JANEIRO de

Transcrição

1 JANEIRO de

2 ÍNDICE 1 CONSIDERAÇÕES INICIAIS RESUMO DO REGULAMENTO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO FUNDOS DE INVESTIMENTO DO BANCO DO BRASIL BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA B TÍTULOS PÚBLICOS BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF M 1 TÍTULOS PÚBLICOS BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA FLUXO BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IPCA IV FUNDOS DE INVESTIMENTO DA CAIXA ECONÔMICA FEDERAL CAIXA FI BRASIL IMA B TÍTULOS PÚBLICOS CAIXA FI BRASIL IRF M 1 TÍTULOS PÚBLICOS CAIXA FI BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS CAIXA BRASIL DISPONIBILIDADES RF CAIXA BRASIL 2024 II TÍTULOS PÚBLICOS RENDA FIXA POUPANÇA - CAIXA FUNDOS DE INVESTIMENTO DO BANCO COOPERATIVO SICREDI SICREDI FI INSTITUCIONAL RENDA FIXA IMA B LP MOVIMENTAÇÃO FINANCEIRA DOS INVESTIMENTOS DO IPREAF, NO ANO DE 2014 * Fundo de investimento do Banco do Brasil Fundo de investimento da Caixa Econômica Federal Fundo de investimento do Banco Cooperativo Sicredi DESEMPENHO (RENTABILIDADE) DOS INVESTIMENTOS DO IPREAF, NO ANO DE Rentabilidades MENSAIS dos Investimentos em RENDA FIXA comparado a índices de Benchmark BB Previdenciário Renda Fixa IMA B Títulos Públicos BB Previdenciário Renda Fixa IRF M BB Previdenciário Renda Fixa Fluxo BB Previdenciário Renda Fixa Títulos Públicos IPCA IV Caixa Brasil IMA B Títulos Públicos Caixa Brasil IRF M 1 Títulos Públicos Caixa FI Brasil Títulos Públicos RF Caixa FI Brasil disponibilidades RF Caixa Brasil 2024 II Títulos Públicos Renda Fixa Caixa Brasil Poupança Sicredi FI Institucional Renda Fixa IMA B Longo Prazo ENQUADRAMENTO DA CARTEIRA DO IPREAF EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, CONFORME RESOLUÇÃO CMN 3.922/ Enquadramento da carteira de investimento do IPREAF por limite de aplicação em Dezembro de DESEMPENHO DA CARTEIRA DO INSTITUTO NO ANO DE

3 6.1. Desempenho da rentabilidade MENSAL da carteira no ano de Gráfico da rentabilidade MENSAL da carteira no ano de Desempenho da rentabilidade ACUMULADA da carteira no ano de Gráfico da rentabilidade ACUMULADA da carteira no ano de CONSIDERAÇÕES FINAIS META ATUARIAL INFLAÇÃO RENTABILIDADE DA CARTEIRA ALM ASSET LIABILITY MANAGEMENT CONCLUSÃO

4 1 CONSIDERAÇÕES INICIAIS A atividade de gestão da aplicação dos recursos do IPREAF é desempenhada por gestão própria, de acordo com o amparo legal previsto no Inciso I, 1 º, do Art. 15 da Resolução CMN 3.922/10. Art. 15. A gestão das aplicações dos recursos dos regimes próprios de previdência social poderá ser própria, por entidade credenciada ou mista. 1º Para fins desta resolução, considera-se: I - gestão própria, quando as aplicações são realizadas diretamente pelo órgão ou entidade gestora do regime próprio de previdência social. (GRIFO NOSSO) As avaliações financeiras são informadas no site do Ministério da Previdência Social de forma bimestral, atendendo o prazo de informação do DAIR - Demonstrativo das Aplicações e Investimentos dos recursos dos RPPS para emissão do CRP Certidão de Regularidade Previdenciária. 4

5 2 RESUMO DO REGULAMENTO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO 2.1 FUNDOS DE INVESTIMENTO DO BANCO DO BRASIL BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA B TÍTULOS PÚBLICOS INFORMAÇÕES BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA B TÍTULOS PÚBLICOS CNPJ CLASSIFICAÇÃO ANBIMA BENCHMARK PÚBLICO ALVO ADMINISTRAÇÃO GESTÃO CUSTÓDIA DISTRIBUIDOR AUDITORIA DATA DE INÍCIO TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE APLICAÇÃO INICIAL APLICAÇÕES ADICIONAIS RESGATE MÍNIMO SALDO MÍNIMO DÉBITO DA APLICAÇÃO CRÉDITO DO RESGATE PRAZO DE CARÊNCIA LIQUIDEZ / Renda Fixa índices IMA B Investidores Qualificados BB Gestão de Recursos DTVM S.A BB Gestão de Recursos DTVM S.A BB Gestão de Recursos DTVM S.A. Banco do Brasil S.A. Deloitte Touche Tohmatsu Auditores independentes 24/06/2005 0,20% ao ano não cobra R$ ,00 Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor D+0 (No mesmo dia da solicitação) D+2 (Dois dias úteis após a solicitação) Não possui Diário 5

6 Composição da carteira Conforme o Artigo 8 extraído do Capítulo III do Regulamento do fundo BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA B TÍTULOS PÚBLICOS, a composição da carteira de investimentos é representado exclusivamente por títulos públicos federais. O parâmetro de rentabilidade do fundo é o sub-índice IMA B. Art. 8º. Para alcançar seus objetivos, o FUNDO aplicará a totalidade de seus recursos, exclusivamente, em Títulos Públicos Federais registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC), Operações Compromissadas lastreadas em Títulos Públicos Federais registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC). Esse tipo de investimento permite aplicação de até 100% do patrimônio líquido do RPPS, conforme alínea b, inciso I, Art. 7, da Resolução CMN 3.922/10, mas desde que o fundo de investimento busque retorno atrelado á algum dos subíndices de Mercado Anbima ou do índice de Duração Constante Anbima. Art. 7. No segmento de renda fixa, as aplicações dos recursos em moeda corrente dos regimes próprios de previdência social subordinam-se aos seguintes limites: I - até 100% (cem por cento) em: a) títulos de emissão do Tesouro Nacional, registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC); b) cotas de fundos de investimento, constituídos sob a forma de condomínio aberto, cujos regulamentos prevejam que suas respectivas carteiras sejam representadas exclusivamente pelos títulos definidos na alínea a deste inciso e cuja política de investimento assuma o compromisso de buscar o retorno de um dos subíndices do Índice de Mercado Anbima (IMA) ou do Índice de Duração Constante Anbima (IDkA), com exceção de qualquer subíndice atrelado à taxa de juros de um dia; 6

