MERCADO INTERNACIONAL DE CEREAIS E AÇÚCAR INFORMAÇÃO MENSAL Ano: 20 Mês: Setembro 1. Resumo Global Preços globais dos grãos mantiveram firmes em Setembro, com os preços do trigo atingindo novos picos relativamente aos picos no início de mês de Agosto. O recente aumento dos preços globais dos grãos, apesar de não serem na mesma escala que o ano 2007/08, estão levantando novamente as preocupações do seu impacto nos preços globais dos alimentos, bem como o aumento da volatilidade nas principais bolsas de mercadorias. Previsão para a produção mundial dos grãos em 20/11 ronda os 1 741MT, 4MT abaixo da projecção do mês anterior, com as revisões em baixa para a produção do milho nos Estados Unidos e trigo nos países da Comunidade dos Estados Independentes (CEI). Redução drástica das culturas na CEI e na Europa deverá contribuir para a queda de 1.2% da oferta global de grãos em 2011. Consumo global de grãos em 20/11 está projectado em 1 780 MT, 1 MT acima das previsões do mês passado. Há expectativa do aumento da utilização do milho para alimentação animal, enquanto o consumo de trigo provavelmente manter-se-á estável. O comércio mundial de grãos em 20/11 deverá situar-se nos 237 MT, 2 MT abaixo das estimativas de 20, reflectindo principalmente a redução das transferências do trigo. Com as projecções a indicarem o consumo mundial de grãos superior à produção, após três anos de excedente, o stock global para o final de 20/11 situa nos 353 MT, 39 MT abaixo das previsões do mês anterior, principalmente devido à redução nos grandes exportadores mundiais, nomeadamente a Rússia e os Estados Unidos. A situação do abastecimento de grãos no geral, inclusive do trigo é adequada, apesar das preocupações com a safra, pelo que muito se surpreende com o comportamento do mercado. Fonte:IGC Quadro I - Produção, Consumo, Comércio e Stock Milhões de Tons Grãos 2006/07 2007/08 2008/09 2009/ Estimativa 20/11 Previsão 26 Ago. 23 Set. Produção 1588 1697 1801 1787 1745 1741 Consumo 1629 1685 1724 1766 1779 1780 Comércio 222 239 249 239 232 237 Stock 281 294 371 392 360 353 2. Factos Relevantes: Aumento dos preços globais dos grãos, levantam novamente preocupações com o seu impacto nos preços globais dos alimentos. Situação do abastecimento de grãos no geral, inclusive do trigo é adequada, apesar das preocupações com a safra. Condições climáticas representam ainda um forte risco para a oferta global de açúcar apertada nos próximos meses, particularmente no Brasil e na Índia.
3. Situação do Mercado Internacional por produto 3.1.Trigo Apesar da menor produção de trigo, há ainda uma ampla disponibilidade mundial da commodity, e os preços embora estão acima dos níveis do ano passado, são ainda cerca de 50% inferior ao pico de 2008. Fonte:USDA Trigo Quadro I - Produção, Consumo, Comércio e Stock 2006/07 2007/08 2008/09 2009/ Estimativa Milhões de Tons 20/11 Previsão 26 Ago. 23 Set. Produção 598 609 686 677 644 644 Consumo 6 613 638 649 657 657 Comércio 111 1 136 126 117 119 Stock 124 121 168 196 184 183 Com a colheita a entrar na fase final no hemisfério norte, previsão para a produção mundial de trigo é mantida em 644 MT, cerca de 33 MT abaixo das estimativas de 20, porém representando ainda o terceiro maior registo, com a redução das estimativas de produção da Rússia e Paquistão sendo compensadas pelo melhoria das perspectivas na Austrália. Apesar da redução da produção global, haverá ampla disponibilidade global da commodity em 20/11, devido ao alto nível do stock inicial em função das correcções das estimativas da oferta e demanda de 2009/. Previsão para consumo global de trigo manteve inalterada relativamente às previsões do mês passado, que era 657 MT. O comércio mundial de trigo em 20/11 foi revista em alta de 2 MT relativamente às previsões do mês passado, porém 7 MT abaixo das estimativas de 20 que era 126 MT. Previsão indica que o stock mundial de trigo para o final de 20/11 deverá situar em 183 MT, 1 MT abaixo das previsões de Agosto e 13 MT inferior as estimativas de 20, porém terceiro maior registo da última década. Fonte:IGC e USDA
