame Digital anuncia a integraçã cm Prm Seller. A nvidade pssibilita que s Sellers utilizem a ferramenta prmcinal d B2W Marketplace (Prm Seller) para investirem na ferta de cashback adicinal para s clientes que pagam cm Ame. 2 2

3 INICIATIVAS ESTRATÉGICAS PARA ALAVANCAR A PLATAFORMA DIGITAL IF Invaçã e Futur A IF - Invaçã e Futur nasceu cm a missã de criar negócis disruptivs para B2W e Ljas Americanas, send respnsável pela cncepçã, criaçã, incubaçã e aceleraçã desses nvs negócis, que, madurs, pderã ser integrads às estruturas das cmpanhias. A IF é respnsável também pelas sinergias entre s negócis das cmpanhias, pels labratóris digitais e pr liderar a transfrmaçã digital. AME DIGITAL é uma das primeiras iniciativas da IF. A cnta de pagament digital, que vai revlucinar a maneira cm que as pessas se relacinam cm dinheir, segue acelerand e apresentand indicadres impressinantes. O app da Ame já cnta cm mais de 800 mil dwnlads em apenas 5 meses de peraçã. O lançament ficial fi na Americanas.cm (jun/18) e rapidamente expandims para Shptime (jun/18) e para Submarin (set/18). A Ame vem ganhand frte traçã nas marcas da B2W, timizand a ferta de descnts para s clientes (cashback), gerand mair recrrência de cmpra e aumentand spending. Em ag/18, a Ame fi integrada à ferramenta prmcinal d B2W Marketplace (Prm Seller), permitind que s sellers invistam na ferta de cashback adicinal para s clientes que pagam cm Ame. Em ut/18, a Ame Digital iniciu um pilt de aceitaçã nas ljas físicas da Ljas Americanas. Os clientes já pdem pagar cm Ame em 6 ljas (5 n RJ e 1 em SP). Até final de 2018, muitas utras nvidades serã anunciadas. Em 2019, vams acelerar rllut de aceitaçã da Ame para tdas as ljas da LASA e também para utrs ljistas d mund físic. O2O (Online t Offline) B2W e Ljas Americanas seguem acelerand as imprtantes iniciativas de O2O - Online t Offline pr mei da LET S, platafrma de gestã cmpartilhada ds ativs de lgística e distribuiçã das duas cmpanhias. Ljas Americanas n Marketplace: N 4T17, a Ljas Americanas fi cnectada a Marketplace da B2W, dispnibilizand seus prduts, inicialmente, para entrega ns estads d RJ, SP e MG. N 3T18, a Ljas Americanas ampliu suas perações cm Seller n B2W Marketplace para tds s estads das regiões Sul e Sudeste. O srtiment dispnível cresceu cm a inclusã de itens exclusivs para canal, atingind mais de 12 mil itens fertads (vs 10 mil itens em jun/18). Até final de 2018, as entregas serã ampliadas para tds s estads d Brasil. Pegue na Lja (Click and Cllect): Atualmente está dispnível em mais de ljas (vs 580 ljas n 2T18), superand a meta anterir de 800 ljas até final d an, e passa a ser únic mdel de Click and Cllect cm presença em tds s estads d Brasil. Pegue na Lja Hje (Click and Cllect Nw): Pssibilita a retirada d prdut (estque da lja) em até 1 hra após a cmpra nline. A peraçã já está dispnível em mais de ljas e, até final d an, estará dispnível em tdas as Ljas Americanas (atuais e ljas ainda a serem inauguradas). LET S - Lgística e Distribuiçã Platafrma de gestã cmpartilhada ds ativs de lgística e distribuiçã da B2W e da Ljas Americanas. A LET S está cnstruind um mdel flexível de Fulfillment cm bjetiv de maximizar as cmpetências de cada uma das cmpanhias para capturar tdas as prtunidades da peraçã multiplatafrma. Fast Delivery: O prgrama, lançad em jun/18, vem reduzind em 50% (em média) s prazs de entrega ds itens de 1P e de 3P (ds Sellers cnectads a B2W Entrega). O Fast Delivery estabeleceu um nv frmat para Menu de Frete: Click & Cllect Nw : prdut separad e dispnível para retirada na lja em 1 hra (Brasil) Click & Cllect : entregas na lja em até 48 hras (principais capitais) 2 Hurs : entregas em até 2 hras (capitais: SP e RJ) Same Day : entregas em até 8 hras (capitais: SP e RJ) 3 3

