VAREJO. Janeiro de 2018 DEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos

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1 VAREJO Janeir de 2018 DEPEC Departament de Pesquisas e Estuds Ecnômics

2 INDICADORES SETOR DE VAREJO Fnte: IBGE, Bradesc N an até utubr/2017 Cmérci 3,2% Cmbustíveis e lubrificantes -3,0% Hipermercads e supermercads 0,6% Tecids. vestuári e calçads -5,9% Móveis -6,6% Eletrdméstics 8,4% Artigs farmacêutics. médics. rtpédics. de perfumaria e 14,7% csmétics Livrs, jrnais, revistas e papelaria 2,7% Equipaments e materiais para escritóri, infrmática e cmunicaçã 6,3% Outrs artigs de us pessal e dméstic 0,8% Veículs, mtcicletas, partes e peças 0,2% Material de cnstruçã 13,5%

3 DESEMPENHO DO VAREJO A retmada d cmérci varejista se iniciu n 2º trim de Cresciment da cupaçã aliada à queda da inflaçã prprcinu ganhs reais de massa salarial que beneficiam cnsum. O saque das cntas inativas d FGTS também fi psitiv para varej. Ademais, a retraçã da taxa de jurs favrece financiament para aquisiçã de bens duráveis, cm autmóveis e eletrdméstics. Pensand daqui para frente: Duráveis: veículs, eletreletrônics e prduts de infrmática cntinuam send s mais beneficiads, respndend a menr taxa de jurs, além da recuperaçã da renda e da cnfiança d cnsumidr. Apesar d ritm de cresciment mais intens, nível de vendas permanece baix. Semi e nã duráveis: faturament ds supermercads fi afetad pela deflaçã de aliments, mas baixa inflaçã permitirá melhr aprveitament d rçament familiar as cnsumidres das classes mais baixas, retmand a migraçã para bens mair valr agregad e marcas lideres. Vendas de vestuári e calçads em ritm mais acelerad desde 2017, respndend a melhra das cndições financeiras das famílias. Materiais de cnstruçã: queda da taxa de jurs beneficia segment. Melhra d mercad imbiliári também impulsinará avanç das vendas de materiais de cnstruçã para refrmas.

4 Fnte: IBGE Elabraçã: Bradesc PIB DO COMÉRCIO Variaçã interanual, % 2003q q q q q q q03 RELAÇÃO AO MESMO PERÍODO DO ANO ANTERIOR - % 2010q q q q q q q q03 20,00 15,00 10,00 5,00 9,4 6,9 7,4 3,2 3,8 0,00-5,00-2,5-2,5-10,00-8,4-15,00 Fnte: IBGE, Bradesc

5 ÍNDICE DE CONFIANÇA DO COMÉRCIO ICOM Dessaznalizad NEUTRO = , Fnte: FGV, Bradesc 6

6 Títul Fnte: FGV ÍNDICE d Gráfic DE CONFIANÇA DO CONSUMIDOR ICC Elabraçã: Bradesc Dessaznalizad Setembr/2005= Cnfiança d Cnsumidr Situaçã Atual Expectativas 96 86,8 74, Fnte: FGV, Bradesc

7 Elabraçã: Bradesc VENDAS DO VAREJO Ampliada, variaçã d vlume em 12 meses, % CRESCIMENTO EM 12 MESES , Fnte: IBGE, Bradesc

8 PMC SETORIAL Fnte: IBGE/PMC Títul d Gráfic VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA - CRESCIMENTO EM 12 MESES, EM % Elabraçã: Bradesc Cresciment d vlume em 12 meses, % Material de Cnstruçã Móveis e Eletrdméstics Tecids, vestuári e calçads Cmérci Varejista Ampliad Outrs artigs de us pessal e dméstic Supermercads e Hipermercads PMC restrita Hipermercads, supermercads, prds. Artigs farmacêutics, med, rtp. e perfumaria Equip. e mat. para escritóri, infrmática e Veículs, mts, partes e peças Cmbustíveis e lubrificantes Livrs, jrnais, revistas e papelaria -6,5-4,4-3,0-2,3-0,1-0,2-0,6-0,6-0,7-0,7 1,9 3,1 3,7 Fnte: IBGE, Bradesc -8,0-6,0-4,0-2,0 0,0 2,0 4,0 6,0

9 PMC COMBUSTÍVEIS E LUBRIFICANTES Variaçã % d vlume acumulada em 12 meses , Fnte: IBGE, Bradesc

10 PMC HIPER/SUPERMERCADOS, PROD. ALIMENTÍCIOS, BEBIDAS, FUMO Variaçã % d vlume acumulada em 12 meses , Fnte: IBGE, Bradesc