7 2.1.2 BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF M 1 TÍTULOS PÚBLICOS INFORMAÇÕES CNPJ CLASSIFICAÇÃO ANBIMA BENCHMARK PÚBLICO ALVO ADMINISTRAÇÃO GESTÃO CUSTÓDIA DISTRIBUIDOR AUDITORIA DATA DE INÍCIO TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE APLICAÇÃO INICIAL APLICAÇÕES ADICIONAIS RESGATE MÍNIMO SALDO MÍNIMO DÉBITO DA APLICAÇÃO CRÉDITO DO RESGATE PRAZO DE CARÊNCIA LIQUIDEZ BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF M 1 TÍTULOS PÚBLICOS / Renda Fixa índices IRF M 1 Investidores Qualificados BB Gestão de Recursos DTVM S.A BB Gestão de Recursos DTVM S.A. BB Gestão de Recursos DTVM S.A. Banco do Brasil S.A. Deloitte Touche Tohmatsu Auditores independentes 08/12/2009 0,30% ao ano não cobra R$ 1.000,00 Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor D+0 (No mesmo dia da solicitação) D+0 (No mesmo dia da solicitação) Não possui Diário 7

8 Composição da carteira Conforme o Artigo 2, extraídos do Regulamento do fundo BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF M 1 TÍTULOS PÚBLICOS, a composição da carteira de investimentos é representado exclusivamente por títulos públicos federais. O parâmetro de rentabilidade do fundo é o sub-índice IRF M 1. Art. 2º. O FUNDO tem como objetivo proporcionar a rentabilidade de suas cotas, mediante aplicação de seus recursos em cotas de fundos de investimentos que têm em sua composição 100% em Títulos Públicos Federais e atendam aos limites e garantias exigidas pela Resolução CMN 3.922/2010. Esse tipo de investimento permite aplicação de até 100% do patrimônio líquido do RPPS, conforme alínea b, inciso I, Art. 7, da Resolução CMN 3.922/10, mas desde que o fundo de investimento busque retorno atrelado á algum dos subíndices de Mercado Anbima ou do índice de Duração Constante Anbima. Art. 7. No segmento de renda fixa, as aplicações dos recursos em moeda corrente dos regimes próprios de previdência social subordinam-se aos seguintes limites: I - até 100% (cem por cento) em: a) títulos de emissão do Tesouro Nacional, registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC); b) cotas de fundos de investimento, constituídos sob a forma de condomínio aberto, cujos regulamentos prevejam que suas respectivas carteiras sejam representadas exclusivamente pelos títulos definidos na alínea a deste inciso e cuja política de investimento assuma o compromisso de buscar o retorno de um dos subíndices do Índice de Mercado Anbima (IMA) ou do Índice de Duração Constante Anbima (IDkA), com exceção de qualquer subíndice atrelado à taxa de juros de um dia; 8

9 2.1.3 BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA FLUXO INFORMAÇÕES CNPJ CLASSIFICAÇÃO ANBIMA BENCHMARK PÚBLICO ALVO ADMINISTRAÇÃO GESTÃO CUSTÓDIA DISTRIBUIDOR AUDITORIA DATA DE INÍCIO TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE APLICAÇÃO INICIAL APLICAÇÕES ADICIONAIS RESGATE MÍNIMO SALDO MÍNIMO DÉBITO DA APLICAÇÃO CRÉDITO DO RESGATE PRAZO DE CARÊNCIA LIQUIDEZ BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA FLUXO / Previdência Renda Fixa CDI Investidores Qualificados BB Gestão de Recursos DTVM S.A BB Gestão de Recursos DTVM S.A. BB Gestão de Recursos DTVM S.A. Banco do Brasil S.A. Deloitte Touche Tohmatsu Auditores independentes 28/04/2011 1,00% ao ano não cobra R$ 1.000,00 Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor D+0 (No mesmo dia da solicitação) D+0 (No mesmo dia da solicitação) Não possui Diário 9

10 Composição da carteira Conforme o Artigo 8 extraído do Capítulo III do Regulamento do fundo BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA FLUXO, trata-se de um fundo de investimento em Renda Fixa, referenciado em indicadores de desempenho de renda fixa. O parâmetro de rentabilidade do fundo é o índice CDI. Art. 8. O FUNDO deverá manter, no mínimo, 80% (oitenta por cento) de sua carteira em ativos cuja rentabilidade esteja atrelada à variação da taxa de juros doméstica e/ou de índices de preços (...). Esse tipo de investimento permite aplicação de até 30% do patrimônio líquido do RPPS, conforme o inciso IV, art 7 da Resolução CMN 3.922/2010, mas somente 20% por cada fundo de investimento, conforme o Art. 13 da mesma Resolução e não exige como parâmetro de rentabilidade, algum dos subíndices Anbima. Art. 7º - No segmento de renda fixa, as aplicações dos recursos em moeda corrente dos regimes próprios de previdência social subordinam-se aos seguintes limites: IV até 30% (trinta por cento) em cotas de fundos de investimento classificados como renda fixa ou como referenciados em indicadores de desempenho de renda fixa, constituídos sob a forma de condomínio aberto 10

11 2.1.4 BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IPCA IV INFORMAÇÕES CNPJ CLASSIFICAÇÃO ANBIMA BENCHMARK PÚBLICO ALVO ADMINISTRAÇÃO GESTÃO CUSTÓDIA DISTRIBUIDOR AUDITORIA DATA DE INÍCIO TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE APLICAÇÃO INICIAL APLICAÇÕES ADICIONAIS RESGATE MÍNIMO SALDO MÍNIMO DÉBITO DA APLICAÇÃO CRÉDITO DO RESGATE PRAZO DE CARÊNCIA LIQUIDEZ BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IPCA IV / Renda Fixa Índices IPCA + 6,00% a.a. Investidores Qualificados BB Gestão de Recursos DTVM S.A BB Gestão de Recursos DTVM S.A. BB Gestão de Recursos DTVM S.A. Banco do Brasil S.A. Deloitte Touche Tohmatsu Auditores independentes 11/02/2014 0,20% ao ano não cobra R$ ,00 Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor D+0 (No mesmo dia da solicitação) D+0 (No mesmo dia da solicitação) Até dia 15/08/2024 Diário 11

12 Composição da carteira Conforme o Artigo 8 extraído do Capítulo Da Política de Investimento do Regulamento do fundo BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IPCA IV, tratase de um fundo de investimento em Renda Fixa, cuja composição da carteira será em Títulos Públicos ou Operações Compromissadas em Títulos Públicos. O parâmetro de rentabilidade do fundo é o valor do IPCA + 6% a.a.. Art. 8. Para alcançar seus objetivos, o FUNDO aplicará seus recursos, exclusivamente, em Títulos Públicos Federais registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC) e ou Operações Compromissadas lastreadas em Títulos Públicos Federais registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC). Esse tipo de investimento permite aplicação de até 30% do patrimônio líquido do RPPS, conforme o inciso IV, art 7 da Resolução CMN 3.922/2010, mas somente 20% por cada fundo de investimento, conforme o Art. 13 da mesma Resolução e não exige como parâmetro de rentabilidade, algum dos subíndices Anbima. Art. 7º - No segmento de renda fixa, as aplicações dos recursos em moeda corrente dos regimes próprios de previdência social subordinam-se aos seguintes limites: IV até 30% (trinta por cento) em cotas de fundos de investimento classificados como renda fixa ou como referenciados em indicadores de desempenho de renda fixa, constituídos sob a forma de condomínio aberto. 12

