9"fg"mckq"~"COEJCO"Dtcukn"~"Uçq"Rcwnq" RAIO X DO VAREJO BRASILEIRO FABIO BOUCINHAS
RAIO X DO VAREJO BRASILEIRO FABIO BOUCINHAS SEMINÁRIO DE INVESTIMENTOS NOVAREJO GRUPO PADRÃO
Varej ns úl4ms 5 ans
Investiments, cnslidações w w w. b u c i n h a s. c m. b r
Mercad d Lux Shppings segmentads Marcas internacinais nvas n Brasil Expansã de marcas já estabelecidas w w w. b u c i n h a s. c m. b r
Fusões e Aquisições Varej é terceir mair setr em quan4dade de transações 7,5% de aument na quan4dade de transações n setr Inves4dres estrangeirs 4veram par4cipaçã em 44% das transações (mercad ttal) Fnte: Relatóri de Fusões e Aquisições PWC Dez 2013
18 Clmbia Latin America 59.2 73.6 43.0 32.4 52.1 +5 20 Jrdan MENA 53.1 65.0 65.9 19.6 50.9 2 19 Indnesia Asia 47.4 49.6 49.3 61.4 51.9 3 21 Mexic Latin America 79.0 75.0 12.1 30.6 49.2 +7 20 Jrdan MENA 53.1 65.0 65.9 19.6 50.9 2 Figure 2 21 Mexic Latin America 79.0 75.0 12.1 30.6 49.2 +7 The O GRDI Brasil windw-f-pprtunity 22 Panama é Latin analysis Americatraente 49.7 70.8 n 37.2 mercad 37.2 48.7 +2 glbal 22 Panama Latin America 49.7 70.8 37.2 37.2 48.7 +2 23 Russia Eastern Eurpe 92.4 44.0 21.1 37.4 48.7 +3 24 Lebann MENA 74.1 32.9 48.6 38.4 48.5 2 23 Russia Eastern Eurpe 92.4 44.0 21.1 37.4 48.7 +3 25 Btswana Sub-Saharan 38.7 82.0 31.8 38.5 47.8 5 Africa 24 Lebann MENA 74.1 32.9 48.6 38.4 48.5 2 Opening Peaking Maturing Clsing 26 Namibia Sub-Saharan 20.8 77.1 12.6 73.2 45.9 N/A 25 AfricaBtswana Sub-Saharan 38.7 82.0 31.8 38.5 47.8 5 Higher Africa India (2009) 27 Mrcc MENA 30.1 60.5 48.7 44.0 45.8 26 Namibia Sub-Saharan Turkey 20.8 (2013) Mexic 77.1 (2009) 12.6 73.2 45.9 N/A Peru (2013) 28 Macednia Eastern Eurpe 40.7 Africa 42.3 56.0 India 43.9 (2013) Brazil (2013) 45.7 7 China (2003) 29 Azerbaijan 27 Central Mrcc Asia 28.5MENARussia (2003) 26.030.1 90.3 60.5 37.3 48.7China 45.5 (2013) 12 44.0 45.8 Russia (2013) 30 GRDI Albania 28 Suth Eastern Africa Macednia Eurpe (2002) India (2003) 30.6Eastern Eurpe35.040.7 73.6 42.3 40.9 56.0 45.1 Mexic 5 43.9 (2013) 45.7 7 pririty Turkey (2008) Suth Africa (2011) 29 Azerbaijan Brazil (2005) Central Asia 28.5 26.0 90.3 37.3 45.5 12 0 = lw 100 = high 0 = high risk 0 = saturated 0 = n time pressure Mexic attractiveness (2003) attractiveness 100 = lw risk 100 = nt 100 = urgency t enter Hungary (2011) Russia 30 (1995) Albania Eastern Eurpe 30.6 saturated 35.0 73.6 40.9 45.1 5 Peru (2002) Hungary (1995) Pland (2005) 0 = lw 100 = high 0 = high risk 0 = saturated 0 = n time pressure Ntes: 2012 rankings have been updated t include revised attractiveness data frm Planet Retail attractiveness t take int accunt 100 prevailing = lw riskmacrecnmic 100 = nt 100 = urgency t enter Lwer Pland (1990) cnditins in the retail space. MENA = Middle East and Nrth Africa. saturated Surces: Eurmney, Ppulatin Data Bureau, Internatinal Mnetary Fund, Wrld Bank, Wrld Ecnmic Frum, Definitin Middle class is grwing; Cnsumers seek rganized frmats and greater expanded significantly; used t mdern retail; Cnsumer spending has Cnsumers are mre Ecnmist Intelligence Unit, Planet Retail; A.T. Kearney analysis cnsumers are willing Ntes: t explre 2012 rankings rganized have been updated expsure t include t glbal revised