4 Next Day : entregas em até 24 hras (capitais: SP e RJ) 2 Days : entregas em até 48 hras (capitais: SP, RJ, MG, PR, SC, RS e PE) Standard : entregas em até 7 dias (Brasil) B2W Entrega: Platafrma que pera e cntrla as entregas d B2W Marketplace. Os Sellers cnectads a B2W Entrega cntam cm 5 tips de serviçs: Fulfillment (strage + delivery), Pick Up - Grandes Operações (retirada d prdut n CD d Seller + delivery), Direct Cllect (retirada d prdut n CD d Seller - Médis e Pequens + delivery), Drp Off Hub (Seller entrega em um ds hubs da Direct + delivery) e Drp Off Lja (Seller entrega em uma das Ljas Americanas + delivery). Sellers Cnectads: O B2W Entrega atingiu mais de 15,0 mil Sellers a final d 3T18, representand 79,8% da base ttal de Sellers e participand em mais de 65% ds pedids realizads n Marketplace. N final de 2017, B2W Entrega fi integrad a prgrama de fidelidade Prime, permitind que s Sellers dispnibilizem seus itens para s clientes membrs d prgrama. Cmercial e Marketing Market Share: N 3T18, cresciment de GMV da Cmpanhia fi de 23,7% vs 8,0% de cresciment d mercad (fnte: Ebit). O market share da B2W expandiu 3,7 p.p., passand de 25,4% n 3T17 para 29,1% n 3T18. Srtiment: O númer de itens (SKUs) fertads ns sites ttalizu 7,5 milhões a final d 3T18, cresciment de 79% vs 3T17, impulsinad pel Marketplace. Cm bjetiv de ferecer um srtiment cada vez mais ampl e uma experiência de cmpra cmpleta, em ag/18, passams a ferecer Gift Cards (cartões pré-pags digitais) e plans de telefnia móvel. Cm a nva categria, passams a ferecer uma experiência 100% nline na cmpra de uma variedade de cartões digitais para cnsum de jgs nline, entreteniment e sftwares, incluind Netflix, Ggle Play, Xbx Live, Uber e League f Legends. Os clientes agra também pdem cmprar, cm a cmdidade da internet, plans pós-pag das quatr principais peradras d Brasil: Viv, Oi, Clar e Tim. Marketing: Cm cresciment expnencial d númer de itens fertads (SKUs), surgiu desafi de dar visibilidade as clientes d srtiment dispnível em nsss sites, cnslidand a percepçã de que em nssas marcas eles pdem cmprar de tud (ne-stp-shp). Em linha cm esse desafi, intensificams as ações de marketing a lng d 9M18, cm fc na demnstraçã d srtiment da Cmpanhia. Essas ações geraram excelentes retrns, cm aument d tráfeg, da frequência de cmpras e também d númer de itens na sacla de cmpras ds clientes. Prime: Únic prgrama d Brasil em que cliente pde cmprar mais de 1,3 milhã de prduts cm frete grátis quantas vezes quiser, sem se precupar cm valr mínim da cmpra. Além diss, cliente aprveita fertas exclusivas e tem direit a atendiment dedicad. O B2W Prime está dispnível para tdas as cidades das regiões Sul e Sudeste d Brasil. Os clientes Prime cntinuam demnstrand alt engajament cm as nssas marcas, visitand 3 vezes mais páginas pr usuári, cmprand 5 vezes mais e em 3 vezes mais categrias d que s clientes que ainda nã aderiram a prgrama. A final d 3T18, númer de Sellers d Marketplace participantes n prgrama Prime atingiu 30% da base ttal. Para participar d prgrama, Seller precisa estar integrad a B2W Entrega, serviç de lgística e distribuiçã da B2W. Em ag/18, Americanas Prime passu a ferecer um free trial, permitind que cliente pssa aderir a prgrama pr um períd de 30 dias, sem pagar nada. Durante free trial, cliente aprveita tds s benefícis d Prime e pde cancelar serviç a qualquer mment. A final ds 30 dias, cntrat é estendid pel períd de um an e valr de R$ 79,90 é debitad d cartã de crédit u da cnta Ame Digital. Evluçã d Marketplace GMV Marketplace: N 3T18, Marketplace registru cresciment de 64,5%, atingind GMV de R$ 1.890,0 milhões e cm participaçã de 52,2% d GMV Ttal. 4 4

5 Sellers: N 3T18, B2W Marketplace cnectu mais de 3,4 mil nvs Sellers, saind de uma base de 15,4 mil Sellers em jun/18 para mais de 18,8 mil Sellers em set/18. A base de Sellers aumentu em 2,4x d 3T17 para 3T18 (de 7,8 mil para 18,8 mil Sellers). Srtiment: O srtiment d B2W Marketplace registru cresciment de 89%, saind de uma base de 3,8 milhões de itens n 3T17 para 7,2 milhões de itens a final d 3T18. Platafrmas Mbile e UX (Experiência d Cliente) Tráfeg: A lng d 3T18, tráfeg pr dispsitivs móveis representu 68,1% d ttal de visitas, um cresciment de 8,3 p.p. cmparad cm 3T17. Apps: 3,2 milhões de dwnlads a lng d 3T18, ttalizand mais de 27 milhões de dwnlads desde s seus lançaments. Descnts Exclusivs: n App da Americanas.cm, sã ferecids descnts exclusivs para prduts das ljas físicas da Ljas Americanas, estimuland uma experiência integrada ds munds físic e nline. Os descnts já fram ativads mais de 1MM de vezes, desde lançament da funcinalidade em jan/18. QR Cde: lançams, em set/18, leitr de QR Cde n header d App d Shptime. Agra, apenas apntand smartphne para a televisã, telespectadr pde explrar tdas as infrmações d prdut exibid, ler as avaliações ds clientes, visualizar prduts similares e saber mais sbre a prgramaçã d canal. Garagem Digital: Cm bjetiv de melhrar a experiência de cmpra nline da categria de Autmtivs (peças e acessóris), umas das categrias de mair cresciment n Marketplace, lançams a Garagem Digital. A ferramenta permite a cliente cadastrar as infrmações cmpletas de seu veícul (marca, mdel, versã e an de fabricaçã) cm um resultad persnalizad, que mstrará pções de prduts cmpatíveis cm autmóvel, além de dispnibilizar valres atualizads ds veículs segund a tabela FIPE (Fundaçã Institut de Pesquisas Ecnômicas). Crushes Literáris: lançams em ut/18 s Crushes Literáris n app d Submarin, ferecend as clientes uma nva frma para explrar srtiment de livrs baseada em seus principais interesses, aumentand engajament cm a marca e dand a prtunidade a cliente de mntar uma lista de livrs que ele mais curtiu. Serviçs Digitais B2WAds: A platafrma de anúncis nativs d B2W Marketplace cnectu 395 nvs Sellers a lng d 3T18, ttalizand uma base de mais de 2,4 mil anunciantes. O B2WAds permite que s Sellers tenham mair visibilidade de seus prduts dentr ds sites da B2W e vendam mais. O B2WAds lançu uma funcinalidade que permite que canais e agências veiculem as campanhas de seus clientes através da platafrma de frma autmatizada. BIT Services: Oferece sluções cmpletas de tecnlgia para dar suprte às perações e cresciment sustentável ds Sellers d Marketplace e das perações nline de grandes marcas. B-Seller: Webstre e Serviçs de ERP Sieve: Inteligência de preçs nline Site Blindad: Segurança e credibilidade virtual Infprice: Inteligência de preçs ffline Admatic: Marketing digital Skyhub: Integraçã d marketplace Serviçs Financeirs Prmtra de Crédit: A lng de 9M18, a jint-venture de cartões de crédit da B2W e Cetelem (Submarin Finance e Digital Finance) registru um vlume de R$ 2,7 Bilhões em transações aprvadas, representand um cresciment de 16% em cmparaçã cm 9M17. N mesm períd, 5 5