13 2.2 FUNDOS DE INVESTIMENTO DA CAIXA ECONÔMICA FEDERAL CAIXA FI BRASIL IMA B TÍTULOS PÚBLICOS INFORMAÇÕES CNPJ CLASSIFICAÇÃO ANBIMA BENCHMARK PÚBLICO ALVO ADMINISTRAÇÃO GESTÃO CUSTÓDIA DISTRIBUIDOR AUDITORIA DATA DE INÍCIO TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE APLICAÇÃO INICIAL APLICAÇÕES ADICIONAIS RESGATE MÍNIMO SALDO MÍNIMO DÉBITO DA APLICAÇÃO CRÉDITO DO RESGATE PRAZO DE CARÊNCIA LIQUIDEZ CAIXA FI BRASIL IMA B TITULOS PUBLICOS / Renda Fixa índices IMA - B Investidores Qualificados Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Ernst & Young Terco Auditores Independentes 08/03/2010 0,20% ao ano não cobra R$ 1.000,00 Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor D+0 (No mesmo dia da solicitação) D+0 (No mesmo dia da solicitação) Não possui não há 13

14 Composição da carteira Conforme o Artigo 10 extraído do Capítulo Composição da Carteira do Regulamento do fundo CAIXA FI BRASIL IMA B TITULOS PUBLICOS RF, a composição da carteira de investimentos é representado exclusivamente por títulos públicos federais. O parâmetro de rentabilidade do fundo é o sub-índice IMA B. Art. 10. A carteira do FUNDO será composta por 100% (cem por cento) em Títulos Públicos Federais, em operações finais e/ou compromissadas. Esse tipo de investimento permite aplicação de até 100% do patrimônio líquido do RPPS, conforme alínea b, inciso I, Art. 7, da Resolução CMN 3.922/10, mas desde que o fundo de investimento busque retorno atrelado á algum dos subíndices de Mercado Anbima ou do índice de Duração Constante Anbima. Art. 7. No segmento de renda fixa, as aplicações dos recursos em moeda corrente dos regimes próprios de previdência social subordinam-se aos seguintes limites: I - até 100% (cem por cento) em: a) títulos de emissão do Tesouro Nacional, registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC); b) cotas de fundos de investimento, constituídos sob a forma de condomínio aberto, cujos regulamentos prevejam que suas respectivas carteiras sejam representadas exclusivamente pelos títulos definidos na alínea a deste inciso e cuja política de investimento assuma o compromisso de buscar o retorno de um dos subíndices do Índice de Mercado Anbima (IMA) ou do Índice de Duração Constante Anbima (IDkA), com exceção de qualquer subíndice atrelado à taxa de juros de um dia; 14

15 2.2.2 CAIXA FI BRASIL IRF M 1 TÍTULOS PÚBLICOS INFORMAÇÕES CNPJ CLASSIFICAÇÃO ANBIMA BENCHMARK PÚBLICO ALVO ADMINISTRAÇÃO GESTÃO CUSTÓDIA DISTRIBUIDOR AUDITORIA DATA DE INÍCIO TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE APLICAÇÃO INICIAL APLICAÇÕES ADICIONAIS RESGATE MÍNIMO SALDO MÍNIMO DÉBITO DA APLICAÇÃO CRÉDITO DO RESGATE PRAZO DE CARÊNCIA LIQUIDEZ CAIXA FI BRASIL IRF M 1 TITULOS PUBLICOS RF / Renda Fixa índices IRF M 1 Investidores Qualificados Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Ernst & Young Terco Auditores Independentes 11/05/2012 0,20% ao ano não cobra R$ 1.000,00 Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor D+0 (No mesmo dia da solicitação) D+0 (No mesmo dia da solicitação) Não possui não há 15

16 Composição da carteira Conforme o Artigo 10 extraído do Capítulo Composição da Carteira do Regulamento do fundo CAIXA FI BRASIL IRF M 1 TITULOS PUBLICOS RF, a composição da carteira de investimentos é representado exclusivamente por títulos públicos federais. O parâmetro de rentabilidade do fundo é o sub-índice IRF M 1. Art. 10. A carteira do FUNDO será composta por 100% (cem por cento) em Títulos Públicos Federais, em operações finais e/ou compromissadas. Esse tipo de investimento permite aplicação de até 100% do patrimônio líquido do RPPS, conforme alínea b, inciso I, Art. 7, da Resolução CMN 3.922/10, mas desde que o fundo de investimento busque retorno atrelado á algum dos subíndices de Mercado Anbima ou do índice de Duração Constante Anbima. Art. 7. No segmento de renda fixa, as aplicações dos recursos em moeda corrente dos regimes próprios de previdência social subordinam-se aos seguintes limites: I - até 100% (cem por cento) em: a) títulos de emissão do Tesouro Nacional, registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC); b) cotas de fundos de investimento, constituídos sob a forma de condomínio aberto, cujos regulamentos prevejam que suas respectivas carteiras sejam representadas exclusivamente pelos títulos definidos na alínea a deste inciso e cuja política de investimento assuma o compromisso de buscar o retorno de um dos subíndices do Índice de Mercado Anbima (IMA) ou do Índice de Duração Constante Anbima (IDkA), com exceção de qualquer subíndice atrelado à taxa de juros de um dia; 16

17 2.2.3 CAIXA FI BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS INFORMAÇÕES CNPJ CLASSIFICAÇÃO ANBIMA BENCHMARK PÚBLICO ALVO ADMINISTRAÇÃO GESTÃO CUSTÓDIA DISTRIBUIDOR AUDITORIA DATA DE INÍCIO TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE APLICAÇÃO INICIAL APLICAÇÕES ADICIONAIS RESGATE MÍNIMO SALDO MÍNIMO DÉBITO DA APLICAÇÃO CRÉDITO DO RESGATE PRAZO DE CARÊNCIA LIQUIDEZ CAIXA FI BRASIL TITULOS PUBLICOS RF / Renda Fixa CDI Regime Próprio de Previdência Social Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Ernst & Young Terco Auditores Independentes 10/02/2006 0,20% ao ano não cobra R$ 1.000,00 Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor D+0 (No mesmo dia da solicitação) D+0 (No mesmo dia da solicitação) Não possui não há 17

18 Composição da carteira Conforme o Artigo 10 extraído do Capítulo Composição da Carteira do Regulamento do fundo CAIXA FI BRASIL TITULOS PUBLICOS RF, a composição da carteira de investimentos é representada exclusivamente por títulos públicos federais. O parâmetro de rentabilidade do fundo é o índice CDI. Art. 10. A carteira do FUNDO será composta por 100% (cem por cento) em Títulos Públicos Federais, em operações finais e/ou compromissadas. Esse tipo de investimento permite aplicação de até 30% do patrimônio líquido do RPPS, conforme o inciso IV, art 7 da Resolução CMN 3.922/2010, mas somente 20% por cada fundo de investimento, conforme o Art. 13 da mesma Resolução e não exige como parâmetro de rentabilidade, algum dos subíndices Anbima. Art. 7º - No segmento de renda fixa, as aplicações dos recursos em moeda corrente dos regimes próprios de previdência social subordinam-se aos seguintes limites: IV até 30% (trinta por cento) em cotas de fundos de investimento classificados como renda fixa ou como referenciados em indicadores de desempenho de renda fixa, constituídos sob a forma de condomínio aberto 18

