Mercado do Boi Gordo Perspectivas para os próximos anos SIC Esteio - RS Agosto 2006 Fabiano R. Tito Rosa Scot Consultoria
Índice 1. Brasil: país pecuário 2. Comportamento dos preços internos 3. Perspectivas de mercado 4. Desafios / entraves 5. Considerações finais
Brasil: país pecuário Importância, produção e geração de divisas
Atividades agrícolas: áreas ocupadas Tipo de ocupação Milhões de ha Participação Floresta Amazônica 350,0 40,9 Pastagens 176,3 20,6 Reservas legais 60,0 7,0 Lavouras anuais 47,0 5,5 Culturas permanentes 15,0 1,8 Centros urbanos, lagos, etc. 22,0 2,6 Plantações florestais 6,0 0,7 Outros 89,0 10,4 Área agricultável disponível 90,0 10,5 Total 855,3 - Fonte: MAPA / Conab / Scot Consultoria
Agronegócio pecuário: raio x Estabelecimentos pecuários 2,19 milhões Área ocupada - ha 176,3 milhões Rebanho bovino (no. de cabeças) 191,3 milhões Frigoríficos com inspeção 1,66 mil Entrepostos frigorificados 124 Açougues e supermercados 124,37 mil Curtumes 560 Indústrias de calçados 7 mil Empregos diretos 7,2 milhões Fonte: IBGE / SIF / MAPA / DBO / Abicalçados / Scot Consultoria Se o abate de bovinos fosse interrompido, haveria paralisação direta de 49 dos mais variados segmentos industriais.
Desempenho e geração de divisas Indicador 1995 2005 Var. Rebanho - mi cabeças 161,23 191,30 18,7% Abates - mi cabeças 27,54 42,60 54,7% Prod. de carne - mi tec 6,15 9,70 57,7% Exportações - US$ bi 0,47 3,05 543,5% Exportações - mi tec 0,29 2,12 638,7% Fonte: MDIC / Conab / Scot Consultoria
Exportação de carne bovina T. equivalente carcaça 152,72 144,51 138,36 157,22 174,56 175,90 167,38 172,66 166,46 167,70 157,57 148,90 150,18 141,38 160,23 150,24 171,82 198,30 187,86 182,44 201,21 195,78 197,66 227,74 227,08 250,00 225,00 200,00 175,00 150,00 1º. Semestre 2005 / 2006: 0,6% 125,00 Aftosa 100,00 jun/04 ago/04 out/04 dez/04 fev/05 abr/05 jun/05 ago/05 out/05 dez/05 fev/06 abr/06 jun/06 Fonte: MDIC / Scot Consultoria -9,8%
Exportação de carne bovina 1.800,00 US$ / t. equivalente carcaça 1.700,00 1.600,00 65,7% 1.500,00 1.400,00 1.300,00 1.200,00 1.100,00 1.000,00 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 Fonte: MDIC / Scot Consultoria
Comportamento dos preços internos Mercado frouxo
Preços internos: boi gordo 280,000 R$/@ corrigidos pelo IGP-DI - SP 7 últimos fundos do poço: 240,000 200,000 160,000 120,000 Jun/96: 54,40 Jul/05: 53,54 Ago/05: 52,46 Set/05: 51,51 Jan/06: 50,34 Mai/06: 50,07 Jun/06: 50,00 80,000 40,000 jan/70 jan/72 jan/74 jan/76 jan/78 jan/80 jan/82 jan/84 jan/86 jan/88 jan/90 jan/92 jan/94 jan/96 jan/98 jan/00 jan/02 jan/04 jan/06 Fonte: IEA / Scot Consultoria
Preços internos: boi e bezerro 2,70 R$/kg corrigidos pelo IGP-DI no RS 2,50 2,30-22,5% 2,10 1,90? 1,70 1,50 abr/96 out/96 abr/97 out/97 abr/98 out/98 abr/99 out/99 abr/00 out/00 abr/01 out/01 abr/02 out/02 abr/03 out/03 abr/04 out/04 abr/05 out/05 abr/06 Fonte: Scot Consultoria
Razões da queda: aumento de oferta Ciclo pecuário / tesoura de preços 280,000 240,000 Ciclo 1 Ciclo 2 Ciclo 3 Ciclo 4 Ciclo 5 200,000 160,000 120,000 80,000 40,000 jan/70 jan/72 jan/74 jan/76 jan/78 jan/80 jan/82 jan/84 jan/86 jan/88 jan/90 jan/92 jan/94 jan/96 jan/98 jan/00 jan/02 jan/04 jan/06 Fonte: IEA / Scot Consultoria 4 moedas / 5 planos
Razões da queda: aumento de oferta Capacidade de abate não acompanha a oferta Objeto 1998 2005 Var. Rebanho bovino - mi cabeças 163,15 191,3 17,3% Abates bovinos - mi cabeças 30,3 42,6 40,6% Frigoríficos / SIF - unidades 274 316 15,3% Fonte: SIF / Scot Consultoria
