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Um Cenário Difícil em 2015 Estimativas de Crescimento do PIB em 2015 (%YoY) Estimativas de Inflação em 2015 (%) Estimativas de Câmbio em 2015 (R$/US$ ao final do ano) 2 Deterioração do Mercado 0,6% -1,0% -1,5% -3,7% -2,8% Dez/14 Dec/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Sep/15 Dec/15 Dez/15 6,5% 8,1% 9,0% 9,5% 10,7% Dec/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Sep/15 Set/15 Dec/15 Dez/15 2,80 3,20 3,20 3,95 3,90 Dez/14 Dec/14 Mar/15 Jun/15 Sep/15 Set/15 Dec/15 Dez/15 Curso de Ação Convencional Corte de programa de investimentos Manter ofertas existentes Defender o valor do modelo de negócios baseado em Comunidade Corte de custos indiscriminadamente Abordagem da TIM Manutenção do adequado investimento em infraestrutura Um novo e completo portfólio para todos os segmentos Pioneiro na consolidação de SIM Cards com ofertas off-net disruptivas Usuários Merc. Móvel Jan/15-23 mi Programa seletivo de eficiência estrutural Dez/15 Fonte: BCB Relatório Focus; Anatel
Destaques de 2015 Apesar de um ano desafiador... sustentamos a estratégia de longo prazo e reposicionamos a abordagem de marketing com foco no valor Receita Líq. de Serviços Total (R$bilhões; %A/A) 16,3-5,8% 15,4-0,9 mi Capex (R$bilhões; %A/A; ex-licenças) 3,9 +19% 4,7 Novo posicionamento estratégico Defendendo o EBITDA EBITDA (R$bilhões; %A/A; ex-venda de torres) 3 5,54-2,6% 5,40 OPEX ex-cmv: -7% A/A A abordagem eficiente defendeu o desempenho do EBITDA -0,1 mi Tradicional Inovativo 4G Líder em Cobertura +40% Capex intensivo trazendo resultados Consolidação de Chips Qualidade & Imagem Foco no 1 o Chip Foco no crescente Big Middle Classes B + C Classe A 2% 71% 27% Fonte: IPC de 2015 Eliminando a dependência do efeito comunidade
Análise da Base de Clientes Base de Clientes TIM (Milhões de usuários) Análise de Desconexões do Pré-pago (Milhões de usuários) 76-10,6 +1,1 66 Cleanup Pré-pago 84% Adições Líq. Pós 2,7 1,1 1,0 1,0-0,5 79% Jul-15 Aug-15 Ago-15 Sep-15 Set-15 Oct-15 Out-15 Nov-15 Dec-15 Dez-15 Desconexão Orgânica Pós-Pago P1 TIM P3 P5 P4 17% 21% 2014 Adições Prepaid Líq. Adições Postpaid Líq. 2015 Pré-pago Net Adds Pós-pago Net Adds Uma melhor representação da base de clientes Adições líq. pré-pago da TIM -10,6mln (Mercado -28.4mln) Foco em eficiência e rentabilidade Manutenção da liderança no market share pré-pago e reconquista do #2 no pós-pago humano* Nova Visão da Base de Clientes de Voz (média de usuários por período) -15% Pagamento por evento Defendendo a posição em usuários de 1º SIM (base de clientes de 1º SIM, estimada pelo perfil de uso) +19% Pagamento recorrente 4 Portfólio Old Portfolio Antigo Jan-Out/15 Portfólio New Portfolio Novo Nov-Dez/15 May-15 Mai-15 Jul-15 Set-15 Sep-15 Nov-15 *Ex-M2M/Modems Novas Ofertas
