FPSM Fundo de Previdência Social do Município de Encantado - RS

RELATÓRIO DE GESTÃO DE INVESTIMENTOS FEVEREIRO-2014 FPSM Fundo de Previdência Social do Município de Encantado - RS

INTRODUÇÃO O Relatório de Gestão de Investimentos do Fundo de Previdência Social do Município de Encantado foi elaborado pela SMI Consultoria de Investimentos com o objetivo de apresentar de forma detalhada as informações relativas à carteira de investimentos do RPPS e, assim, auxiliar em seu processo de Gestão nas decisões mais importantes. As informações utilizadas neste relatório são obtidas pelos extratos oficiais das instituições financeiras em que o RPPS aloca seus recursos - além disso, são utilizados diversos softwares padrões do mercado financeiro. Este Relatório também apresenta diversos indicadores de suma importância para o controle dos Gestores, Diretores e Conselheiros do Instituto, além de fornecer informações resumidas aos órgãos fiscalizadores, como a composição atual da carteira do Instituto, sua rentabilidade consolidada e detalhada por ativo, a comparação com a meta atuarial, seu enquadramento em relação à Resolução 3.922/20 do Conselho Monetário Nacional, além de apresentar de forma minuciosa a composição de seus ativos e sua composição consolidada. Por fim, apresentamos um texto que analisa os principais eventos econômicos do mês. Este relatório foi elaborado pela SMI Consultoria de Investimentos, para uso exclusivo do FPSM - Encantado, não podendo ser reproduzido ou distribuído por este a qualquer pessoa ou instituição sem a expressa autorização da SMI Consultoria. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data na qual este relatório foi apresentado. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte da SMI Consultoria garantia de exatidão das informações prestadas ou julgadas sobre sua qualidade. As opiniões contidas neste relatório são baseadas em julgamentos e estimativas e são, portanto sujeitas a mudança.

SUMÁRIO RELATÓRIO GERENCIAL Distribuição da Carteira de Investimentos 4 Análise de Rentabilidade 5 Retorno da Carteira por Ativo (em Reais) 6 Rentabilidade da Carteira (em %) 7 Distribuição da Carteira por Índices 8 Relatório de Movimentações 9 DEMONSTRATIVO DAS APLICAÇÕES E RELATÓRIO DE ENQUADRAMENTO Demonstrativo das Aplicações e Investimentos dos Recursos - CADPREV 11 Enquadramento da Carteira em Relação à Resolução 3.922/20 e à Política de Investimento 13 RELATÓRIOS DE CONSOLIDAÇÃO DA CARTEIRA Consolidação das Carteiras de Fundos 15 Consolidação dos Ativos 21 TEXTO DE ECONOMIA MENSAL Comentários do Mês 23 EXTRATOS BANCÁRIOS

Fundo de Previdência Social do Município de Encantado RS ATIVOS % FEVEREIRO JANEIRO FUNDOS DE RENDA FIXA 95,2% 22.874.595,77 22.089.031,27 Banrisul Previdência Municipal 0,3% 69.467,18 67.843,64 Banrisul Previdência Municipal II 15,9% 3.828.403,84 3.599.469,41 Banrisul Previdência Municipal III 6,0% 1.435.561,79 2.366.435,60 BB FIC Prev. Perfil Renda Fixa 0,0% 265.738,09 BB FIC Previdenciário Títulos Públicos IRF M 1 1,1% 268.124,11 BB Previdenciário IPCA III Títulos Públicos 4,2% 1.007.055,45 BB Previdenciário IPCA IV Títulos Públicos 2,1% 501.404,65 BB Previdenciário Títulos Públicos IDKA 2 9,2% 2.212.261,05 2.149.364,08 BB Previdenciário Títulos Públicos IMA B 3,6% 859.734,63 1.809.713, Caixa Brasil Referenciado 0,0% 686.121,99 Caixa Brasil Títulos Públicos 0,0% 129.869,74 Caixa Brasil Títulos Públicos 2018 I 12,6% 3.018.225,00 Caixa Brasil Títulos Públicos 2024 I 2,1% 509.977,00 499.603,00 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 4,9% 1.166.181,95 1.136.591,35 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 11,0% 2.641.999,56 5.481.530,76 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 5 4,9% 1.181.227,62 1.148.712,44 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 5+ 4,4% 1.057.955,34 1.021.352,67 Caixa Brasil Títulos Públicos IRF M 1 6,0% 1.432.788,24 6.113,24 Caixa FIC Novo Brasil IMA B 7,0% 1.684.228,36 1.620.572,16 FUNDOS DE RENDA VARIÁVEL 4,8% 1.153.906,82 1.150.797,57 Por Segmento Conta Corrente 0,02% Por Instituição Financeira Banco do Brasil Distribuição da Carteira Fundos de Renda Variável 4,80% 21,12% Fundos de Renda Fixa 95,18% BB Previdenciário FIA Governança 0,9% 227.802,14 227.127,88 BRS FIA Plus Ibovespa 0,4% 98.924,13 3.400,71 Banrisul 22,19% Caixa Brasil FIA Ibovespa 1,4% 331.190,40 331.475,70 d BRS 0,41% Caixa FIC FIA Valor Dividendos RPPS 1,6% 375.360,40 367.072,80 Caixa Small Caps Ativo 0,5% 120.629,75 121.720,48 CEF CONTA CORRENTE 0,0% 5.664,13 13.255,65 54,71% Banco do Brasil 0,0% Vinci 1,56% Banrisul 0,0% Caixa Econômica Federal 0,0% 5.664,13 13.255,65 Entrada de Recursos Nova Aplicação TOTAL DA CARTEIRA 0% 24.034.166,72 23.253.084,49 Saída de Recursos Resgate Total Relatório FPSM Encantado - 2014-02 4

