Net Serviços de Comunicação S.A Apresentação Expomoney
Considerações Futuras Eventuais declarações que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Net Serviços de Comunicação S.A., bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. 1
A Companhia Missão: "Ser a melhor opção em multiserviços via cabo, na conexão das pessoas com o mundo." Valores: "Integridade, Resultados, Excelência, Trabalho em equipe e Atitudes Pragmáticas" Destaques: Líder no mercado de TV por Assinatura Serviços integrados através da oferta do NET Combo (TV Por Assinatura, Banda Larga e Telefone) Produtos Diferenciados Busca constante da Satisfação do Cliente Melhores práticas em Governança Corporativa 2
Composição Acionária Globo 7 Conselheiros Embratel/ Telmex 3 Conselheiros Mercado Total 12 Conselheiros ( 7 Globo + 3 Embratel/Telmex + 2 Independentes) 51%ON 49%ON Valor Econômico Net Globo: 8% GB Embratel/Telmex: 43% Outros Stakeholders: 49% 11% ON 51% ON 37% ON 1% ON 100% ON = 109.320.070 0% PN 0% PN 17% PN 83% PN 100% PN = 158.667.398 Total = 267.987.468 3
Cobertura Geográfica As operações da NET cobrem as principais cidades brasileiras Cobertura geográfica única, tanto em extensão como em qualidade: 7,2 milhões de lares atingidos, (aproximadamente 60% de toda a estrutura de cabo no Brasil) Cobertura de cerca de 1/3 da casas da classe A/B Cobertura urbana única e de alta qualidade com cerca de 36 mil km Serviços NET PTV Banda Larga Voz Nº de Cidades 44 12 9 4
Histórico anos 90 2000/2001 2002 2003/2004 2005 2006 Início das Operações e Aquisições Abertura de Capital Lançamento NET VIRTUA Consolidação das aquisições Nível 1 de Governança Corporativa TV por Assinatura Analógico Nível 2 de Governança Corporativa Necessidade de rever o nível de endividamento Início do processo de reestruturação NET Vírtua Novo diretor geral Início da recuperação operacional Início NET Digital. Vírtua Mega Flash NET Digital Final da Reestruturação da Dívida. Início Crescimento acelerado Lançamento do Mega Flash Lançamento HBO Novo Sócio estratégico Voz Lançamento do NET Fone via Embratel Ênfase no NET Combo 5
Estratégia Iniciativas Comerciais Buscar crescimento acelerado no curto prazo Dar continuidade ao crescimento Vírtua Expansão do serviço de cabo digital Intensificar as vendas do NET Combo Oferecer produtos confiáveis e de alta qualidade PROVEDOR LÍDER DE entretenimento e serviços de comunicação focando o mercado residencial Iniciativas Financeiras Nível de endividamento adequado a geração de Caixa Otimizar dispêndios de capital por intermédios de investimentos dirigidos Continuar esforços em Governança Corporativa Manter liderança em PTV e continuar crescendo o negócio de Banda Larga 6
Produto: NET TV Até 140 canais Imagem e Som Digital (som Dolby) 20 canais Pay-per-view com filmes e esportes 30 canais de áudio Interatividade Revista eletrônica de programação na TV 7
Produto: NET Vírtua Velocidades Net Vírtua 8 Mega Net Vírtua 4 Mega Net Vírtua 2 Mega Net Vírtua 200K Provedor de acesso gratuito Modem e Instalação grátis Mega Flash As maiores velocidades do Brasil Estabilidade de conexão - Cabo Maior economia no acesso Banda Larga 8
Produto:NET Fone via Embratel Conta com detalhamento das ligações Ligações locais entre assinantes NET Fone grátis Instalação Grátis para clientes NET TV ou NET Vírtua Serviços Inteligentes (Identificador de chamadas, siga-me, chamada em espera, conferência) Ligações DDD entre assinantes Net Fone com o custo de tarifa local 9
NET Combo Vantagens: Sinergia Praticidade para o Cliente Aquisição de vários serviços de um mesmo fornecedor Maior eficiência nas vendas Possibilidade de agregar mais produtos na mesma venda Crescimento da Receita por assinante Maior quantidade de produtos para o mesmo cliente Maior fidelidade e Redução da desconexão Possibilidade de oferecer melhores preços pela oferta integrada de serviços Maior conveniência no pagamento das faturas 10