jan-15 fev-15 mar-15 abr-15 mai-15 jun-15 jul-15 ago-15 set-15 out-15 nov-15 dez-15 Primeiras Impressões das Novas Ofertas R$7,00 7 dias R$50,00 mês R$99,00 mês +2% Recargas do Pré (mi de usuários) ARPU Sainte +43% Adições Brutas Controle (mi de usuários) ARPU Sainte +46% Adições Brutas TIM Pós-pago (mi de usuários) ARPU Sainte Base +% Dois Dígitos +% Dois Dígitos Nova New Oferta Offer Base Nova New Oferta Offer Base Nova New Oferta Offer +% Um Dígito Portabilidade Numérica (milhares de usuários) Pós-pago total (port-in/out líquida) Lançamento novo Portfolio Indicadores de tráfego (base total) 340 Bytes de uso (MB) 475 Mix de tráfego de voz: impacto de custo dentro do esperado* (mix de minutos para usuários pré) 120 120 Off-net Fixo Minutos de Uso On-net 9% %Port-in/Adições Brutas 20% 5 1T15 2T15 3T15 4T15 Estimativa *Ilustrativo Atual
Dados: Construindo o Caminho para o Crescimento de Longo Prazo Outros (2G, M2M etc) Usuários de 3G & 4G (milhões de usuários) 4G 3G 75,7 66,2 2,0 7,1 37,5 37,5 x3,5 A/A Mkt Share: 28% Estável A/A Mkt Share: 25% Pós-pago Controle Pré-pago Penetração de dados na base (% da base de clientes) 78% 73% 76% 70% 45% 36% 3G+4G % sobre Base Dez-14 Dez-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Set-15 Out-15 Nov-15 52% 67% Dez-15 % Receita de Serviços Móveis 6 Receita Bruta de Dados (R$ milhões) 6,62 +17% 7,74 28% 35% Receita Inovativa (% da Receita Bruta de Dados) SMS Inovativa 27% 73% +35% (A/A) 15% 85% +39% Conectividade de Dados (% A/A)
O Ano da Infraestrutura: Liderança em 4G da TIM População urbana coberta (4G) (% da população urbana) 27% +32pp 36% 59% 2013 Pop. Coberta Total 2 : TIM: 52% P1: 47% P3: 48% P4: 46% Número de Sites (4G) (em milhares) 12,5 13,3 1,9 3,7 +4 mil 15,0 7,7 2013 4G Refarming de 1.800 Mhz ~65% conectados com fibra (1) Cidades Cobertas (4G) 2 (nº de cidades) CAPEX por Tecnologia (R$ milhões) +387 cidades 411 P1: 193 P3: 164 P4: 83 2G -22% A/A 24 45 2013 3G 4G +6% A/A +133% A/A (+22% A/A) (+32% A/A) Backhaul de Fibra Backbone de Fibra >70.000 km de Rede Total de Fibra Ótica >70% do Tráfego de Dados Transportado por backhaul de alta capacidade Apesar da desvalorização cambial, a TIM conseguiu expandir sua infraestrutura acima da meta e com o mesmo plano de Capex 7 (1) Fibra e outros backhaul de alta capacidade (2) Fonte: Teleco / ANATEL
Melhorias em Qualidade SpeedTest de Rede em 2G/3G (provido por Ookla)¹ Throughput Downlink (Kbps) 3.586 Throughput Uplink (Kbps) 1.014 Latência (ms) 206 1.488 538 142 4T14 4T15 4T14 4T15 4T14 4T15 Números de estados dentro das metas de performance da Anatel (%)² Queda de Voz e acessibilidade 100% 100% Acessibilidade de Dados 3G/4G 96% 100% Queda de Dados 3G/4G 2,8 100% 100% Reclamações de Clientes em 2015 (Demandas no Procon a cada 1.000 clientes)³ 2,1 1,7 1,1 85% 3G 4G 3G 4G P4 P3 P1 TIM Dez-14 Out-15 Dez-14 Out-15 Dez-14 Out-15 8 (1) Média trimestral; Gerado a partir da análise da TIM sobre os resultados do Speed Test da Ookla. 4T15 até novembro, último dado disponível (2) Último dado disponível; Fonte: Anatel. (3) Total por grupo econômico. Fonte: SENACON/MJ e Anatel. Base de clientes Banda Larga de Nov/15 (Último dado disponível).
