1 Resultados Financeiros e Operacionais de 2002 Fevereiro - 2003
Agenda 2 Ambiente Competitivo Posicionamento Resultados Operacionais e Financeiros Amazônia Celular Telemig Celular
Ambiente Competitivo 3 Principais Players Consórcio Brasil Celular Amazônia Celular (TCN) Telefónica/PT Tele Leste (TBE) TIM Tele Nordeste (TND) Brasil Telecom - PCS Telecom Americas Telemig Celular (TMB) Tele Centro Oeste (TRO) Global Telecom* Bell South Tele Sudeste (TSD) Telesp Celular (TCP) CRT Celular (CRTP5) PCS* Tele Celular Sul (TSU) PCS* Telemar (OI) Maxitel* 9% (3T02) 50% (3T02) 16% (3T02) BSE* Oi PCS* Americel* Tess* PCS* PCS* Telet* ATL* BCP* 16% (3T02) 9% (3T02) 2% (3T02)
Ambiente Competitivo 4 Regiões Região I Região II Região III 1) Tele Nordeste 2) BCP* 3) Oi* 1) Tele Leste 4) Vésper* 2) Maxitel* 3) Oi* 4) Telec. Americas* 1) Tele Norte 2) NBT* 3) Oi* 4) TIM Brasil* 1) Telemig 2) Maxitel* 3) Oi* 4) Vésper* 1) Tele Sudeste 2) Telecom Americas* 3) Oi* 4) TIM Brasil* 1) Tele Centro Oeste 2) Telec. Americas* 3) TIM Brasil* 4) Consórcio Brasil Cel. 1) CRT 2) Telec. Americas* 3) TIM Brasil* 4) Consórcio Brasil Cel. 1) Tele Celular Sul 2) Global Telecom* 3) Telecom Americas* 4) Consórcio Brasil Cel. 1) Telesp Celular 2) Telec. Americas* 3) TIM Brasil* 4) Vésper* 1) Telesp Celular 2) BCP* 3) TIM Brasil* 4) Telecom Americas*
Posicionamento 5 Diferenciais Competitivos Liderança de Mercado Melhor Cobertura Melhor canal de distribuição Melhor mix de produtos (inovação) Player racional
Posicionamento 6 Cobertura Dezembro, 2002 Telemig Celular* Concorrente 1** Concorrente 2** Localidades Cobertas 396 287 134 Dezembro, 2002 Amazônia Celular Concorrente 1** Concorrente 2** Concorrente 3** Localidades Cobertas 157 134 17 23 *Incluindo CTBC. ** Estimativa da Companhia.
Posicionamento 7 Canal de Distribuição de Aparelhos Dezembro, 2002 Pontos de Venda (POS) Aparelhos Lojas Próprias Revendedores T O T A L Telemig Celular 16 491 507 Concorrente 1** 21 248 269 Concorrente 2** 5 454 459 Dezembro, 2002 Pontos de Venda (POS) Aparelhos Lojas Próprias Revendedores T O T A L Amazônia Celular 9 328 339 Concorrente 1** 17 n/d n/d Concorrente 2** 4 128 132 Concorrente 3** 2 194 196 * Estimativa da Companhia.