19 2.2.4 CAIXA BRASIL DISPONIBILIDADES RF INFORMAÇÕES CNPJ CLASSIFICAÇÃO ANBIMA BENCHMARK PÚBLICO ALVO ADMINISTRAÇÃO GESTÃO CUSTÓDIA DISTRIBUIDOR AUDITORIA DATA DE INÍCIO TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE APLICAÇÃO INICIAL APLICAÇÕES ADICIONAIS RESGATE MÍNIMO SALDO MÍNIMO DÉBITO DA APLICAÇÃO CRÉDITO DO RESGATE PRAZO DE CARÊNCIA LIQUIDEZ CAIXA BRASIL DISPONIBILIDADES RF / Renda Fixa CDI Regimes Próprios de Previdência Social Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Ernst & Young Terco Auditores Independentes 03/08/2002 0,80% ao ano não cobra R$ 100,00 R$ 10,00 R$ 0,01 R$ 100,00 D+0 (No mesmo dia da solicitação) D+0 (No mesmo dia da solicitação) Não possui Diária 19

20 Composição da carteira Conforme o Artigo 11 extraído do Capítulo Composição da Carteira do Regulamento do fundo CAIXA BRASIL DISPONIBILIDADES RF, trata-se de um fundo de investimento em Renda Fixa, referenciado em indicadores de desempenho de renda fixa. O parâmetro de rentabilidade do fundo é o índice CDI. Art. 11. A carteira do FUNDO será composta por: I - Até 100% (cem por cento) em títulos públicos federais, em operações finais e/ou compromissadas; II - No máximo 50% (cinquenta por cento), cumulativamente, em: a) Até 50% (cinquenta por cento) em ativos financeiros privados emitidos por instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, inclusive os de emissão da ADMINISTRADORA, observados os seguintes limites de concentração por emissor: i - Até 20% (vinte por cento) do patrimônio líquido do FUNDO quando o emissor for instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil. ii - Até 20% (vinte por cento) do patrimônio líquido do FUNDO quando o emissor for a ADMINISTRADORA. b) Até 50% (cinquenta por cento) em ativos financeiros privados emitidos por Companhia Aberta, desde que registrados na CVM e objeto de oferta pública, de acordo com a legislação vigente, observado o limite de concentração por emissor de até 10% (dez por cento) do patrimônio líquido do FUNDO. 20

21 c) Até 20% (vinte por cento), cumulativamente, em: i - ativos financeiros privados emitidos por Companhia Aberta por meio de ofertas públicas distribuídas com esforços restritos, de acordo com a legislação vigente, observado o limite de concentração por emissor de até 10% (dez por cento) do patrimônio líquido do FUNDO. ii - ativos financeiros privados emitidos por Companhia Aberta por meio de oferta privada, observado o limite de concentração por emissor de até 10% (dez por cento) do patrimônio líquido do FUNDO. iii cotas de Fundos de Investimento FI e/ou cotas de Fundos de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento FIC administrados ou não pela ADMINISTRADORA, observado o limite de concentração por emissor de até 10% (dez por cento) do patrimônio líquido do FUNDO; iv - Cédulas de Crédito Bancário CCB; Certificado de Cédulas de Crédito Bancário CCCB; observado o limite de 5% (cinco por cento) de concentração por emissor; v - cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios FIDC e/ou cotas de Fundos de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios - FICFIDC, administrados ou não pela ADMINISTRADORA, observado o limite de 10% (dez por cento) de concentração por emissor; e vi operações compromissadas lastreadas em ativos financeiros privados. 21

22 2.2.5 CAIXA BRASIL 2024 II TÍTULOS PÚBLICOS RENDA FIXA INFORMAÇÕES CNPJ CLASSIFICAÇÃO ANBIMA BENCHMARK PÚBLICO ALVO ADMINISTRAÇÃO GESTÃO CUSTÓDIA DISTRIBUIDOR AUDITORIA DATA DE INÍCIO TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE APLICAÇÃO INICIAL APLICAÇÕES ADICIONAIS RESGATE MÍNIMO SALDO MÍNIMO DÉBITO DA APLICAÇÃO CRÉDITO DO RESGATE PRAZO DE CARÊNCIA LIQUIDEZ CAIXA BRASIL 2024 II TÍTULOS PÚBLICOS RENDA FIXA / Renda Fixa Índices IPCA + 6,00% a.a. Investidores Qualificados Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Ernst & Young Terco Auditores Independentes 24/02/2014 0,20% ao ano não cobra R$ ,00 Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor D+0 (No mesmo dia da solicitação) D+0 (No mesmo dia da solicitação) Até dia 15/08/2024 Diário 22

23 Composição da carteira Conforme o Artigo 13 extraído do Capítulo Da Política de Investimento do Regulamento do fundo CAIXA BRASIL 2024 II TÍTULOS PÚBLICOS RENDA FIXA, trata-se de um fundo de investimento em Renda Fixa, cuja composição da carteira será em Títulos Públicos ou Operações Compromissadas em Títulos Públicos. O parâmetro de rentabilidade do fundo é o valor do IPCA + 6% a.a.. Art. 8. A carteira do FUNDO será composta por até 100% (cem por cento) em títulos públicos federais, em operações finais e/ou compromissadas. Esse tipo de investimento permite aplicação de até 30% do patrimônio líquido do RPPS, conforme o inciso IV, art 7 da Resolução CMN 3.922/2010, mas somente 20% por cada fundo de investimento, conforme o Art. 13 da mesma Resolução e não exige como parâmetro de rentabilidade, algum dos subíndices Anbima. Art. 7º - No segmento de renda fixa, as aplicações dos recursos em moeda corrente dos regimes próprios de previdência social subordinam-se aos seguintes limites: IV até 30% (trinta por cento) em cotas de fundos de investimento classificados como renda fixa ou como referenciados em indicadores de desempenho de renda fixa, constituídos sob a forma de condomínio aberto. 23