Desempenho do Segmento Fixo Performance da Receita Líq. Fixa (R$ milhões; %A/A) 579 x2 +5% +14,1% 660 Fixed Receita Revenues Fixa 2014 Serviços Residential Residenciais Services Corporate Serviços Corporativos Services Fixed Receita Revenues Fixa 2015 Base Live TIM (milhões de clientes) Vendas Segmento Corporativo (%A/A) +78% 232 +25% 130 +10% ARPU A/A 4T14 4Q14 1T15 1Q15 2T15 2Q15 3Q15 3T15 4Q15 4T15 9 Live TIM - Market Share de Adições Líq. (SP e RJ >34Mbps) 48,0% 43,9% 50,2% 34,1% 14,7% 6,8% 0,5% 0,5% 4Q14 4T14 4T15 4Q15 Live TIM P3 P1 P4 TIM Fixo: Voz Fixa (c/ tecnologia celular) Participação em adições líquidas Market Share 1% 34% 0,9% 1,4%
Thousands Financeiro: Contínua Mudança nos Padrões de Receita Receita Líq. de Serv. Móveis (R$ bilhões; %A/A) entrante 15,7 2,5 ~R$1Bi 14,7 1,5 Quebra da Receita Líq. Total (R$ milhões; %A/A) 0% -40% -45% Market Share de smartphones (entre operadoras em 2015) +14% P1 P3 14,5% 8% P2 30,2% TIM 46,9% sainte 13,2 Estável: 13,2 0% 19.498-12,1% 17.139 10 76% 24% Transformação em Dados (% sobre a receita líquida de serviços) 70% 30% 62% 38% Crescimento de ARPU e usuários de dados Dados Voz 2013 2016 2014 Negócio Mobile Entrante Incoming Handsets Produto Receita Fixed 2015 Móvel Business Fixa Generated Resiliência do Negócio Gerado em um ano desafiador apesar do cenário macroeconômico difícil e ambiente compettitivo;...mudança na estratégia do negócio de aparelhos levando à redução da venda de produtos sem impacto na margem. Redução do Impacto da V-UM (R$ milhões) ~800 1T12 % sobre a receita ~300 4T15 >20% <8%
Financeiro: Programa de Eficiência Estrutural Performance do OPEX (excluindo CMV* e venda de torres) (% A/A) 2% Visão Anual Visão Trimestral 4T13 4T14 4T15 Eficiência em Todas as Áreas (% A/A; Δ R$ milhões A/A) CMV -44% Interconexão e Rede 2014: R$13.960-11% 2013-7% -7% -2% Evolução do OPEX (excluindo CMV e venda de torres) (R$ bilhões; % A/A) -8% -4% Gerais & Administrativas PDD Comercialização Custo de Pessoal Outros -9% -7% -6% 2015: R$11.744 1% 8% -16% -7% Ex- CMV Recorrente Status do Plano de Eficiência (3 anos) 11 10,6-7% 9,9 Opex 2014 Crescimento Growth Inflação Inflation Regulatório Regulatory Efficiency Plano de Plan Opex 2015 (ITX) Eficiência Jan/15 ~ 35% R$1 bi Dez/15 Dez/17 *CMV = Custo de Mercadorias Vendidas
Financeiro: Expansão de Margem EBITDA & Margem (R$ milhões; % A/A) Margem ex-venda de torres 28% 31% 1.211 Venda de Torres Ganhos na Primeira Margem devido a Reformulação do Negócio (%) 80% 84% Reduzindo o Impacto da VU-M (R$ milhões) ~300 % do EBITDA 5.538-2,6% 5.395 ~150 1T12 4T15 Margem de Serviços 35% 36% >25% <10% Negócio suportado por um balanço sólido Dívida Líquida (R$ bilhões) 1,7 1,3 Net Income (R$ milhões; %A/A) 1.546 +34% 2.071 R$839 mi de Venda de Torres Recorrente: -20% A/A Dividendos Propostos R$468,6 mi 12 Dívida Líq./ EBITDA 0,23x 0,32x LPA 0,64 0,86
Conclusão & Perspectivas Cenário de Tempestade Perfeita em 2015 Deterioração da economia Impacto da queda da VU-M Migração de Voz para Dados 2016 Mantendo o foco no desenvolvimento do negócio Fundamentos sólidos e foco no longo prazo ajudaram a reduzir os impactos 48% (+2,6 pp A/A) Usuários de Dados (% sobre a base) #1 Sobre a base pré 68% (+18 pp A/A) Smartphones (% sobre a base) #2 Sobre a base de pós-pago humano* Adaptação contínua às novas condições do mercado 31,5% (+3 pp A/A) Margem EBITDA (em 2015) #1 Cobertura 4G +35% A/A Rec Inovativa (em 2015) >70.000 Rede de Fibra (Km) Evolução da infraestrutura 13 Novo Portfólio Plano de eficiência em curso De...para: Pagamento por evento Centrado em voz Share de mercado Comunidade Recorrência Centrado em dados Share de Receita Gestão da base Apresentação da atualização do plano industrial 2016-2018 em 16 de Fevereiro de 2016 *Pós-pago total excluindo M2M e modems