www.pwc.pt Hot topics fiscais Maria Antónia Torres
Agenda Hot topics fiscais 1. Estruturação fiscal pré-aquisição 2. Due diligence fiscal Hot topics fiscais de um processo de investimento no âmbito do Fundo Regional de Expansão Económica Junho / Julho 2013 PwC 2
Estruturação fiscal pré-aquisição PwC 3
Estruturação fiscal pré-aquisição Operações de reorganização pré-aquisição ao nível dos accionistas - Pessoas colectivas Adquiridas antes de 1989 Sociedades operacionais SGPS - Pessoas singulares Adquiridas antes de 1989 Taxa reduzida micro e pequenas empresas 16% Avaliação do impacto de eventuais mais-valias. Hot topics fiscais de um processo de investimento no âmbito do Fundo Regional de Expansão Económica Junho / Julho 2013 PwC 4
Estruturação fiscal pré-aquisição Carve-out de ativos valor de mercado impacto fiscal Autonomização de diferentes áreas de negócio Prejuízos fiscais - Mudança de 50% ou mais do capital da sociedade - Operações de reestruturação - Mudança substancial da actividade 16% Permite a identificação de Normas anti-abuso oportunidades de otimização fiscal tendo em consideração a transação. Hot topics fiscais de um processo de investimento no âmbito do Fundo Regional de Expansão Económica Junho / Julho 2013 PwC 5
Due Diligence Fiscal PwC 6
Due Diligence fiscal Auditoria fiscal que visa dar conforto quanto ao histórico fiscal da empresa; Em regra, abrange a totalidade dos impostos e/ou períodos fiscais ainda em aberto para análise pelas autoridades fiscais; Em regra é focalizado em: - Identificar e quantificar contingências e responsabilidades fiscais, refletidas ou não nas contas; - Determinar probabilidade de materialização das contingências; - Identificar ativos fiscais; - Identificar procedimentos incorrectos (acções de correcção e melhoria na fase de integração). Hot topics fiscais de um processo de investimento no âmbito do Fundo Regional de Expansão Económica Junho / Julho 2013 PwC 7
Due Diligence fiscal As contingências fiscais são várias vezes subestimadas quando se trata de valorizar um target a adquirir/capitalizar; Não estando refletidas nas demonstrações financeiras, as contingências fiscais podem tornar um negócio menos atrativo do que inicialmente poderia parecer; Identificar e avaliar essas contingências é crucial para que os investidores possam avaliar a viabilidade dos targets a adquirir/capitalizar e também mensurar os riscos a que os mesmos estão expostos. 16% Permite a identificação e compreensão dos riscos fiscais a que o target está exposto Hot topics fiscais de um processo de investimento no âmbito do Fundo Regional de Expansão Económica Junho / Julho 2013 PwC 8
Due Diligence fiscal Contingências quantificadas As contingências devem ser quantificadas sempre que possível. Para além do valor do imposto em falta, a contingência deverá incluir juros (de mora ou compensatórios). Às contingências deverá ser, ainda, acrescido o montante das coimas aplicáveis. Contingências não quantificadas Poderá não ser possível quantificar as contingências identificadas por falta de informação ou pela sua natureza. Contingências fiscais tipo: SS - complementos de remuneração IRS - complementos de remuneração SS prémios IRC - gastos não dedutíveis IVA - falta de liquidação / dedução indevida IRC e IVA vendas por fora IRS e SS falsos recibos verdes Hot topics fiscais de um processo de investimento no âmbito do Fundo Regional de Expansão Económica Junho / Julho 2013 PwC 9
Perspetivar os negócios de amanhã Muito obrigada Maria Antónia Torres M&A Tax Lead Partner da PwC Portugal Email: maria.torres@pt.pwc.com Tel. +351 225 433 113 Esta comunicação é de natureza geral e meramente informativa, não se destinando a qualquer entidade ou situação particular, e não substitui aconselhamento profissional adequado ao caso concreto. A PwC não se responsabilizará por qualquer dano ou prejuízo emergente de decisão tomada com base na informação aqui descrita. PwC 2013. Todos os direitos reservados. PwC refere-se à rede de entidades que são membros da PricewaterhouseCoopers International Limited, cada uma das quais é uma entidade legal autónoma e independente.