6 a carteira de recebíveis dessas perações fi de R$ 1,4 bilhã, cresciment de 18% em cmparaçã cm an anterir. Em set/18, a Prmtra de Crédit registrava 3,0 MM de cartões emitids (1,9 MM n Submarin Finance e 1,1 MM na Digital Finance, que inclui as marcas Americanas.cm, Shptime e Su Barat). A peraçã da Prmtra de Crédit é rentável para a B2W. O lucr líquid d 9M18 fi 30% superir a de 9M17. Crédit Seller: Nv prdut financeir para s Sellers d B2W Marketplace, lançad ficialmente em ag/18 durante Seller Day (preparativ para a Black Friday, principal event de venda d an). A B2W cmeçu a fertar crédit (empréstims) de maneira rápida, segura e simples, de frma 100% nline. Permite que s Sellers tenham acess a uma nva fnte de financiament, send uma alternativa mais vantajsa que as pções tradicinais encntradas n mercad. Ferramenta pdersa para acelerar as vendas ds Sellers n B2W Marketplace. Os Sellers que cntrataram prdut vem investind mais em estque e em cmpetitividade, assim cm em suas perações para melhr suprtar cresciment de vendas dentr da platafrma. Os critéris para cncessã de crédit sã definids cm base n históric de vendas ds Sellers n B2W Marketplace cmbinad cm infrmações de crédit e risc dispníveis n mercad. Os empréstims pdem ser cntratads em até 12 meses e as parcelas devidas sã descntadas das vendas futuras dentr da platafrma. Cartã BNDES: Dispnível cm mei de pagament n site B2W Empresas (vendas crprativas), que fi primeir site de cmérci eletrônic a aceitar Cartã. O cartã BNDES pssui R$ 54 bilhões em crédit pré-aprvad. Em abr/18, cartã BNDES passu a ser também uma pçã de pagament para cmprar itens d Marketplace n B2W Empresas. A final d 3T18, srtiment dispnível para cmpras cm cartã BNDES n site B2W Empresas era de 18,3 mil itens (vs s 1 mil itens a final d 3T17). Atendiment a Cliente As principais marcas da B2W Digital sã cnsideradas referências em atendiment a cliente, pssuind s mais alts níveis de avaliaçã d Reclame Aqui. A Americanas.cm fi a grande campeã d prêmi E-BIT, que teve cerimônia de premiaçã em mar/18, send nvamente eleita a "Lja Diamante Mais Querida". A nta média dada pels clientes n Reclame Aqui para as marcas da B2W é de 7, enquant as marcas ds principais cncrrentes pssuem uma nta média de 5. 72% ds clientes que registraram reclamações n Reclame Aqui indicaram que pretendem vltar a cmprar nas marcas da B2W, enquant apenas 55% ds clientes indicaram que pretendem vltar a cmprar ns sites ds cncrrentes. O índice médi de sluçã das marcas da B2W é de 89% n site Reclame Aqui, enquant índice médi ds cncrrentes é de 79%. Essas cnquistas sã resultad d cmprmiss da Cmpanhia em timizar a qualidade de serviç e atendiment ferecid as seus clientes. B2W Digital fi a campeã em duas categrias d prêmi Épca Reclame Aqui. A Americanas.cm ganhu, pela sexta vez cnsecutiva, na categria E-cmmerce Grandes Operações, cm dbr de vts em relaçã a segund clcad. A Direct ganhu, pela terceira vez cnsecutiva, na categria Lgística e Transprte. A premiaçã é realizada cm base ns vts ds clientes. WhatsApp: Cm bjetiv de estar cada vez mais próxim ds clientes, a B2W lançu um nv canal de relacinament via WhatsApp, prmvend uma frma de cmunicaçã invadra e amigável nas principais etapas de cmpra. Em pesquisa realizada, 95% ds clientes aprvaram a iniciativa e afirmaram que querem cntinuar recebend as cmunicações via WhatsApp, além de elgiarem a cmunicaçã interativa e a presença das nssas marcas n canal. Em ut/18, iniciams um pilt de uma nva funcinalidade, permitind que s clientes cnsultem status d seu pedid (tracking) pr mei d WhatsApp, trnand prcess mais rápid e amigável. 6 6