NET Combo: Pacotes Combo Básico Combo Intermediário Combo Avançado Combo Top Standard NET Vírtua 200 NET Fone via Embratel Master NET Vírtua 2 Mega NET Fone via Embratel Advanced (+ 1 Ponto Adicional) NET Vírtua 2 Mega NET Fone via Embratel Gold (+ 1 Ponto Adicional) NET Vírtua 2 Mega NET Fone via Embratel Gold (+ 1 Ponto Adicional) NET Vírtua 4 Mega NET Fone via Embratel Gold (+ 1 Ponto Adicional) NET Vírtua 8 Mega NET Fone via Embratel De R$ 164,70 por R$ 99,90 Promoção válida nas 3 primeiras mensalidades (após R$ 134,80) De R$ 226,70 por R$ 149,90 Promoção válida nas 6 primeiras mensalidades (após R$ 184,80) De R$ 302,60 por R$ 199,90 Promoção válida nas 12 primeiras mensalidades (após R$ 234,80) De R$ 347,60 por R$ 244,90 Promoção válida nas 12 primeiras mensalidades (após R$ 279,80) De R$ 367,60 por R$ 259,90 Promoção válida nas 12 primeiras mensalidades (após R$ 294,80) De R$ 467,60 por R$ 349,90 Promoção válida nas 12 primeiras mensalidades (após R$ 384,80) 11
NET TV: Participação de Mercado São Paulo Mercado TV por Assinatura - 1T06 4,1 milhões de assinantes 37% Outras 11% 63% Net Big TV 2% 38% A Net lidera a participação em TV por Assinatura nas principais cidades do país. TV Cidade 2% Vivax 7% Rio de Janeiro TVA 8% 17% Sky 32% Fonte: PTS nº112, Junho 2006 Outros 83% Net Outros 12
Banda Larga O Crescimento no mercado de Banda larga se deve em grande parte à migração do acesso discado 10,8 4,6 6,2 (em milhões de lares) Mercado brasileiro de Internet Banda Larga Acesso discado Fonte: DBM NET, comscore março 2006, Ibope 13
Base de Assinantes (em milhares) NET TV 1661 1356 1458 Com a diversificação dos canais de venda a NET vem a apresentando as maiores taxa de crescimento do mercado 2T04 2T05 2T06 Net Vírtua Net Fone Via Embratel 533 49,3 253 132 2T04 2T05 2T06 2T06 14
Financeiro CAGR: 17% Receita Bruta.400,000.200,000.000,000 800,000 600,000 400,000 200,000-1.146 918 835 6M04 6M05 6M06 (em milhões) Lucro Líquido 15 29 (em milhões) (154) 6M04 6M05 6M06 15
Dívida 100% da Dívida em Moeda Nacional 100% da Dívida no Longo Prazo Dívida líquida R$ 650 milhões em debêntures (R$ milhões) 1.153 355 392 Debêntures (CDI + 1,5% aa) R$ 650 milhões 163 163 163 163 (R$ milhões) 2T04 2T05 2T06 2008 2009 2010 2011 Amortização 16
Mercado Financeiro NETC4 x IBOV x IGC* 350 300 250 200 150 100 50 NETC4 IBOV IGC jan-05 mar-05 mai-05 jul-05 set-05 nov-05 jan-06 mar-06 mai-06 jul-06 set-06 NETC4 representa aproximadamente 2,0% do índice Bovespa. Nos últimos 12 meses, o volume médio financeiro foi de R$ 35,9 milhões. *Dados até 30 de setembro 17
Governança Corporativa As melhores práticas de Governança Corporativa da NET tem sido reconhecida por investidores e pelo mercado financeiro Companhia Nível 2, com 100% de Tag along para todos os acionistas. Comitê de Divulgação, formado pelos diretores executivos da Companhia. Conselho Fiscal permanente com 3 membros independentes, sendo 2 contratados por uma empresa especializada e 1 indicado pelos acionistas minoritários. Conselho de Administração com 20% dos membros independentes. Reuniões periódicas com a comunidade financeira, respeitando o período de Silêncio de 15 dias que antecedem as divulgações dos resultados. 18
Considerações Finais Marca líder no setor de TV por Assinatura. Importante provedora de internet em Banda Larga (NET Vírtua) do Brasil. Estrutura de capital adequada e capacidade de geração de caixa capaz de acelerar seu crescimento Sólida oferta do NET Combo (NET TV, NET Vírtua e NET Fone via Embratel). Ações com alta liquidez na Bovespa. 19