Posicionamento 8 Canal de Distribuição para Cartões e/ou Créditos Pré-pagos Dezembro, 2002 Pontos de Venda (POS) Telemig Celular 20.803 Dezembro, 2002 Amazônia Celular Pontos de Venda (POS) 8.084
Posicionamento 9 Roadmap 2002 Principais Produtos e Serviços Março Abril Maio Junho Agosto Setembro Outubro Novembro Tarifação p/segundo Novo Modelo Roaming Internacional (Japão e Coréia) Portal de Voz Interconexão SMS com TIM Plano Controle ROTAS Interconexão SMS com NBT e TCO Roaming Internacional Automático Celular Card (EUA) Tá Premiado Chat por Voz Plano Correto
Produtos e Serviços 10 Modelo Aberto nas linhas i.tc e i.ac Diversidade de Conteúdo Liberdade de Escolha» Concentram todos os serviços inovadores que utilizam as tecnologias SMS, WAP, WEB e VOZ. comunicação informação diversão serviços Mensagem via celular Mensagem via web Fone e-mail Conta de e-mail Contatos Tarefas Agenda de compromissos Central de mensagens do voz Discagem por voz E-mail por voz E-mail via celular Caixa postal por voz Notícias Previsão do tempo Economia e Finanças Cultura e Lazer Tecnologia Esportes Loterias Mulher Horóscopo Religião Turismo... mais de 380 tipos de notícias! Tom musical Ícone Cartões Cartões especiais Chat Jogos Keipo Cupido Banking Guia Shopping Semax Conexão net Conexão wap Ache Aqui? Links wap Telefones úteis
Produtos e Serviços 11 Modelo Aberto nas linhas i.tc e i.ac Diversidade de Conteúdo Liberdade de Escolha» Concentram todos os serviços inovadores que utilizam as tecnologias SMS, WAP, WEB e VOZ. comunicação informação diversão serviços
Posicionamento 12 Transição Tecnológica A Companhia continua analisando as tecnologias alternativas (CDMA,GSM), mas até o momento não há definição quanto à transição tecnológica. A decisão de migrar: deriva da demanda dos clientes exige racionalidade econômica não pode estar associada a modismos
13 Resultados Financeiros e Operacionais
Resultados Operacionais 14 Crescimento reduzido... Clientes (mil) 909 941 907 908 911 941 756 MOU 344 408 603 686 631 654 669 686 78 266 348 306 255 276 254 241 255 1999 2000 2001 2002 1T02 2T02 3T02 4T02 Pós-pago Pré-pago Pós-pago Pré-pago 99/00 00/01 01/02 120% 20% 4% 99/02 - Tx. Composta 40% 4T01/1T02 1T02/2T02 2T02/3T02 3T02/4T02 0% 0% 0% 3% mas com sensível melhora na qualidade da base clientes.
Resultados Operacionais 15 ARPUs do pós-pago e do pré-pago com tendência ascendente ao longo do ano ARPU (R$) MOU 81 57 83 82 72 43 81 36 76 35 80 35 87 37 83 36 32 25 23 17 16 16 18 19 1999 2000 2001 2002 Pós-pago Pré-pago Consolidado 1T02 2T02 3T02 4T02 Pós-pago Pré-pago Consolidado
Resultados Financeiros 16 Receita Líquida Crescente Receita Líquida (R$ milhões) MOU 307 467 124 512 64 454 51 111 107 12 9 116 120 12 17 34 273 344 448 404 99 97 104 103 1999 2000 2001 2002 1T02 2T02 3T02 4T02 Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos
Resultados Financeiros 17 Expressiva redução da inadimplência Inadimplência (% s/ receita líquida de serviços) MOU 10.3% 11.5% 5.9% 7.2% 2.9% 3.3% 2.1% 0.4% 1999 2000 2001 2002 1T02 2T02 3T02 4T02
Resultados Financeiros 18 Aprimoramento da Margem EBITDA nos últimos trimestres EBITDA (R$ milhões) MOU 34.4% 29.8% 33.0% 33.4% 40.1% 30.7% 30.5% 31.8% 94 103 148 135 30 30 33 41 1999 2000 2001 2002 1T02 2T02 3T02 4T02 EBITDA Margem EBITDA EBITDA Margem EBITDA
Financial Results 19 Impacto da desvalorização cambial Lucro Líquido (R$ milhões) MOU 1º Tri. 2º Tri. 3º Tri. 4º Tri. Resultado Líquido (2.1) (11.3) (12.6) 1.6 Efeito líq. - desvalorização cambial (2.9) (13.7) (17.6) (0.0) Resultado Líquido Ajustado 0.7 2.3 4.9 1.6 1º Tri. 2º Tri. 3º Tri. 4º Tri. Lucro/Receita Líquida de Serviços 1% 2% 5% 2%
Resultados Financeiros 20 Dívida (R$ milhões) 31/12/2002 417 324 297 93 (120) Dívida Total Caixa + C/R Hedge Dívida Líquida Reais Moeda Estrangeira Dívida % da dívida em moeda estrangeira 78% - % hedgeado 90%
Resultados Financeiros 21 Forte Geração de Caixa Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões) (90) (55) 120 2000 2001 2002 --- Foco no retorno sobre o investimento ---
Sumário 22 Depuração da base Redução da inadimplência Geração de caixa Foco no Retorno sobre o Investimento (ROI) Inovação (serviços) Abrangência cobertura canais de distribuição produtos Transparência - - - Racionalidade - - -
23 Resultados Financeiros e Operacionais
Resultados Operacionais 24 Bom crescimento... Clientes (mil) 1.670 1.923 1.675 1.732 1.809 670 1.923 MOU 776 1.241 522 924 1,266 964 1,053 1,152 1,266 217 560 719 746 657 712 679 656 657 1999 2000 2001 2002 1T02 2T02 3T02 4T02 Pós-pago Pré-pago Pós-pago Pré-pago 99/00 00/01 01/02 60% 35% 15% 99/02 - Tx. Composta 35% 4T01/1T02 1T02/2T02 2T02/3T02 3T02/4T02 0% 3% 4% 6% com a manutenção da qualidade da base clientes.