7 Talents Digitais Events: A B2W Digital tem participad e patrcinad imprtantes events de Tecnlgia. The Develper s Cnference (TDC), um ds maires events de TI da América Latina. Participams em diferentes trilhas de palestras e levams nsss prjets pen surce (Marvin, Asgard, restql) e Ame Digital para estande da B2W. 23ª ediçã da Maratna de Prgramaçã Reginal de SP: destinada a aluns de curss de graduaçã e iníci de pós-graduaçã na área de Cmputaçã e similares. CBSft (Cngress Brasileir de Sftware) na USP de Sã Carls: nde realizams uma palestra sbre Marvin. 2ª Ediçã d Cmmunities Dev Shw: event tem cm públic alv principal s desenvlvedres, abrdand temas diverss. Intercn 2018: a mair cnferência dev da América Latina, nde participams da mesa rednda sbre tema "REST, GraphQL e restql - vantagens e case". Summer Jb: Em jul/18, tivems mais uma turma d Prgrama de Summer Jb cm 12 estagiáris. O prgrama, que cincide cm as férias esclares, cnta cm algumas atividades de preparaçã a mercad de trabalh e a realizaçã de um prjet na área de alcaçã d estagiári. A final d prgrama, eles têm a prtunidade de apresentar seus prjets para s executivs da Cmpanhia. Hacking Ri: A B2W participu de uma cmpetiçã de hackers e especialistas em tecnlgia (reunids em times), criand sluções de alt impact para s desafis reais da sciedade e d mercad d Ri de Janeir. O time da B2W fi vencedr da categria de ecnmia cmpartilhada cm prjet Arranjaê, cuj bjetiv é facilitar empréstim e aluguel de itens de utilidade geral. Hackathn: Cm estímul a desenvlviment de prjets tecnlógics empreendedres, cm ptencial de criaçã de nvs negócis, a B2W Digital prmveu, em set/18, a 5ª ediçã d event IrnBIT, nde fram desenvlvidas imprtantes iniciativas através da prática d hackathn (maratna de prgramaçã). Nessa 5ª ediçã, fram mais de 50 inscrits, 16 ideias de prjets e 5 vencedres. Gvernança e Sustentabilidade Empresarial IBRX-50: As ações da Cmpanhia (BTOW3) fram incluídas cm participaçã de 0,361% na carteira teórica d IBRX-50 que vigrará n quadrimestre set-dez/18. O índice é cmpst pelas 50 ações cm mair liquidez da blsa brasileira. ODS: A estratégia de sustentabilidade da Cmpanhia é baseada na Agenda 2030 das Organizações das Nações Unidas (ONU), que cnsiste em cumprir s 17 Objetivs d Desenvlviment Sustentável (ODS) até an de ISE: Pel quart an cnsecutiv, cnquistams a participaçã na carteira de empresas d Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) 2018 da B3 S.A. Brasil, Blsa, Balcã. Mei Ambiente: O inventári de emissões de Gases d Efeit Estufa da Cmpanhia cnquistu, pela segunda vez, Sel Our d Prgrama Brasileir GHG Prtcl. A cmpanhia teve seus inventáris verificads pr uma auditria externa, reafirmand assim, cmprmiss cm a transparência e qualidade das infrmações. Ética: Em 2018, a B2W passu a ser signatária d Pact Empresarial pela Integridade e Anticrrupçã, iniciativa desenvlvida pel Institut Eths, que tem pr bjetiv unir empresas e prmver um mercad mais íntegr e étic, erradicand subrn e a crrupçã. Prêmis: O resultad d trabalh realizad pela B2W também é recnhecid pr mei de prêmis que sã referência n mercad, que atestam a credibilidade e a frça de suas marcas. Em 2018, a Americanas.cm ficu em primeir lugar na categria de "Vendas Online" da premiaçã Marcas Mais d Estadã. Já ns prêmis Valr Invaçã Brasil e Reputatin Pulse, a Cmpanhia cnquistu primeir lugar nas categrias "Cmérci" e "Cmérci Eletrônic", respectivamente. N prêmi Sciambiental Chic Mendes, a B2W fi recnhecida cm a "Certificaçã Sel Verde". 7 7