ANÁLISE DE RENTABILIDADE RENTABILIDADE POR INVESTIMENTO NO MÊS NO ANO EM 252 DIAS ÚTEIS Rentabilidade durante o mês (evolução diária, em %) FUNDOS DE RENDA FIXA Bench Rent. % % Meta Rent. % % Meta Rent. % % Meta Banrisul Previdência Municipal IMA Geral 2,39 203% 1,61 72% 0,09 1% Banrisul Previdência Municipal II IMA Geral 2,40 204% 1,64 74% 0,39 3% Banrisul Previdência Municipal III IMA B 3,89 331% 1,53 69% 7,81 66% BB FIC Previdenciário Títulos Públicos IRF M 1 IRF M 1 1,04 88% 1,41 63% 7,69 65% BB Previdenciário IPCA III Títulos Públicos IPCA + 6% BB Previdenciário IPCA IV Títulos Públicos IPCA + 6% BB Previdenciário Títulos Públicos IDKA 2 IDkA IPCA 2A 2,93 249% 1,99 89% 5,97 50% BB Previdenciário Títulos Públicos IMA B IMA B 4,38 373% 1,68 76% 9,24 78% Caixa Brasil Títulos Públicos 2018 I IPCA + 6% Caixa Brasil Títulos Públicos 2024 I IMA B 5,13 436% Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral IMA Geral 2,60 221% 1,78 80% 0,05 0% Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B IMA B 4,36 371% 1,73 78% 9,22 78% Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 5 IMA B 5 2,83 241% 2,01 90% 4,92 42% Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 5+ IMA B 5+ 5,52 469% 1,60 72% 16,34 138% Caixa Brasil Títulos Públicos IRF M 1 IRF M 1 1,07 91% 1,43 64% 7,79 66% Caixa FIC Novo Brasil IMA B IMA B 3,93 334% 1,63 73% 9,11 77% FUNDOS DE RENDA VARIÁVEL Bench Rent. % % Meta Rent. % % Meta Rent. % % Meta BB Previdenciário FIA Governança IGC 0,30 25% 7,64 343% 8,95 76% BRS FIA Plus Ibovespa Ibovespa 4,33 368%,95 492% 13,12 111% Caixa Brasil FIA Ibovespa Ibovespa 0,09 7% 7,93 356% 1,33 11% Caixa FIC FIA Valor Dividendos RPPS IDIV 2,26 192% 4,60 207% 8,71 74% Caixa Small Caps Ativo SMLL 0,90 76% 8,91 400% 17,01 144% 5,5% Carteira 2,95 % 5,0% IMA B 4,44 % 4,5% IMA Geral 2,74 % CDI 0,78 % 4,0% Meta 1,18 % 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 0,5% 31 2 4 6 8 12 14 16 18 20 22 24 26 28 3,0% Ibovespa 1,14 % IBrX 50 0,14 % 2,0% IBrX 0,32 % IGC 0,35 % 1,0% 0,0% Observação: Os fundos que não possuem histórico completo não apresentarão rentabilidade no respectivo período. BENCHMARKS NO MÊS NO ANO EM 252 DIAS ÚTEIS 1,0% PRINCIPAIS INDICADORES Rent. % % Meta Rent. % % Meta Rent. % % Meta CDI 0,78 66% 1,63 73% 8,56 72% IMA Geral 2,74 233% 1,84 83% 0,15 1% IMA B 4,44 377% 1,78 80% 8,91 75% IRF M 2,18 185% 2,00 90% 4,30 36% Ibovespa 1,14 97% 8,57 385% 15,83 134% IBrX 0,32 27% 8,44 379% 7,76 66% IBrX 50 0,14 12% 8,33 374% 7,08 60% META ATUARIAL IPCA + 6% 1,18 2,23 11,83 2,0% 3,0% 4,0% 31 2 4 6 8 12 14 16 18 20 22 24 26 28 Relatório FPSM Encantado - 2014-02 5

RETORNO DA CARTEIRA POR ATIVO (EM REAIS) RESULTADOS POR ATIVO EM REAIS 2014 Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho 2014 FUNDOS DE RENDA FIXA (392.435,14) 678.151,54 285.716,40 Banrisul Previdência Municipal (521,24) 1.623,54 1.2,30 Banrisul Previdência Municipal II (26.719,93) 86.275,60 59.555,67 Banrisul Previdência Municipal III (54.986,36) 69.126,19 14.139,83 BB FIC Prev. Perfil Renda Fixa 2.122,51 1.083,64 3.206,15 BB FIC Previdenciário Títulos Públicos IRF M 1 1.302,38 1.302,38 BB Previdenciário IPCA III Títulos Públicos 7.055,45 7.055,45 BB Previdenciário IPCA IV Títulos Públicos 1.404,65 1.404,65 BB Previdenciário Títulos Públicos IDKA 2 (19.769,01) 62.896,97 43.127,96 BB Previdenciário Títulos Públicos IMA B (48.086,77) 50.021,53 1.934,76 Caixa Brasil Referenciado 4.717,84 2.668,29 7.386,13 Caixa Brasil Títulos Públicos 977,87 588,93 1.566,80 Caixa Brasil Títulos Públicos 2018 I 18.225,00 18.225,00 Caixa Brasil Títulos Públicos 2024 I (397,00) 25.284,98 24.887,98 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral (9.193,78) 29.590,60 20.396,82 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B (155.660,24) 160.468,80 4.808,56 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 5 (9.255,86) 32.515,18 23.259,32 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 5+ (39.466,72) 56.602,67 17.135,95 Caixa Brasil Títulos Públicos IRF M 1 373,93 7.760,94 8.134,87 Caixa FIC Novo Brasil IMA B (36.570,38) 63.656,20 27.085,82 FUNDOS DE RENDA VARIÁVEL (92.535,32) 3.9,25 (89.426,07) BB Previdenciário FIA Governança (19.520,93) 674,26 (18.846,67) BRS FIA Plus Ibovespa (7.683,11) (4.476,58) (12.159,69) Caixa Brasil FIA Ibovespa (28.242,30) (285,30) (28.527,60) Caixa FIC FIA Valor Dividendos RPPS (26.381,20) 8.287,60 (18.093,60) Caixa Small Caps Ativo (.707,78) (1.090,73) (11.798,51) TOTAL (484.970,46) 681.260,79 196.290,33 Relatório FPSM Encantado - 2014-02 6

RENTABILIDADE DA CARTEIRA (EM %) Mês Carteira CDI IMA G Meta % CDI % IMA G % Meta Janeiro (2,05) 0,84 (0,88) 1,04 245% 234% 198% Fevereiro 2,95 0,78 2,74 1,18 378% 8% 251% Março 0,00 0,00 0,00 0,00 Abril 0,00 0,00 0,00 0,00 Maio 0,00 0,00 0,00 0,00 Junho 0,00 0,00 0,00 0,00 Julho 0,00 0,00 0,00 0,00 Agosto 0,00 0,00 0,00 0,00 Setembro 0,00 0,00 0,00 0,00 Outubro 0,00 0,00 0,00 0,00 Novembro 0,00 0,00 0,00 0,00 Dezembro 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL 0,84 1,63 1,84 2,23 52% 46% 38% Gráfico Rentabilidade da Carteira x CDI x IMA Geral x Meta (acumulado) 22% Carteira 2,78 % 20% CDI 13,05 % 18% IMA Geral 6,52 % 16% Meta 21,06 % 14% 12% % 8% 6% 4% 2% 0% 2% ago 12 out 12 dez 12 fev 13 abr 13 jun 13 ago 13 out 13 dez 13 fev 14 Carteira x Indicadores em 2014 Gráfico Rentabilidade da Carteira x CDI x IMA Geral x Meta (em 252 dias úteis) 1,63 2,23 2,00 1,78 1,84 12% % 8% 6% 4% Carteira 5,4 % CDI 8,56 % IMA Geral 0,15 % Meta 11,83 % 1,27 1,24 2% 0% 0,84 2% 4% 6% 8% Carteira CDI Meta INPC IPCA IRF M IMA B IMA Geral % mar 13 abr 13 mai 13 jun 13 jul 13 ago 13 set 13 out 13 nov 13 dez 13 jan 14 fev 14 Relatório FPSM Encantado - 2014-02 7