Resultados Operacionais 25 ARPUs do pós-pago estável entre R$64 - R$71 nos últimos 4 anos ARPU (R$) MOU 60 51 45 66 67 66 68 39 64 39 40 40 68 70 71 39 24 23 22 21 20 21 21 22 1999 2000 2001 2002 1T02 2T02 3T02 4T02 Pós-pago Pré-pago Consolidado Pós-pago Pré-pago Consolidado
Resultados Financeiros 26 Receita Líquida Crescente Receita Líquida (R$ milhões) MOU 518 74 444 700 93 607 869 75 794 947 78 870 260 240 228 220 30 13 15 20 207 214 220 229 1999 2000 2001 2002 1T02 2T02 3T02 4T02 Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos
Resultados Financeiros 27 Inadimplência controlada Inadimplência (% s/ receita líquida de serviços) MOU 5.0% 3.6% 3.6% 2.1% 3.3% 2.4% 1.3% 1.4% 1999 2000 2001 2002 1T02 2T02 3T02 4T02
Resultados Financeiros 28 Margem EBITDA acima de 40% nos últimos 10 trimestres EBITDA (R$ milhões) MOU 38.6% 40.3% 46.6% 45.2% 47.7% 45.5% 44.9% 43.2% 370 394 99 97 99 99 171 245 1999 2000 2001 2002 1T02 2T02 3T02 4T02 EBITDA Margem EBITDA EBITDA Margem EBITDA
Resultados Financeiros 29 Impacto da desvalorização cambial Lucro Líquido (R$ milhões) MOU 1º Tri. 2º Tri. 3º Tri. 4º Tri. Resultado Líquido 27.2 5.2 (3.8) 39.2 Efeito líq. - desvalorização cambial (2.9) (27.2) (37.1) (7.8) Resultado Líquido Ajustado 30.1 32.4 33.3 47.1 1º Tri. 2º Tri. 3º Tri. 4º Tri. Lucro/Receita Líquida de Serviços 15% 15% 15% 21%
Resultados Financeiros 30 Dívida (R$ milhões) 31/12/2002 850 679 171 106 (744) Dívida Total Caixa + C/R Hedge Dívida Líquida Reais Moeda Estrangeira Dívida % denominado em moeda estrangeira 80% - % hedgeado 78%
Resultados Financeiros 31 Forte Geração de Caixa Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões) 306 28-43 2000 2001 2002 --- Foco no retorno sobre o investimento ---
Sumário 32 Crescimento com qualidade Geração de caixa Foco no Retorno sobre o Investimento (ROI) Margens operacionais acima de 40% há 10 trimestres Inovação (serviços) Abrangência cobertura canais de distribuição produtos Transparência - - - Racionalidade - - -
33 Contato Leonardo Dias Gerente de RI Fone: 0-xx-61-429-5673 Fax: 0-xx-61-429-5626 Ldias@telepart.com.br Renata Pantoja Analista de RI Fone: 0-xx-61-429-5616 Fax: 0-xx-61-429-5626 Rpantoja@telepart.com.br Informações adicionais no seguinte endereço: www.telemigholding.com.br www.telenorteholding.com.br
34 Disclaimer Esta apresentação contém previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões não constituem fatos ocorridos no passado e refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia. Os termos antecipa, acredita, estima, espera, prevê, pretende, planeja, projeta, objetiva, bem como outros termos similares, visam identificar tais previsões as quais evidentemente envolvem riscos ou incertezas previstas ou não pela Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas e o leitor não deve se basear exclusivamente nas posições aqui realizadas. Estas previsões emitem a opinião unicamente na data em que são feitas e a companhia não se obriga a atualizá-las à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros.