Resultados do PSSA3
Perspectivas Perspectivas para o para segundo 2008 semestre de 2008 A Aumento criação de de empregos 31,6% no formais número até de empregos junho foi o formais maior desde em relação 2003, registrando a dezembro aumento de 2006; de (IBGE/Caged) 70% em relação ao primeiro semestre de 2007; (Caged) Melhora de 3,0% na renda em relação a dezembro 2006; (IBGE) Melhora de 1,7% na renda em relação a junho de 2007; (IBGE) Aumento de 27,8% no número de veículos novos licenciados, de 1,93 milhão Aumento de de unidades 28,8% no em número 2006 para de 2,46 veículos milhões novos de licenciados, unidades em passando 2007; de 198,8 mil unidades no para 256,0 mil unidades no ; (Anfavea) (Anfavea) O Índice de Confiança do Consumidor melhorou 9,6%, 2,2%, em passando relação de a 136 junho pontos de em 2007, novembro passando de para 2007131,5 para 139 pontos; pontos (Fecomercio/ em dezembro IPSOS) de 2007; (Fecomercio/ IPSOS) Projeção para o crescimento do PIB em 2008 de 4,8%; (Banco Central) Projeção para o crescimento do PIB em 2008 de 4,5%. (Banco Central) A Lei Seca. * Estatísticas * referentes ao a. 12M07. 2 2
Perspectivas Perspectivas para o para segundo 2008 semestre de 2008 Aumento de 31,6% no número de empregos formais em relação Aumento na expectativa de inflação (IPCA) de 5,76% para 6,48% no a dezembro de 2006; (IBGE/Caged) ano. Melhora de 3,0% na renda em relação a dezembro 2006; (IBGE) Elevação no preço do aço, com possível impacto no preço das peças de reposição dos automóveis; Aumento de 27,8% no número de veículos novos licenciados, de 1,93 milhão de unidades em 2006 para 2,46 milhões de unidades em 2007; (Anfavea) O Índice de Confiança do Consumidor melhorou 2,2%, passando de 136 pontos em novembro de 2007 para 139 pontos em dezembro de 2007; (Fecomercio/ IPSOS) Projeção para o crescimento do PIB em 2008 de 4,5%. (Banco Central) * Estatísticas referentes a 12M07. 3 3
Porto Seguro Porto Seguro Fundação Mudança de controle Líder Segmento Auto no Brasil Grupos Seguradores Funcionários diretos Sucursais e escritórios no Brasil Principais cidades 4
Estrutura Societária Estrutura Societária Pares (1) Empreendimentos Rosag (1) Empreendimentos Conselho e Diretores Free Float Free Float 40,8% 15,7% 0,4% 43,1% Porto Seguro S.A Porto Seguro S.A 99,8% 99,9% Portopar DTVM CrediPorto 99,5% Promotora de Serviços PortoServ Promotora de Serviços 99,9% 99,9% 99,7% 99,9% 100% Porto Seguro Portoseg Porto Seguro Azul Proteção e Consórcio Financiamentos Seguros Monitoramento 99,9% 99,9% 100% Porto Seguro Cia de Seguros Porto Seguro Vida e Previdência Porto Seguro Saúde Porto Seguro Uruguai (1) Controlada por Jayme Brasil Garfinkel. 5
Produtos Ampla gama de produtos à disposição dos corretores, para atender as diversas necessidades dos clientes. Auto Saúde Vida Outros Seguros Previdência Consórcio Financiamento Proteção e Monitoramento Administração de Recursos Financeiros 6
Modelo de Negócio Combinação única O modelo de negócio da Porto Seguro é baseado em quatro pilares: Segmentação Produtos e serviços inovadores Estratégia Atendimento diferenciado para corretores e clientes Sofisticado modelo de seleção e precificação de risco. 7
Porto Seguro Segmentação O grupo trabalha com dois segmentos distintos no mercado de seguros de automóveis: Porto Seguro Azul Seguros Marca Premium Alto nível de serviços Produtos de valor agregado Maior nível de flexibilidade operacional Sofisticada seleção de risco Prêmio médio mais elevado Marca focada no preço Serviço padrão do mercado Produtos simples Operação menos flexível Sofisticada seleção de risco Prêmio médio em linha com preço de mercado 8
Porto Seguro Carro + Casa; Use Bike; Help Desk; Porto Seguro Produtos e Serviços Inovadores Serviços de reconhecido valor agregado como fator de diferenciação e fidelização de clientes. Centros Automotivos para Reparos Rápidos; Instalação Gratuita de Sistemas Anti-furto; Serviços de Emergência Monitorado por GPS; Carro Reserva; Desconto em Estacionamentos; Inspeção Veicular Gratuita; Certificado de Procedência do Veiculo; Curso de Direção Defensiva. 9
Porto Seguro Relacionamento com corretores 20.000 corretores cadastrados se beneficiam de: Apoio de Marketing e operacional Treinamentos constantes Pagamentos rápidos de comissões Política de Portas Abertas Ampla gama de produtos Prêmios de reconhecimento 10
Porto Seguro Destaques do Aproximadamente 2 milhões de veículos segurados e um total de mais de 7 milhões itens cobertos; Aumento de 19,0% no total de Prêmios Auferidos*; Aumento de 2,3 p.p. no Índice de Sinistralidade Total; Avanço de 3,4 p.p. no Índice Combinado e de 5,8 p.p. no Índice Combinado Ampliado; Queda de 24,4% no Lucro Líquido Consolidado. * Excluídos RVNE e VGBL 11
Especializada em Seguro de Automóvel. Distribuição dos Prêmios Auferidos Porto Seguro 5,9% 13,2% 3,6% 5,6% 5,5% 66,2% Auto Saúde Vida Patrimonial DPVAT Outros Excluído VGBL e Uruguai. 12
O crescimento da receita total foi decorrente, principalmente, do crescimento dos prêmios auferidos. Receitas Receita Total Receita Total (R$ milhões) %T08-07 Prêmios Auferidos 1.179,2 991,2 19,0 Contribuições de Planos de Previdência 27,4 24,5 11,8 Receita de Prestação de Serviços - Monitoramento 11,3 7,5 50,7 Receita de Prestação de Serviços - Consórcio 26,0 21,2 22,6 Operações de Créditos 17,5 12,2 43,4 Outras Receitas 4,5 2,8 60,7 Receitas Financeiras Líquidas 145,2 158 (8,1) RECEITA TOTAL 1.411,1 1.217,4 15,9 Receita Total (em R$ milhões) 2.758,5 3.232,4 CAGR: 12,7% 3.849,9 4.497,7 5.017,1 1.217,4 15,9% 1.411,1 2003 2004 2005 2006 2007 13
Seguro Auto Participação de mercado São Paulo e Brasil Participação de mercado crescente ao longo dos anos. 25,4% 27,4% 27,9% 29,8% 32,5% 33,4% 16,2% 16,8% 16,9% 18,2% 20,3% 20,6% 2003 2004 2005 2006 2007 5M08 São Paulo Brasil Fonte: SUSEP (dados acumulados de janeiro a maio de 2008 Dados de junho de 2008 não disponíveis). 14
Seguro Auto Porto Seguro e Azul Seguros Porto Seguro Auto: Aumento da frota segurada nos principais centros urbanos. 50,2 1,9 p.p. 52,1 1.779 (5,6) % 1.680 595,9 626,9 5,2 % 1.340 11,4% 1.493 Prêmios Auferidos (R$ milhões) Sinistralidade (%) Veículos Segurados (mil) Prêmio Anual Médio (R$) Azul Seguros Auto: Aumento da frota segurada por meio de expansão geográfica e fortalecimento nos principais mercados. 62 7,1 p.p. 69,1 135,9 1.185 9,2% 1.293 420 80,7 68,4% 273 54,3% Prêmios Auferidos (R$ milhões) Sinistralidade (%) Veículos Segurados (mil) Prêmio Anual Médio (R$) 15