Razões da queda: dólar baixo 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 Correlação boi / dólar é alta R$ jan/99 jun/99 nov/99 abr/00 set/00 fev/01 jul/01 dez/01 mai/02 out/02 mar/03 ago/03 jan/04 jun/04 nov/04 abr/05 set/05 fev/06 Boi Dólar * Fonte: SIF / Scot Consultoria * vezes 10
Razões da queda: consumo estagnado 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 Consumo per capita de carnes no Brasil - Kg 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Fonte: ABEF / ABIPECS / CONAB / Scot Consultoria Bovino Suíno Frango
Razões da queda: febre aftosa 62,50 60,00 57,50 55,00 52,50 50,00 R$/@ ao final de 2005 47,50 45,00 Aftosa 2ª Fase 9/9 15/9 21/9 27/9 3/10 7/10 14/10 20/10 26/10 1/11 8/11 14/11 21/11 25/11 1/12 7/12 13/12 19/12 23/12 Fonte: Scot Consultoria SP MS RS - Sul
Perspectivas de mercado Virada de ciclo?
Abate de matrizes 1.400.000 Abates bovinos - Brasil 1.200.000 13% 1.000.000 800.000 115% 600.000 400.000 200.000 jan/02 abr/02 jul/02 out/02 jan/03 abr/03 jul/03 out/03 jan/04 abr/04 jul/04 out/04 jan/05 abr/05 jul/05 out/05 Fonte: IBGE Boi Vaca
Abate de matrizes 25,00 Abates bovinos Brasil Milhões de cabeças 20,00 15,00 29% 37% 41% 44% 10,00 5,00 0,00 Fonte: IBGE 2002 2003 2004 2005 Bois Vacas
Formação dos preços ciclo / abate de matrizes Fonte: IBGE Abates bovinos - Estados Estado Categoria 2002 2005 Var. Tocantins Rio Grande do Norte Bahia Rio Grande do Sul Mato Grosso Paraná Boi 1.444.328 2.095.668 45,10% Vaca 600.236 1.796.160 199,24% Boi Boi Boi Boi Boi 423.159 35.600 359.559 267.707 633.777 458.450 25.785 567.785 429.859 621.148 8,34% -27,57% 57,91% 60,57% -1,99% Vaca Vaca Vaca Vaca Vaca 93.350 4.272 46.252 318.406 203.983 465.341 13.670 192.240 830.158 501.558 398,49% 219,99% 315,64% 160,72% 145,88%
Sinal de virada: reposição firme 425,00 400,00 Bezerro 12 meses R$/cabeça Em alta 375,00 350,00 325,00 300,00 275,00 250,00 jul/05 ago/05 set/05 out/05 nov/05 dez/05 jan/06 fev/06 mar/06 abr/06 mai/06 jun/06 jul/06 Fonte: Scot Consultoria SP RS
Boi gordo em recuperação 58,00 56,00 54,00 Entressafra + redução de investimentos + abate de matrizes Boi gordo em R$/@ a prazo Mai a Ago 13,2% 9,9% 52,00 50,00 48,00 3-jan 13-jan 25-jan 6-fev 16-fev 2-mar 14-mar 24-mar 5-abr 18-abr 2-mai 12-mai 24-mai 3-jun 14-jun 27-jun 7-jul 19-jul 31-jul 10-ago 24-ago Fonte: Scot Consultoria SP RS
Boi gordo em recuperação 62,00 Expectativa do mercado BM&F 60,00 58,00 56,00 54,00 18,3% 52,00 50,00 48,00 jan/06 fev/06 mar/06 abr/06 mai/06 jun/06 jul/06 ago/06 set/06 out/06 nov/06 dez/06 Fonte: BM&F / Scot Consultoria
Desafios Pontos de atenção
Problemas... Conjunturais: clima ciclo pecuário Estruturais: - padronização - sanidade - consumo - concentração de forças - infra-estrutura e logística - barreiras tarifárias e não tarifárias - difamação
Consumo interno no limite Consumo per capita de carnes - kg 160,0 140,0 127,1 131,6 Saída? 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 51,7 93,7 87,5 57,4 88,3 52,5 84,1 30,9 20,0 África do Sul Argentina Austrália Brasil China EUA Europa Rússia Mundo desenv. Mundo sub. Fonte: FAO / Scot Consultoria
Mercado externo: potencial brasileiro é enorme Fonte: FAO / Scot Consultoria Produção e exportação de carne bovina mil tec. Países Indicador 1998 2001 2005 Var. Argentina Austrália Brasil China Estados Unidos Rússia Europa Mundo Produção Produção Produção Produção Produção Produção Produção Produção 2.469 1.955 6.140 4.799 11.803 2.247 9.242 58.139 2.461 2.119 6.824 5.488 11.982 1.873 8.695 59.030 2.970 2.270 9.700 7.225 11.483 1.830 8.716 64.229 20,3% 16,1% 58,0% 50,6% -2,7% -18,6% -5,7% 10,5% Exportação Exportação Exportação Exportação Exportação Exportação Exportação Exportação 249 1.192 370 77 910 6 842 5.148 134 1.265 816 52 1.011 6 656 5.539 650 1.300 2.121 65 280 9 251 6.707 161,0% 9,1% 473,2% -15,6% -69,2% 50,0% -70,2% 30,3%