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA POR ÍNDICES ÍNDICES FEVEREIRO JANEIRO Relação Risco x Retorno (metodologia): Evolução do Patrimônio (em R$ Milhões) IRF M 7,08% 0,46% Através do gráfico de Relação Risco x Retorno, podemos visualizar se o 25 IRF M 0,00% 0,00% 24,03 risco está compatível ou não com o retorno apresentado, além de verificar IRF M 1 7,08% 0,46% a volatilidade (Desvio Padrão) da Meta Atuarial, do CDI, do IRF M, do IMA IRF M 1+ 0,00% 0,00% B, do IMA Geral e da própria Carteira. IMA B 36,87% 57,83% IMA B 27,55% 48,50% IMA B 5 4,91% 4,94% IMA B 5+ 4,40% 4,39% Isto é, se a carteira está percentualmente mais atrelada ao IMA Geral, o ponto que identifica a relação Risco x Retorno desta carteira deve estar próximo do IMA Geral. 23 IMA Geral 21,07% 20,66% Relação Risco x Retorno da Carteira (em 252 dias úteis) IDkA 9,20% 9,24% IDkA 2 IPCA 9,20% 9,24% IDkA 20 IPCA 0,00% 0,00% Outros IDkA 0,00% 0,00% FIDC 0,00% 0,00% Fundos Imobiliários 0,00% 0,00% Fundos Participações 0,00% 0,00% Fundos DI 0,00% 4,65% F. Crédito Privado 0,00% 0,00% Fundos RF e Ref. DI 0,00% 4,65% Multimercado 0,00% 0,00% R e t o r n o 0,20 0,15 0, 0,05 0,00 Meta CDI IRF M IMA Geral d Carteira 0,05 IMA B 0, 0,00 0,05 0, 0,15 0,20 0,25 0,30 0,35 0,40 0,45 0,50 0,55 0,60 0,65 Risco 21 19 17 ago 12 nov 12 fev 13 mai 13 ago 13 nov 13 fev 14 Outros RF 20,96% 2,15% Movimentações de Recursos por Índices (durante o mês, em R$ Milhões) Renda Variável 4,80% 4,95% Ibovespa 1,79% 1,87% IBrX 0,00% 0,00% IBrX 50 0,00% 0,00% Governança Corp. (IGC) 0,95% 0,98% Small Caps 0,50% 0,52% Setorial 0,00% 0,00% Outros RV 1,56% 1,58% 6,0 4,0 2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 IRF M 1,59 IRF M 1 IRF M 1+ (5,00) IMA B IMA B 5 (0,02) 0,14 (1,09) IMA B 5+ IMA Geral IDkA 2 IPCA IDkA 20 IPCA Outros IDkA FIDC Fundos Imobiliários Fundos Participações Fundos DI 4,49 Outros RF Renda Variável Relatório FPSM Encantado - 2014-02 8

RELATÓRIO DE MOVIMENTAÇÕES RESUMO DAS MOVIMENTAÇÕES APLICAÇÕES RESGATES Data Valor Movimento Ativo Data Valor Movimento Ativo 11/02/2014 500.000,00 Aplicação BB Previdenciário IPCA III Títulos Públicos /02/2014 500.000,00 Resgate BB Previdenciário Títulos Públicos IMA B 13/02/2014 500.000,00 Aplicação BB Previdenciário IPCA III Títulos Públicos 13/02/2014 500.000,00 Resgate BB Previdenciário Títulos Públicos IMA B 14/02/2014 3.000.000,00 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos 2018 I 14/02/2014 1.000.000,00 Resgate Banrisul Previdência Municipal III 14/02/2014 1.318.914,06 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IRF M 1 14/02/2014 688.790,28 Rg. Total Caixa Brasil Referenciado 14/02/2014 258.706,92 Aplicação BB FIC Previdenciário Títulos Públicos IRF M 1 14/02/2014 3.000.000,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 17/02/2014 8.114,81 Aplicação BB FIC Previdenciário Títulos Públicos IRF M 1 14/02/2014 130.458,67 Rg. Total Caixa Brasil Títulos Públicos 21/02/2014 500.000,00 Aplicação BB Previdenciário IPCA IV Títulos Públicos 14/02/2014 266.821,73 Rg. Total BB FIC Prev. Perfil Renda Fixa 28/02/2014 142.658,83 Aplicação Banrisul Previdência Municipal II 19/02/2014 14.9,98 Amortização Caixa Brasil Títulos Públicos 2024 I 27/02/2014 20.000,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 5+ TOTALIZAÇÃO DAS MOVIMENTAÇÕES Aplicações 6.228.394,62 Resgates 6.120.981,66 Saldo 7.412,96 Relatório FPSM Encantado - 2014-02 9

DEMONSTRATIVO DAS APLICAÇÕES E RELATÓRIO DE ENQUADRAMENTO O Demonstrativo das Aplicações e Relatório De Enquadramento atendem aos parâmetros e limites estabelecidos através da Resolução e da Política de Investimentos, facilitando o preenchimento do demonstrativo bimestral, através do site do Ministério da Previdência.

DEMONSTRATIVO DAS APLICAÇÕES E INVESTIMENTOS DOS RECURSOS CADPREV Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI Renda Fixa/Referenciados RF Art. 7º, III Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI Renda Fixa/Referenciados RF Art. 7º, III CNPJ da Instituição Financeira: 92.702.067/0001 96 Nome da Instituição Financeira: Banrisul CNPJ da Instituição Financeira: 92.702.067/0001 96 Nome da Instituição Financeira: Banrisul CNPJ do Fundo: 08.960.975/0001 73 Nome do Fundo: Banrisul Previdência Municipal CNPJ do Fundo:.199.942/0001 02 Nome do Fundo: Banrisul Previdência Municipal II Quantidade de Cotas: 35.604,11443000 Valor Atual da Cota: 1,951000 Quantidade de Cotas: 2.190.538,33603000 Valor Atual da Cota: 1,74770000 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 249.480.543,45 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 246.856.217,03 Valor Total Atual: 69.467,19 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,03% Valor Total Atual: 3.828.403,85 % do Pat. Líq. do Fundo: 1,55% Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI Renda Fixa/Referenciados RF Art. 7º, III Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 0% Títulos TN Art. 7º, I, ''b'' CNPJ da Instituição Financeira: 92.702.067/0001 96 Nome da Instituição Financeira: Banrisul CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001 91 Nome da Instituição Financeira: Banco do Brasil CNPJ do Fundo: 11.311.863/0001 04 Nome do Fundo: Banrisul Previdência Municipal III CNPJ do Fundo: 11.328.882/0001 35 Nome do Fundo: BB FIC Previdenciário Títulos Públicos IRF M 1 Quantidade de Cotas: 908.255,78624000 Valor Atual da Cota: 1,58057000 Quantidade de Cotas: 179.740,54438700 Valor Atual da Cota: 1,49172859 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 373.834.971,25 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 5.873.889.758,36 Valor Total Atual: 1.435.561,85 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,38% Valor Total Atual: 268.124,11 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,00% Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI de Renda Fixa Art. 7º, IV Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI de Renda Fixa Art. 7º, IV CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001 91 Nome da Instituição Financeira: Banco do Brasil CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001 91 Nome da Instituição Financeira: Banco do Brasil CNPJ do Fundo: 19.303.795/0001 35 Nome do Fundo: BB Previdenciário IPCA III Títulos Públicos CNPJ do Fundo: 19.515.015/0001 Nome do Fundo: BB Previdenciário IPCA IV Títulos Públicos Quantidade de Cotas: 999.594,68981900 Valor Atual da Cota: 1,00746378 Quantidade de Cotas: 499.611,86902500 Valor Atual da Cota: 1,00358834 Índice de Referência: IPCA + 6% Patrimônio Líquido do Fundo: 800.259.021,99 Índice de Referência: IPCA + 6% Patrimônio Líquido do Fundo: 387.729.205,71 Valor Total Atual: 1.007.055,45 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,13% Valor Total Atual: 501.404,65 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,13% Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 0% Títulos TN Art. 7º, I, ''b'' Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 0% Títulos TN Art. 7º, I, ''b'' CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001 91 Nome da Instituição Financeira: Banco do Brasil CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001 91 Nome da Instituição Financeira: Banco do Brasil CNPJ do Fundo: 13.322.205/0001 35 Nome do Fundo: BB Previdenciário Títulos Públicos IDKA 2 CNPJ do Fundo: 07.442.078/0001 05 Nome do Fundo: BB Previdenciário Títulos Públicos IMA B Quantidade de Cotas: 1.629.801,420420 Valor Atual da Cota: 1,35738074 Quantidade de Cotas: 329.242,23919700 Valor Atual da Cota: 2,61125253 Índice de Referência: IDkA Patrimônio Líquido do Fundo: 1.763.555.573,57 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 5.752.127.481,03 Valor Total Atual: 2.212.261,05 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,13% Valor Total Atual: 859.734,63 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,01% Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI de Renda Fixa Art. 7º, IV Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 0% Títulos TN Art. 7º, I, ''b'' CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001 04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001 04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ do Fundo: 18.598.256/0001 08 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos 2018 I CNPJ do Fundo: 18.598.288/0001 03 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos 2024 I Quantidade de Cotas: 3.000.000,00000000 Valor Atual da Cota: 1,00607500 Quantidade de Cotas: 500.000,00000000 Valor Atual da Cota: 1,01995400 Índice de Referência: IPCA + 6% Patrimônio Líquido do Fundo: 1.008.775.420,77 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 272.582.190,59 Valor Total Atual: 3.018.225,00 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,30% Valor Total Atual: 509.977,00 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,19% Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 0% Títulos TN Art. 7º, I, ''b'' Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 0% Títulos TN Art. 7º, I, ''b'' CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001 04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001 04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ do Fundo: 11.061.217/0001 28 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral CNPJ do Fundo:.740.658/0001 93 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B Quantidade de Cotas: 824.480,824180 Valor Atual da Cota: 1,41444400 Quantidade de Cotas: 1.773.311,16402300 Valor Atual da Cota: 1,48986800 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 1.505.209.180,85 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 4.320.189.7,94 Valor Total Atual: 1.166.181,95 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,08% Valor Total Atual: 2.641.999,56 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,06% Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Relatório FPSM Encantado - 2014-02 11