Gráfico I Evolução dos Preços Médios do Trigo 2006 a 20 em Setembro 35 30 25 20 15 5 2006 2007 2008 2009 I Sem Jul- Trigo 169,3 260,4 297,2 197,0 185,7 195,3 185,8 181,6 186,1 189,2 178,0 206,3 265,6 289,1 Gráfico II Evolução dos Preços Médios Mensais das variedades do trigo em 20 Trigo: Evolução dos preços em 20 (por variedades) 35 30 25 20 15 5 Jul- Argentina Wheat - Up River 236,3 221,5 211,2 228,2 243,5 205,8 212,3 276,6 298,8 France Grade 1 Wheat - 127,5 124,0 122,2 128,3 136,0 139,8 165,5 219,0 233,0 Rouen (Euros/Ton) Germany Grade B Wheat - 191,8 180,5 174,6 180,5 178,0 178,2 22 292,4 314,5 Hamburg US HRW Wheat - Gulf 213,8 207,0 204,4 200,3 195,8 180,4 211,8 271,8 303,5 US SRW Wheat - Gulf 207,0 196,0 195,8 193,0 192,8 185,6 222,0 268,4 295,8 Mercado global de trigo manteve-se em ligeira alta (8.8%), sendo o trigo dos Estados Unidos (US HRW e US SRW) as variedades com maiores aumentos (11.7% e.2%, respectivamente).
3.2.Milho Quadro I - Produção, Consumo, Comércio e Stock Milhões de Tons Milho 2006/07 2007/08 2008/09 2009/ Estimativa 20/11 Previsão 26 Ago. 23 Set. Produção 7 795 798 8 829 824 Consumo 725 775 781 822 837 837 Comércio 87 1 84 86 90 92 Stock 117 137 154 143 135 131 Apesar da revisão em baixa de 5MT, a produção mundial de milho em 20/11 deverá ser recorde, situando nos 824 MT, com as estimativas de redução da produção nos Estados Unidos e Ucrânia sendo compensadas pelas projecções de maior safra em outros países. O consumo mundial também deverá ser recorde, situando nos 837 MT, com o aumento do consumo para alimentação animal. Fortalecimento da demanda para alimentação animal deverá impulsionar em 20/11 o aumento do comércio global em 6%, relativamente às estimativas de 20. Com a expectativa de uma demanda mundial superior à produção, o stock de milho para o final de 20/11 deverá diminuir pelo segundo ano consecutivo, situando em 131 MT. Fonte:IGC Gráfico I Evolução dos Preços Médios do Milho 2006 a 20 em Setembro 25 20 15 5 2006 2007 2008 2009 I Sem Milho 121,7 165,6 213,4 171,1 166,8 178,4 167,2 164,8 160,1 169,3 161,4 171,4 196,7 231,0 Jul-
Gráfico II Evolução dos Preços Médios Mensais das variedades do Milho em 20 25 20 15 5 Jul- Milho Argentina 177,5 164,3 16 161,3 17 162,6 171,3 198,4 229,3 Milho USA 178,8 168,3 163,8 158,8 168,5 158,0 165,8 191,2 229,5 Milho Brasil 178,8 169,0 170,6 169,3 163,6 177,0 200,6 234,3 Preços médio de exportação do milho continua em alta, com aumento significativos em todas as suas variedades (20.0% para o Milho USA, 16.8% para o milho Brasil e 15.5% para o milho Argentina). 3.3. ARROZ Quadro I - Produção, Consumo, Comércio e Stock Milhões de Tons Arroz 2006/07 2007/08 2008/09 2009/ Estimativa 20/11 Previsão 26 Ago. 23 Set. Produção 420 433 448 440 456 454 Consumo 420 430 438 440 450 449 Comércio 32 29 29 30 31 31 Stock 77 80 90 90 97 95 Apesar da revisão em baixa neste mês, a produção global de arroz em 20/11, deverá ser recorde, situando nos 454 MT, contra 440 MT em 20,reflectindo em grande parte a melhoria das perspectivas de produção na Índia. O consumo global deverá situar-se nos 449 MT, 1 MT abaixo das previsões do mês anterior, porém maior registo de todos os tempos. Redução para China, Indonésia, Irão e outros devem ser compensados pelo aumento na Rússia e Tailândia. O comércio mundial em 2011 deverá aumentar 1 MT, relativamente às estimativas de 20, impulsionado pelo aumento das transferências para a Ásia e África.
