Investmania Video Chat 3T13 19/11/2013
1 A Senior Solution 2 Resultados do 3T13 3 Perguntas e respostas 2
A Senior Solution Pioneirismo e liderança na vertical financeira Atuação desde 1996 no setor de tecnologia da informação e na vertical financeira Uma das empresas líderes no desenvolvimento e comercialização de softwares aplicativos para o setor financeiro no Brasil Histórico de sucesso no crescimento por aquisições Principal consolidadora do mercado de softwares aplicativos para a vertical financeira Realizou 6 aquisições nos últimos 8 anos, se aproximando do modelo one-stop-shop Base diversificada de produtos e serviços Atuação por meio de 4 unidades de negócios: Software, Serviços, Outsourcing e Consultoria, seguindo o modelo one stop-shop Softwares: SBS, SIAN, DriveAMNet, Profit, E- Funds e E-Seg Base diversificada de clientes e relacão de longo prazo Atuação em mais de 180 clientes entre bancos, seguradoras, gestoras de recursos, fundações, corretoras, distribuidoras e empresas 10 dos 10 maiores bancos comerciais privados 5 das 10 maiores seguradoras 2 das 3 maiores fundações 3 Elevados padrões de governança e gestão profissional Listada no Bovespa Mais desde 2012, comprometida com elevados padrões de governança corporativa Gestão profissional liderada por executivos com vasta experiência no setor de TI e na vertical financeira Uma das empresas que mais crescem no Brasil Eleita por 5 anos consecutivos como uma das empresas que mais crescem no Brasil, de acordo com a Revista Exame PME Apresentou crescimento robusto nos últimos 3 anos (CAGR de 16,1% a.a.)
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Destaques do trimestre Apresentamos receita líquida recorde de R$ 14.370 mil (+18,1% vs. 3T12 e +23,1% vs. 2T13) já contemplando a consolidação dos resultados da Drive e a aceleração do crescimento das unidades de Software (+17,0% vs. 3T12) e Outsourcing (+24,0% vs. 3T12). Obtivemos importante ganho de lucratividade pelo segundo trimestre consecutivo, com EBITDA ajustado de R$ 1.492 mil (+31,3% vs. 2T13). Implementamos a integração operacional da Drive, com iniciativas que poderão proporcionar uma economia anual de até R$ 1,2 milhão a partir do 1T14. Além disso, concluímos o plano de sucessão da Controlbanc e da Drive. 5
Receita líquida Receita líquida pro-forma em 2012 (R$ mil) Receita líquida (R$ mil) 46.246 15.007 61.253 2,9% 34.674 35.691 +32% 18,1% 12.168 14.370 Senior Sol Drive Combinado Receita recorrente (R$ mil) Receita recorrente: receita das unidades de Software, Outsourcing e Drive 34,8% 28.441 Habitualidade no trimestre (R$ mil) Receita recorrente: receita das unidades de Software, Outsourcing e Drive 15,7% 2.263 21.091 71,9% 12.107 7.041 12.107 84,3% 6 Recorrente Variável
Receita líquida por unidade de negócio Receita líquida de Software (R$ mil) Receita líquida de Serviços (R$ mil) 13,7% 12.499 10.991-51,0% 10.152 17,0% 3.694 4.322 4.972 3.649-57,0% 1.568 Receita líquida de Outsourcing (R$ mil) Serviços associados vs. não associados a sfw. (R$ mil) Número de profissionais 10,1% 11.119 10.100 68,0 93,3 24,0% 3.347 4.150 Associados a softwares Não associados a softwares -49,7% 2.534-73,7% 1.276 1.114 293 7 3T12 3T13 3T12 3T13
Receita líquida por unidade de negócio / Custos operacionais Receita líquida de Consultoria (R$ mil) Receita líquida da Drive (R$ mil) 6,2% -33,6% 3.431 2.279-53,0% 1.479 695 4.823-2,9% 3.635 Custo dos serviços prestados (R$ mil)* Custo com P&D (R$ mil)* 57,3% 58,7% 55,2% 57,3% 19.870 20.939 4,8% 6,9% 4,3% 5,7% 6.716 8.232 1.674 2.451 528 822 8 R$ % Nota: números ajustados à distribuição de dividendos diferenciados atribuíveis aos custos, quando aplicável R$ %
Lucro bruto e margem bruta por unidade de negócio Lucro bruto (R$ mil)* 37,9% 40,5% 34,5% 13.130 12.302 37,0% Lucro bruto de Software (R$ mil)* 57,4% 54,0% 59,2% 53,0% 6.305 6.744 4.925 5.316 2.188 2.292 Lucro bruto aj. Margem bruta aj. Lucro bruto aj. Margem bruta aj. Lucro bruto de Serviços (R$ mil)* Lucro bruto de Outsourcing (R$ mil)* 35,7% 39,2% 3.620 9,2% 456 1.431 20,0% 313 18,5% 19,6% 20,8% 23,0% 1.869 2.180 696 956 Lucro bruto aj. Margem bruta aj. 9 Nota: números ajustados à distribuição de dividendos diferenciados atribuíveis aos custos, quando aplicável Lucro bruto aj. Margem bruta aj.
Lucro bruto e margem bruta por unidade de negócio / Despesas operacionais Lucro bruto de Consultoria (R$ mil)* Lucro bruto da Drive (R$ mil)* 38,9% 38,4% 41,3% 42,5% 42,9% 28,3% 1.335 874 610 197 2.048 1.558 Lucro bruto aj. Margem bruta aj. Lucro bruto aj. Margem bruta aj. Despesas operacionais (R$ mil)* 27,0% 28,2% 22,5% 22,9% 9.635 7.789 2.783 4.049 Despesas operacionais (R$ mil)* 7.789 1.746 7.889 1.283 2.783 2.765 R$ % 10 Nota: números ajustados à distribuição de dividendos diferenciados atribuíveis aos custos e às despesas, quando aplicável Senior Solution Drive
EBITDA e lucro líquido EBITDA (R$ mil)* Lucro líquido (R$ mil)* 15,6% 5.402 18,0% 8,1% 10,4% 2.906 2.192 1.492 11,8% 9,2% 4.087 3.277 14,5% 9,9% 1.759 1.422 EBITDA ajustado Margem EBITDA aj. Lucro líq. aj. Margem líq. aj. 11 Nota: números ajustados à distribuição de dividendos diferenciados atribuíveis aos custos e às despesas, quando aplicável
Posição financeira Caixa líquido será majoritariamente destinado para potenciais aquisições Caixa líquido (R$ mil) Perfil da dívida bruta (R$ mil) 38.885 13.230 25.655 7.426 5.804 Caixa Dívida bruta Caixa líquido Financeira Aquisições Caixa líquido de R$ 25.655 mil será majoritariamente destinado para potenciais aquisições Dívida bruta composta por fontes de capital de prazo longo e custo baixo Dívida Prazo Custo Financeira Prosoft 4 anos TJLP + 1% a.a. Aquisições Controlbanc 10 anos TJLP + 6% a.a. Drive 4 anos SELIC 12
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Contatos Equipe de RI Thiago Rocha Diretor de Relações com Investidores thiago.rocha@seniorsolution.com.br (11) 2182-4922 Pedro Torres Assistente de Relações com Investidores pedro.torres@seniorsolution.com.br (11) 3478-4711 14