DEMONSTRATIVO DAS APLICAÇÕES E INVESTIMENTOS DOS RECURSOS CADPREV Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 0% Títulos TN Art. 7º, I, ''b'' Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 0% Títulos TN Art. 7º, I, ''b'' CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001 04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001 04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ do Fundo: 11.060.913/0001 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 5 CNPJ do Fundo:.577.503/0001 88 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 5+ Quantidade de Cotas: 792.454,301600 Valor Atual da Cota: 1,49059400 Quantidade de Cotas: 1.042.446,862390 Valor Atual da Cota: 1,01487700 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 1.366.245.926,04 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 355.854.024,42 Valor Total Atual: 1.181.227,63 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,09% Valor Total Atual: 1.057.955,34 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,30% Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 0% Títulos TN Art. 7º, I, ''b'' Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI Renda Fixa/Referenciados RF Art. 7º, III CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001 04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001 04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ do Fundo:.740.670/0001 06 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IRF M 1 CNPJ do Fundo:.646.895/0001 90 Nome do Fundo: Caixa FIC Novo Brasil IMA B Quantidade de Cotas: 1.008.438,38218600 Valor Atual da Cota: 1,42079900 Quantidade de Cotas: 1.071.094,33387000 Valor Atual da Cota: 1,57243700 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 7.327.346.053,08 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 2.465.270.502,23 Valor Total Atual: 1.432.788,24 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,02% Valor Total Atual: 1.684.228,36 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,07% Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Segmento: Renda Variável Tipo de Ativo: FI em Ações Art. 8º, III Segmento: Renda Variável Tipo de Ativo: FI Ações Referenciados Art. 8º, I CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001 91 Nome da Instituição Financeira: Banco do Brasil CNPJ da Instituição Financeira: 14.717.397/0001 41 Nome da Instituição Financeira: BRS CNPJ do Fundo:.418.335/0001 88 Nome do Fundo: BB Previdenciário FIA Governança CNPJ do Fundo: 17.498.992/0001 21 Nome do Fundo: BRS FIA Plus Ibovespa Quantidade de Cotas: 181.347,12954900 Valor Atual da Cota: 1,25616622 Quantidade de Cotas: 119.520,571970 Valor Atual da Cota: 0,82767450 Índice de Referência: Não se aplica Patrimônio Líquido do Fundo: 234.047.406,93 Índice de Referência: IBOVESPA Patrimônio Líquido do Fundo: 27.211.749,74 Valor Total Atual: 227.802,14 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,% Valor Total Atual: 98.924,13 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,36% Segmento: Renda Variável Tipo de Ativo: FI Ações Referenciados Art. 8º, I Segmento: Renda Variável Tipo de Ativo: FI em Ações Art. 8º, III CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001 04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ da Instituição Financeira:.917.835/0001 64 Nome da Instituição Financeira: Vinci CNPJ do Fundo: 13.058.816/0001 18 Nome do Fundo: Caixa Brasil FIA Ibovespa CNPJ do Fundo: 15.154.441/0001 15 Nome do Fundo: Caixa FIC FIA Valor Dividendos RPPS Quantidade de Cotas: 300.000,00000000 Valor Atual da Cota: 1,396800 Quantidade de Cotas: 400.000,00000000 Valor Atual da Cota: 0,938400 Índice de Referência: Não se aplica Patrimônio Líquido do Fundo: 53.577.393,66 Índice de Referência: Não se aplica Patrimônio Líquido do Fundo: 287.342.343,90 Valor Total Atual: 331.190,40 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,62% Valor Total Atual: 375.360,40 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,13% Segmento: Renda Variável Tipo de Ativo: FI em Ações Art. 8º, III Segmento: Disponibilidades Financeiras CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001 04 Nome da Instituição Financeira: CEF Saldo: 5.664,13 CNPJ do Fundo: 15.154.220/0001 47 Nome do Fundo: Caixa Small Caps Ativo Quantidade de Cotas: 140.069,91823400 Valor Atual da Cota: 0,861210 Índice de Referência: Não se aplica Patrimônio Líquido do Fundo: 9.375.302,54 Valor Total Atual: 120.629,75 % do Pat. Líq. do Fundo: 1,29% Relatório FPSM Encantado - 2014-02 12

ENQUADRAMENTO DA CARTEIRA EM RELAÇÃO À RESOLUÇÃO 3.922 E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO 2014 SEGMENTO DE RENDA FIXA Artigo Tipo de Ativo Condições de Enquadramento Limite Limite da PI Total (R$) % da Carteira Status 7 Segmento Renda Fixa 0% 0% 22.874.595,77 95,2% Enquadrado 7, I, a Títulos do Tesouro Nacional Negociação via plataforma eletrônica 0% 30% 0,0% Enquadrado 7, I, b Fundos de Investimento 0% TTN (IMA e IDkA) Condomínio aberto e bechmark IMA ou IDkA 0% 0% 11.330.249,50 47,1% Enquadrado 7, II Operações Compromissadas Exclusivamente com lastro em TTN 15% 0% 0,0% Enquadrado 7, III Fundos de Investimento Renda Fixa ou Referenciados (IMA e IDkA) Benchmark IMA ou IDkA e baixo risco de crédito 80% 50% 7.017.661,17 29,2% Enquadrado 7, IV Fundos de Investimento Renda Fixa ou Referenciados Benchmark de Renda Fixa e baixo risco de crédito 30% 30% 4.526.685, 18,8% Enquadrado 7, V Depósito em Poupança Instituição de baixo risco de crédito 20% 0% 0,0% Enquadrado 7, VI e VII FIDCs Abertos, Fechados, Fundos Renda Fixa ou Referenciados (Crédito 15% 15% 0,0% Enquadrado Privado) 7, VI FIDCs Abertos Condomínio aberto e baixo risco de crédito 15% 15% 0,0% Enquadrado 7, VII FIDCs Fechados e Fundos Renda Fixa ou Referenciados (Crédito Privado) 5% 5% 0,0% Enquadrado 7, VII, a FIDCs Fechados Condomínio fechado e baixo risco de crédito 5% 5% 0,0% Enquadrado 7, VII, b Fundos Renda Fixa ou Referenciados "Crédito privado" no nome e baixo risco de crédito 5% 5% 0,0% Enquadrado SEGMENTO DE RENDA VARIÁVEL Artigo Tipo de Ativo Condições de Enquadramento Limite Limite da PI Total (R$) % da Carteira Status 8 Segmento Renda Variável 30% 30% 1.153.906,82 4,8% Enquadrado 8, I Fundos de Investimento Referenciados em Ações Benchmark Ibovespa, IBrX ou IBrX 50, exclusivamente 30% % 430.114,53 1,8% Enquadrado 8, II Fundos de Índices Referenciados em Ações Benchmark Ibovespa, IBrX ou IBrX 50, exclusivamente 20% 7% 0,0% Enquadrado 8, III Fundos de Investimento em Ações Condomínio aberto 15% 9% 723.792,29 3,0% Enquadrado 8, IV Fundos de Investimento Multimercado Condomínio aberto e sem alavancagem 5% 5% 0,0% Enquadrado 8, V Fundos de Investimento em Participações Condomínio fechado 5% 5% 0,0% Enquadrado 8, VI Fundos de Investimento Imobiliário Cotas negociadas em bolsa de valores 5% 5% 0,0% Enquadrado 9 Imóveis Vinculados ao RPPS Imóveis vinculados por lei ao RPPS 0% 0% 0,0% Enquadrado 20 Conta Corrente Informar os saldos em Contas Correntes 0% 0% 5.664,13 0,0% Enquadrado TOTAL DA CARTEIRA 24.034.166,72 0% COMENTÁRIOS SOBRE O ENQUADRAMENTO A Carteira encontra se enquadrada de acordo com a Resolução 3.922 do CMN e a Política de Investimento vigente. Relatório FPSM Encantado - 2014-02 13