Mercado externo: bom market share Distribuição das exportações mundiais de carne bovina Uruguai 6% Outros 12% Brasil 26% Mas... EUA 4% N. Zelândia 8% Canadá 9% Austrália 19% Índia 6% Argentina 10% Fonte: FAO / Scot Consultoria
Dificuldade de acesso aos grandes Dentre os 20 maiores mercados, 61% estão fechados para a carne bovina brasileira, em função da febre aftosa. O Brasil deixa de participar de um mercado de US$15 bilhões (Icone). 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Maiores importadores mundiais mil tec. Cliente com embargo parcial EUA Fonte: FAO / Scot Consultoria Rússia Japão México Coréia Chile Malásia Canadá Filipinas Israel
Concentração de forças: varejo Vendas de carnes Período (década) Participação dos açougues 70 a 80 80% 90 50% 01 a 10 30% Fonte: Sindicato das Industrias varejistas do Estado de São Paulo Maiores redes vendas totais Rede Participação Pão de Açúcar 13% Carrefour 11% Wall Mart 5% Fonte: McKinsey Consultoria
Concentração de forças: varejo Traseiro bovino (16,5@) R$ 750,00 729,98 700,00 650,00 52% 46% 600,00 550,00 500,00 480,48 498,96 44% 507,25 450,00 Boi Gordo Atacado Carcaça Atacado Cortes Varejo Fonte: Scot Consultoria
Concentração de forças: frigoríficos Exportações: - 18 frigoríficos 98% das vendas. - 2 frigoríficos cerca de 40%. Abates: -12 frigoríficos capacidade de 15 milhões de cabeças / ano. - Mais de 35% do abate brasileiro. - O maior frigorífico tem, em capacidade de abate, mais de 9% do abate de 2004. Controla 80% de RO. Scot Consultoria
Concentração de forças... cerca de meio milhão de pecuaristas venderam o gado e foram embora da terra. Muitos dos 800 mil proprietários de gado que restaram não estão se saindo bem... Estão vendendo boi pelo preço de custo ou com prejuízo.
Concentração de forças Os pecuaristas enfrentam uma série de problemas econômicos atualmente: custo crescente das terras, preços estagnados, excesso de produção... pressões do desenvolvimento generalizado, impostos de transmissão e informações alarmistas das autoridades sanitárias sobre a carne bovina. Além disso, o crescimento das redes de fast food incentivou a consolidação das empresas frigoríficas. Brasil?? Não. São os Estados Unidos: País Fast Food Eric Schlosser
Saída dos produtores Gestão de custos: coleta e análise de informações técnicas e econômicas. Decisões baseadas em fatos e dados. Administração de risco: proteção contra oscilação de preços. Mercado futuro, mercado a termo e/ou mercado de opções. Novas estratégias de comercialização: centrais de compra e venda, verticalização, cooperativas, etc. Produtos diferenciados: super-precoces, certificação EurpeGap, etc. Produtor Indústria - Varejo
Considerações finais
Considerações finais A crise atual da agricultura brasileira nos lembra uma importante passagem da Bíblia. Ao interpretar o sonho do faraó, José não apenas antecipou a grande tragédia que afligiria a humanidade com a escassez de alimentos, como mostrou o movimento cíclico da agricultura. Na visão administrativa, isso mostra a importância de se preparar nos períodos de bonança para enfrentar os momentos de agruras. Revista Agroanalysis
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