24 2.2.6 POUPANÇA - CAIXA A poupança é o investimento mais popular e tradicional do país devido, principalmente, a sua simplicidade de aplicação e de resgate. Não é necessário ser correntista de uma Instituição Financeira, para se abrir uma conta poupança. É uma aplicação segura e suas regras de funcionamento são estipuladas pelo Banco Central, por isso existe uma padronização de taxas e de funcionamento em todas as instituições financeiras. É um investimento seguro para os poupadores e conta com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito FGC até a quantia de R$ ,00 por Instituição Financeira. FORMAS DE REMUNERAÇÃO Quando a Taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano. Pessoas físicas e jurídicas imunes a IR: TR + 0,5% a.m.; Pessoas jurídicas que incide IR: TR + 1,5% a.t..; Quando a Taxa Selic estiver em 8,5% ao ano e abaixo. 70% da Taxa Selic, mais TR. O rendimento é pago após o depósito completar 30 dias de aplicação. Quando os depósitos de poupança acontecem nos dias 29, 30, 31, o próprio sistema define como data base o dia primeiro do mês seguinte. TRIBUTAÇÃO Imposto de Renda: Alíquota de 22,5% sobre o rendimento, para todas as pessoas jurídicas, exceto as imunes. As pessoas físicas e órgãos do governo, não pagam imposto de renda em suas aplicações em poupança. MOVIMENTAÇÃO Não existe valor mínimo para aplicação e Resgate. Algumas Instituições Financeiras estabelecem valores mínimos, mas para depósitos programados. 24

25 2.3 FUNDOS DE INVESTIMENTO DO BANCO COOPERATIVO SICREDI SICREDI FI INSTITUCIONAL RENDA FIXA IMA B LP INFORMAÇÕES CNPJ CLASSIFICAÇÃO ANBIMA BENCHMARK PÚBLICO ALVO ADMINISTRAÇÃO GESTÃO CUSTÓDIA DISTRIBUIDOR AUDITORIA DATA DE INÍCIO TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE APLICAÇÃO INICIAL APLICAÇÕES ADICIONAIS RESGATE MÍNIMO SALDO MÍNIMO DÉBITO DA APLICAÇÃO CRÉDITO DO RESGATE PRAZO DE CARÊNCIA LIQUIDEZ SICREDI FI INSTITUCIONAL RENDA FIXA IMA B LP / Renda Fixa Índices IMA - B Regime Próprio de Previdência Social Banco Cooperativo Sicredi SA Quantitas Gestão de Recursos S.A. Banco Cooperativo Sicredi SA Banco Cooperativo Sicredi AS e cooperativas KPMG Auditores Independentes 18/12/2009 0,20% a.a. não cobra R$ ,00 R$ 5.000,00 R$ 5.000,00 R$ ,00 D+0 (No mesmo dia da solicitação) D+1 (No dia seguinte a solicitação) Não possui Diário 25

26 Composição da carteira Conforme o Item 9 extraído do Capítulo III do Regulamento do fundo SICREDI FI INSTITUCIONAL RENDA FIXA IMA B LP, trata-se de um fundo de investimento referenciado em indicadores de desempenho de renda fixa. O parâmetro de rentabilidade do fundo é o sub-índice IMA - B. Item 9. Na aplicação dos recursos do FUNDO, o GESTOR observará as seguintes regras e limites de exposição: I. Até 15% (quinze) do patrimônio líquido do FUNDO poderá ser alocado em operações compromissadas lastreadas em títulos públicos federais; II. Até 100% (cem por cento) dos recursos do FUNDO poderá ser alocado diretamente em títulos públicos federais; III. Até 50% (cinquenta por cento) do patrimônio líquido do FUNDO poderá ser alocado em ativos financeiros de renda fixa de emissão privada;. Esse tipo de investimento permite aplicação de até 80% do patrimônio líquido do RPPS, conforme inciso III, Art. 7, da Resolução CMN 3.922/10, mas somente 20% por cada fundo de investimento, conforme o Art. 13 da mesma Resolução e desde que o fundo de investimento busque retorno atrelado á algum dos subíndices de Mercado Anbima ou do índice de Duração Constante Anbima. Art. 7. No segmento de renda fixa, as aplicações dos recursos em moeda corrente dos regimes próprios de previdência social subordinam-se aos seguintes limites: III - até 80% (oitenta por cento) em cotas de fundos de investimento classificados como renda fixa ou como referenciados em indicadores de desempenho de renda fixa, constituídos sob a forma de condomínio aberto e cuja política de investimento assuma o compromisso de buscar o retorno de um dos subíndices do Índice de Mercado Anbima (IMA) ou do Índice de Duração Constante Anbima (IDkA), com exceção de qualquer subíndice atrelado à taxa de juros de um dia; 26

27 3 MOVIMENTAÇÃO FINANCEIRA DOS INVESTIMENTOS DO IPREAF, NO ANO DE 2014 * Apresentamos abaixo, a movimentação financeira dos fundos de investimento aplicados pela IPREAF ao longo de Para sabermos a rentabilidade anual do patrimônio dos fundos de previdência social, fizemos uma análise de cada aplicação da carteira de investimentos do IPREAF, para obtermos um melhor resultado sobre o comportamento das rentabilidades. Em alguns meses, a Taxa de retorno apresentada nos quadros, não será a mesma taxa de rentabilidade alcançada pelo fundo de investimento pela Instituição financeira. Isso ocorre, devido à movimentação de aplicação e resgate durante os dias no mês analisado. Para alcançarmos a taxa de rentabilidade apresentada pelo fundo de investimento é necessário que o capital (principal) fique aplicado desde o início, até o último dia do mês. A rentabilidade das aplicações é diária, portanto, uma aplicação realizada no 20º dia do mês, não capitalizará o valor da taxa apresentada pelo fundo de investimento no ultimo dia do mês. * A taxa de retorno apresentada nos TÍTULOS PÚBLICOS é o somatório da rentabilidade da taxa de juros de cada Título ( 1,021% a.m. por exemplo), mais a variação do valor do papel de cada Título. Como o inciso VIII, do art. 16 da Portaria 402/2008 determina que a contabilização dos Títulos passe a ser pela curva de mercado e não mais pelo o seu valor de face (ou seu valor de compra), o principal aplicado sofrerá variação, oferecendo ao investidor uma VALORIZAÇÃO ou DESVALORIZAÇÃO do Título. Nas tabelas e gráficos abaixo, apresentamos a TAXA DE RETORNO desses Títulos, extraído dos juros oferecido pelo papel, mais a sua valorização ou desvalorização. Lembrando que, caso o RPPS venda esses papeis antes da data de seu vencimento, contabilmente, o valor que o RPPS receberá pelo papel, será o valor que estiver marcado Á MERCADO na época e não pelo seu VALOR DE COMPRA ( OU VALOR DE FACE). 27

28 3.1 - Fundo de investimento do Banco do Brasil BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA B T.P. SALDO INICIAL Aportes Resgates Rentabilidade Mensal SALDO FINAL Taxa de Retorno JANEIRO , ( ,19) ,30-2,588% FEVEREIRO , , , ,41 3,774% MARÇO , , ,83 0,668% ABRIL , , ,20 2,401% MAIO , , ,74 4,232% JUNHO , , ,07 0,028% JULHO , , ,14 1,107% AGOSTO , , ,08 4,749% SETEMBRO , ,00 ( ,74) ,34-3,275% OUTUBRO , , ,28 2,089% NOVEMBRO , , ,05 2,089% DEZEMBRO , ( ,60) ,45-1,947% FONTE: Extratos Bancários BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF M 1 T.P. SALDO INICIAL Aportes Resgates Rentabilidade Mensal SALDO FINAL Taxa de Retorno JANEIRO , , , ,46 0,384% FEVEREIRO , , , ,88 1,100% MARÇO , , , ,91 0,799% ABRIL , , , ,19 0,880% MAIO , , ,06 0,925% JUNHO , , ,47 0,843% JULHO , , ,87 0,913% AGOSTO , , ,41 0,815% SETEMBRO , , , ,14 1,178% OUTUBRO , , , ,75 0,855% NOVEMBRO , , , ,08 0,791% DEZEMBRO , , , , ,85 0,883% FONTE: Extratos Bancários 28