8 DESTAQUES FINANCEIROS As infrmações cntábeis que servem de base para s cmentáris abaix referem-se a 3T18 e estã de acrd cm s padrões internacinais de relatóri financeir (IFRS), cm as nrmas expedidas pela Cmissã de Valres Mbiliáris (CVM), bem cm pel regulament de listagem d Nv Mercad e em reais (R$). As definições para as métricas ajustadas se encntram n Anex III e n Anex V. A partir de janeir de 2018, as demnstrações de resultads da Cmpanhia passam a refletir as nvas práticas cntábeis implementadas pel CPC 47/IFRS 15 e CPC 48/IFRS 9. Desta frma, para manter a cmparabilidade ds resultads (3T18 vs 3T17), está send reapresentada a demnstraçã de resultads d trimestre find em 30 de setembr de 2017 (3T17). A reapresentaçã ds resultads de tds s trimestres de 2017 está dispnível n site ri.b2w.digital. Os principais efeits das nvas práticas cntábeis sã n GMV e na Receita Bruta, que passam a ser apresentads líquids ds descnts cndicinais (anterirmente cntabilizads n resultad financeir) e deduzids das vendas cm partes relacinadas (sem efeits n Ebitda Ajustad). Cm a mudança na cntabilizaçã ds descnts cndicinais, EBITDA Ajustad é reduzid n mesm valr d efeit psitiv bservad n Resultad Financeir, sem alteraçã d Lucr Líquid. Desta frma, GMV Ttal d 3T17 fi ajustad em R$ 287,1 MM, passand de R$ 3.216,0 MM (apresentad n 3T17) para R$ 2.928,9 MM. A Receita Bruta d 3T17 fi ajustada n mesm valr, passand de R$ 2.184,8 MM (apresentad n 3T17) para R$ 1.897,7 MM. O EBITDA Ajustad d 3T17 fi ajustad em R$ 54,3 MM (valr referente as descnts cndicinais d 3T17), passand de R$ 159,5 MM (apresentad n 3T17) para R$ 105,2 MM, enquant que Resultad Financeir apresentu ajuste psitiv em igual valr, saind de R$ -197,7 MM (apresentad n 3T17) para R$ -143,4 MM. GMV Ttal: N 3T18, GMV fi de R$ 3.622,7 milhões, cresciment de 23,7% quand cmparad as R$ 2.928,9 milhões registrads n 3T17. O Marketplace da B2W segue em rápid desenvlviment e atingiu R$ 1.890,0 milhões de GMV n 3T18 (cresciment de 64,5%), cm participaçã de 52,2% d GMV Ttal. Receita Bruta: N 3T18, a receita bruta ttalizu R$ 1.922,2 milhões, cmparad cm s R$ 1.897,7 milhões registrads n 3T17. Receita Líquida: N 3T18, a receita líquida ttalizu R$ 1.556,8 milhões, cmparad cm s R$ 1.539,3 milhões registrads n 3T17. Lucr Brut Ajustad: N 3T18, lucr brut ajustad ttalizu R$ 475,5 milhões, cmparad cm s R$ 376,3 milhões registrads n 3T17. A margem bruta ajustada expandiu 6,1 p.p., passand de 24,4% n 3T17 para 30,5% n 3T18. Despesas cm Vendas, Gerais e Administrativas (SG&A) Ajustadas: N 3T18, as despesas ajustadas ttalizaram R$ 359,0 milhões vs s R$ 271,1 registrads n 3T17. EBITDA Ajustad: N 3T18, EBITDA Ajustad, já refletind as mudanças das práticas cntábeis, atingiu R$ 116,6 milhões, cresciment de 10,8% cmparad cm s R$ 105,2 milhões registrads n 3T17. A margem EBITDA Ajustada saiu de 6,8% n 3T17 para 7,5% n 3T18, um aument de 0,7 p.p. Resultad Financeir Líquid: N 3T18, resultad financeir líquid fi de R$ -152,9 milhões. N 3T17, resultad financeir fi de R$ -143,4 milhões. Resultad Líquid: N 3T18, resultad líquid fi de R$ -105,8 milhões. N 3T17, resultad líquid fi de R$ -88,0 milhões. 8 8

9 Gestã de Caixa: Geraçã de Caixa: geraçã de caixa de R$ 58 MM n 3T18, evluçã de 31% u R$ 14 MM em relaçã as R$ 44 MM registrads n 3T17. N 9M18, cnsum de caixa ttalizu R$ 454 MM, reduçã de 69% u R$ MM em relaçã as R$ MM registrads n 9M17. Ns últims 12 meses, a geraçã de caixa fi psitiva em R$ 56 MM. Cm frma de capturar tds s efeits, a geraçã/cnsum de caixa é medida pela variaçã da dívida líquida em relaçã a trimestre anterir, sempre descnsiderand eventuais recurss de perações de aument de capital. Capital de Gir: Melhru 39 dias (3T18 vs 3T17), principalmente em funçã da frte aceleraçã d 3P (Marketplace). Imprtante lembrar que Marketplace (cujas transações em cartã de crédit sã aprvadas na platafrma da B2W e cmpõem sald brut de recebíveis) nã demanda Capital de Gir (a B2W figura cm intermediária e recebe uma cmissã sbre as vendas realizadas). CAPEX: A B2W utiliza sua geraçã de caixa pririzand investiments que apresentem s melhres retrns para s acinistas. Assim send, n acumulad d 9M18, CAPEX ttalizu R$ 250,0 milhões, representand 2,5% d GMV Ttal. N 9M17, CAPEX ttalizu R$ 245,9 milhões e representu 3,1% d GMV Ttal. Endividament: Em 30/09/2018, caixa da B2W ttalizu R$ 5.284,2 milhões, cbrind 4,7 vezes endividament de curt praz da Cmpanhia, que ttalizu R$ 1.132,8 milhões. 9 9

10 ANEXO I: SOBRE B2W DIGITAL A B2W Digital é líder na América Latina e tem cm prpósit CONECTAR PESSOAS, NEGÓCIOS, PRODUTOS E SERVIÇOS EM UMA PLATAFORMA DIGITAL. A Cmpanhia pssui as maires e mais queridas marcas da internet (Americanas.cm, Submarin, Shptime e Su Barat) e uma peraçã de Marketplace em rápid cresciment. A platafrma cnstruída a lng ds últims ans permite que a B2W também fereça serviçs de tecnlgia, lgística, distribuiçã, atendiment a cliente e pagaments. PLATAFORMA DIGITAL E CICLO VIRTUOSO DA B2W: 10 10