RELATÓRIOS DE CONSOLIDAÇÃO DA CARTEIRA O Relatório de Consolidação das Carteiras de Fundos tem como principal objetivo demonstrar de forma clara e transparente como é a composição de cada fundo de investimento e, posteriormente, da carteira do RPPS como um todo.

CONSOLIDAÇÃO DAS CARTEIRAS DE FUNDOS FUNDOS DE RENDA FIXA Banrisul Previdência Municipal 1 Banrisul Previdência Municipal II 1 Títulos Públicos 157.257.647,00 63,0% Títulos Públicos 159.485.459,20 64,6% LFT 17.853.004,03 7,2% LFT 0,0% LTN 62.453.881,54 25,0% LTN 55.349.346,13 22,4% NTN B 30.427.752,66 12,2% NTN B 52.444.346,97 21,2% NTN C 0,0% NTN C 0,0% NTN F 28.849.600,58 11,6% NTN F 36.664.292,29 14,9% Operações Compromissadas 17.673.408,19 7,1% Operações Compromissadas 15.027.473,81 6,1% Títulos Privados 92.266.979,73 37,0% Títulos Privados 87.409.729,02 35,4% CDB 6.633.818,89 2,7% CRI 0,0% DPGE 54.770.481,29 22,0% DPGE 54.171.157,96 21,9% Debêntures 14.885.701,36 6,0% Debêntures 17.261.591,24 7,0% Nota Promissória e LF 15.976.978,19 6,4% Nota Promissória e LF 15.976.979,82 6,5% Cotas de Fundos 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Ações 0,0% Ações 0,0% Derivativos 0,0% Derivativos 0,0% Outros 0,0% Outros 0,0% Caixa 931,11 0,0% Caixa 3.486,04 0,0% Contas a pagar ou receber (45.014,39) 0,0% Contas a pagar ou receber (42.457,23) 0,0% Patrimônio do Fundo 249.480.543,45 0% Patrimônio do Fundo 246.856.217,03 0% Banrisul Previdência Municipal III 1 BB FIC Previdenciário Títulos Públicos IRF M 1 1 Títulos Públicos 232.125.423,81 62,1% Títulos Públicos 0,0% LFT 0,0% LFT 0,0% LTN 0,0% LTN 0,0% NTN B 219.893.203,47 58,8% NTN B 0,0% NTN C 0,0% NTN C 0,0% NTN F 0,0% NTN F 0,0% Operações Compromissadas 12.232.220,34 3,3% Operações Compromissadas 0,0% Títulos Privados 127.443.445,35 34,1% Títulos Privados 0,0% CRI 5.401.011,01 1,4% CDB 0,0% DPGE 39.280.070,07,5% CCB 0,0% Debêntures 56.283.038,61 15,1% Debêntures 0,0% Nota Promissória e LF 26.479.325,66 7,1% DPGE 0,0% Cotas de Fundos 14.368.343,80 3,8% Cotas de Fundos 5.873.926.639,13 0,0% Ações 0,0% Ações 0,0% Derivativos 0,0% Derivativos 0,0% Outros 0,0% Outros 0,0% Caixa 3.667,80 0,0% Caixa 3, 0,0% Contas a pagar ou receber (5.909,51) 0,0% Contas a pagar ou receber (36.883,87) 0,0% Patrimônio do Fundo 373.834.971,25 0% Patrimônio do Fundo 5.873.889.758,36 0% Relatório FPSM Encantado - 2014-02 15

CONSOLIDAÇÃO DAS CARTEIRAS DE FUNDOS FUNDOS DE RENDA FIXA BB Top IRF M 1 (FI do BB FIC Previdenciário Títulos Públicos IRF M 1) 1 BB Previdenciário IPCA III Títulos Públicos 1 Títulos Públicos 5.874.548.203,55 0,0% Títulos Públicos 800.268.504,80 0,0% LFT 159.800.4,80 2,7% LFT 0,0% LTN 4.652.704.361,06 79,2% LTN 0,0% NTN B 0,0% NTN B 799.223.663,14 99,9% NTN C 0,0% NTN C 0,0% NTN F 0,0% NTN F 0,0% Operações Compromissadas 1.062.043.737,69 18,1% Operações Compromissadas 1.044.841,66 0,1% Títulos Privados 0,0% Títulos Privados 0,0% CDB 0,0% CDB 0,0% CCB 0,0% DPGE 0,0% Debêntures 0,0% Debêntures 0,0% DPGE 0,0% Nota Promissória 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Ações 0,0% Ações 0,0% Derivativos (518.415,80) 0,0% Derivativos 0,0% Outros 0,0% Outros 0,0% Caixa 1.656,96 0,0% Caixa 764,50 0,0% Contas a pagar ou receber (4.805,58) 0,0% Contas a pagar ou receber (.247,31) 0,0% Patrimônio do Fundo 5.873.926.639,13 0% Patrimônio do Fundo 800.259.021,99 0% BB Previdenciário IPCA IV Títulos Públicos 1 BB Previdenciário Títulos Públicos IDKA 2 1 Títulos Públicos 387.733.208,92 0,0% Títulos Públicos 1.763.588.770,00 0,0% LFT 0,0% LFT 3.852.722,00 0,2% LTN 0,0% LTN 0,0% NTN B 386.132.880,97 99,6% NTN B 1.749.866.163,67 99,2% NTN C 0,0% NTN C 0,0% NTN F 0,0% NTN F 0,0% Operações Compromissadas 1.600.327,95 0,4% Operações Compromissadas 9.869.884,33 0,6% Títulos Privados 0,0% Títulos Privados 0,0% CDB 0,0% CDB 0,0% DPGE 0,0% DPGE 0,0% Debêntures 0,0% Debêntures 0,0% Nota Promissória 0,0% Nota Promissória 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Ações 0,0% Ações 0,0% Derivativos 0,0% Derivativos 0,0% Outros 0,0% Outros 0,0% Caixa 1.859,21 0,0% Caixa 877,36 0,0% Contas a pagar ou receber (5.862,42) 0,0% Contas a pagar ou receber (34.073,79) 0,0% Patrimônio do Fundo 387.729.205,71 0% Patrimônio do Fundo 1.763.555.573,57 0% Relatório FPSM Encantado - 2014-02 16