29 BB PREVIDENCIÁRIO RF T.P. IPCA IV SALDO INICIAL Aportes Resgates Rentabilidade Mensal SALDO FINAL Taxa de Retorno JANEIRO FEVEREIRO , , ,37 0,359% MARÇO , , ,81 1,217% ABRIL , , ,88 1,367% MAIO , , ,38 1,026% JUNHO , , ,30 0,867% JULHO , , ,14 0,834% AGOSTO , , , ,70 0,551% SETEMBRO , , ,89 0,885% OUTUBRO , , ,04 1,129% NOVEMBRO , , ,27 0,880% DEZEMBRO , , ,11 1,205% FONTE: Extratos Bancários 29

30 3.2 - Fundo de investimento da Caixa Econômica Federal CAIXA FI BRASIL IRF M 1 T.P. RF SALDO INICIAL Aportes Resgates Rentabilidade Mensal SALDO FINAL Taxa de Retorno JANEIRO ,34-746, ,36 0,354% FEVEREIRO , , ,17 1,068% MARÇO , , ,65 0,756% ABRIL , , , ,61 4,985% MAIO , , , ,64 0,179% JUNHO , , ,19 0,852% JULHO , , ,12 0,927% AGOSTO , , ,77 0,819% SETEMBRO , , ,45 0,798% OUTUBRO , , ,51 0,830% NOVEMBRO , , ,61 0,781% DEZEMBRO , , ,84 0,880% FONTE: Extratos Bancários CAIXA FI BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS RF SALDO INICIAL Aportes Resgates Rentabilidade Mensal SALDO FINAL Taxa de Retorno JANEIRO , , , ,18 0,809% FEVEREIRO , , ,69 0,908% MARÇO , , , ,82 0,721% ABRIL , , , ,66 0,409% MAIO , , ,23 0,883% JUNHO , , ,48 0,809% JULHO , , ,76 0,970% AGOSTO , , ,27 0,758% SETEMBRO , , ,28 0,919% OUTUBRO , , ,81 0,917% NOVEMBRO , , ,43 0,811% DEZEMBRO , , ,88 0,919% FONTE: Extratos Bancários 30

31 CAIXA FI BRASIL IMA B T.P. SALDO INICIAL Aportes Resgates Rentabilidade Mensal SALDO FINAL Taxa de Retorno JANEIRO , ( ,83) ,81-2,528% FEVEREIRO , , , ,20 4,233% MARÇO , , ,23 0,678% ABRIL , , ,58 2,403% MAIO , , ,34 4,302% JUNHO , (5.090,24) ,10-0,029% JULHO , , ,52 1,152% AGOSTO , , ,71 4,699% SETEMBRO , ,00 ( ,07) ,64-3,170% OUTUBRO , , ,39 2,049% NOVEMBRO , , ,12 2,102% DEZEMBRO , ( ,80) ,32-1,930% FONTE: Extratos Bancários CAIXA POUPANÇA SALDO INICIAL Aportes Resgates Rentabilidade Mensal SALDO FINAL Taxa de Retorno JANEIRO , ,00 452,00 75, ,19 0,55% FEVEREIRO , ,17 356, ,25 0,486% MARÇO , ,54 284, ,42 0,449% ABRIL , ,13 250, ,89 0,459% MAIO , ,71 196, ,66 0,436% JUNHO , ,02 69, ,46 0,198% JULHO , , ,41 139, ,18 0,565% AGOSTO , ,37 248, ,98 0,438% SETEMBRO , ,53 189, ,64 0,433% OUTUBRO , ,36 97, ,38 0,322% NOVEMBRO , ,00 9,10 741,48 0,057% DEZEMBRO 741, ,34 745,82 0,585% FONTE: Extratos Bancários 31

32 CAIXA BRASIL 2024 II T.P. RF SALDO INICIAL Aportes Resgates Rentabilidade Mensal SALDO FINAL Taxa de Retorno JANEIRO FEVEREIRO , , ,00 0,165% MARÇO , , ,00 1,245% ABRIL , , ,00 1,399% MAIO , , ,00 1,048% JUNHO , , ,00 0,874% JULHO , , ,00 0,831% AGOSTO , ( ,00) ,00-2,336% SETEMBRO , , ,00 0,882% OUTUBRO , , ,00 1,101% NOVEMBRO , , ,00 0,875% DEZEMBRO , , ,00 1,226% FONTE: Extratos Bancários CAIXA FI BRASIL IRF M 1 T.P. RF SALDO INICIAL Aportes Resgates Rentabilidade Mensal SALDO FINAL Taxa de Retorno JANEIRO FEVEREIRO MARÇO ABRIL MAIO , , ,40 0,691% JUNHO , , , ,60 0,889% JULHO , , , ,61 1,047% AGOSTO , , , ,24 0,865% SETEMBRO , , , ,62 0,979% OUTUBRO , , , ,29 0,846% NOVEMBRO , , , ,93 0,783% DEZEMBRO , , , ,43 0,884% FONTE: Extratos Bancários 32

33 CAIXA BRASIL DISPONIBILIDADES RF SALDO INICIAL Aportes Resgates Rentabilidade Mensal SALDO FINAL Taxa de Retorno JANEIRO FEVEREIRO MARÇO ABRIL MAIO JUNHO JULHO AGOSTO SETEMBRO , ,13 21, ,17 0,046% OUTUBRO 5.151, , ,35 134, ,08 2,616% NOVEMBRO 4.763, , ,30 55, ,89 1,172% DEZEMBRO , ,50 54, ,12 0,271% FONTE: Extratos Bancários 33

34 3.3 - Fundo de investimento do Banco Cooperativo Sicredi SICREDI FI INSTITUCIONAL RENDA FIXA IMA B LP SALDO INICIAL Aportes Resgates Rentabilidade Mensal SALDO FINAL Taxa de Retorno JANEIRO , (11.564,89) ,08-2,583% FEVEREIRO , , ,18 4,161% MARÇO , , ,24 0,961% ABRIL , , ,51 2,441% MAIO , , ,06 4,394% JUNHO , (480,70) ,36-0,098% JULHO , , ,51 1,196% AGOSTO , , ,82 4,876% SETEMBRO , (19.236,46) ,36-3,699% OUTUBRO , , ,32 2,150% NOVEMBRO , , ,42 2,022% DEZEMBRO , (9.199,63) ,79-1,762% FONTE: Extratos Bancários 34