11 ANEXO II: DEMONSTRATIVOS DE RESULTADO EXCLUINDO OS EFEITOS DA CONSOLIDAÇÃO DA TRANSPORTADORA DA B2W DIGITAL B2W - Cmpanhia Digital Demnstraçã de Resultads¹ (em milhões de reais) Cnslidad Cnslidad Períds finds em 30 de Setembr Períds finds em 30 de Setembr 3T18 3T17 Reapresentad Variaçã 9M18 9M17 Reapresentad Variaçã Grss Merchandise Vlume (GMV) 3.622, ,9 23,7% 9.926, ,6 24,2% Receita Bruta de Vendas e Serviçs 1.922, ,7 1,3% 5.574, ,2 0,7% Impsts sbre vendas e serviçs (365,4) (358,4) 2,0% (1.065,0) (1.066,3) -0,1% Receita Líquida de Vendas e Serviçs 1.556, ,3 1,1% 4.509, ,9 0,9% Cust das mercadrias e serviçs vendids (1.081,3) (1.163,0) -7,0% (3.212,5) (3.461,7) -7,2% Lucr Brut 475,5 376,3 26,4% 1.297, ,2 28,8% Margem Bruta (% RL) 30,5% 24,4% 6,1 p.p. 28,8% 22,5% 6,3 p.p. Receitas (Despesas) Operacinais (469,0) (356,4) 31,6% (1.353,2) (1.038,7) 30,3% Cm vendas (328,3) (259,4) 26,5% (939,2) (732,9) 28,1% Gerais e administrativas (30,7) (11,7) 162,4% (93,5) (48,5) 92,8% Depreciaçã e amrtizaçã (110,1) (85,3) 29,1% (320,5) (257,3) 24,6% Resultad Operacinal antes d Resultad Financeir e da Equivalência Patrimnial 6,5 19,9-67,4% (55,9) (31,5) 77,5% Resultad Financeir Líquid (152,9) (143,4) 6,6% (408,4) (515,6) -20,8% Receitas financeiras 106,0 135,5-21,8% 340,5 393,5-13,5% Despesas financeiras (258,9) (278,9) -7,2% (748,8) (909,0) -17,6% Participaçã de acinista nã cntrladr 0,1 0,1-0,2 0,2 - Outras receitas (despesas) peracinais (13,8) (8,7) 58,6% (30,8) (21,0) 46,7% Impst de renda e cntribuiçã scial 54,4 44,0 23,6% 165,0 191,3-13,7% Resultad Líquid (105,8) (88,0) 20,2% (329,7) (376,6) -12,4% Margem Líquida (% RL) -6,8% -5,7% -1,1 p.p. -7,3% -8,4% 1,1 p.p. EBITDA Ajustad 116,6 105,2 10,8% 264,6 225,8 17,2% Margem EBITDA Ajustada (% RL) 7,5% 6,8% 0,7 p.p. 5,9% 5,1% 0,8 p.p. ¹Refletind ajustes d CPC 47/IFRS 15 e CPC 48/IFRS9, cnfrme indicad na página 7 (Seçã Destaques Financeirs) Efeits da cnslidaçã das transprtadras subsidiárias da B2W Digital. SEM EXCLUIR OS EFEITOS DA CONSOLIDAÇÃO DA TRANSPORTADORA DA B2W DIGITAL B2W - Cmpanhia Digital Demnstraçã de Resultads¹ (em milhões de reais) Cnslidad Cnslidad Períds finds em 30 de Setembr Períds finds em 30 de Setembr 3T18 3T17 Reapresentad Variaçã 9M18 9M17 Reapresentad Variaçã Grss Merchandise Vlume (GMV) 3.622, ,9 23,7% 9.926, ,6 24,2% Receita Bruta de Vendas e Serviçs 1.922, ,7 1,3% 5.574, ,2 0,7% Impsts sbre vendas e serviçs (365,4) (358,4) 2,0% (1.065,0) (1.066,3) -0,1% Receita Líquida de Vendas e Serviçs 1.556, ,3 1,1% 4.509, ,9 0,9% Cust das mercadrias e serviçs vendids (1.151,0) (1.203,7) -4,4% (3.386,3) (3.594,9) -5,8% Lucr Brut 405,8 335,6 20,9% 1.123,5 874,0 28,6% Margem Bruta (% RL) 26,1% 21,8% 4,3 p.p. 24,9% 19,6% 5,3 p.p. Receitas (Despesas) Operacinais (399,4) (315,7) 26,5% (1.179,4) (905,5) 30,3% Cm vendas (258,6) (218,8) 18,2% (765,5) (599,7) 27,6% Gerais e administrativas (30,7) (11,7) 162,4% (93,5) (48,5) 92,8% Depreciaçã e amrtizaçã (110,1) (85,3) 29,1% (320,5) (257,3) 24,6% Resultad Operacinal antes d Resultad Financeir e da Equivalência Patrimnial 6,5 19,9-67,3% (55,9) (31,5) 77,5% Resultad Financeir Líquid (152,9) (143,4) 6,6% (408,4) (515,6) -20,8% Receitas financeiras 106,0 135,5-21,8% 340,5 393,5-13,5% Despesas financeiras (258,9) (278,9) -7,2% (748,8) (909,0) -17,6% Participaçã de acinista nã cntrladr 0,1 0,1-0,2 0,2 - Outras receitas (despesas) peracinais (13,8) (8,7) 58,6% (30,8) (21,0) 46,7% Impst de renda e cntribuiçã scial 54,4 44,0 23,6% 165,0 191,3-13,7% Resultad Líquid (105,8) (88,0) 20,2% (329,7) (376,6) -12,4% Margem Líquida (% RL) -6,8% -5,7% -1,1 p.p. -7,3% -8,4% 1,1 p.p. EBITDA Ajustad 116,6 105,2 10,8% 264,6 225,8 17,2% Margem EBITDA Ajustada (% RL) 7,5% 6,8% 0,7 p.p. 5,9% 5,1% 0,8 p.p. ¹Refletind ajustes d CPC 47/IFRS 15 e CPC 48/IFRS9, cnfrme indicad na página 7 (Seçã Destaques Financeirs) 11 11