11 Elabraçã: Bradesc PMC PRODUTOS FARMACÊUTICOS Variaçã % d vlume acumulada em 12 meses VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA - FARMACÊUTICOS ,3 Fnte: IBGE, Bradesc

12 PMC TECIDOS, VESTUÁRIO E CALÇADOS Variaçã % d vlume acumulada em 12 meses , Fnte: IBGE, Bradesc

13 Elabraçã: Bradesc PMC MÓVEIS E ELETRODOMÉSTICOS Variaçã % d vlume acumulada em 12 meses , Fnte: IBGE, Bradesc

14 PMC LIVROS, JORNAIS, REVISTAS E PAPELARIA Variaçã % d vlume acumulada em 12 meses , Fnte: IBGE, Bradesc

15 Elabraçã: Bradesc PMC ESCRITÓRIO E INFORMÁTICA Variaçã % d vlume acumulada em 12 meses , Fnte: IBGE, Bradesc

16 PMC OUTROS ARTIGOS DE USO PESSOAL Variaçã % d vlume acumulada em 12 meses , Fnte: IBGE, Bradesc

17 Elabraçã: Bradesc PMC VEÍCULOS, MOTOS E PEÇAS Variaçã % d vlume acumulada em 12 meses VEÍCULOS - CRESCIMENTO EM 12 MESES Fnte: IBGE, Bradesc -0,8

18 PMC MATERIAL DE CONSTRUÇÃO Variaçã % d vlume acumulada em 12 meses , Fnte: IBGE, Bradesc

19 COMÉRCIO VAREJISTA AMPLIADA Variaçã d vlume acumulada em 12 meses, pr regiã, jul/2017 NORTE CENTRO-OESTE NORDESTE Brasil SUDESTE SUL 2,00 1,00 1,31 - (1,00) (2,00) (3,00) (4,00) (5,00) (6,00) (4,44) (4,90) (3,42) (2,82) (3,64) Fnte: IBGE, Bradesc

20 COMÉRCIO VAREJISTA AMPLIADO Variaçã d vlume acumulada em 12 meses, pr regiã 10% Brasil NORDESTE SUL 5% NORTE SUDESTE CENTRO-OESTE 6,9% 1,4% 1,9% 0% 0,5% -0,9% -5% -10% -15% Fnte: IBGE, Bradesc

21 PMC ampliada VOLUME anual VENDAS NO VAREJO AMPLIADO Incluind veículs e material de cnstruçã ,0% 10,0% 5,0% 3,1% 6,4% 13,6% 9,9% 6,8% 12,2% 6,6% 8,0% 3,6% 4,5% 5,0% 0,0% -5,0% -1,7% -10,0% -8,6% -8,7% Fnte: IBGE, Bradesc

22 VOLUME DE VENDAS NO VAREJO 2017 Móveis e Eletrdméstics Material de Cnstruçã Tecids, Vestuári e Calçads Cmérci Varejista Ampliad Veículs e Mts Farmácia, perfumaria e csmétics Cmérci Varejista Restrit Outrs artigs pessais e dméstics Hipermercads e Supermercads Infrmática e Cmunicações Cmbustíveis Livrs, jrnais, revistas e papelaria -2,5% -3,0% 12,0% 8,6% 8,0% 4,5% 4,0% 3,0% 2,5% 2,0% 1,1% 0,1% Fnte: IBGE, Bradesc -10,0% 0,0% 10,0% 20,0%

23 VOLUME DE VENDAS NO VAREJO 2018 Elabraçã: Badesc Material de Cnstruçã Veículs e Mts Móveis e Eletrdméstics Cmérci Varejista Ampliad Farmácia, perfumaria e csmétics Tecids, Vestuári e Calçads Infrmática e Cmunicações Cmérci Varejista Restrit Hipermercads e Supermercads Cmbustíveis Outrs artigs pessais e dméstics Livrs, jrnais, revistas e papelaria 3,5% 3,0% 3,0% 2,6% 2,5% 2,0% 1,5% 4,2% 5,0% 6,6% 7,2% 7,0% Fnte: IBGE, Bradesc 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0%

24 BLACK FRIDAY Via e-cmmerce Black friday brasileira mvimenta R$ 1,9 bilhã Black friday nrte-americana mviment US$ 2,7 bilhões, equivalente a R$ 10,8 bilhões

25 PRINCIPAIS PRODUTOS COMERCIALIZADOS NA BLACK FRIDAY 2015 Celulares 22,3% Eletrdméstics 22,0% Eletrônics 20,8% Infrmática 13,3% Casa e decraçã 5,5% Fnte: E-BIT, Bradesc 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0%