35 4 DESEMPENHO (RENTABILIDADE) DOS INVESTIMENTOS DO IPREAF, NO ANO DE 2014 Apresentamos abaixo, o desempenho dos fundos de investimento aplicados pelo IPREAF, separando as aplicações do segmento de Renda Fixa e Renda Variável, comparado aos índices de Benchmark. 35

36 RENTABILIDADES MENSAIS INVESTIMENTO RENDA FIXA Fundos atrelados ao IRF - M 1 Fundos de Investimento JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ACUMULADO CAIXA FI BRASIL IRF - M 1 TP RF 0,24% 1,07% 0,76% 0,88% 0,94% 0,85% 0,93% 0,82% 0,80% 0,83% 0,78% 0,88% 10,23% BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF - M1 TP 0,37% 1,04% 0,75% 0,86% 0,92% 0,84% 0,91% 0,82% 0,79% 0,82% 0,77% 0,88% 10,22% IRF - M 1 0,39% 1,06% 0,78% 0,86% 0,95% 0,87% 0,94% 0,84% 0,82% 0,86% 0,79% 0,90% 10,57% Rentabilidade mensal dos Fundos (2014) - Renda Fixa Rentabilidade Acumulada dos Fundos (2014) CAIXA FI BRASIL IRF - M 1 TP RF BB PREVIDEN CIÁRIO RF IRF - M1 TP IRF - M 1 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00% CAIXA FI BRASIL IRF - M 1 TP RF BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF - M1 TP IRF - M 1 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ 10,23% 10,22% ACUMULADO 10,57% igor.garcia@atuarialconsultoria.com.br igor_atuario@hotmail.com (MSN) (65)

37 RENTABILIDADES MENSAIS INVESTIMENTO RENDA FIXA Fundos atrelados ao CDI Fundos de Investimento JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ACUMULADO CAIXA BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS 0,76% 0,91% 0,71% 0,82% 0,88% 0,81% 0,97% 0,76% 0,92% 0,92% 0,81% 0,92% 10,68% BB PREVIDENCIÁRIO RF FLUXO 0,77% 0,72% 0,70% 0,75% 0,79% 0,75% 0,87% 0,79% 0,83% 0,90% 0,76% 0,91% 9,97% POUPANÇA 0,61% 0,55% 0,53% 0,55% 0,56% 0,55% 0,61% 0,56% 0,59% 0,60% 0,55% 0,61% 7,09% CAIXA FI BRASIL DISPONIBILIDADES RF 0,77% 0,72% 0,70% 0,75% 0,79% 0,76% 0,87% 0,79% 0,83% 0,87% 0,77% 0,88% 9,92% CDI 0,84% 0,78% 0,76% 0,82% 0,86% 0,82% 0,94% 0,87% 0,90% 0,94% 0,84% 0,96% 10,83% Rentabilidade mensal dos Fundos (2014) - Renda Fixa Rentabilidade Acumulada dos Fundos (2014) CAIXA BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS BB PREVIDENCIÁRIO RF FLUXO CAIXA BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS BB PREVIDENCIÁRIO RF FLUXO POUPANÇA CAIXA FI BRASIL DISPONIBILIDADES RF POUPANÇA CAIXA FI BRASIL DISPONIBILIDADES RF CDI CDI 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 10,68% 9,97% 7,09% 9,92% 10,83% 0,40% 0,20% 0,00% JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ACUMULADO igor.garcia@atuarialconsultoria.com.br igor_atuario@hotmail.com (MSN) (65)

38 RENTABILIDADES MENSAIS INVESTIMENTO RENDA FIXA Fundos atrelados ao IMA - B Fundos de Investimento JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ACUMULADO CAIXA BRASIL IMA - B TÍTULOS PÚBLICOS -2,53% 4,36% 0,68% 2,40% 4,30% -0,03% 1,15% 4,70% -3,40% 2,05% 2,10% -1,93% 14,31% BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA - B TP -2,59% 4,38% 0,67% 2,40% 4,23% 0,03% 1,11% 4,75% -3,51% 2,09% 2,09% -1,95% 14,13% SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA - B LP -2,58% 4,16% 0,96% 2,44% 4,39% -0,10% 1,20% 4,88% -3,70% 2,15% 2,02% -1,76% 14,53% IMA - B -2,55% 4,44% 0,71% 2,40% 4,27% 0,06% 1,13% 4,82% -3,53% 2,08% 2,14% -1,91% 14,54% Rentabilidade mensal dos Fundos (2014) - Renda Fixa Rentabilidade Acumulada dos Fundos (2014) CAIXA BRASIL IMA - B TÍTULOS PÚBLICOS BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA - B TP CAIXA BRASIL IMA - B TÍTULOS PÚBLICOS BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA - B TP SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IM A - B LP IMA - B SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA - B LP IMA - B 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% -1,00% -2,00% -3,00% -4,00% -5,00% JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ 14,31% 14,13% ACUMULADO 14,53% 14,54% igor.garcia@atuarialconsultoria.com.br igor_atuario@hotmail.com (MSN) (65)

39 RENTABILIDADES MENSAIS INVESTIMENTO RENDA FIXA Fundos atrelados ao IPCA + 6,00% a.a. Fundos de Investimento JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ACUMULADO CAIXA FI BRASIL 2024 II TÍTULOS PÚBLICOS 0,00% 0,16% 1,25% 1,40% 1,05% 0,87% 0,83% -2,34% 0,88% 1,10% 0,88% 1,23% 7,50% BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚ 0,00% 0,36% 1,22% 1,37% 1,03% 0,87% 0,83% 0,56% 0,89% 1,13% 0,88% 1,21% 10,84% IPCA + 6,00% a.a. 1,04% 1,18% 1,41% 1,16% 0,95% 0,89% 0,50% 0,74% 1,06% 0,91% 1,00% 1,27% 12,76% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% -0,50% -1,00% -1,50% -2,00% -2,50% -3,00% Rentabilidade mensal dos Fundos (2014) - Renda Fixa CAIXA FI BRASIL 2024 II TÍTULOS PÚBLICOS BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IPCA IV IPCA + 6,00% a.a. JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Rentabilidade Acumulada dos Fundos (2014) CAIXA FI BRASIL 2024 II TÍTULOS PÚBLICOS BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IPCA IV IPCA + 6,00% a.a. 12,76% 10,84% 7,50% ACUMULADO igor.garcia@atuarialconsultoria.com.br igor_atuario@hotmail.com (MSN) (65)

40 4.1 - Rentabilidades MENSAIS dos Investimentos em RENDA FIXA comparado a índices de Benchmark O índice de Benchmark funciona como um Índice de comparação para analisarmos o desempenho das rentabilidades de um investimento. Um fundo para ser caracterizado como um bom investimento deve acompanhar no mínimo o índice de Benchmark. 40