CONSOLIDAÇÃO DAS CARTEIRAS DE FUNDOS FUNDOS DE RENDA FIXA BB Previdenciário Títulos Públicos IMA B 1 Caixa Brasil Títulos Públicos 2018 I 1 Títulos Públicos 5.752.239.085,29 0,0% Títulos Públicos 1.008.815.075,18 0,0% LFT 4.4.383,32 0,1% LFT 0,0% LTN 0,0% LTN 0,0% NTN B 5.700.037.835,19 99,1% NTN B 1.007.652.847,30 99,9% NTN C 0,0% NTN C 0,0% NTN F 0,0% NTN F 0,0% Operações Compromissadas 48.096.866,78 0,8% Operações Compromissadas 1.162.227,88 0,1% Títulos Privados 0,0% Títulos Privados 0,0% CDB 0,0% CDB 0,0% DPGE 0,0% DPGE 0,0% Debêntures 0,0% Debêntures 0,0% Nota Promissória 0,0% Nota Promissória e LF 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Ações 0,0% Ações 0,0% Derivativos 0,0% Derivativos 0,0% Outros 0,0% Outros 0,0% Caixa 2.797,07 0,0% Caixa 2.661,07 0,0% Contas a pagar ou receber (114.401,33) 0,0% Contas a pagar ou receber (42.315,48) 0,0% Patrimônio do Fundo 5.752.127.481,03 0% Patrimônio do Fundo 1.008.775.420,77 0% Caixa Brasil Títulos Públicos 2024 I 1 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 1 Títulos Públicos 272.591.634,23 0,0% Títulos Públicos 1.507.495.017,45 0,2% LFT 0,0% LFT 315.920.685,12 21,0% LTN 0,0% LTN 0,0% NTN B 272.5.572,39 99,8% NTN B 550.617.293,81 36,6% NTN C 0,0% NTN C 0,0% NTN F 0,0% NTN F 7.164.488,31 0,5% Operações Compromissadas 486.061,84 0,2% Operações Compromissadas 633.792.550,21 42,1% Títulos Privados 0,0% Títulos Privados 0,0% CDB 0,0% CDB 0,0% DPGE 0,0% CCB 0,0% Debêntures 0,0% Debêntures 0,0% Nota Promissória e LF 0,0% Nota Promissória 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Ações 0,0% Ações 0,0% Derivativos 0,0% Derivativos (2.217.061,38) 0,1% Outros 0,0% Outros 0,0% Caixa 1.767,92 0,0% Caixa 1.4,36 0,0% Contas a pagar ou receber (11.211,56) 0,0% Contas a pagar ou receber (70.185,58) 0,0% Patrimônio do Fundo 272.582.190,59 0% Patrimônio do Fundo 1.505.209.180,85 0% Relatório FPSM Encantado - 2014-02 17

CONSOLIDAÇÃO DAS CARTEIRAS DE FUNDOS FUNDOS DE RENDA FIXA Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 1 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 5 1 Títulos Públicos 4.320.377.256,24 0,0% Títulos Públicos 1.366.302.013,54 0,0% LFT.655.173,91 0,2% LFT 0,0% LTN 0,0% LTN 0,0% NTN B 4.229.050.937,79 97,9% NTN B 1.338.494.955,39 98,0% NTN C 0,0% NTN C 0,0% NTN F 0,0% NTN F 0,0% Operações Compromissadas 80.671.144,54 1,9% Operações Compromissadas 27.807.058,15 2,0% Títulos Privados 0,0% Títulos Privados 0,0% CDB 0,0% CDB 0,0% DPGE 0,0% DPGE 0,0% Debêntures 0,0% Debêntures 0,0% Nota Promissória 0,0% Nota Promissória 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Ações 0,0% Ações 0,0% Derivativos 0,0% Derivativos 0,0% Outros 0,0% Outros 0,0% Caixa 2.074,37 0,0% Caixa 5.735,28 0,0% Contas a pagar ou receber (190.222,67) 0,0% Contas a pagar ou receber (61.822,78) 0,0% Patrimônio do Fundo 4.320.189.7,94 0% Patrimônio do Fundo 1.366.245.926,04 0% Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 5+ 1 Caixa Brasil Títulos Públicos IRF M 1 1 Títulos Públicos 355.866.430,74 0,0% Títulos Públicos 7.329.379.901,47 0,0% LFT 0,0% LFT 13.046.094,70 0,2% LTN 0,0% LTN 3.984.491.094,35 54,4% NTN B 343.081.924,05 96,4% NTN B 0,0% NTN C 0,0% NTN C 0,0% NTN F 0,0% NTN F 0,0% Operações Compromissadas 12.784.506,69 3,6% Operações Compromissadas 3.331.842.712,42 45,5% Títulos Privados 0,0% Títulos Privados 0,0% CDB 0,0% CDB 0,0% DPGE 0,0% DPGE 0,0% Debêntures 0,0% Debêntures 0,0% Nota Promissória 0,0% Nota Promissória e LF 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Ações 0,0% Ações 0,0% Derivativos 0,0% Derivativos (1.725.155,65) 0,0% Outros 0,0% Outros 0,0% Caixa 2.382,22 0,0% Caixa 891,55 0,0% Contas a pagar ou receber (14.788,54) 0,0% Contas a pagar ou receber (309.584,29) 0,0% Patrimônio do Fundo 355.854.024,42 0% Patrimônio do Fundo 7.327.346.053,08 0% Relatório FPSM Encantado - 2014-02 18

CONSOLIDAÇÃO DAS CARTEIRAS DE FUNDOS FUNDOS DE RENDA FIXA Caixa FIC Novo Brasil IMA B 1 Caixa Master Brasil IMA B (FI do Caixa FIC Novo Brasil IMA B) 1 Títulos Públicos 0,0% Títulos Públicos 1.354.486.547,06 53,7% LFT 0,0% LFT 1.798.019,21 0,1% LTN 0,0% LTN 0,0% NTN B 0,0% NTN B 1.332.213.442,62 52,8% NTN C 0,0% NTN C 0,0% NTN F 0,0% NTN F 0,0% Operações Compromissadas 0,0% Operações Compromissadas 20.475.085,23 0,8% Títulos Privados 0,0% Títulos Privados 1.113.277.680,49 44,2% CDB 0,0% CDB 69.129.684,80 2,7% DPGE 0,0% DPGE 138.614.615,11 5,5% Debêntures 0,0% LF 440.572.490,34 17,5% LF e Outros 0,0% Debêntures 464.960.890,24 18,4% Cotas de Fundos 2.465.332.330,16 0,0% Cotas de Fundos 53.731.932,98 2,1% Ações 0,0% Ações 0,0% Derivativos 0,0% Derivativos 0,0% Outros 0,0% Outros 0,0% Caixa 0,0% Caixa 6.011,45 0,0% Contas a pagar ou receber (61.827,93) 0,0% Contas a pagar ou receber (61.452,62) 0,0% Patrimônio do Fundo 2.465.270.502,23 0% Patrimônio do Fundo 2.521.440.719,36 0% FUNDOS DE RENDA VARIÁVEL BB Previdenciário FIA Governança 1 BRS FIA Plus Ibovespa 1 Títulos Públicos 6.253.504,94 2,7% Títulos Públicos 0,0% LFT 0,0% LFT 0,0% LTN 0,0% LTN 0,0% NTN B 0,0% NTN B 0,0% NTN C 0,0% NTN C 0,0% NTN F 0,0% NTN F 0,0% Operações Compromissadas 6.253.504,94 2,7% Operações Compromissadas 0,0% Títulos Privados 0,0% Títulos Privados 0,0% CDB 0,0% CDB 0,0% CCB 0,0% CCB 0,0% Debêntures 0,0% Debêntures 0,0% Nota Promissória 0,0% Nota Promissória 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Cotas de Fundos 134.672,34 0,5% Ações 226.961.176,03 97,0% Ações 23.662.886,00 87,0% Derivativos (76.520,00) 0,0% Derivativos 0,0% Outros 0,0% Outros 0,0% Caixa 2.631, 0,0% Caixa 1.400.024,66 5,1% Contas a pagar ou receber 906.614,86 0,4% Contas a pagar ou receber 2.014.166,74 7,4% Patrimônio do Fundo 234.047.406,93 0% Patrimônio do Fundo 27.211.749,74 0% Relatório FPSM Encantado - 2014-02 19