26 SAZONALIDADE DO COMÉRCIO 2015 Dia das Mães Dia ds Namrads Dia ds Pais Dia das Crianças Black Friday Natal 8,00 7,00 7,40 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 1,51 1,43 1,51 1,47 1,64 0,00 Fnte: E-BIT, Bradesc

27 SAZONALIDADE DO COMÉRCIO Tiquete médi em R$, 2015 Dia das Mães Dia ds Namrad s Dia ds Pais Dia das Crianças Black Friday Natal Fnte: E-BIT, Bradesc

28 EVOLUÇÃO DO FATURAMENTO BLACK FRIDAY Milhões de R$ Fnte: E-BIT, Bradesc

29 EVOLUÇÃO DO TIQUETE MÉDIO BLACK FRIDAY Milhões de R$ Fnte: E-BIT, Bradesc

30 E-cmmerce

31 FATURAMENTO NOMINAL DO E-COMMERCE Bilhões de R$ * 45,0 40,0 35,0 35,8 41,2 30,0 28,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 0,5 0,9 1,2 1,8 2,5 4,4 6,3 8,2 10,6 14,8 18,7 22,5 Fnte: E-BIT, Bradesc

32 FATURAMENTO NOMINAL DO E-COMMERCE Variaçã % * 80,0% 76,0% 70,0% 60,0% 57,4% 50,0% 40,0% 30,0% 38,8% 48,3% 42,9% 43,2% 30,2% 29,3% 39,6% 26,4% 20,0% 20,3% 24,4% 27,9% 15,1% 10,0% 0,0% Fnte: E-BIT, Bradesc

33 NÚMERO DE CONSUMIDORES NO E-COMMERCE Em milhões de pessas ,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 1,1 2,0 2,6 3,4 4,8 7,0 9,5 13,2 17,6 23,0 32,0 42,2 51,3 61,6 Fnte: E-BIT, Bradesc

34 NÚMERO DE CONSUMIDORES NO E-COMMERCE Variaçã % ,0% 81,8% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 41,2% 45,8% 35,7% 38,9% 39,1% 40,0% 30,0% 30,8% 33,3% 30,7% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 31,9% 21,6% 20,1% Fnte: E-BIT, Bradesc

35 PRODUTOS MAIS VENDIDOS NO E-COMMERCE 2014 Mda e Acessóris 17% Csmétics, Cuidads Pessais, Saúde 15% Eletrdméstics 12% Telefnia/Celulares Livrs e Revistas 8% 8% Infmática Casa e Decraçã 7% 7% Eletrônics 6% Esprte e Lazer 4% Brinqueds e Games 3% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% Fnte: E-BIT, Bradesc

36 Perfil Setrial

37 O cmérci respnde pr quase 13% d PIB brasileir O cmérci varejista é respnsável pr mais de 40% d cmérci geral

38 PARTICIPAÇÃO NO PIB 2016 Outrs Serviçs 38,0% Administraçã, saúde e educaçã públicas 17,4% Cmérci 12,8% Fnte: IBGE, Bradesc Prduçã e Distribuiçã de Eletricidade, gás e água 2,7% Extrativa Mineral Transprtes, 2,0% armazenagem e crrei 4,49% Indústria de Transfrmaçã 11,8% Agrpecuária Ttal 5,00% Cnstruçã Civil 5,91%

39 SEGMENTAÇÃO POR RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 2015 Receita peracinal líquida (Mil Reais) 10,3% Receita peracinal líquida (Mil Reais) 45,4% Receita peracinal líquida (Mil Reais) 44,3% Fnte: IBGE - PAC, Bradesc

40 SEGMENTAÇÃO DO COMÉRCIO VAREJISTA Hipermercads, supermercads, prduts alimentícis, bebidas e fum a demanda desse segment é sensível a nível de preçs, de renda e empreg; Veículs nível de demanda desse segment depende d nível de renda, taxa de jurs e cndições e prazs ds financiaments; Cmbustíveis e lubrificantes a demanda desse segment é derivada d nível de atividade ecnômica, renda, empreg e nível de preçs; Cnstruçã a demanda dependente de variaçã de preçs, nível de renda, taxa de jurs e cndições e prazs ds financiaments; Eletreletrônics e móveis nível de demanda desse segment é sensível à variaçã de preçs, nível de renda, taxa de jurs e cndições e prazs ds financiaments; Tecids, vestuári e calçads nível de demanda desse segment também é sensível a nível de preçs e nível de renda da ppulaçã; Livrs, jrnais, revistas e papelaria esse segment é dependente de renda e empreg e d nível de preçs; Artigs farmacêutics, médics e de perfumaria e csmétics segment sensível a renda e empreg e nível de preçs; Equipaments para escritóri e infrmática nível de demanda desse segment é sensível à variaçã de preçs, nível de renda, taxa de jurs e cndições e prazs ds financiaments; Outrs artigs de us pessal e dméstic cnsidera vendas de GLP (gás liquefeit de petróle) e cmérci realizad em ljas nã especializadas que nã tenham predminância de aliments.