data frm Planet desirable Retail t real take estate int accunt is prevailing discretinary macrecnmic spending cnditins frmats; in gvernment the retail space. MENA brands; = Middle retail East and shpping Nrth Africa. Glbal Retailers: Cautiusly mre difficult Aggressive t secure; r Aggressively is higher; Cautius? cmpetitin 2 Surces: is relaxing Eurmney, restrictins Ppulatin Data districts Bureau, are Internatinal being develped; Mnetary Fund, lcal Wrld cmpetitin Bank, Wrld has Ecnmic Frum, is fierce bth frm lcal A.T. real Kearney estate analysis Ecnmist Intelligence Unit, Planet Retail; becme mre sphisti- and freign retailers; affrdable and available cated real estate is expensive and nt readily available Glbal Retailers: Cautiusly Aggressive r Aggressively Cautius? Methd f entry Minrity investment in lcal retailer Organic, such as thrugh directly perated stres Typically rganic, but fcused n tier 2 and 3 cities Acquisitins 2 Labr strategy Identify lcal skilled labr fr management psitins Hire and train lcal talent and balance expatriate mix Change balance frm expatriate t lcal staff Use mstly lcal staff Surce: A.T. Kearney analysis Exits frm Turkey have been limited. German DIY chain Praktiker, facing peratinal and cmpetitive challenges, left the market as part f a restructuring. Rcket Internet, a German firm with websites cvering sprts equipment, hme accessries, and apparel, als clsed dwn its Turkish peratins in 2012. Gergia: A gd place t d business. A grwing ecnmy, rising husehld incmes, and a fcus n refrming the business climate have internatinal retailers seeking t set up shp in Gergia (8th). Gergia ranked 9th in the 2013 Ease f Ding Business rankings frm the Wrld Bank and Internatinal Finance Crpratin. The grcery sectr has great ptential, as traditinal frmats still dminate. In Tbilisi, the capital, nly 20 percent f grcery retail is in mdern frmats, the rest dminated by traditinal shps and pen markets. Outside f Tbilisi, the share f mdern grcery is nly 8 percent. Carrefur pened its first stre in Tbilisi in September 2012 and will pen tw mre befre targeting ther larger cities, including Batumi, Rustavi, Kutaisi, and Telavi. French retailer Auchan signed an agreement with lcal grcer Gdwill t sell private-label prducts. Glbal Retailers: Cautiusly Aggressive r Aggressively Cautius? 12 Cm mercads desenvlvids apresentam baix cresciment, mair destaque é para países em desenvlviment Brasil n tp d ranking pr 3 ans cnsecu4vs, América d Sul em destaque Fnte: ATKearney The 2013 Glbal Retail Develpment Index
Cresciment d varej Cresciment d varej vs. PIB (%) 12 10 8 6 4 2 0-2 10,9 9,1 8,4 7,5 6,7 6,1 5,9 5,84 6,55 4,3 5,79 5,77 5,2 4,18 1,0 2,3 2,7-0,3 2008 2009 2010 2011 2012 2013 cresciment Varej PIB Brasil Inflaçã - IPCA Cresciment cnsistentemente mair que PIB e a Inflaçã Cresciment acumulad de 41% desde 2008 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 0,9 Cresciment acumulad desde 2008 1,417 1,358 1,253 1,174 1,242 1,315 1 1,174 1,059 1,102 1,042 1,101 1,112 1 1,072 1,137 1 0,997 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Varej PIB IPCA Fnte: IBGE