CONSOLIDAÇÃO DAS CARTEIRAS DE FUNDOS FUNDOS DE RENDA VARIÁVEL Caixa Brasil FIA Ibovespa 1 Caixa FIC FIA Valor Dividendos RPPS 1 Títulos Públicos 896.598,50 1,7% Títulos Públicos 49.582,26 0,0% LFT 0,0% LFT 0,0% LTN 0,0% LTN 0,0% NTN B 0,0% NTN B 0,0% NTN C 0,0% NTN C 0,0% NTN F 0,0% NTN F 0,0% Operações Compromissadas 896.598,50 1,7% Operações Compromissadas 49.582,26 0,0% Títulos Privados 0,0% Títulos Privados 0,0% CDB 0,0% CDB 0,0% CCB 0,0% CCB 0,0% Debêntures 0,0% Debêntures 0,0% Nota Promissória 0,0% Nota Promissória 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Cotas de Fundos 287.659.626,58 0,1% Ações 52.766.989,37 98,5% Ações 0,0% Derivativos 0,0% Derivativos 0,0% Outros 0,0% Outros 0,0% Caixa 901,85 0,0% Caixa 22.311,80 0,0% Contas a pagar ou receber (87.096,06) 0,2% Contas a pagar ou receber (389.176,74) 0,1% Patrimônio do Fundo 53.577.393,66 0% Patrimônio do Fundo 287.342.343,90 0% Caixa FIA Vinci Valor Dividendos (FI do Caixa FIC FIA Valor Dividendos RPPS) 1 Caixa Small Caps Ativo 1 Títulos Públicos 41.439.868,65 12,4% Títulos Públicos 0,0% LFT 0,0% LFT 0,0% LTN 0,0% LTN 0,0% NTN B 0,0% NTN B 0,0% NTN C 0,0% NTN C 0,0% NTN F 0,0% NTN F 0,0% Operações Compromissadas 41.439.868,65 12,4% Operações Compromissadas 0,0% Títulos Privados 2.014.960,51 0,6% Títulos Privados 0,0% CDB 0,0% CDB 0,0% CCB 0,0% CCB 0,0% Debêntures 2.014.960,51 0,6% Debêntures 0,0% Nota Promissória 0,0% Nota Promissória 0,0% Cotas de Fundos 0,0% Cotas de Fundos 144.945,30 1,5% Ações 282.707.650,00 84,9% Ações 9.230.672,70 98,5% Derivativos 0,0% Derivativos 0,0% Outros 0,0% Outros 0,0% Caixa 21.865,60 0,0% Caixa 0,0% Contas a pagar ou receber 6.922.782,89 2,1% Contas a pagar ou receber (315,46) 0,0% Patrimônio do Fundo 333.7.127,65 0% Patrimônio do Fundo 9.375.302,54 0% Relatório FPSM Encantado - 2014-02 20

CONSOLIDAÇÃO DOS ATIVOS ATIVOS Títulos Públicos Títulos Privados Cotas de Fundos Ações Caixa Outros TOTAL Banrisul Previdência Municipal 43.787,96 25.691,49 0,26 (12,53) 69.467,18 Banrisul Previdência Municipal II 2.473.402,34 1.355.605,89 54,06 (658,45) 3.828.403,84 Banrisul Previdência Municipal III 891.383,67 489.394,93 55.175,80 14,08 (406,70) 1.435.561,79 BB FIC Previdenciário Títulos Públicos IRF M 1 268.154,17 0,08 (30,13) 268.124,11 BB Previdenciário IPCA III Títulos Públicos 1.007.067,38 0,96 (12,90) 1.007.055,45 BB Previdenciário IPCA IV Títulos Públicos 501.409,83 2,40 (7,58) 501.404,65 BB Previdenciário Títulos Públicos IDKA 2 2.212.302,69 1, (42,74) 2.212.261,05 BB Previdenciário Títulos Públicos IMA B 859.751,31 0,42 (17,) 859.734,63 Caixa Brasil Títulos Públicos 2018 I 3.018.343,64 7,96 (126,61) 3.018.225,00 Caixa Brasil Títulos Públicos 2024 I 509.994,67 3,31 (20,98) 509.977,00 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 1.167.952,93 1,09 (1.772,08) 1.166.181,95 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 2.642.114,62 1,27 (116,33) 2.641.999,56 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 5 1.181.276,11 4,96 (53,45) 1.181.227,62 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA B 5+ 1.057.992,22 7,08 (43,97) 1.057.955,34 Caixa Brasil Títulos Públicos IRF M 1 1.433.185,94 0,17 (397,87) 1.432.788,24 Caixa FIC Novo Brasil IMA B 904.769,19 743.646,62 35.891,83 4,02 (83,29) 1.684.228,36 BB Previdenciário FIA Governança 6.086,64 220.905,00 2,56 807,94 227.802,14 BRS FIA Plus Ibovespa 489,58 86.022,78 5.089,57 7.322,19 98.924,13 Caixa Brasil FIA Ibovespa 5.542,35 326.180,86 5,57 (538,39) 331.190,40 Caixa FIC FIA Valor Dividendos RPPS 46.812,68 2.273,06 318.919,72 53,81 7.301,13 375.360,40 Caixa Small Caps Ativo 1.864,98 118.768,83 (4,06) 120.629,75 Caixa (Disponibilidade) 5.664,13 5.664,13 TOTAL (em Reais) 20.231.330,35 2.616.611,99 93.422,19 1.070.797,19.918,88 11.086,12 24.034.166,72 Distribuição da Carteira Consolidada Distribuição da Carteira Consolidada (Títulos Públicos) Ações 4,5% Caixa 0,0% Cotas de Fundos 0,4% Outros 0,0% Títulos Privados,9% Títulos Públicos 84,2% LTN 7,8% LFT 1,1% Comp. (TP) 7,0% NTN F 2,4% NTN B 65,8% NTN C 0,0% Relatório FPSM Encantado - 2014-02 21

TEXTO DE ECONOMIA MENSAL Os Comentários do Mês, elaborados pela equipe de Economia da SMI Consultoria de Investimentos, se propõem a descrever e interpretar os eventos macroeconômicos brasileiros e mundiais, com o objetivo de maximizar os resultados da carteira de investimentos do RPPS.