41 Cerca de 26% d cmérci varejista é de prduts nã duráveis, representads pel cmérci em hiper e supermercads e em ljas especializadas de aliments, bebidas e fum.

42 RECEITA BRUTA DE REVENDA DO COMÉRCIO VAREJISTA Pr tip de prdut cmercializad, cmpatível cm a pmc ampliada, 2015 Hiper, super, aliments, bebidas e fum 27,4% Veículs, mtcicletas, partes e peças Hiper e supermercads 17,7% 19,4% Cmbustíveis e lubrificantes Atacad e varej de material de cnstruçã Tecids, vestuári e calçads 10,1% 9,0% 12,7% Móveis e eletreletrônics Outrs artigs de us pessal e dméstic Farmacêutics, perfumaria e csmétics 6,2% 7,2% 6,8% Livrs, jrnais, revistas e papelaria Equip e material para escritóri, inf e cmum 1,8% 1,1% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% Fnte: IBGE - PAC, Bradesc

43 Saznalidade

44 SAZONALIDADE DO COMÉRCIO VAREJISTA Datas cmemrativas MAIO DIA DAS MÃES JUNHO DIA DOS NAMORADOS AGOSTO DIA DOS PAIS OUTUBRO DIA DAS CRIANÇAS NOVEMBRO BLACK FRIDAY DEZEMBRO NATAL E ANO NOVO

45 SAZONALIDADE DO COMÉRCIO VAREJISTA Nrmalmente, ns meses de férias (janeir e julh), há menr nível de atividade d cmérci nas regiões metrplitanas e mair atividade nas regiões turísticas; Geralmente, durante 1º trimestre d an, nível de atividade n cmérci é baix, pis nesse períd há cncentraçã de pagaments cm IPTU e IPVA, que cmprime a renda da ppulaçã. Nesse períd, as ljas cstumam fazer a repsiçã ds estques.

46 SAZONALIDADE DAS VENDAS DO COMÉRCIO VAREJISTA jan fev mar abr mai jun jul ag set ut nv dez 12,0% 11,3% 10,0% 8,1% 8,1% 8,2% 7,9% 7,9% 8,1% 8,3% 8,0% 8,0% 7,3% 8,4% 8,4% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% EM % Fnte: IBGE - PMC, Bradesc

47 Fatres de risc

48 FATORES DE RISCO O cmérci varejista é um ds primeirs a sentir s impacts causads pr mudanças na cnjuntura ecnômica. As vendas d setr sã dependentes de variáveis cm: nível de renda d cnsumidr, nível de empreg, jurs, cndições e prazs de financiament a cnsumidr; Cncrrência acirrada e, cm exceçã das grandes redes, s varejistas pssuem baix pder de negciaçã cm frnecedres; Inadimplência d cnsumidr. Infrmalidade d setr: s alts impsts e encargs trabalhistas induzem empresas a snegarem impsts e utilizarem trabalhadres infrmais. De acrd cm Institut de Desenvlviment d Varej (IDV), s custs para as empresas infrmais chegam a ser 40% inferires as das empresas frmais; O IDV também afirma que cerca de 50% ds varejistas trabalham de maneira infrmal e que segment de vestuári é que apresenta mair infrmalidade (pde chegar a 60%). Esse aspect também trna difícil a precisã de dads.

49 DEPEC-BRADESCO O DEPEC BRADESCO nã se respnsabiliza pr quaisquer ats/decisões tmadas cm base nas infrmações dispnibilizadas pr suas publicações e prjeções. Tds s dads u piniões ds infrmativs aqui presentes sã rigrsamente apurads e elabrads pr prfissinais plenamente qualificads, mas nã devem ser tmads, em nenhuma hipótese, cm base, balizament, guia u nrma para qualquer dcument, avaliações, julgaments u tmadas de decisões, sejam de natureza frmal u infrmal. Desse md, ressaltams que tdas as cnsequências u respnsabilidades pel us de quaisquer dads u análises desta publicaçã sã assumidas exclusivamente pel usuári, eximind BRADESCO de tdas as ações decrrentes d us deste material. Lembrams ainda que acess a essas infrmações implica a ttal aceitaçã deste term de respnsabilidade e us.