12 BALANÇO PATRIMONIAL B2W - Cmpanhia Digital Balanç Patrimnial (em milhões de reais) ATIVO CIRCULANTE Cnslidad 30/09/ /06/2018 Caixa e equivalentes de caixa 3.122, ,5 Títuls, valres mbiliáris e utrs ativs financeirs 1.962, ,8 Cntas a receber de clientes 289,8 213,2 Estques 845,3 871,2 Impsts a recuperar 484,5 472,4 Despesas antecipadas e utrs 525,5 580,6 Ttal d Ativ Circulante 7.230, ,7 NÃO CIRCULANTE Impst de renda e cntribuiçã scial diferids 1.134, ,3 Impsts a recuperar 1.168, ,8 Depósits judiciais e utrs crédits a receber 130,3 124,0 Imbilizad 439,5 445,8 Intangível 2.945, ,4 Ttal d Ativ Nã Circulante 5.818, ,3 TOTAL DO ATIVO , ,0 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO CIRCULANTE Frnecedres 1.493, ,2 Empréstims e financiaments 1.120, ,5 Debêntures 12,4 8,2 Saláris, prvisões e cntribuições sciais 69,0 59,0 Tributs a reclher 40,9 39,7 Impst de renda e cntribuiçã scial 13,0 4,8 Outras brigações 300,0 253,9 Ttal d Passiv Circulante 3.049, ,3 PASSIVO NÃO CIRCULANTE Exigível a lng praz: Empréstims e financiaments 5.871, ,4 Debêntures 200,0 200,0 Partes relacinadas 162,0 287,2 Prvisões para cntingências e utras brigações 167,8 182,2 Ttal d Passiv Nã Circulante 6.401, ,8 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital scial 5.732, ,2 Adiantament para futur aument de capital 9,7 - Reservas de capital 42,2 60,6 Ajuste de avaliaçã patrimnial (0,9) (0,9) Lucrs (prejuízs) acumulads (2.184,4) (2.078,6) Participaçã de nã cntrladres (0,5) (0,4) Ttal d Patrimôni Líquid 3.598, ,9 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO , ,

13 FLUXO DE CAIXA B2W - Cmpanhia Digital Demnstrativ de Flux de Caixa (em milhões de reais) Cnslidad Atividades Operacinais 30/09/ /09/2017 Variaçã Resultad Líquid d Períd (329,9) (376,7) (46,8) Ajustes a Resultad Líquid: Depreciações e amrtizações 322,4 259,5 (62,9) Impst de renda e cntribuiçã scial diferids (181,0) (205,9) (24,9) Jurs, variações mnetárias e cambiais 398,8 483,7 84,9 Outrs (48,1) (23,9) 24,2 Resultad Líquid Ajustad 162,2 136,7 (25,5) Variações de Capital de Gir: Cntas a receber 227,2 452,9 225,7 Estques 364,8 490,2 125,4 Frnecedres (354,9) (1.350,0) (995,1) Variações em Capital de Gir: 237,1 (406,9) (644,0) Variações em Ativs: Despesas antecipadas 3,4 17,4 14,0 Depósits judiciais (22,2) (12,6) 9,6 Impsts a recuperar (113,1) 63,1 176,2 Demais cntas a receber (circulante e nã circulante) (43,4) (253,0) (209,6) Variações em Ativs: (175,3) (185,1) (9,8) Variações em Passivs: Saláris e encargs sciais 16,6 1,3 (15,3) Tributs a reclher (circulante e nã circulante) 0,3 (38,9) (39,2) Outras brigações (circulante e nã circulante) 48,1 (127,7) (175,8) Cntas a receber/pagar empresas ligadas 35,1 126,8 91,7 Variações em Passivs: 100,1 (38,5) (138,6) Liquidaçã de jurs sbre empréstims e debêntur (315,4) (237,9) 77,5 Impst de Renda e Cntribuiçã Scial Pags (10,6) (2,2) 8,4 Flux de Caixa de Atividades Operacinais (1,9) (733,9) (732,0) Atividades de Investiment Títuls e valres mbiliáris 1.107,3 (612,3) (1.719,6) Imbilizad (14,2) (3,0) 11,2 Intangível (235,8) (242,9) (7,1) Valr pag pelas aquisições de cntrladas (8,0) (28,0) (20,0) Flux de Caixa de Atividades de Investiment 849,3 (886,2) (1.735,5) Atividades de Financiament Captações 2.214, ,6 (236,0) Pagaments (1.418,9) (371,3) 1.047,6 Aument de capital em dinheir 0, , ,2 Adiantament para futur aument de capital 9,7 - (9,7) Flux de Caixa das Atividades de Financiament 806, , ,1 Acréscim (reduçã) líquid em dispnibilidades 1.653, ,0 (455,4) Caixa e Bancs n iníci d períd 1.469,5 224,2 (1.245,3) Caixa e Bancs n final d períd 3.122, ,2 (1.700,7) 13 13