41 4.1.1 BB Previdenciário Renda Fixa IMA B Títulos Públicos O BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA B TÍTULOS PÚBLICOS é um fundo de investimento, cujo parâmetro de rentabilidade é um dos subíndices Anbima (IMA - B). Dessa forma, o seu desempenho possui uma elevada variação, rendendo no acumulado acima do CDI e do subíndice IRF-M, mas podendo apresentar rentabilidades negativas em alguns meses. Pior rendimento: Setembro - Desvalorização de 3,51%, (99% do Benchmark). Melhor rendimento: Agosto - Valorização de 4,75%, (99% do Benchmark). Oscilação: 2,7%. Oscilação do Benchmark: 2,8%. Benchmark. No Acumulado do ano, rendeu 14,13%, pagando ao investidor 97,1% do seu 41

42 4.1.2 BB Previdenciário Renda Fixa IRF M 1 O BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF M 1 é um fundo de investimento, cujo parâmetro de rentabilidade é um dos subíndices Anbima (IRF-M 1), cujos papeis vencem no máximo em 1 ano. Dessa forma, o seu desempenho possui uma variação quase imperceptível, rendendo parecido com o CDI e com a possibilidade remota de apresentar rentabilidades negativas em alguns meses. No Acumulado do ano, o IRF-M 1 apresenta variações e rentabilidades menores do que os fundos IRF - M. Pior rendimento: Janeiro - Valorização de 0,37%, (94% do Benchmark). Melhor rendimento: Fevereiro - Valorização de 1,04%, (98% do Benchmark). Oscilação: 0,2%. Oscilação do Benchmark: 0,2%. No Acumulado do ano, rendeu 10,22%, pagando ao investidor 96,7% do seu Benchmark. 42

43 4.1.3 BB Previdenciário Renda Fixa Fluxo O BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA FLUXO é um fundo de investimento que possui a opção de resgate automático para o pagamento de Benefícios aos RPPS, cujo parâmetro de rentabilidade é o desempenho do CDI. Dessa forma, o seu desempenho possui pequena variação, sempre buscando o desempenho do índice CDI. Pior rendimento: Março - Valorização de 0,70%, (92% do Benchmark). Melhor rendimento: Dezembro - Valorização de 0,91%, (95% do Benchmark). Oscilação: 0,1%. Oscilação do Benchmark: 0,1%. Benchmark. No Acumulado do ano, rendeu 9,97%, pagando ao investidor 92% do seu 43

44 4.1.4 BB Previdenciário Renda Fixa Títulos Públicos IPCA IV O BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IPCA IV é um fundo de investimento, cujo parâmetro de rentabilidade superar a Meta Atuarial (6% a.a. + o IPCA). É um fundo de investimento fechado, com prazo de vencimento em Agosto de 2024, cuja composição é em Títulos Públicos direta e indiretamente. Pior rendimento: Fevereiro - Valorização de 0,36%, (30% do Benchmark). Melhor rendimento: Abril - Valorização de 1,37%, (118% do Benchmark). Oscilação: 0,4%. Oscilação do Benchmark: 0,2%. Benchmark. No Acumulado do ano, rendeu 10,84%, pagando ao investidor 93,5% do seu 44

45 4.1.5 Caixa Brasil IMA B Títulos Públicos O CAIXA BRASIL IMA B TÍTULOS PÚBLICOS é um fundo de investimento, cujo parâmetro de rentabilidade é um dos subíndices Anbima (IMA - B). Dessa forma, o seu desempenho possui uma elevada variação, rendendo no acumulado acima do CDI e do subíndice IRF-M, mas podendo apresentar rentabilidades negativas em alguns meses. Pior rendimento: Setembro - Desvalorização de 3,40%, (96% do Benchmark). Melhor rendimento: Agosto - Valorização de 4,70%, (98% do Benchmark). Oscilação: 2,7%. Oscilação do Benchmark: 2,8%. Benchmark. No Acumulado do ano, rendeu 14,31%, pagando ao investidor 98,4% do seu 45

46 4.1.6 Caixa Brasil IRF M 1 Títulos Públicos O CAIXA BRASIL IRF M 1 TÍTULOS PÚBLICOS é um fundo de investimento, cujo parâmetro de rentabilidade é um dos subíndices Anbima (IRF-M 1), cujos papeis vencem no máximo em 1 ano. Dessa forma, o seu desempenho possui uma variação quase imperceptível, rendendo parecido com o CDI e com a possibilidade remota de apresentar rentabilidades negativas em alguns meses. No Acumulado do ano, o IRF-M 1 apresenta variações e rentabilidades menores do que os fundos IRF - M. Pior rendimento: Janeiro - Valorização de 0,24%, (61% do Benchmark). Melhor rendimento: Fevereiro - Valorização de 1,07%, (101% do Benchmark). Oscilação: 0,2%. Oscilação do Benchmark: 0,2%. No Acumulado do ano, rendeu 10,23%, pagando ao investidor 96,8% do seu Benchmark. 46

47 4.1.7 Caixa FI Brasil Títulos Públicos RF O CAIXA BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS é um fundo de investimento, cujo parâmetro de rentabilidade é o desempenho do CDI. Dessa forma, o seu desempenho possui pequena variação sobre o juro pago pelo mercado, sempre buscando o desempenho do índice CDI. Pior rendimento: Março - Valorização de 0,71%, (93% do Benchmark). Melhor rendimento: Julho - Valorização de 0,97%, (103% do Benchmark). Oscilação: 0,1%. Oscilação do Benchmark: 0,1%. Benchmark. No Acumulado do ano, rendeu 10,68%, pagando ao investidor 98,6% do seu 47

48 4.1.8 Caixa FI Brasil disponibilidades RF O CAIXA BRASIL DISPONIBILIDADES RF é um fundo de investimento, cujo parâmetro de rentabilidade é o desempenho do CDI. Dessa forma, o seu desempenho possui pequena variação sobre o juro pago pelo mercado, sempre buscando o desempenho do índice CDI. Pior rendimento: Março - Valorização de 0,70%, (92% do Benchmark). Melhor rendimento: Dezembro - Valorização de 0,88%, (92% do Benchmark). Oscilação: 0,1%. Oscilação do Benchmark: 0,1%. Benchmark. No Acumulado do ano, rendeu 9,92%, pagando ao investidor 91,6% do seu 48

49 4.1.9 Caixa Brasil 2024 II Títulos Públicos Renda Fixa O CAIXA BRASIL 2024 II TÍTULOS PÚBLICOS RENDA FIXA é um fundo de investimento, cujo parâmetro de rentabilidade é superar a Meta Atuarial (6% a.a. + o IPCA). É um fundo de investimento fechado, com prazo de vencimento em Agosto de 2024, cuja composição é em Títulos Públicos direta e indiretamente. Melhor rendimento: Abril - Valorização de 1,40%, (121% do Benchmark). No Acumulado do ano, rendeu 7,50%, mas este fundo possui uma particularidade no pagamento dos rendimentos. Todo mês de Fevereiro e Agosto, será creditado na conta corrente do investidor, o pagamento dos juros acumulados. Como se trata de um FUNDO FECHADO, não poderá ocorrer movimentação das cotas. Neste caso, a Caixa Econômica Federal registrou o pagamento dos juros não como RESGATE (ou amortização) e sim, como se o fundo rentabilizasse negativo. Por isso, temos essa queda no mês de Agosto. 49