Seguro Auto Prêmios Auferidos e Sinistralidade Auto Consolidado A soma dos prêmios auferidos da Porto Seguro Auto e Azul Seguros Auto totalizou R$ 762,8 milhões, com aumento de 12,7% em comparação com os R$ 676,6 milhões registrados no 2º trimestre de 2007. Prêmios Auferidos Total Auto (em R$ milhões) 1.446,9 1.770,9 CAGR: 13,8% 2.049,3 2.387,2 2.755,4 595.9 12,7% 626.9 2003 2004 2005 2006 2007 Sinistralidade abaixo da média do mercado. 72,4% 72,7% 59,4% 59,4% 58,5% 68,9% 50,8% 63,3% 63,5% 50,0% 54,7% 65,2% 2003 2004 2005 2006 2007 5M08 Porto Seguro Mercado Fonte: SUSEP (dados acumulados de janeiro a maio de 2008 Dados de junho de 2008 não disponíveis). 16
Seguro Saúde Seguro Saúde Foco no segmento de saúde empresarial para melhor controle de risco. Crescimento de 25,9% dos prêmios auferidos no comparado ao. 74,7 7,0 p.p. 81,7 152,6 1.391 (1,9) % 1.365 447 121,2 349 25,9 % 28,3 % Prêmios Auferidos (R$ milhões) Sinistralidade (%) Vidas Seguradas (mil) Prêmio Anual Médio (R$) Prêmios Auferidos Total Saúde Corporativo (em R$ milhões) 241,5 317,7 CAGR: 16,6% 401,4 461,7 520,7 2003 2004 2005 2006 2007 17
Seguro de Pessoas Seguro de Pessoas Crescimento de 36,6% no número de vidas vigentes, e de 18,4% nos prêmios auferidos. Queda de 22,4 p.p. no índice de sinistralidade. 42,8 (22,4) p.p. 124 (13,3) % 107 52,3 18,4% 20,4 61,9 1.691 36,6% 2.311 Prêmios Auferidos (R$ milhões) Sinistralidade (%) Vidas Seguradas (mil) Prêmio Anual Médio (R$) Prêmios Auferidos (em R$ milhões) CAGR: 7,3% 149,4 162,8 169,7 199,0 211,9 2003 2004 2005 2006 2007 18
Seguros Patrimoniais Seguros Patrimoniais Aumento de 32,5% nos prêmios auferidos, decorrente do aumento de 22,2% na quantidade de itens vigentes de 429 mil no para 524 mil no. Oportunidades de crescimento por meio de venda cruzada e desenvolvimento do mercado. 47,3 27,9 Empresarial (7,9) p.p. 23,2 % 39,4 34,4 40,4 Residencial 8,5 p.p. 48,9 18,5 12,0 54,3 % Prêmios Auferidos (R$ milhões) Sinistralidade (%) Prêmios Auferidos (R$ milhões) Sinistralidade (%) Condomínio TOTAL 5,0 35,8 35,2 p.p. 71 6,0 45,5 49,2 5,0 p.p. 32,5 % 50,5 65,2 19,7 % Prêmios Auferidos (R$ milhões) Sinistralidade (%) Prêmios Auferidos (R$ milhões) Sinistralidade (%) 19
Previdência O crescimento de 11,8% das contribuições decorre do aumento de 15,6% na quantidade de participantes ativos, passando para 114 mil. 704,8 28,2 % 903,8 998 (3,4) % 964 24,5 27,4 11,8% 98 15,6% 114 Reservas Matemáticas (R$ milhões) Contribuições (R$ milhões) Participantes Ativos (mil) Contribuição Anual Média (R$) Contribuições de Planos de Previdência (em R$ milhões) 101,5 96,5 92,3 CAGR: 5,0% 117,9 105,0 2003 2004 2005 2006 2007 20
Proteção e Monitoramento Proteção e Monitoramento Crescimento de 50,7% das receitas decorrente, principalmente, do aumento de 11,4% na quantidade de clientes ativos. Foco na sinergia com as carteiras de Automóvel e Patrimoniais. 11,3 2.623 (7,3) % 2.431 7,5 50,7 % 11,4 12,7 11,4% Receita com Prestação de Serviços (R$ milhões) Clientes Ativos (mil) Receita de Prestação de Serviço Anual Média (R$) Receitas de prestação de serviços monitoramento (R$ milhões) CAGR: 25,3% 21,9 25,8 35,2 16,6 11,4 Obs: Incluí a venda de rastreadores. 2003 2004 2005 2006 2007 21