14 ANEXO III: NOTA SOBRE O DEMONSTRATIVO DE RESULTADO Efeits na cnslidaçã da transprtadra subsidiária da B2W Digital A BFF Lgística e Distribuiçã Ltda. (Click Rd e Direct), subsidiária da B2W Digital, presta serviçs de distribuiçã de mercadrias para a Cmpanhia, gerand um efeit de eliminaçã na receita bruta e nas despesas cm vendas, gerais e administrativas (despesa de distribuiçã) cnslidadas, cnfrme nrma cntábil vigente. O lucr brut cnslidad é reduzid na prprçã d efeit psitiv bservad nas despesas cm vendas, gerais e administrativas, mas sem efeit n EBITDA Ajustad e na Margem EBITDA Ajustada. EBITDA Ajustad A Cmissã de Valres Mbiliáris (CVM) editu n dia 04/10/2012 a Instruçã 527/12, que dispõe sbre a divulgaçã vluntária de infrmações de natureza nã cntábil, cm EBITDA. O bjetiv da Instruçã é de unifrmizar a divulgaçã desse dad a fim de melhrar nível de cmpreensã dessas infrmações e trná-las cmparáveis entre as cmpanhias abertas. Visand manter a cnsistência e a cmparabilidade cm s períds anterires, apresentams a seguir a cnciliaçã d EBITDA. N 3T18, EBITDA Ajustad fi de R$ 116,6 milhões. Incluind as utras receitas e despesas peracinais, EBITDA, cnfrme instruçã CVM 527/12, seria de R$ 102,8 milhões n 3T18 (6,6% da RL) vs R$ 96,5 MM n 3T17 (6,3% da RL). Cnciliaçã d EBITDA Cnslidad- R$ MM 3T18 3T17 % 9M18 9M17 % (=) EBITDA Ajustad 116,6 105,2 10,8% 264,6 225,8 17,2% (+) Outras Receitas (Despesas) Operacinais (13,8) (8,7) 58,6% (30,8) (21,0) 46,7% (=) EBITDA (CVM 527/12) 102,8 96,5 6,5% 233,8 204,8 14,2% 14 14

15 ANEXO IV: ENDIVIDAMENTO Endividament Cnslidad - R$ MM 30/09/ /09/2017 Empréstims e Financiaments de Curt Praz 1.120, ,2 Debêntures de Curt Praz 12,4 21,1 Endividament de Curt Praz 1.132, ,3 Empréstims e Financiaments de Lng Praz 5.871, ,1 Debêntures de Lng Praz 200,0 200,0 Endividament de Lng Praz 6.071, ,1 Endividament Brut (1) 7.204, ,4 Dispnibilidades 5.085, ,2 Cntas a Receber de Cartã de Crédit Líquid de Antecipaçã 198,4 60,8 Dispnibilidades Ttais (2) 5.284, ,0 Dívida (Caixa) Líquida (2) - (1) 1.919, ,4 Geraçã (Cnsum) de Caixa¹ 57,7 44,0 Praz Médi de Venciment da Dívida (dias) O nível de alavancagem da B2W (Dívida Líquida/EBITDA) nã é utilizad para fins de cvenants ns cntrats de empréstims e financiaments da Cmpanhia. ¹Exclui efeits de eventuais perações de aument de capital. O cntas a receber de clientes é cmpst, principalmente, pr recebíveis de cartã de crédit, líquids d valr descntad, que pssuem liquidez imediata e pdem ser cnsiderads cm caixa. A cmpsiçã d cntas a receber da B2W está demnstrada na tabela a seguir: Cnciliaçã Cntas a Receber Cnslidad - R$ MM 30/09/ /09/2017 Recebíveis de Cartões de Crédit Brut 3.696, ,7 Descnt de Recebíveis (3.498,3) (2.434,9) Cntas a Receber de Cartã de Crédit Líquid de Antecipaçã 198,4 60,8 Ajuste a Valr Presente (3,5) (1,1) Prvisã para Crédits de Liquidaçã Duvidsa (44,4) (25,1) Outras Cntas a Receber 139,4 107,9 Cntas a Receber Líquid Cnslidad 289,8 142,

16 ANEXO V: DEFINIÇÕES Capital de Gir: Calculad cm a sma de dias de cntas a receber de clientes (usand GMV cm base) e dias de estque, mens s dias de frnecedres, cnsiderand GMV e CMV ns últims 12 meses. Despesas cm Vendas, Gerais e Administrativas (SG&A) Ajustadas: SG&A excluind s efeits da cnslidaçã das transprtadras subsidiárias da B2W Digital. Dívida (Caixa) Líquida: Calculada cm a sma de endividament de curt praz e lng praz, mens dispnibilidades e cntas a receber de cartã de crédit líquid de antecipaçã. EBITDA Ajustad (LAJIDA): Lucr peracinal antes de jurs, impsts, depreciaçã e amrtizaçã e excluind utras receitas/despesas peracinais e equivalência patrimnial. GMV (Grss Merchandise Vlume): Vendas de mercadrias próprias, vendas realizadas n Marketplace e utras receitas (excluind a cmissã das vendas d Marketplace), após devluções e incluind impsts. Lucr Brut Ajustad: Lucr brut excluind s efeits da cnslidaçã das transprtadras subsidiárias da B2W Digital. Market Share: Ttal de vendas ns sites da B2W, incluind as vendas de Marketplace, dividid pelas vendas ttais d mercad (fnte: e-bit). Nvs Clientes: Aument na base de clientes ativs ns últims 12 meses. Participaçã Marketplace: Vendas d Marketplace sbre GMV cnslidad ttal

17 INFORMAÇÕES SOBRE WEBCAST E CONFERENCE CALL Telecnferência cm traduçã simultânea para inglês seguida de sessã bilíngue de perguntas e respstas