Projecção situa o stock global para o final de 20/11 em 95 MT, 5 MT superior às estimativas de 20, reflectindo o aumento de 19% dos stocks dos cinco maiores exportadores de arroz. Fontes:IGC e USDA Gráfico I Evolução dos Preços Médios do Arroz 2006 a 20 em Setembro 70 60 50 40 30 20 2006 2007 2008 2009 I Sem Arroz 288,5 319,0 631,4 5,2 485,2 552,3 532,2 486,9 468,3 439,1 432,3 421,4 432,3 463,6 Jul- Gráfico II Evolução dos Preços Médios Mensais das variedades do Arroz em 20 70 60 50 40 30 20 Jul- Arroz Thai 0% 602,0 574,3 528,8 489,5 469,5 462,0 461,8 463,2 484,8 Arroz Viet 5% 493,5 442,5 391,2 364,0 358,3 367,4 351,5 389,0 459,3 Arroz US Nº 2 4% 561,3 579,8 540,8 551,3 489,5 467,6 451,0 444,6 446,8 Mercado global do arroz foi ligeiramente mais firme, com o preço médio da commodity ligeiramente acima do registo mês passado (7.2%), sendo o arroz Viet 5%, a variedade com maior aumento (18.1%).
3.4. AÇÚCAR Preços mundiais do açúcar foram firmes em Setembro, com as condições climáticas representando ainda um forte risco para a oferta apertada nos próximos meses, particularmente no Brasil e na Índia. No Brasil, o tempo seco no início da safra (mês de Março) beneficiou a colheita, proporcionando altos níveis de produção no início do ano da colheita. No entanto, as mesmas condições de seca também podem reduzir a produtividade da cultura da cana colhida no final da temporada e atraso no amadurecimento da mesma. Contudo é esperado que algumas reduções dos rendimentos venham a ser parcialmente compensados por altos níveis de sacarose na safra já colhida, que ocorrem normalmente durante a estação das safras secas. Excesso de chuvas de monções no final da temporada na Índia, o segundo maior produtor de açúcar do mundo, pode retardar o início da colheita de cana em algumas regiões e afectar a produção total para a próxima campanha. Como resultado global, os preços do açúcar continuaram a aumentar depois de declínios acentuados na primavera. Fonte:USDA Gráfico Evolução dos Preços Médios Mensais do Açúcar 2006 a 20 em Setembro 80 70 60 50 40 30 20 2006 2007 2008 2009 I Sem Jul- (até dia 29) Açúcar 421,3 307,1 349,8 485,8 577,6 734,7 717,3 540,7 492,2 471,6 508,8 571,9 558,2 614,1 Fonte: Sugaronline (USD FOB/TM)
4. Comentários finais Mercados mundiais dos cereais (Milho, Trigo e Arroz) foram mais firmes, com os preços de exportação cerca de 11.1% acima das cotações do mês anterior, sendo o milho o produto com maior aumento, cerca de 17.4%. Preço médio do açúcar que no mês passado esteve em queda, voltou a fortalecer, com as cotações cerca de % acima do registo do mês passado. OBS: No mercado interno as variações de preços médios em Agosto relativamente ao mês de Julho foram os seguintes: Milho 2ª (2.2%) Arroz 1ª (-0.7%) Arroz 2ª (-1.6%) Farinha de trigo (-1.0%) Açúcar (-0.7%) ANSA-DOM-EGM-30 de Setembro de 20