Consórcio Oportunidade de crescimento com a expansão do mercado imobiliário. Crescimento de 22,6% das receitas decorrente do aumento de 15,8% na quantidade de cotas administradas de consórcio, passando de 41,9 mil para 48,5 mil cotas. 48,5 15,8% 21,2 22,6% 26,0 41,9 Receita com Prestação de Serviços (R$ milhões) Consorciados Ativos (mil) Receitas de prestação de serviços Consórcios (R$ milhões) CAGR: 19.6% 62,2 73,6 85,7 35,1 47,2 2003 2004 2005 2006 2007 22
Operações de Crédito Operações de Crédito Foco no financiamento e re-financiamento de veículos. Crescimento 43,4% nas receitas decorrente do aumento de 68,6% na carteira de operações de crédito. 17,5 Carteira De Operações de Crédito (R$ milhões) 12,2 43,4% 175,8 21% 68,6 % 296,4 16% 84% 79% Receita com Operações de Crédito (R$ milhões) Financiamento e Re-financiamento Outros Carteira de créditos e financiamentos (R$ milhões) CAGR: 63,4% 111,8 56,0 9,6 22,2 35,3 2003 2004 2005 2006 2007 23
Índice Combinado Índice Combinado Aumento de 3,4 p.p. do índice combinado em função do aumento no índice de despesas administrativas e do aumento na sinistralidade total. 3,4 p.p. 95,8 99,2 19,6 1,2 p.p. 20,8 21,4 (0,1) p.p. 21,3 Despesas Administrativas Seguros Comissionamento Seguros 2,3 p.p. 54,8 57,1 Sinistralidade Índice Combinado 104,0% 101,7% 95,8% 94,1% 2004 2005 2006 2007 24
Resultado das Aplicações Financeiras Resultado das Aplicações Financeiras As aplicações financeiras totalizaram R$ 3.995,3 milhões, com rendimento acumulado de 5,98%, representando 111% do CDI no período de janeiro a junho de 2008. Valorização da Carteira de Investimentos Evolução da Valorização Val.% Nominal Em % do CDI Val.% Nominal Em % do CDI 111 117 111 114 105 150 105 166 107 138 17% 14% 4,6% 78 2.8% 3,7% 4,7% 3,2% 4,8% 86 82 3,0% 2,3% 2,1% 3,8% 8% 6% 2006 2007 1S08 R$ 3,16 bi R$ 3,98 bi R$ 3,99 bi 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 3T07 4T07 1T08 Total de ativos da Carteira de Investimentos 25
Resultado das Aplicações Financeiras Resultado das Aplicações Financeiras Macro-alocação com fundamentos de longo prazo e escolha de gestores por excelência em cada classe de ativos. Distribuição da carteira de Investimentos Ativos 1% 3% 2% 11% 8% 22% 13% 13% 29% 29% 22% 14% 40% 6% 26% 17% 16% 28% Ações Privados IGP-M IPCA Pós Pré Natureza da Gestão de Recursos Gestores Externos Gestão Portopar 37% 40% 34% 63% 60% 66% Dez/2006 Dez/2007 Dez/2006 Dez/2007 Jun/08 26
Responsabilidade Social Responsabilidade Social Principais programas em andamento: Grupo de Ação Social; Parceria Empresa Escola; Associação Crescer Sempre; Casa Campos Elíseos Melhor; Cidade Portinho Seguro; Apoio Cultural. 27
Responsabilidade Ambiental Responsabilidade Ambiental Principais programas em andamento: Novos prédios ecológicos; Programas de redução do consumo de água e luz; Coleta Seletiva de Lixo e Resíduos Automotivos - Reciclagem; Ar condicionado ecológico; Programa de neutralização de carbono; A Hora da Terra. 28 28
Contato Relações com Investidores Alameda Ribeiro da Silva, 275 1º andar Campos Elíseos 01217-010 São Paulo, SP Telefones: (11) 3366-5323 (11) 3366-5378 Correio eletrônico: gri@portoseguro.com.br www.portoseguro.com.br 29