COMENTÁRIOS DO MÊS Análise Macroeconômica O mês de fevereiro foi o primeiro mês em que uma mulher esteve a frente do Banco Central mais importante do mundo. Janet Yellen assumiu o cargo de presidente do Federal Reserve (o BC americano), após o período de liderança de Ben Bernanke. E qual será o efeito prático desta mudança para a economia mundial? Na verdade, ao que tudo indica, nenhum. A troca de presidência não deve levar a mudanças na política do Banco Central americano, pois nem a comunicação, nem a postura do Fed perante o mercado foram alteradas. Embora não seja explicitamente admitido pelo Federal Reserve, já estava definido que o Tapering (processo de normalização da política monetária, isto é, de redução das compras de ativos) seria realizado neste ano e, nem mesmo os sinais de atividade ruins - por enquanto atribuídos ao frio - parecem levar o BC americano a alterar o rumo de sua política monetária. A ata da reunião do FOMC de janeiro, divulgada em fevereiro, deixou claro que o Fed espera que haja uma desaceleração da atividade, pois entende que o ritmo de crescimento alcançado no segundo semestre de 2013 seja o ritmo natural da economia americana. Desta forma, mantemos nossa visão quanto ao Tapering: o total de compras será reduzido em bilhões de dólares por reunião até o mês de outubro, quando o processo se encerra completamente. A Europa também não traria grandes novidades, não fossem os eventos geopolíticos ocorridos na Ucrânia. A atividade e o emprego na Zona do Euro seguem bastante fracos e cada vez mais são esperadas novas medidas de estímulos por parte do Banco Central Europeu. Por enquanto o BC europeu manteve sua política monetária inalterada, com a taxa de juros em 0,25% a.a. A partir do momento que a taxa de juros por lá for zerada, passará a existir um processo de monetização de dívida pública - o equivalente à emissão de dinheiro para comprar a dívida dos países pertencentes à Zona do Euro. Este processo depende do aceite por parte da Alemanha, que atualmente é contra. Neste momento, a Alemanha é o país com maior taxa de crescimento dentro da eurozona. O problema é que seu crescimento vem sendo sustentado principalmente pelas exportações de bens e serviços a outros países, o que acaba por reforçar a interdependência entre os membros do bloco. Na China, o destaque do mês de fevereiro foi a notícia de um evento de crédito de uma empresa produtora de painéis solares. A grande dificuldade, quando se trata de China, é a confiabilidade dos dados. Dados relativos à PIB, inflação, balança comercial, nível de emprego, estoque de crédito são de qualidade duvidosa. A consequência disso é que o default da empresa chinesa gerou um stress muito forte no mercado. Tratava-se apenas de um evento ruim, mas que foi recebido como resultado de um problema sistêmico de crédito corporativo. O grande problema é que não se sabe quantas empresas podem deixar de pagar suas dívidas, nem qual seria o impacto disso sobre a atividade econômica. Por enquanto, é necessário aguardar novos dados e avaliar se estão em linha com a situação chinesa. Na economia brasileira, o destaque do mês foi a divulgação da meta de superávit primário por parte do Ministro da Fazenda, Guido Mantega. A meta divulgada foi de 1,9% do PIB, com um contingenciamento de despesas de 44 bilhões de reais. A primeira vista, a notícia pareceu muito boa, mas quando se abrem as rubricas da composição da meta, é possível notar que houve, no mínimo, um excesso de otimismo por parte da equipe econômica do Governo. Por exemplo, uma das premissas é de um crescimento do PIB de 2,5%, o que está muito acima das projeções de economistas de casas privadas - o teto das estimativas não ultrapassa os 2%. Além disso, as premissas parecem subestimar os gastos com previdência em algo em torno de R$ bilhões, além de não haver espaço para novos subsídios à conta de energia elétrica das famílias. Neste contexto, embora seja muito importante o comprometimento do Governo Federal em atingir sua meta de superávit, não é possível enxergar seu atingimento. Além de agravar o problema de falta de credibilidade que o Governo vem enfrentando, o não cumprimento desta meta gera mais pressão inflacionária e não contribui de forma eficiente para o crescimento do PIB. Assim, a questão do controle inflacionário acaba dependendo quase exclusivamente da condução da política monetária por parte do Banco Central do Brasil. Na reunião de fevereiro, o Comitê de Política Monetária optou por uma elevação adicional da meta da Taxa Selic em 0,25 p.p., de,50% a.a. para,75% a.a. A Ata desta reunião mostrou que o BC continua preocupado com a resistência da inflação e, em nossa visão, indica que haverá mais um ajuste de 0,25 p.p. na meta da Selic na reunião de abril, encerrando o ciclo de aperto da política monetária, e levando a meta da Selic para 11% a.a. RENDA FIXA Os principais índices do segmento de renda fixa apresentaram recuperação em fevereiro após o mal desempenho de janeiro. Apesar do descrédito do governo, o anúncio do contingenciamento do orçamento de 2014 reverteu o movimento de alta nas taxas de juros dos contratos futuros. Como ilustração, o contrato com vencimento em janeiro de 2015 encerrou o ano de 2013 sendo negociado a,58% a.a., chegou a 11,74% a.a. em 03/02/2014, encerrando fevereiro a 11,07% a.a. O movimento de queda acabou interrompido com o anúncio decepcionante do superávit primário de janeiro em 28/02, mas não foi suficiente para prejudicar o bom resultado dos índices em fevereiro. Relatório FPSM Encantado - 2014-02 23

COMENTÁRIOS DO MÊS Como consequência, o IMA-B, subíndice da família IMA que expressa a rentabilidade dos ativos atrelados à inflação (NTNs-B), assinalou variação de 4,44% no mês. O IMA-B 5, subíndice que expressa a variação dos títulos com vencimento em menos de 5 anos, assinalou variação de 2,87% no mês, enquanto o IMA B 5+, subíndice que expressa a variação dos títulos longos (com cinco anos ou mais), assinalou variação de 5,59%. O IRF-M, subíndice da família IMA que expressa o retorno dos ativos prefixados (LTNs e NTNs-F), assinalou variação de 2,18% no mês. O IRF-M 1, subíndice que expressa a variação dos títulos prefixados com menos de um ano, assinalou variação de 1,06%, ao passo que o IRF-M 1+ assinalou variação de 2,85%. O IMA Geral, índice construído pela média ponderada dos subíndices da família IMA, assinalou variação de 2,74% no mês de fevereiro de 2014. Por fim, o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) assinalou variação de 0,78% no mês de fevereiro. RENDA VARIÁVEL No mês de fevereiro o mercado brasileiro continuou a defrontar-se com um cenário adverso. Entretanto, houve a divulgação do PIB do 4º trimestre de 2013 e do fechamento do ano, em 0,7% e 2,3% respectivamente, acima das expectativas. Com a decisão do Copom pelo aumento de 0,25% na Selic e a publicação da Ata, a partir de agora, fica mais evidenteofimdociclodoapertomonetárioemabril,oqueépositivoparaomercado acionário. Ainda no mercado doméstico, os principais fatores de risco continuam a deterioração da situação fiscal (confirmada pela última divulgação do resultado primário) e um possível racionamento de energia em 2014 (afetaria as grandes empresas intensivas em energia). No ambiente externo, o que mais impactou o Ibovespa foram os indicadores chineses. Os principais dados de atividade econômica aumentam as preocupações com a desaceleração da China. Os dados referentes aos EUA e Zona do Euro não mudam o cenário de forma significativa. Desta forma, após a análise dos dois meses do ano, nossa estratégia para o semestre é alocar em empresas de maior previsibilidade de resultados (menos correlacionados ao desempenho do PIB), demanda mais constante, possíveis ganhos com o elevado nível de juros, valorização do dólar e inflação elevada. Consideramos opções para o portfolio dentro dos setores de bebidas/alimentos, varejo, transmissão de energia e bens de capital. Relatório FPSM Encantado - 2014-02 24

EXTRATOS BANCÁRIOS Em anexo, os extratos bancários com base no ultimo dia útil do mês, conciliados com os controles da SMI Consultoria de Investimentos.