O Cresciment da Classe C impulsinand varej "Em 2003, as classes A, B e C representavam cerca de 49% das famílias brasileiras e atualmente essa prprçã chega a 61%. "A previsã é que já em 2015 a classe média seja respnsável pel cnsum equivalente a das classes A e B smadas Pesquisa Fecmerci- SP "Para se ter uma ideia, se a classe C frmasse um país, seria 12º em ppulaçã, cm mais habitantes que a Alemanha, Egit e a França, e a 18ª naçã d mund em cnsum, pdend pertencer a G20. Faces da Classe Média Serasa Experian e Data Ppular
Quais setres mais crescem 1 trimestre 2014 vs. 1 trimestre 2013 Cresciment fev 2014 vs. fev 2013 (%) Outrs serviçs - 2,1 PIB 2,7 Outrs ar4gs de us pessal e dmés4c 17,2 Cmunicações - 1,9 Livrs, Jrnais, revistas e papelaria - 4,2 Adm. Pública Aluguel 1,1 1,1 Equipaments e materiais para escritóri, infrmá4ca e cmunicaçã 7,1 Ins4tuições financeiras 1,9 Ar4gs farmacêu4cs, medicinais e perfumaria 15,2 Transprte Cmérci 5,1 7,4 Móveis e Eletrdmés4cs 10,5 Serviçs de u4l. pública (energia, água, 1,3 Tecids, vestuáris e calçads 7,4 Ind. Extra4va mineral - 3,9 Cnstruçã - 2,3 Hiper, Supermercads 5,1 Ind. De transfrmaçã 6 Cmbusiveis e Lubrificantes 13,5 Agrpecuária 6,4 Glbal 8,5-5 0 5 10 15 20 Cmérci entre s setres de mair cresciment n 1tri 2014 vs. 2013 Destaques: Ar4gs de us pessal, Farmacêu4cs, medicinais e perfumaria, Cmbusiveis Pesquisa Mensal de cmérci IBGE fev/2014
Shpping centers 600 500 400 300 200 100 0 Mercad de Shpping Centers 100.000 86.271 87.142 83.631 80.192 90.000 73.775 70.500 80.000 65.500 495 500 62.086 457 70.000 56.487 430 408 60.000 392 376 351 363 50.000 40.000 108 119 129 129 30.000 91 50 58 64,6 74 20.000 10.000 7.492 8.253 8.645 9.081 9.512 10.344 11.403 12.940 13.116-2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Nº DE SHOPPINGS FATURAMENTO (EM BILHÕES DE REAIS/ANO) Área Bruta Lcável milhares de M2) LOJAS TRÁFEGO DE PESSOAS (MILHÕES VISITAS / MÊS) EMPREGOS FATURAMENTO (EM BILHÕES DE REAIS/ANO) Área Bruta Lcável milhares de M2) Nº DE SHOPPINGS 2013 vs. 2008 LOJAS 28% 20% 32% 32% 50% 100% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% Recrde de inaugurações em 2013: 38 nvs empreendiments apenas 15 em capitais Indústria de Shpping Centers expandind para interir, a mair parte destes shppings fi inaugurada em cidades de até 500 mil habitantes Abrasce prevê a inauguraçã de mais de 40 shppings até final de 2014, 30 deles em cidades que nã sã capitais Fnte: ABRASCE
Omnichannel WWW." Jrnada d cliente +" =" Shwrming" 73% ds cnsumidres americans já fram a uma lja ver prdut e depis cmpraram nline*" Cliente já é Omnichannel Independente de sua empresa estar u nã adaptada! * Accenture Seamless Retail Study, Abril 2013"
E-cmmerce Faturament d e- cmmerce (R$Bn) Representa^vidade 25 20 15 10 5 6,3 8,2 10,6 14,8 18,7 22,5 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 50 40 30 20 10 0 42,2 31,9 23 17,6 9,5 13,2 2008 2009 2010 2011 2012 2013 100% 80% 60% 40% 20% 0% 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0% % da ppulaçã brasileira e- cnsumidres (MM) Faturament d e- cmmerce apresenta cn4nuamente índices expressivs de cresciment O ptencial de cresciment ainda é muit grande, pis smente 25% da ppulaçã faz cmpras n- line Fnte: EBIT
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